AEE Performans Sunum 30062015

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
1
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
A.
TANITICI BİLGİLER
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi: 26 Ocak 2015
30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
(TL)
288.969,42
Birim Pay Değeri
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı %
0,010304
198
0,03
Portföy Dağılımı
Hazine Bonosu/Devlet Tahvili
%100
Fon’un Yatırım Amacı
Fon, portföyünün tamamını değişen piyasa
koşullarına
göre
Yönetmelik’in
5
inci
maddesinde
belirtilen
varlık
türlerinin
tamamına veya bir kısmına yatırarak uzun
vadede hem sermaye kazancı, hem de temettü,
faiz ve
kira sertifikası geliri elde etmeyi
hedefleyen Esnek fondur.
Portföy
Yöneticileri
(HSBC
Portföy
Yönetimi
AŞ)
Osman Yılmaz
Çağrı Özel
Yatırım Stratejisi
Fonun öncelikli amacı Türk Lirası cinsinden sermaye kazancı elde
etmektir. Bu yüzden fon portföyünde ağırlıklı olarak Türk Lirası
cinsinden hazine bonosu ve devlet tahvillerine, Türk hisse
senetlerine, özel sektör borçlanma araçlarına ve kira
sertifikalarına yer verilir. Fon ayrıca yurtdışında işlem gören hisse
senetlerine ve yabancı para cinsinden tahvillere de yatırım
yaparak portföyünü çeşitlendirmeyi ve bu şekilde getirisini orta
ve
uzun
vadede
risksiz
getirinin
üzerine
taşımayı
amaçlamaktadır.
En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı
Yatırım stratejisi bant aralığı yoktur.
2
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
B. PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
YILLAR
1. yıl/
(2014)(*)
6 aylık /
(2015) (**)
Fonun
Zaman
Toplam Karşılaştırm
Enflasyon
İçinde
Getiri a Ölçütünün
Oranı(***) Standart
Getirisi
Sapması
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması
Bilgi
Rasyosu
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Fon Net
Varlık Değeri
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
(TL)
0,09
-
6,36
0,21
-
-
200.184
5,49
1,54
2,95
288.969
(*) Fonun toplam getirisi 27/11/2014 tarihinde tahsis edilmiş olan kurucu avansı ile oluşturulmuş fon
portföyünün getirisini göstermektedir.
(**) Fon 26.01.2015 yılında halka arz edimiş olup, 6 aylık getirisi 01.01.2015-30.06.2015 dönemini
göstermektedir.
(***)Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır.
GRAFİK
10,00
5,49
8,00
6,00
2,95
4,00
2,00
0,00
AEE
ÜFE
(01.01.2015 – 30.06.2015 )
(*) Fon getirisi 01.01.2015-30.06.2015 dönemine ilişkin getiriyi göstermekle birlikte halka arz
tarihi 26.01.2015’tir.
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE
SAYILMAZ.
3
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1.
Fon, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik’in 5 inci maddesinde
belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak uzun vadede hem sermaye
kazancı, hem de temettü, faiz ve kira sertifikası geliri elde etmeyi hedefleyen Esnek fondur.
2.
Fonun öncelikli amacı Türk Lirası cinsinden sermaye kazancı elde etmektir. Bu yüzden fon
portföyünde ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden hazine bonosu ve devlet tahvillerine, Türk
hisse senetlerine, özel sektör borçlanma araçlarına ve kira sertifikalarına yer verilir.
Fon’un maruz kalabileceği riskler aşağıda belirtilmiştir:
Piyasa Riski : Söz konusu Esnek emeklilik fonu, varlık tahsisi yoluyla çeşitli piyasalarda farklı
enstrümanlara yatırım yapan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. Fon
ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden varlıklara yatırım yapsa da, farklı para biriminden
menkul kıymetlere de yatırım yaparak portföy çeşitlendirmesini hedeflemekte ve bu sayede
olası bir tek ülkeye yoğunlaşma riskini azaltılmayı planlanmaktadır.
Yoğunlaşma Riski: Esnek fon, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalarında ihraç edilmiş
sermaye piyasası araçlarına çeşitlendirme yoluyla veya fırsat görüldüğünde Yönetmelikte
belirtilen sınırlamalara bağlı kalmak kaydıyla varlıkların tamamını yatırabilen bir fondur. Fon’
un gerekli gördüğünde yatırımlarını tek bir piyasaya kaydırabilme kabiliyeti yoğunlaşma
riskini beraberinde getirmekte olsa da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması
planlanmaktadır.
