araştırma - Garanti Bankası

advertisement
ARAŞTIRMA
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
GÜNDEM
PİYASALARA BAKIŞ
28 Aralık Cuma
09:45 – Fransa GSYH (3Ç12) (Çeyreklik) (Nihai)
Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.20
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım)
Önceki Veri: $-5.5mlr / Beklenti: $-6.4mlr
12:00 – İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek
15:00 – Seyitömer termik santrali özelleştirme ihalesine nihai pazarlığı
yapılacak
16:45 – ABD Chicago Satın Alma Yönetici Endeksi (Aralık)
Önceki Veri: 50.4 / Beklenti: 51
17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım) (Aylık)
Önceki Veri: %5.20 / Beklenti: %1.00
İMKB’de güne yatay eğilimle başlanması öngörüyoruz. Yılın son işlem günlerinde
mali uçurum konusundaki haberler piyasalarda dalgalanma yaratmaya devam
ediyor. ABD Başkanı Obama ve Kongre liderleri konuyu bugün yeniden
görüşecekler. Görüşme öncesinde uzlaşma yönünde halen beklenti oluşmasa da,
piyasalarda temkinli iyimserlik korunuyor. Haftanın son işlem gününde Asya’da
sınırlı olumlu görünüm hakim, Avrupa’da ise yatay açılış bekliyoruz.
Yurtiçi piyasalarda ABD kaynaklı haber akışı önemini korurken, yurtiçi ajanda da
Kasım ayı Dış Ticaret rakamları takip edilecek. Türk Lirası yeni güne yatay eğilimle
başlarken, İMKB’de bu paralelde açılış öngörüyoruz. Kısa vadeli yatay eğilimi aşma
yönündeki yükseliş denemelerinin devam ettiği İMKB’de, olumlu görünümün
korunması adına 77900 seviyesi destek olarak izlenebilir.
PİYASA EKRANI
İMKB-100 Kapanış (TL/$)
Değişim
Günlük
Aylık
YBB
Günlük İşlem Hacmi (mn)
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn)
Yabancı Takas Oranı
Gösterge Bileşik Faiz
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030)
Eurobond spread
Döviz Sepeti
Günlük Değişim
TL
0.59%
8.32%
53.03%
2,110
2,390
78,454 / 44,004
$
0.70%
8.37%
62.13%
1,183
1,339
65.67%
6.16%
3.96%
181.00
2.0815
0.17%
EKONOMİ HABERLERİ
Dış Ticaret Beklentisi, Kasım 2012: Kasım ayı dış ticaret verisi bugün
açıklanacak. Piyasa beklentisi açığın 6.4 milyar dolar olacağı yönünde.
DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100)
Piyasa Değeri (mlr ABD $)
Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $)
Çarpanlar
2011
F/K
14.7
FD/FVAÖK
8.3
F/DD (Bankalar)
1.8
Satış Büyümesi
29%
FVAÖK Büyümesi
18%
Kar Büyümesi (Banka dışı)
-6%
Kar Büyümesi (Banka)
-7%
Kar Büyümesi (Toplam)
-7%
2012T
11.5
8.1
1.5
12%
2%
42%
14%
27%
306,664
88,265
2013T
10.4
7.2
1.3
8%
13%
9%
11%
10%
TEKNİK ANALİZ
İYİMSERLİĞİN KORUNMASI ADINA 77900 DESTEK KONUMUNDA…
Düne yatay eğilimle başlayan İMKB’de, kısa vadeli yatay trendi aşma
girişimleri devam ediyor. Endeks dünü 78000 seviyesi üzerinde
tamamlarken, yeni bir tarihi kapanış zirvesi oluştu. 78454 (%0.59)
seviyesinden günü tamamlayan endekste 37 hisse değer kazanmasına
karşılık, 39 hisse değer kaybetti. İMKB’nin güne yatay eğilimle
başlamasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli yatay eğilimin aşılması
yönündeki yükseliş denemeleri devam edebilir. Bu noktada olumlu
görünümün korunması için 77900 seviyesi kısa vadeli stop loss bölgesi
olarak izlenmelidir. 79000 ve 79750 yükselişlerde takip edeceğimiz
dirençler olacaktır. 77900 altındaki gerilmelerde ise yatay banda geri
dönüş riski artacağından , bu yöndeki eğilimin Sat-Al stratejisini ön plana
çıkarması beklenmelidir.
