31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal

Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren
Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetim Raporu
İçindekiler
Bağımsız Denetim Raporu
Ayrıntılı Bilanço
Ayrıntılı Gelir Tablosu
Fon Portföy Değeri Tablosu
Fon Toplam Değeri Tablosu
Finansal Tablolar Dipnotları
İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor
Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor
Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
Fon Hakkında Genel Bilgiler
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu (Dolar) (“Fon”) emeklilik yatırım fonudur. Fon, 13 Ağustos 2003 tarihinde
kurulmuştur.
1
Fon bilançosu dipnotları
1.1
Katılma belgesi, 31 Aralık 2011 tarihli birim pay değeri, fon toplam değeri ve
dolaşımdaki pay sayısı
31 Aralık 2011
Fon toplam değeri
İhraç edilen pay sayısı
Dolaşımdaki pay sayısı
Katılma belgesi birim pay değeri
1.2
89.161.793
54.488.670 TL
100.000.000.000
100.000.000.000 Pay
3.721.243.863
2.733.222.113 Pay
0,023960
0,019936 TL
Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma
belgesi sayısı
Dönem başındaki dolaşımdaki pay sayısı
Dönem içinde;
Satılan pay sayısı
Geri dönen pay sayısı
Dönem sonundaki dolaşımdaki pay sayısı
1.3
:
:
:
:
31 Aralık 2010
:
:
:
:
31 Aralık 2011
2.733.222.113
31 Aralık 2010
2.311.064.666 Pay
2.114.381.594
1.544.738.114 Pay
(1.126.359.844)
(1.122.580.667) Pay
3.721.243.863
2.733.222.113 Pay
Fon süresi ve tutarı
Fon'un tutarı 1.000.000.000 TL’dir. Fon 100.000.000.000 (yüz milyar) paya bölünmüştür. Pay
sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Yönetim Kurulu tarafından alınır. Fon süresiz olarak
kurulmuştur.
5
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.4
Fon portföyünün yönetimi
Fon’un, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak
şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Anadolu
Hayat Emeklilik Anonim Şirketi (“Kurucu”) sorumludur. Fon portföyü, İş Portföy Yönetimi
Anonim Şirketi (“Yönetici”) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) düzenlemelerine uygun
olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde hazırlanan içtüzük ve SPK’nın 28
Şubat 2002 tarih ve 24681 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının
Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (“Yönetmelik”) hükümleri dahilinde
yönetilir.
1.5
Menkul kıymetlerin sigorta tutarı
Fon'un menkul kıymetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”) Takas ve Saklama Bankası
Anonim Şirketi (“Takasbank”) tarafından muhafaza edilmekte olup, söz konusu kuruluşlar
tarafından sigortalanmaktadır. Ayrıca, Türk kamu ve özel sektörünün yurtdışında ihraç etmiş olduğu
menkul kıymetler Clearstream Banking AG nezdinde saklanmakta olup, bu kurum tarafından
sigortalanmaktadır.
1.6
Değerlemede uygulanan döviz kurları
Portföydeki yabancı para cinsinden menkul kıymetler, değerleme tarihi itibarıyla Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası (“TCMB”) Amerikan Doları satış kuru olan 1,8980 TL (31 Aralık
2010: 1,5450 TL) ve Euro satış kuru olan 2,4556 TL (31 Aralık 2010: 2,0650 TL) ile değerlenmiştir.
1.7
Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları
Yoktur.
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
1.8.1 Uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri
a) Genel
SPK, Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların
hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Finansal tablolar, Yönetmelik’e ve
SPK’nın 28 Şubat 1990 tarih ve 20447 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 “Menkul Kıymet
Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ”
(“Tebliğ”)’de açıklanan Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek finansal tablo
ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara (bundan sonra "emeklilik yatırım
fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır)
göre hazırlanmıştır.
6
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1 Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)
b) Gerçekleşen Değer Artışları ve Azalışları
Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda
ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri
değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili
menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal
ettirilmektedir.
c) Katılma Belgeleri
Katılma paylarının alım satımında, beher pay için, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına
bölünmesiyle bulunan değer esas alınmaktadır. Katılma payını içeren katılma belgelerinin satışından
elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabında yansıtılmakta, geri alınan
belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri,
değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.
d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi
Fon’un iç tüzüğü menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak aşağıdaki hükümleri
içermektedir:
1) Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibarıyla yapılır.
2) Portföydeki varlıkların değerlemesi Yönetmelik’te yer alan esaslar çerçevesinde yapılır. Fon
portföyü içinde yer alan ve organize bir piyasada işlem görmeyen “Türk Kamu ve Özel
Sektörü Borçlanma Araçları” veri dağıtım firmaları tarafından yayınlanan fiyatla değerlenir.
Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan emeklilik
yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri aşağıda
belirtilmektedir:
1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların
alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz
satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur,
2) Alış tarihinden başlamak üzere fon portföyünde yer alan;
a) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı
ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem
tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası
işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.
c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları,
değerleme günü itibarıyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
3) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas
alınarak değerlenir.
7
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)
d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi (devamı)
4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya
eklenmesi suretiyle değerlenir.
Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon’un izahnamesinde yer alan esaslar
çerçevesinde değerlenir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri VII No:17 sayılı tebliği çerçevesinde Fon’da ileri fiyatlama
yöntemi uygulanmaktadır.
e) Fon Toplam Değerinin hesaplanması
“Fon Toplam Değeri” (“Net Varlık Değeri”), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi
ve borçların (kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle
bulunur.
Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları
gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.
f) Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları
“Bir payın değeri”, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına
bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri,
Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma
yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam
pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay
değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır.
1.8.2 Vergi
Fon, Türkiye’de kurulmuş emeklilik yatırım fonu olduğundan, ilgili mevzuat uyarınca Fon’un
portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.
1.8.3 Diğer Hususlar
Bilanço tarihi itibarıyla, finansal tablolarda yer alan 1.969.294 TL tutarındaki alacağın (31 Aralık
2010: Yoktur.) tamamı menkul kıymet satım alacaklarından oluşmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 3.522.817 TL tutarındaki borcun (31 Aralık
2010: 157.489 TL) 3,208,964 TL’si menkul kıymet alım borçlarından(31 Aralık 2010: Yoktur),
147.191 TL’si fon yönetim ücretlerinden (31 Aralık 2010: 92.953 TL), kalan 166.662 TL’si diğer
borçlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 64.536 TL). Diğer borçların 164.761 TL’lik kısmı
emeklilik sisteminden ve fondan çıkan üyelerden geri alınan paylar karşılığında oluşan borçlardır
(31 Aralık 2010: 62,740 TL).
8
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.9
Menkul kıymetlerin muhafazası
Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takasbank nezdinde
saklanır. Yabancı menkul kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks ve
teleks aracılığı ile yürütülmektedir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik
enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklayıcılar aylık olarak doküman göndermektedir.
Fon portföyündeki altın ve kıymetli madenler İstanbul Altın Borsası nezdinde saklanır.
1.10 Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar
Yoktur.
2
Fon gelir tablosu dipnotları
2.1
Alınan temettü tutarları
Yoktur.
2.2
Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları
Yoktur.
2.3
Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları
Yoktur.
2.4
Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve
azalışın nedenleri
2011 yılı içerisinde portföy büyüklüğünde artış gerçekleşmiş dolayısıyla birçok gelir-gider
kaleminde belirgin artışlar yaşanmıştır.
2.5
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
2.5.1 Fon yönetim ücretleri
Kurucu’nun Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe
hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük %0,0055
(milyondaellibeş) oranında fon yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen
bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Yönetici arasında paylaştırılabilir.
3
Fon portföy değeri tablosu dipnotları
3.1
İmtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
3.2
Alınan bedelsiz hisse senetleri
Yoktur.
3.3
İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı
Yoktur.
9
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
3
Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı)
3.4
Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler
Yoktur.
3.5
Verilen taahhütler
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Fon’un ters repo işlemlerinden kaynaklanan 5.714.287 TL’lik (31
Aralık 2010: 177.024 TL) geri ödeme taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı
5.711.000 TL’dir (31 Aralık 2010: 177.000 TL).
3.6
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
3.6.1 Yatırım Politikası
Fon’un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir:
Fon portföyünün en az %80’i T.C. Hazinesi’nin ihraç ettiği ABD Doları cinsinden borçlanma
araçlarından oluşturulmaktadır.
Fon’un karşılaştırma ölçütü %90 KYD Türkiye Eurobond Endeksi (USD-TL) + %4 KYD O/N Repo
Endeksi (Brüt) + %5 KYD 91 Günlük Bono Endeksi + %1 Fon Kurulu kararıyla belirlenen beş
bankanın bir aylık brüt mevduat ortalama oranlarına göre hesaplanan endekstir. Fonun bu getiri
hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak ABD Doları cinsinden Türk kamu
sektörü tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır.
Fon portföyü, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş, ABD Doları cinsinden devlet dış
borçlanma araçlarının ortalama vadesine uygun olarak yönetilmektedir.
Fon’un yatırım stratejisi bant aralıkları; %80–100 T.C. Hazinesi’nin ihraç ettiği ABD Doları
cinsinden dış borçlanma araçları, %0–20 devlet iç borçlanma senetleri, %0–20 ters repo, %0–20
borsa para piyasası işlemleri ve %0–20 vadeli mevduattır. Vadeli mevduat, ters repo ve borsa para
piyasası işlemleri yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %0–20 olacaktır.
Bununla birlikte, Yönetmelik’ in 21 inci maddesinin birinci fıkrasının (j) bendi 11 Haziran 2010
tarih ve 27608 sayılı Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar
Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmeliğin 6. maddesiyle aşağıdaki şekilde
değiştirilmiştir:
“Fon portföyünün en fazla %20’si bankalar nezdinde açılacak mevduat/katılma hesaplarında
değerlendirilebilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon portföyünün %4’ünü
aşamaz.”
10
AH3
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Dolar)
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
3
Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı)
3.6
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)
3.6.2 Fon Portföy Yapısı
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Fon portföyünün %80,44’ü Türkiye Cumhuriyeti Hazine
Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Eurobondlardan (31 Aralık 2010: %90,13), %7,74’ü devlet
tahvili ve hazine bonolarından (31 Aralık 2010: %1,27), %6,32’si ters repo işlemlerinden (31 Aralık
2010: %0,32) ve kalan %5,5’si ise vadeli mevduattan (31 Aralık 2010: %8,28) oluşmaktadır.
4
Fon toplam değeri tablosu dipnotları
4.1
Şüpheli alacakların tutarı
Yoktur.
4.2
Fon net varlık değerinin %5’inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı
Fon net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.
4.3
Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler
Yoktur.
11
AH3