1 ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. STANDART EMEKLİLİK

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN
BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
1
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi: 08.05.2013
30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
(TL)
16.175.210,68
Birim Pay Değeri
0,010830
22.239
Yatırımcı Sayısı
14,94
Tedavül Oranı
Portföy Dağılımı
-Hazine Bonosu /
Devlet Tahvili
77,34
-Özel Sektör Tahvili
12,38
-Repo / Ters Repo
Fon’un Yatırım Amacı
Fon portföyünün %60’ını Hazine Müsteşarlığınca ihraç
edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarına, gelir
ortaklığı senetlerine veya kira sertifikalarına yatıran ve
portföy yöneticisinin uygun gördüğü durumlarda Türk
Lirası cinsinden mevduata, katılma hesabına ,ters
repoya, Takasbank para piyasası işlemlerine, borsada
işlem görmesi kaydıyla bankalar veya yatırım yapılabilir
seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer
ihraççılar
tarafından
ihraç
edilen
borçlanma
araçlarına,ihraç başvurusu kurulca olumlu karşılanan
kira sertifikalarına ya da BIST 100 endeksindeki veya
BIST katılım endeksindeki ortaklık paylarına yatırım
yapan Standart Emeklilik Fonu’dur.
Portföy
Yöneticileri
(HSBC
Portföy
Yönetimi AŞ)
Osman Yılmaz
Çağrı Özel
Yatırım Stratejisi
Fon’un stratejisi,ağırlıklı olarak hazine bonosu ve devlet tahviline faiz geliri
sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır.
1,27
-Ortaklık Payı
9,01
30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ortaklık
paylarının sektörel dağılımı:
BANKACILIK
3,69
HOLDİNG
1,35
PETROL
0,42
PERAKENDE
0,39
GIDA
0,42
GAYRİMENKUL
0,21
İLETİŞİM
0,72
ULAŞIM
0,46
CAM
0,00
ENERJİ
0,29
OTOMOTİV
0,22
DEMİR-ÇELİK
0,17
SANAYİ
0,69
En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı
Fon’un yatırım stratejisi bant aralıkları; Hazine Bonosu/Devlet tahvili :
%(60-100) ; Özel Sektör Borçlanma Araçları : %(0-30) ; Vadeli Mevduat :
%(0-25) ; Ortaklık Payları :%(0-30) ; BIST ters repo ve takasbank para
piyasası işlemleri : %(0-2)
2
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
B. PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
YILLAR
1. yıl / (2013)
2. yıl / (2014)
6 aylık /
(2015)
Toplam
Getiri
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi
Enflasyon
Oranı(*)
Fonun
Zaman
İçinde
Standart
Sapması
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
(5.46)
14,35
(4.85)
16,65
6,97
6,36
6,37
3,88
6,85
4,79
-0,04
-0,10
1.964.299
11.629.012
0,18
0,47
5,49
3,71
4,02
-0,05
16.175.210
Karşılaştırma
Ölçütünün
Bilgi
Standart
Rasyosu
Sapması
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün
Toplam Değeri /
Net Aktif Değeri
(TL)
(*)Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır.
GRAFİK
(01.01.2015-30.06.2015)
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE
SAYILMAZ.
3
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
C.
1.
2.
DİPNOTLAR
Fon, portföyünün %60’ını Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden
borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine veya kira sertifikalarına yatıran ve portföy
yöneticisinin uygun gördüğü durumlarda Türk Lirası cinsinden mevduata, katılma hesabına
,ters repoya, Takasbank para piyasası işlemlerine, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar
veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar
tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına,ihraç başvurusu kurulca olumlu karşılanan kira
sertifikalarına ya da BIST 100 endeksindeki veya BIST katılım endeksindeki ortaklık
paylarına yatırım yapan Standart Emeklilik Fonu’dur.
Fon’un stratejisi,ağırlıklı olarak hazine bonosu ve devlet tahviline faiz geliri sağlamak
amacıyla yatırım yapmaktır.
