Günlük Bülten 16 Mart 2016 Çarşamba

Günlük Bülten 16 Mart 2016 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Hacim (mn TL )
 Hazine ihaleleri
 TÜİK, Ağustos
işgücü
istatistikleri
 Maliye
Bakanlığı,
Şubat bütçe
gerçekleşmeler
i
 ABD, Şubat
perakende
satışlar
(TSİ:14:30)
 ABD, Şubat
TÜFE
(TSİ:14:30)
 ABD, Şubat
konut
başlangıçları
ve inşaat
ruhsatları
(TSİ:14:30)
 ABD, Şubat
sanayi üretimi
ve kapasite
kullanımı
(TSİ:15:15)
17 Perşembe
 İngiltere
Merkez
Bankası faiz
kararı
(TSİ:14:00)
18 Cuma
 ABD, Mart
Michigan tüketici
güveni
(TSİ:16:00)
 ABD, Mart
Philadelphia
FED anketi
(TSİ:14:30)
 ABD, haftalık
işsizlik
başvuruları
(TSİ:14:30)
 ABD, Fed faiz
kararı
(TSİ:20:00)
 ABD, Şubat
ÜFE
(TSİ:14:30)
 ABD, Mart
Empire imalat
endeksi
(TSİ:14:30)
BIST:
6.000
4.000
2.000
0
9 Mart
10 Mart
11 Mart
79.031
14 Mart
15 Mart
Dünkü
Gün (%)
Endeksler
Önceki
BIST 100
BIST 30
Mali
Sanayi
80.111 79.031
98.703 97.267
104.763 102.772
79.745 79.303
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
SANFM
RYSAS
PSDTC
IHLAS
DESPC
12,86
5,71
4,93
4,55
3,95
AYEN
TSGYO
DAGI
IHGZT
CLEBI
Para Piyasaları
Repo (BIST repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
81.000
80.111
3.946
 Japonya,
Merkez
Bankası faiz
kararı
16 Çarşamba
79.380
5.694
 Euro Bölgesi,
Ocak sanayi
üretimi
(TSİ:12:00)
15 Salı
4.512
14 Pazartesi
79.025
78.738
BIST 1 00
4.117
8.000
4.788
AJANDA
(%) Hisse
79.000
77.000
75.000
73.000
Yıl B.
-1,35% 10,18%
-1,45% 11,25%
-1,90% 9,01%
-0,55% 9,27%
Hacim
(TL)
-6,07
-5,08
-4,76
-4,76
-3,89
GARAN
THYAO
BJKAS
HALKB
AKBNK
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
10,00
167,44
10,44
10,30
167,44
10,42
10,35
164,60
11,08
10,28
163,66
11,09
Önceki
874.392.180
617.632.530
554.379.338
312.863.491
268.708.077
Dünkü Gün (%)
Yıl B.
Dolar
Euro
Euro/Dolar
2,8785
3,1945
1,1098
2,9035
3,2235
1,1097
0,87%
0,91%
-0,01%
-0,41%
1,83%
2,20%
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
4.750
9.990
17.234
48.867
12.546
831
4.729
9.934
17.117
47.130
12.076
822
-0,45% -5,57%
-0,56% -7,53%
-0,68% -10,07%
-3,56% 8,72%
-3,74% 3,44%
-1,07% 8,53%
Son günlerdeki yükselişin ardından ve dün yurtdışı piyasalardaki aşağı yönlü seyirlere
Önceki Dünkü Gün (%)
Yıl B.
paralel güne satıcılı bir seyirle başlayan BİST 100 Endeksi 80.000 seviyelerinden kar Emtia Fiyatları
38,9
39,1
0,40% 2,94%
satışları ile karşılaştı. Gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybına paralel Petrol (Brent, $)
1.232,5 1.232,8
0,03% 16,14%
Dolar/TL kurunun da 2.91 TL seviyelerine yükselmesi sonrasında artan kar Altın (Ons, $)
realizasyonları ile 79.000 seviyelerine geri çekilen Endeks günü de %1.3 düşüşle 79.031 Şeker Fon
Önceki Dünkü* Gün (%)
Yıl B.
puandan tamamladı. Piyasaların gözü bugün Türkiye saati ile 20:00’de FED’in Şeker Portföy Hisse Senedi Fonu
0,330943 0,326956
-1,20% 9,15%
açıklayacağı faiz kararında sonrasında FED Başkanı Yellen’in yapacağı açıklamalarda Şeker Portföy Borçlanma Araçları Fonu 0,023135 0,023141
0,03% 2,67%
olacak. FED’in bugünkü toplantısında faiz artırım kararı alması beklenmezken Yellen’in
Şeker Portföy Para Piyasası Fonu
1,042070 1,042336
0,03% 1,84%
sonrasında faiz artırımı ile ilgili vereceği mesajlar piyasaların seyri üzerinde belirleyici
Şeker Portföy Karma Fon
0,018550 0,018467
-0,45% 3,86%
olacak. FED’in faiz kararı öncesinde içeride veri akışının olmadığı günde ABD tarafından
0,018591 0,018326
-1,43% 13,14%
gelecek konut başlangıçları, ÜFE, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri izlenecek. Şeker Portföy Altın Fon
0,02% 1,64%
Bu sabah itibariyle Asya piyasalarında karışık seyriler izlenirken, Avrupa borsalarının ise Şeker Portföy Kısa Vadeli Borçlanma 0,012430 0,012433
Fonu
güne yükselişle başlaması bekleniyor. Dün yaşanan kar satışlarının ardından güne hafif *Araçları
16.03.2016 tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
alıcılı bir seyirle başlamasını beklediğimiz BİST’in günün devamında alternatif piyasaları Uluslararası End.