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: TMSF mevduat garantisinin 100,000 bin TL'ye çıkarılmasını
önerdi.
Elektrik: 600MW gücündeki Seyitömer Termik Santrali özelleştirmesi nihai pazarlığı
bugün yapılacak.
3. Havalimanı ihalesi: Habertürk haberine göre, Koç Holding ve Sabancı Holding
3'üncü havalimanı ihalesiyle yakından ilgileniyor.(nötr)
Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler
Hisse
Destekler
Dirençler
21.30 – 21.00
21.55 – 22.00
MGROS
35.50 – 35.20
36.10 – 36.50
CCOLA
5.00 – 4.98
5.08 – 5.12
AKSA
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : [email protected]
1
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
PİYASALARA BAKIŞ
İMKB’de güne yatay eğilimle başlanması öngörüyoruz. Yılın son işlem günlerinde mali uçurum konusundaki haberler
piyasalarda dalgalanma yaratmaya devam ediyor. ABD Başkanı Obama ve Kongre liderleri konuyu bugün yeniden
görüşecekler. Görüşme öncesinde uzlaşma yönünde halen beklenti oluşmasa da, piyasalarda temkinli iyimserlik
korunuyor. Haftanın son işlem gününde Asya’da sınırlı olumlu görünüm hakim, Avrupa’da ise yatay açılış bekliyoruz.
Yurtiçi piyasalarda ABD kaynaklı haber akışı önemini korurken, yurtiçi ajanda da Kasım ayı Dış Ticaret rakamları takip
edilecek. Türk Lirası yeni güne yatay eğilimle başlarken, İMKB’de bu paralelde açılış öngörüyoruz. Kısa vadeli yatay
eğilimi aşma yönündeki yükseliş denemelerinin devam ettiği İMKB’de, olumlu görünümün korunması adına 77900
seviyesi destek olarak izlenebilir.
Tahvil-Bono Piyasası: 24.09.2014 vadeli gösterge tahvil dün ortalama %6.13 bileşik ile işlem görürken, valörlü
işlemlerdeki ortalaması %6.16 oldu. Bu sabaha %6.16 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde
%6.05-6.25 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı dün 124-126 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 125 bps
seviyesinden güne başladı. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $196.9 seviyesinde bulunuyor.
Döviz Piyasası: €/$ paritesi bu sabah 1.3240, $/Yen paritesi 86.5, €/Yen paritesi 114.5 seviyesinde bulunuyor. $/TL
kuru bu sabaha 1.7920 seviyesinden başlarken, gün içinde 1.7850 - 1.8000 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
1.7900 ve 1.7850 destek, 1.8000 ve 1.8040 ise direnç seviyesidir.
Uluslararası Piyasalar: Washington'un mali krizden kurtulmak için gösterilen çabaların hızlandığına dair işaretlerin
ardından dün global piyasalarda hafif bir iyimserlik oluştu. ABD borsaları dün düştü, ancak Temsilciler Meclisi'nin mali
uçuruma çözüm bulma çabaları kapsamında hafta sonunda çalışacağını açıklamasıyla kayıpların büyük bölümü telafi
edildi. ABD Hazine Bakanı Geithner ise yaklaşan borç tavanı adı verilen harcama limiti konusunda zaman
kazanılabilmesi için alınacak önlemleri içeren bir plan açıkladı. Gün sonunda Dow Jones %0.14, S&P500 ise %0.12
geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.73, Brent petrol varil fiyatı ise $111.3 seviyesinden güne başladı. Japonya'da
parasal gevşeme beklentileri, yenin iki yıldan uzun sürenin en düşük seviyesine gerilemesinde, borsanın da 21 ayın en
yüksek seviyesini görmesinde etkili oldu. Asya borsaları bu sabah yükselirken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri
ise yatay işlem görüyor.
Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,662, gümüş ise $30.3 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,537,
paladyum ise $710 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $361 seviyesinden işlem görüyor.
EKONOMİ HABERLERİ
Dış Ticaret Beklentisi, Kasım 2012: Kasım ayı dış ticaret verisi bugün açıklanacak. Piyasa beklentisi açığın 6.4 milyar
dolar olacağı yönünde.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
2
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
TEKNİK ANALİZ
İYİMSERLİĞİN KORUNMASI ADINA 77900 DESTEK KONUMUNDA…
İMKB100 (Günlük)
Düne yatay eğilimle başlayan İMKB’de, kısa vadeli yatay trendi aşma girişimleri devam ediyor. Endeks dünü 78000
seviyesi üzerinde tamamlarken, yeni bir tarihi kapanış zirvesi oluştu. 78454 (%0.59) seviyesinden günü tamamlayan
endekste 37 hisse değer kazanmasına karşılık, 39 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi, önceki güne göre %10 artarak
2.076 milyon TL olarak gerçekleşti.
İMKB’nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli yatay eğilimin aşılması yönündeki
yükseliş denemeleri devam edebilir. Bu noktada olumlu görünümün korunması için 77900 seviyesi kısa vadeli stop
loss bölgesi olarak izlenmelidir. 79000 ve 79750 yükselişlerde takip edeceğimiz dirençler olacaktır. 77900 altındaki
gerilmelerde ise yatay banda geri dönüş riski artacağından , bu yöndeki eğilimin Sat-Al stratejisini ön plana
çıkarması beklenmelidir.
Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler
Hisse
Destekler
Dirençler
21.30 – 21.00
21.55 – 22.00
MGROS
35.50 – 35.20
36.10 – 36.50
CCOLA
5.00 – 4.98
5.08 – 5.12
AKSA
İMKB100 Relatif*
Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar
Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar
AKSA, CCOLA, EGEEN, MGROS
ANSGR, DOHOL, PETKM, TTRAK
*İMKB100’e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
3
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: TMSF mevduat garantisinin 100,000 bin TL'ye çıkarılmasını önerdi.
TMSF, halihazırda 50bin TL olan mevduat devlet garantisinin AB’deki gibi 100 bin TL olması gerektiğini söyledi.
TMSF’nin son açıklamış olduğu verilere göre, sigortaya tabi mevduat miktarı 3Ç12 itibariyle 170mlr TL civarında ve
yılın ilk 9 ayında tahsil edilen mevduat sigorta primi 748mn TL’dir.
Yaptığımız analizde, sigorta prim tavanı 100,000 bin TL’ye yükseltildiğinde sigortaya tabi mevduat miktarı 201mlr TL
seviyesine çıkıyor. Bu durumda ödenmesi gereken sigorta primi bankaların faaliyet giderlerini artıracaktır. Artırılan
tutar 2013 tahmini sektör karının %0.7’sine denk geliyor.
Böyle bir gelişme, bankaların faaliyet giderleri üzerinde ek yük yaratacaktır.
Elektrik Sektörü: 600MW gücündeki Seyitömer Termik Santrali özelleştirmesi nihai pazarlığı bugün yapılacak. İhaleye
16 grup önyeterlilik başvurusu yapmıştı. Halka açık şirketlerle bağlantılar: Torunlar-Eren OGG (TRGYO grup şirketi),
Doğan Enerji (DOHOL iştiraki), Altek Alarko (ALARK bağlı ortaklığı), Ayen Enerji (AYEN), Park Holding (PRKME ana
ortağı), Aksa Enerji (AKSEN, TUT). Hisse etkisi nötr.