Döviz Riski : Portföy çeşitlendirmesi amacıyla fon portföyüne alınabilecek olan yabancı para
cinsinden varlıklar fonda döviz riski oluşturabilir.
Karşı Taraf Riski : Fon’un belirli bir oranda sabit getirili borçlanma araçlarına yatırım yapacak
olması, yatırım yapılan kurumun iflası durumunda karşı taraf riskini ortaya çıkarabilmektedir.
Bu risk, ağırlığın devlet borçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir.
Faiz Riski : Sabit getirili borçlanma araçlarına da yatırım yapabilen Fon, piyasadaki faiz
oranlarının dalgalanması karşısında da faiz riskine maruz kalacaktır. Bu ve diğer risklerin
minimize edilebilmesi için portföy çeşitlendirmesi ilkesi doğrultusunda hareket edilmesi
planlanmaktadır
Likidite Riski : Bazı varlıkların ikinci piyasadaki likiditeleri çok düşük olabilir. Bu tip
varlıkların fon portföylerinden satmak istendiğinde piyasanın derinliğinin az olması nedeniyle
yeterli alıcı bulunamaması riskidir.
Operasyonel Risk : Denetim süreçlerindeki aksamalar sonucu, hata ve usulsüzlüklerin gözden
kaçmasından, üst yönetim ve diğer personel tarafından zaman ve koşullara uygun hareket
edilmemesinden, bilgi teknoloji sistemlerindeki hata ve aksamalar ile doğal felaketlerden
kaynaklanabilecek kayıpları yada zarara uğrama ihtimalini ifade etmektedir.
3.
Fon 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren dönemde net % 2,95 tutarında getiri sağlamıştır.
4.
Aşağıda Fon’da yapılan 01 Ocak 2015 - 30 Haziran 2015 dönemine ait faaliyet giderlerinin
ilgili dönemin ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır.
Gider Türü
Fon İşletim Gideri
Aracılık Komisyon Giderleri
Saklama Giderleri
Diğer Giderler
Toplam Giderler
5.
30 Haziran 2015
1,10
0,01
2,82
1,26
5.19
Performans sunum döneminde yatırım stratejisinde yapılan değişiklik:
4
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
6.
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve
stopajdan muaftır.
D. İLAVE BELGELER VE AÇIKLAMALAR
1. 01 Ocak - 30 Haziran 2015 döneminde fon’ un net getirisi %2,95; brüt getirisi ise %4,08 olarak
gerçekleşmiştir.
Fonun brüt getirisi, fon portföyünden karşılanan toplam giderlerden kurucu tarafından
karşılanan giderler düşülerek bulunan fon toplam gideri ile brütleştirilen fon getirisini ifade
etmektedir.
Fon’dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık
değerinin yıllık %2, 28’ i (yüzde iki virgül yirmi sekiz) olarak uygulanmaktadır.
Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp
aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket
tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar
ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir.
2. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’ nin kurucu, HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.’ nin portföy
yöneticisi olduğu fonun 1.000.000.000- (birmilyar TL)’lık fon başlangıç tutarını temsilen
100.000.000.000 (yüzmilyar) adet 1’ inci tertip fon payları 24/12/2014 tarih itibariyle
EYF.245/780 nolu belge ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatirim Sistemi Kanunu
hükümlerine göre Kurul kaydına alınmıştır. Fon’a 27/11/2014 tarihinde şirket hesabından
20.000.000 adet karşılığı 200.000 TL’lik avans tahsis edilmiş ve fon portföyü oluşturulmuştur.
3. Fon’ un halka arzı 26/01/2015 tarihinde gerçekleşmiştir.
4. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Karşılaştırma ölçütü
(benchmark) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak
hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi
rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık / istikrar derecesini de gösterdiği kabul
edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. Fonun karşılaştırma ölçütünün
bulunmaması sebebiyle Bilgi Rasyosu hesaplanmamıştır.
5. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi’nin internet sitesinde “Kamuyu Sürekli
Bilgilendirme Formu” sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’ nda (KAP) yer
almaktadır.
5