Fon’un maruz kalabileceği riskler aşağıda belirtilmiştir:
Piyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlem hacimleri ve bundan
kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesi fon için bir risk unsuru olabilir. Buna önlem
olarak fon portföyünün oluşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçlarının seçilmesine
ve portföy çeşitlendirmesi yapılmasına dikkat edilecektir. Porföy oluşturulmasında riskgetiri değerleri gözönünde bulundurulucaktır. Fon, sadece Türkiye’nin yatırım araçlarına
yatırım yapacağından, ülke riskini azaltmak için uluslararası çeşitlendirme sözkonusu
değildir. Deprem, terörist saldırı, iletişim sistemlerinde bozulma gibi önceden tahmin
edilemeyen olaylar nedeniyle fon portföyünündeki yatırım araçlarının değerlerinde önemli
değişiklikler olabilir.
Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında ve yönetiminde az sayıda menkul
kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarak çeşitlendirme yapılmasına ve menkul kıymet sayısının
yatırım yapılan piyasalar da gözönünde bulundurularak optimum sayıda tutulmasına dikkat
edilecektir.
Faiz Riski: Fon portföyü, uzun vadede faiz getirisi elde etmek için ağırlıklı olarak uzun
vadeli sabit getirili yatırım araçlarından oluşacağı için, faiz riski söz konusudur. Bu riskleri
en aza indirmek için risk-getiri değerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisi
izlenecektir
Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırım yapılan ülke hazineleri
de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunu ödeyememe riskini taşır. Fon için yatırım
yapılırken, karşı tarafın finansal durumu gözönünde bulundurularak bu risk en aza
indirilmeye çalışılacaktır. Bununla beraber, işlemlerin organize piyasalar aracılığı ile
yapılmasına karşın fon için karşı taraf riski vardır. Organize piyasaların kendilerine ait
önlemleri bu riski en aza indirmektedir.
3.
Fon 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren dönemde net % 0,18 (30 Haziran 2014 : %8,02 )
tutarında getiri sağlamıştır.
4.
Aşağıda Fon’da yapılan 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2014 dönemine
ait faaliyet giderlerinin ilgili dönemin ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır.
Gider Türü
Fon İşletim Gideri
Aracılık Komisyon Giderleri
Saklama Giderleri
Diğer Giderler
Toplam Giderler
30 Haziran 2015
0,90
0,01
0,01
0,03
0,95
4
30 Haziran 2014
0,90
0,01
0,10
1,01
ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.
STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tüm tutarlar, Türk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
5.
Performans sunum döneminde yatırım stratejisinde yapılan değişiklik:
Bulunmamaktadır.
6.
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve
stopajdan muaftır.
D.İLAVE BELGELER VE AÇIKLAMALAR
1. Fonun ve karşılaştırma ölçütünün ilgili dönemdeki getirilerine ilişkin bilgiler aşağıda yer
almaktadır :
Fonun Net
Getirisi %
0,18
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi %
0,47
Fonun Brüt
Getirisi (*)
%
1,12
Fonun Nispi
Getirisi (**)
%
-0,29
(*) Fonun brüt getirisi, fon portföyünden karşılanan toplam giderlerden kurucu tarafından
karşılanan giderler düşülerek bulunan fon toplam gideri ile brütleştirilen fon getirisini ifade
etmektedir.
Fon’dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık
değerinin yıllık %1, 91’i (yüzde bir virgül doksan bir) olarak uygulanmaktadır.
Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp
aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket
tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan
tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir.
(**) Fonun nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan fonun net getiri
oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının çıkarılması sonucu bulunan pozitif ya da
negatif yüzdesel değeri ifade etmektedir.
2. 1 Ocak-30 Haziran 2015 itibariyle Fon’un Bilgi Rasyosu % (0,05) (1 Ocak-30 Haziran 2014:
%(0,12) ) olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde
kullanılır. Karşılaştırma ölçütü (benchmark) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun
volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü
üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin
tutarlılık / istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi
kabul edilir.
3. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi’nin internet sitesinde “Kamuyu Sürekli
Bilgilendirme Formu” sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’ nda (KAP) yer
almaktadır.
5