Önceki Dünkü Gün (%)
Yıl B.
ve yurt dışını takip düşünüyoruz.
Dow Jones (ABD)
17.229 17.252
0,13% -1,00%
Para ve Döviz Piyasaları:
Dolar paritesi dün serbest piyasada 2,8815-2,9095 bandında işlem görerek günü önceki
kapanışa göre %0,87 oranında değer kazancıyla 2,9035 seviyesinden tamamladı.
Merkez Bankası’nın döviz satım ihalesine toplada 48mn TL tutarında teklif gelirken ihale
sonunda ortalama fiyat 2,9012 TL olarak belirlendi. Sepet karşısında ise Lira %0,89
oranında değer yitirdi. Borçlanma araçları piyasasında dün %10,42-%10,44 seviyeleri
arasında dar bir bantta hareket eden iki yıllık gösterge tahvilinin getirisi önceki kapanışa
göre 2 baz puan düşüşle gün içinde gördüğü en düşük seviye olan %10,42’den günü
tamamladı.
Şirket Haberleri:
Albaraka (ALBRK) 2015 yılı faaliyetleri neticesinde 05 Nisan 2016 tarihinden
itibaren ortaklarına pay başına brüt %5,60 (0,0560 TL) nakit kar payı dağıtılması
yönünde Yönetim Kurulu kararı alındığını bildirdi. Dağıtılması planlanan nakit kar payı
tutarı brüt %3,46 temettü verimliliğine işaret etmektedir.
Arçelik (ARCLK) Basında yer alan haberlere göre, Toshiba, ev aletleri ünitesinin
satışı için Çin’li Midea Grup ile görüşmelere başlamıştır. Hatırlanacağı üzere,
Toshiba’nın Arçelik ile bu ünitesinin satışı üzerine görüşmelere başlaması >>>
VİOP (Uzlaşma Fiyatları)
Önceki
INX30 (NİSAN 16)
DOLAR (NİSAN 16)
EURO (NİSAN 16)
ALTIN (NİSAN 16)
Portföy
Hisse
P. Giriş
Tarihi
Garanti Bankası
26.01.16
Pegasus
04.09.15
Halkbank
29.01.15
Tüpraş
05.10.15
Migros
09.11.15
Türk Hava Yolları
20.01.14
Doğuş Otomotiv
26.01.16
Portföyün Getirisi (yıllık)
Portföyün Getirisi (aylık)
Dünkü Gün (%)
Yıl B.
98,375
2,9201
3,2446
117,19
96,900
2,9433
3,2748
116,63
-1,50% 8,78%
0,79% -0,58%
0,93% 1,54%
-0,48% 14,33%
P.Giriş
Fiyatı
Son
Fiyat
Getiri Relatif
(%)
BİST
7,11
17,65
16,15
75,75
19,05
6,79
10,98
7,55
16,77
10,59
75,95
16,86
7,66
11,36
6,2%
-5,2%
-5,0% -12,3%
-34,4% -25,0%
0,3%
-5,6%
-11,5%
-8,2%
12,8%
-6,3%
3,5%
-7,7%
-16,5% -12,8%
11,1%
-0,2%
ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından
doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Günlük Bülten 16 Mart 2016 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
>>> olasılığı ile ilgili haberler 17 Şubat 2016’da basında yer almıştı. Bu gelişmenin Arçelik hisseleri üzerinde belirgin bir etkisi olmasını beklememekteyiz.