3. Havalimanı ihalesi: Habertürk haberine göre, Koç Holding ve Sabancı Holding 3'üncü havalimanı ihalesiyle
yakından ilgileniyor. Istanbul'a inşa edilecek ve aşamalı olarak 150 milyon yolcu kapasitesine ulaşacak üçüncü
havalimanı için ihaleye 2013i yılında çıkılması planlanıyor. Üçüncü havalimanı ihalesiyle Koç ve Sabancı'nın yanı sıra
TAV, Kolin İnşaat ve Atlasjet de yakından ilgileniyor. Atlasjet, yabancı bir ortakla ihaleye girmeyi planlıyor.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
4
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
KURUMSAL İŞLEMLER
Nakit Tem ettü Dağıtım ı
Brüt
Hisse
Tem ettü
Toplam
Başına
Verim i
Şirket
İMKB Kodu
Tarih
(m n TL) Brüt (TL)
(%)
İş Girişim Sermaye Y.O. ISGSY
16/01/2013
7.4
0.1270
5%
Trabzonspor
TSPOR
20/02/2013
23.1
0.9245
9%
Atlas Y.O.
ATLAS
Balatacılar Balatacılık
BALAT
Birlik Mensucat
BRMEN
Dagi Yatırım Holding
DAGHL
Derimod
DERIM
Eminiş Ambalaj
EMNIS
Gedik Y.O.
GDKYO
Kapital Yatırım Holding KPHOL
Mataş Matbaacılık
MATAS
Orge Enerji
ORGE
Osmanlı Menkul Değ.
OSMEN
Selçuk Gıda
SELGD
Trabzonspor
TSPOR
Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA
Doğusan
DOGUB
Bilici Yatırım
BLCYT
Balatacılar Balatacılık
BALAT
Arsan Tekstil
ARSAN
Serm aye Artırım ı
Bedelli Bedelsiz
(%)
(%)
191
150
298
200
0
50
10
1076
0
0
100
286
0
0
25
0
150
0
0
0
0
100
0
0
21
0
63
70
0
0
92
22
0
50
0
102
Mevcut
Serm aye
(m n TL)
3.4
4.0
24.8
3.6
5.4
8.5
10.0
4.3
8.0
10.0
6.1
21.3
25.0
162.0
20.0
30.0
4.0
47.1
Kapanış
(TL)
2.55
10.50
1.01
4.58
0.50
2.09
3.77
3.75
0.99
0.88
2.69
16.15
1.80
0.45
10.50
0.49
1.59
2.95
4.58
2.28
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
5
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI
Akbank
Halk Bankası
Koza Anadolu Metal
Migros
Türk Hava Yolları
Tekfen Holding
Torunlar G.M.Y.O.
Trakya Cam
Yapı Ve Kredi Bankası
Portföyümüzün Getirisi
İMKB-100
Relatif Performans
Kapanış Fiyatı (TL)
27/12/2012
26/12/2012
8.84
8.84
17.60
17.55
5.62
5.64
21.45
21.35
6.24
6.42
7.28
7.34
3.17
3.22
2.48
2.48
5.28
5.22
78,454
Değişim
0.00%
0.28%
-0.35%
0.47%
-2.80%
-0.82%
-1.55%
0.00%
1.15%
-0.40%
0.59%
-0.99%
77,991
AL Listemiz; AKBNK, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden
oluşmaktadır.
2012
75%
2011
71%
20%
16%
10%
60%
50%
45%
0%
30%
-10%
-10%
14%
15%
-20%
-22%
-30%
0%
AL Tavsiyelerimiz
İMKB-100 Endeks
Relatif
AL Tavsiyelerimiz
İMKB-100 Endeks
Relatif
AL listemizin performansı 21 Aralık tarihinde hesaplanmıştır.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
6
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
TAVSİYE LİSTESİ
Hisse
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
Hedef
Fiyat*
Ort.
F/K
F/DD
Özkaynak Get.
Artış
Piyasa Değeri
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
FİNANSAL
Bankalar
Akbank
Garanti Bankası
Halk Bankası
İş Bankası
Vakıfbank
YKB
TSKB
Banks
AKBNK
GARAN
HALKB
ISCTR
VAKBN
YKBNK
TSKB
Hisse
Holdingler
Doğan Holding
Doğan Yayın
Koç Holding
Sabancı Holding
Şişe Cam
DOHOL
DYHOL
KCHOL
SAHOL
SISE
Hisse
GYO
Emlak GYO
İş GYO
Sinpaş GYO
Torunlar GYO
EKGYO
ISGYO
SNGYO
TRGYO
Hisse
SANAYİ
Adana Çimento
Anadolu Efes
Akçansa
Ak Enerji
Aksa Enerji
Anadolu Cam
Anel Elektrik
Arçelik
Aygaz
Banvit
BİM
Bimeks
Bizim Toptan
Bolu Çimento
Coca-Cola İçecek
Çimsa
Doğuş Otomotiv
Enka İnşaat
Ereğli Demir Çelik
Ford Otosan
Hürriyet
Indeks
Ipek Enerji
Karsan
Koza Maden
Koza Altın
Kardemir (D)
Logo Yazılım
Mardin Çimento
Migros
Petkim
Tat Konserve
TAV Havalimanları
Tekfen Holding
Turkcell
Türk Hava Yolları
Tofaş
Trakya Cam
Türk Telekom
Türk Traktör
Tüpraş
Ünye Çimento
Zorlu Enerji
ADANA
AEFES
AKCNS
AKENR
AKSEN
ANACM
ANELE
ARCLK
AYGAZ
BANVT
BIMAS
BMEKS
BIZIM
BOLUC
CCOLA
CIMSA
DOAS
ENKAI
EREGL
FROTO
HURGZ
INDES
IPEKE
KARSN
KOZAA
KOZAL
KRDMD
LOGO
MRDIN
MGROS
PETKM
TATKS
TAVHL
TKFEN
TCELL
THYAO
TOASO
TRKCM
TTKOM
TTRAK
TUPRS
UNYEC
ZOREN
İMKB-100
XU100
AL
AL
TUT
TUT
AL
TUT
8.84
9.38
17.60
6.20
4.62
5.28
2.30
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
0.93
0.79
9.48
9.90
3.02
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
TUT
TUT
TUT
AL
3.12
1.52
1.45
3.17
11.00
21.25
6.80
5.25
6.30
2.40
Hedef
Fiyat*
0.92
0.85
9.84
10.91
3.16
Hedef
Fiyat*
24%
21%
10%
14%
19%
4%
19,833
22,097
12,339
15,649
6,478
12,874
1,419
68.3
153.9
76.5
120.8
73.7
63.7
2.8
10.3
13.0
8.8
9.3
8.6
11.4
9.1
9.2
11.1
8.0
8.9
7.9
9.5
8.6
Ort.
F/K
Artış
Piyasa Değeri
Hacim** 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
-1%
8%
4%
10%
4%
1,278
886
13,484
11,330
2,541
5.9
4.7
14.3
15.1
7.3
23.0
7.2
10.7
11.1
12.3
19.0
10.4
10.2
10.7
8.5
1.53
1.72
1.90
1.37
1.08
1.52
1.60
1.34
1.53
1.58
1.21
0.96
1.31
1.40
9%
12%
7%
20%
4,375
512
488
889
26.9
1.2
3.8
1.4
19.4
11.3
9.9
4.1
11.7
9.7
11.7
3.2
15.1%
14.6%
21.6%
14.4%
12.9%
15.1%
17.3%
Düz. NAD
(mnTL)
Düz. NAD
prim / iskonto
3,537
1,897
21,677
24,888
4,518
-36%
-17%
11%
-19%
0%
Ort.
F/K
FD/FVAÖK
Artış
Piyasa Değeri
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
3.40
1.70
1.55
3.80
15.6%
14.3%
24.8%
15.7%
13.5%
16.8%
18.9%
22.5
9.3
17.1
17.7
F/DD
Trailing
2.1
0.9
0.8
0.6
12.1
8.0
13.6
10.9
Piyasa Değeri
(TL)
Hedef
Fiyat*
Artış
Tavsiye
Potansiyeli
(mn ABD$)
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
AL
TUT
AL
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
AL
TUT
AL
Not Yok
TUT
TUT
TUT
TUT
3.81
25.50
10.50
1.66
4.49
2.81
2.21
11.60
9.50
3.87
85.75
1.30
27.90
1.48
35.90
9.18
8.42
5.22
2.47
21.50
0.93
4.24
6.02
1.27
5.62
42.90
1.27
3.82
5.34
21.45
2.83
2.20
9.28
7.28
11.55
6.24
10.75
2.48
6.88
51.75
51.50
5.01
1.16
4.20
27.50
9.70
1.80
4.05
3.20
2.90
11.90
10.58
4.70
86.80
1.50
29.00
1.70
37.40
10.00
5.62
2.65
22.30
1.05
4.74
6.82
1.30
7.40
50.50
1.55
4.60
5.50
27.00
2.76
2.70
11.29
9.00
13.00
7.20
11.98
2.90
55.73
53.00
5.15
1.15
10%
8%
-8%
8%
-10%
14%
31%
3%
11%
21%
1%
15%
4%
15%
4%
9%
8%
7%
4%
13%
12%
13%
2%
32%
18%
22%
20%
3%
26%
-2%
23%
22%
24%
13%
15%
11%
17%
8%
3%
3%
-1%
188
8,469
1,127
679
1,544
628
136
4,396
1,599
217
7,301
87
626
119
5,122
696
1,039
8,198
4,281
4,232
288
133
877
185
1,223
3,669
428
54
328
2,142
1,587
168
1,891
1,511
14,252
4,200
3,015
965
13,506
1,549
7,233
347
325
0.1
3.2
0.3
3.2
0.8
0.7
0.8
5.4
2.7
1.6
9.7
1.3
2.9
0.1
1.5
0.8
1.4
7.1
25.8
2.7
1.3
0.3
32.5
2.0
26.9
6.7
7.3
0.4
0.1
23.2
12.7
0.8
5.2
2.6
27.7
49.3
5.5
6.1
12.4
2.9
21.0
0.1
1.2
12.4
10.5
23.6
16.6
20.6
14.8
11.2
18.1
13.1
9.1
21.5
39.2
78.0
38.5
9.3
23.8
10.0
14.8
14.0
12.2
2.7
10.8
13.0
9.6
10.2
5.2
7.1
15.5
28.5
19.9
14.0
11.0
11.7
8.3
12.5
16.7
10.8
10.4
11.3
-
11.5
9.5
19.7
13.5
25.9
8.6
10.2
11.0
13.0
12.1
30.1
22.3
28.6
9.7
22.1
9.9
14.1
11.1
11.4
5.9
7.3
10.1
19.4
7.8
9.0
4.7
6.3
10.1
30.1
52.4
10.3
11.8
7.2
10.1
6.3
13.3
10.8
10.6
12.1
10.3
-
8.1
8.5
11.9
10.5
18.5
13.3
5.8
11.2
9.4
9.7
9.3
25.8
8.0
15.4
5.7
15.3
7.6
8.4
9.8
11.3
8.5
4.6
0.7
36.2
1.5
7.0
4.9
4.9
12.3
12.7
67.9
12.7
7.3
6.8
6.8
6.3
8.3
7.5
9.4
8.1
7.4
83.1
7.2
7.5
10.1
8.8
14.8
11.6
5.2
8.8
8.0
9.4
7.7
20.0
5.6
13.0
5.6
13.2
7.4
8.2
7.6
9.2
7.8
3.8
0.5
15.0
1.2
6.2
4.1
4.4
8.7
11.0
27.3
8.3
6.5
6.8
6.0
5.0
8.3
5.1
9.3
8.5
6.9
22.5
1.1
2.2
2.5
2.1
3.2
2.2
1.3
1.1
1.0
0.5
0.6
1.3
0.4
0.6
1.0
2.5
1.8
1.1
1.1
0.9
1.1
0.1
0.4
0.9
1.0
5.3
0.9
1.9
3.0
0.8
0.7
0.7
2.1
0.6
2.1
0.9
0.9
1.3
1.5
0.3
2.4
4.3
1.0
2.0
2.2
1.9
3.2
1.9
1.2
0.9
0.9
0.5
0.5
1.0
0.4
0.5
0.9
2.1
1.7
1.0
1.1
0.9
1.1
0.1
0.3
0.6
0.8
4.7
0.8
1.7
2.7
0.7
0.6
0.6
2.0
0.6
1.9
0.8
0.9
1.1
1.4
0.3
2.2
3.0
78,454
88,067
12%
255,142
1,158
11.5
10.4
8.1
7.2
1.1
1.0
Temel Kapanış
Ort.
F/K
FD/FVAÖK
FD/Satış
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
*: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$)
Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
7
GÜNE BAŞLARKEN
28 Aralık 2012
VERİ AKIŞI
28 Aralık Cuma
09:45 – Fransa GSYH (3Ç12) (Çeyreklik) (Nihai) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.20
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım) – Önceki Veri: $-5.5mlr / Beklenti: $-6.4mlr
12:00 – İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek
15:00 – Seyitömer termik santrali özelleştirme ihalesine nihai pazarlığı yapılacak
16:45 – ABD Chicago Satın Alma Yönetici Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 50.4 / Beklenti: 51
17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım) (Aylık) – Önceki Veri: %5.20 / Beklenti: %1.00
31 Aralık Pazartesi
03:45 – Çin HSBC PMI İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 50.5 / Beklenti: 50.9
17:30 – ABD Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: -2.8 / Beklenti: m.d
1 Ocak Salı
03:00 – Çin PMI İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: 51
2 Ocak Çarşamba
10:45 – İtalya PMI İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 45.1 / Beklenti: 45.3
10:50 – Fransa PMI İmalat Endeksi (Aralık) (Nihai) – Önceki Veri: 44.6 / Beklenti: 44.6
10:55 – Almanya PMI İmalat Endeksi (Aralık) (Nihai) – Önceki Veri: 46.3 / Beklenti: 44.6
11:00 – AB PMI İmalat Endeksi (Aralık) (Nihai) – Önceki Veri: 46.3 / Beklenti: m.d
11:30 – İngiltere PMI İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 49.1 / Beklenti: 49.1
11:50 – Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek
12:30 – Almanya €5mlr’ya kadar 2 yıllık tahvil ihracı yapacak
15:00 – Almanya TÜFE (Aralık) (Yılık) – Önceki Veri: %1.90 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Yapı Harcamaları (Kasım) (Aylık) – Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: %0.60
17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 49.5 / Beklenti: 50.1
3 Ocak Perşembe
10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık) (Aylık) – Önceki Veri: %0.38 / Beklenti: %0.15
10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık) (Aylık) – Önceki Veri: %1.66 / Beklenti: m.d
10:55 – Almanya İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %6.90 / Beklenti: m.d
11:50 – Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek
15:15 – ABD Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık) – Önceki Veri: 118bin kişi / Beklenti: 137bin kişi
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d
21:00 – FED Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarını yayınlayacak
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM
MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından
Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
ARAŞTIRMA
8
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon:
Faks:
E-mail:
+90 212 384 11 21
+90 212 352 42 40
[email protected]
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam
kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu
bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların
sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca,
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu
raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil
ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz,
kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır.3İlave olarak,
bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda
kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve
dava haklarımız saklıdır.
Download