Türk Hava Yolları (THYAO) Şubat 2016 trafik rakamlarını, toplam yolcu sayısı ve ÜYK’de belirgin bir artış, ve yolcu doluluk oranında önceki yılın
aynı ayına göre 3.9 y.p. düşüş ile açıklamıştır (%72.4). Her ne kadar yolcu sayısındaki büyüme dikkat çekici olsa da, yolcu doluluk oranının
kapasite artırımı ile gerilemiş olması nedeniyle, açıklanan verilerin Şirket’in hisse performansı üzerinde ancak hafif olumlu etkisi olabileceğini
düşünmekteyiz. Türk Hava Yolları’nın Şubat 2016’da toplam yolcu sayısındaki artış, kapasite artırımı, güvenlik endişelerinin azalması, hava
koşullarının Ocak ayına nispeten daha olumlu olması ve bu yılki Şubat ayının bir artık yıl günü de içermesi etmenleriyle hızlanarak %14.8 olarak
gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %8.1). Türk Hava Yolları’nın iç hat yolcu sayısındaki artış hızlanarak, Şubat 2016’da, önceki yılın aynı ayına kıyasla %16.5
olarak gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %9.1). Dış hat yolcu sayısındaki büyüme de artarak %13.4 olarak gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %7.4). Toplam yolcu
sayısının Şubat 2016’da %31.7’sini oluşturan dıştan dışa transfer yolcu sayısındaki artış da hızlanarak önceki yılın aynı ayına kıyasla %27.8 olarak
gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %15.4). Türk Hava Yolları’nın AKK büyümesi, Şubat 2016‘da belirgin bir ölçüde hızlanarak önceki yılın aynı ayına göre %25.1
olarak gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %15.4). Şirket’in yolcu doluluk oranı, Şubat 2016’da önceki yılın aynı ayına kıyasla -3.9 y.p. gerileyerek %72.4 olarak
gerçekleşmiştir (Ocak 2016: -2.2 y.p.). Yolcu doluluk oranındaki gerileme, her ne kadar (diğer tüm faktörlerin sabit olduğu düşünüldüğünde) karlılık
üzerinde baskı yaratabilecek olsa da, Şirket’in 2016 yılı kapasite artırım hedefinin agresif olması ile, bu oranda geirlemenin halihazırda beklentiler dahilinde
olması gerektiğini düşünmekte, Şubat ayındaki bu düşüşün Şirket hisse performansı üzerinde belirgin olumsuz etkisi olmasını beklememekteyiz. Aylık
ÜYK büyümesi Şubat 2016’da önceki yılın aynı ayına kıyasla %18.7 oranında gerçekleşmiştir (Ocak 2016: %12.1).
Pegasus Hava Yolları (PGSUS) Şubat 2016 trafik rakamlarını açıkladı. Şirket’in yolcu sayısındaki artış, Şubat 2016’da, artan kapasite, güvenlik
endişelerinin azalması, Ocak ayına kıyasla nispeten daha iyi hava koşulları, ve bu yılın bir artık yıl günü içermesiyle hızlanarak, önceki yılın aynı ayına
kıyasla %24.1 olarak gerçekleşti (Ocak 2016: %19.9%). Şubat 2016’da yaşanan yolcu sayısındaki artıştaki hızlanma, büyük ölçüde, yurtiçi yolcu
trafiğindeki önceki yılın aynı ayına kıyasla %26.7 oranında gerçekleşmiş olan iç hat yolcu trafiğindeki artış neticesinde gerçekleşebilmiştir (Ocak 2016: %
20.8). Şirket’in dış hat yolcu sayısındaki büyüme de Şubat 2016’da hızlanarak %19.6’ya ulaşmıştır (Ocak 2016: %16.4). Şubat 2016’da Pegasus’un koltuk
kapasitesinde %26.4 oranında, AKK’da ise %27.8 artış gerçekleşmiştir. Böylelikle yılın ilk 2 ayı toplamında Şirket’in AKK’sında önceki yılın aynı dönemine
kıyasla %24.5 oranında artış kaydedilmiştir. Bu büyüme, Şirket’in 2016 yılının tamamı için %18-20 aralığında olan AKK büyümesi hedefinin
üzerindedir. Pegasus’un Şubat 2016 yolcu doluluk oranı, artan kapasite ve rekabet neticesinde, önceki yılın aynı ayına kıyasla 1.5 yüzde puan gerileyerek
%77.4 olarak gerçekleşmiştir. Pegasus’un Şubat 2016 trafik rakamlarını Şirket hisseleri üzerinde olumlu etkisi olabileceğini düşünmekteyiz.
Gersan Elektrik (GEREL) İstanbul üçüncü havalimanının yaptırılmasına ilişkin proje kapsamında " kablo kanal sistemleri ile askı elemanları ve
aksesuarları" ve "topraklama ve yıldırımdan korunma sistemleri elemanları ve aksesuarları" temin ve tedariki konusunda EHA Adi Ortaklığı (Elmak Enerji
Yatırım İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. - Hipot Enerji Madencilik Ve İnşaat A.Ş. - Armin Elektrik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş.) ile 4 yıl süre ile sözleşme kapsamındaki
malzemelerin temin ve tedarik edilmesi amacıyla sözleşme imzalandığını bildirdi.
Anadolu Cam (ANACM), 17.03.2016 tarihinde veya müteakip günler içinde, ortağı bulunduğu Soda Sanayii’de (SODA) sahip olduğupaylarının bir
kısmının BIST Toptan Satışlar Pazarı'nda satış işlemini gerçekleştirmek üzere Borsa İstanbul A.Ş. Genel Müdürlüğü'ne müracaat edileceğini açıkladı.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurumsal Finans ve Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda
kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL