t re kutsan - Mondi Tire Kutsan

TİRE KUTSAN
OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ
A.Ş.
2008 YILI FAALİYET RAPORU
1
KKAAYYIITTLLII SSEERRM
MAAYYEE
:: 110000..000000..000000 YYTTLL
ÇÇIIKKAARRIILLM
MIIŞŞ SSEERRM
MAAYYEE
:: 3399..554455..221144 YYTTLL
ÇÇAALLIIŞŞM
MAA DDÖ
ÖN
NEEM
Mİİ
:: 0011..0011..22000088 –– 3311..1122..22000088
M
MEERRKKEEZZİİ
:: BBeekklleem
mee M
Meevvkkiiii –– TTiirree // İİZZM
MİİRR
2
İİÇÇİİN
ND
DEEKKİİLLEERR
G
Güünnddeem
m…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…..
YYöönneettiim
m KKuurruulluu BBaaşşkkaannıı’’nnıınn M
Meessaajjıı…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…..
YYöönneettiim
m KKuurruulluu -- D
Deenneettiim
m KKuurruulluu…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…....
G
Geenneell M
Müüddüürr’’üünn M
Meessaajjıı…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…..
YYöönneettiim
m KKuurruulluu FFaaaalliiyyeett RRaappoorruu…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…....
G
Giirriişş
SSeerrm
maayyee YYaappııssıı
--KKaayyııttllıı SSeerrm
maayyee
--ÇÇııkkaarrııllm
mıışş SSeerrm
maayyee
--H
Hiissssee SSeenneettlleerrii
--DDöönneem
m KKâârrıı
--TTeem
e
mettttüü DDaağğııttıım
mıı
--O
Orrttaakkllııkk YYaappııssıı
--SSeekkttöörr VVeerriilleerrii vvee SSeekkttöörrddeekkii YYeerriim
miizz
FFaaaalliiyyeettlleerr
--YYaattıırrıım
mllaarr
--BBaağğllıı O
Orrttaakkllııkk vvee İİşşttiirraakklleerr
--Ü
r
e
t
i
m
Üretim vvee SSaattıışş
--İİddaarrii FFaaaalliiyyeettlleerr
--RRaassyyoo AAnnaalliizzlleerrii
--22000088 YYııllıı Ü
Ürreettiim
m--SSaattıışş--KKaarr hheeddeefflleerrii
KKuurruum
mssaall YYöönneettiim
m İİllkkeelleerrii U
Uyyuum
m RRaappoorruu…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…
D
Döönneem
m İİççiinnddee A
Annaa SSöözzlleeşşm
mee’’ddee YYaappııllaann D
Deeğğiişşiikklliikklleerr…
…..
KKoonnssoolliiddee M
Maallii TTaabblloollaarr vvee KKoonnssoolliiddee
M
Maallii TTaabblloollaarraa İİlliişşkkiinn N
Noottllaarr…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…..
YYöönneettiim
m KKuurruulluu KKaarr D
Daağğııttıım
m
Ö
Önneerriissii…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…....
D
Deenneettiim
m KKuurruulluu RRaappoorr Ö
Özzeettii…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…..
BBaağğıım
mssıızz D
Deenneettiim
m RRaappoorruu…
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
……
…....
3
TTİİRREE KKU
UTTSSAAN
NO
OLLU
UKKLLU
UM
MU
UKKAAVVVVAA KKU
UTTU
U VVEE KKAAĞ
ĞIITT SSAAN
NAAYYİİİİ AA..ŞŞ..
22000088 YYIILLII
O
ORRTTAAKKLLAARR G
GEEN
NEELL KKU
URRU
ULL TTO
OPPLLAAN
NTTIISSII
GGÜ
ÜNNDDEEM
M
1. Açılış ve Başkanlık Divanının teşkili
2. Genel Kurul Toplantı Tutanağının imzalanması konusunda Başkanlık Divanına yetki verilmesi
3. Şirketin 2008 yılına ait faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun ve
İç Denetçiler Raporunun okunması, müzakeresi ve onaylanması
4. Bağımsız Dış Denetim Şirketi DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik
A.Ş (”Deloitte”)Rapor okunması, müzakeresi ve onaylanması
5. 2008 Yılı Bilanço ve Kâr Zarar Hesaplarının okunması, müzakeresi ve onaylanması
6. Yönetim Kurulu’ nun Şirketin 2008 hesap yılı sonu itibariyle dönem zararı bulunduğundan
pay sahiplerine kâr dağıtımı yapılmaması önerisinin görüşülmesi, müzakeresi, onaylanması
7. 2008 yılı içinde istifa ile görevleri sona eren Sayın Peter Josef OSWALD ve Sayın Andrew
Charles Wallis KİNG’ in Şirketin 2008 yılı faaliyetlerinde dolayı ibrası
8. Mevcut Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirketin 2008 yılı faaliyetlerinden dolayı ibrası
9. Mevcut Denetim Kurulu Üyelerinin Şirket’in 2008 yılı faaliyetlerden dolayı ibrası
10. 2008 yılı içinde istifa ile görevleri sona eren Denetim Kurulu üyeleri Sayın Nurettin ALİZ,
Sayın Ataman YILDIZ ve Sayın Halas GÖKOĞLU’ nun Şirketin 2008 yılı faaliyetlerinden dolayı
ibrası
11. Görev süreleri sona erecek mevcut Yönetim Kurulu üyelerinin yeniden seçilmeleri veya
değiştirilmeleri ve görev sürelerinin tespiti
12. Görev süreleri sona erecek mevcut Denetim Kurulu üyeleri D. Erkan ATEŞLI ve Güven OBALI’
nin yeniden seçilmeleri veya değiştirilmeleri ve görev sürelerinin tespiti
13. Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin tespiti
14. Denetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin tespiti
15. SPK Seri:X No:22 Üçüncü Kısım 6. madde hükmü gereği Yönetim Kurulu tarafından 1 yıllığına
atanan Bağımsız Denetim şirketi DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.Ş’ nin (”Deloitte”) yeniden 1 yıllığına seçiminin Genel Kurul tarafından
onaylanması
16. Yönetim Kurulu başkan ve üyelerine TTK 334 ve 335. maddelerinde anılan iş ve işlemleri ifa
hususunda yetki verilmesi
17. Dilekler ve Kapanış
3300.. 0033..22000099 SSaaaatt :: 1100..0000
Buyukdere Caddesi Bengun Han No:107 Kat:1 Gayrettepe Şisli İstanbul
2008 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısına teşrifleriniz rica olunur.
4
YYÖ
ÖNNEETTİİM
M KKU
URRU
ULLU
U BBAAŞŞKKAANNII’’NNIINN M
MEESSAAJJII
Vizyonumuz sınırlarımızı aşarak sektöründe öncü, lider, yeniklikçi, sektöründeki Şirketler arasında
en iyi performans sergileyen müessir bir kurum olabilmektir.
Misyonumuz, çevreye duyarlı, işçi sağlığı ve iş güvenliği kurallarına bihakkın uyarak 0 iş kazasını
hedefleyen, yeniliklere açık en iyi üretici şirket olmaktır.
2008 yılı bizim için zorlu bir yıldı. Tüm zorluklara rağmen yıl içerisinde Şirketin tüm alanlarındaki
çok yoğun bir iyileştirme ve yapılanma sürecisini layıkıyla tamamladık. Pazarın ihtiyaçlarına hızlı bir
şekilde cevap vermek hedefini baz alarak ve güvenilir bir organizasyon yapısı oluşturarak yıl sonuna
doğru bu çabalarımızın karşılığını almaya başladık. Bunun yanında işlevselliği kanıtlanmış SHE (iş
sağlığı, işçi güvenliği ve çevre) projesine de yıl içinde hayat vererek tüm lokasyonlardaki iş
kazalarını azaltmaya muvaffak olabildik.
Yine 2008 yılı aynı zamanda şirketimizin maliyeti düşük ve fakat kalitesi yüksek ürünler üretebilmesi
adına çok ciddi makine ve teçhizat yatırımlarını yapıldığı bir yıl olmuştur.
Özellikle yeni hissedarımız Mondi Grup’un tüm teknik ve organizasyon hususlarındaki know-how
desteği tarafımıza çok büyük katkı sağlamıştır.
Yoğun günlük iş akışlarının yanı sıra gerçekleştirilen iyileştirme projelerinin uygulanmasında emeği
geçen tüm yönetici ve çalışanlarımıza üstün gayretlerinden dolayı teşekkür ederiz.
Ekonomik zorlukların çığ gibi katlanarak arttığı bir dönemde, 2008 yılın da bu zorlukları aşmak adına
tüm tedbirleri almış olmaktan memnuniyet duymaktayız. Vaktinde almış olduğumuz bu tedbirler,
rekabet edebilme gücümüzü artıracak ve 2009 yılı ile devamındaki fırtınalı günlerde şirketimize
rehberlik edecektir.
2008 yılında bize katkıda bulunan tüm ortaklarımıza, müşterilerimize, tedarikçilerimize ve en
değerli kaynağımız çalışanlarımıza teşekkürü bir borç bilirim.
Saygılarımla,
Thomas OTT
Yönetim Kurulu Başkanı
5
YYöönneettiim
m KKuurruulluu BBaaşşkkaann YYaarrddıım
mccııssıı--GGEENNEELL M
MÜ
ÜDDÜ
ÜRRÜ
ÜNN M
MEESSAAJJII
SSaayyggııddeeğğeerr H
Hiisssseeddaarrllaarr vvee TTiirree K
Kuuttssaann A
Aiilleessii
Çok zorlu bir yılı daha geride bıraktık. Misyonumuzu gerçekleştirmek adına, bu süreç içerisinde
yeniden yapılanmamızı tamamlayarak, operasyonel konularda önemli bir aşama kaydettik.
Ekonomide yaşanan tüm olumsuzluklara rağmen, satış hacmimizde önemli küçülme söz konusu
değildir. Yaşanan global krizin daha da derinleşeceğinin beklendiği bu yılda esas amacımız istikrarlı
bir surette bulunduğumuz pazar payını kaybetmemek ve fakat ileri atılımlarla sureci en olumlu bir
şekilde tamamlayabilmek olacaktır.
Müşteri ve çalışanlarımız memnuniyetlerini sağlamanın yanında, Mondi Grubun uluslararası ölçekte
başlattığı ve halen devam ettirdiği sosyal sorumluluk projelerinin benzerlerini ülkemizde de
başlatmak niyetindeyiz.
Zorlukların birbirimizi destekleyerek aşılabileceğinin farkındayız.
Ortaklarımız, çalışanlarımız ve ekonomik ve sosyal paydaşlarımızla birlikte gelecekte de çok başarılı
olacağımıza inancım tamdır. Bugüne ulaşmamızda önemli katkıları ve destekleri ile bizlerin yanında
olan herkese teşekkür ediyor, bu birlikteliğin ve uyumun ülkemize ve şirketimize yeni ve büyük
başarılar getirmesini temenni ediyorum.
Mutlu yarınlarda bir arada olmak dileğiyle…
Saygılarımla,
C
Cüünneeyytt BBU
ULLU
UM
M
Y
ö
n
e
t
i
m
K
u
r
Yönetim Kuruulluu BBaaşşkkaann Y
Yaarrddıım
mccııssıı//G
Geenneell M
Müüddüürr
6
Y
YÖ
ÖN
NEETTİİM
MK
KU
UR
RU
ULLU
U
AD-SOYAD
GÖREV
Thomas OTT
Yönetim Kurulu Başkanı
Cüneyt BULUM*
Yönetim Kurulu Başkan
Yardımcısı
Markus Franz FUERST
Yönetim Kurulu Üyesi
Andrew Charles Wallis KING**
Yönetim Kurulu Üyesi
Joseph Hubertus Anna
Raymundus SCHOONBROOD
Yönetim Kurulu Üyesi
Herwig STURZENBECHER
Yönetim Kurulu Üyesi
Murat ÜLKER
Cahit PAKSOY
Selim Cem BAŞARAN
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
İMZA YETKİSİ
Birinci Derece
A Grubu
Birinci Derece
A Grubu
Birinci Derece
A Grubu
Birinci Derece
A Grubu
Birinci Derece
A Grubu
Birinci Derece
A Grubu
-
GÖREV SÜRESİ
15.11.2007’den beri
29.08.2008’ den beri
18.04.2008’den beri
01.10.2008’ e kadar
03.09.2007’den beri
15.11.2007’den beri
07.07.2005’den beri
06.05.2006’dan beri
18.07.1999’dan beri
*Şirket Yönetim Kurulu üyeliklerinde Sayın Peter Josef OSWALD 29.08.2008 tarihinde istifa etmiş ve
yerine Sayın Cüneyt BULUM aynı yetkilerle tayin edilmiştir.
**Yönetim Kurulu üyelerinden Andrew Charles Wallis KING 01.10.2008 tarihinde yönetim kurulu
üyeliğinden ayrılmıştır. Yerine herhangi bir atama yapılmamış olup, 24.10.2008 tarihli Olağanüstü
Genel Kurul Toplantısında Yönetim Kurulu Üye sayısı 8 olarak tespit edilmiştir.
* Yönetim Kurulu’nun yetki sınırları T.T.K. ve Ana Sözleşme ile belirlenmiştir.
DENETİM KURULU
AD-SOYAD
D. Erkan ATEŞLİ
Güven OBALI
GÖREV
Denetim Kurulu Üyesi
Denetim Kurulu Üyesi
GÖREV SÜRESİ
08.08.2008’den beri
20.08.2008’den beri
Şirket Denetleme Kurulu üyeliklerinde Sayın Halas GÖKOĞLU 08.08.2008 tarihinde istifa etmiş
yerine, Sayın D. Erkan ATEŞLİ atanmış; Sayın Nurettin ALİZ 20.08.2008 tarihinde istifa etmiş ve
yerine Sayın Güven OBALI atanmıştır. 22.08.2008 tarihinde istifa eden Sayın Ataman YILDIZ’ın yerine
herhangi bir atama yapılmamış olup, 24.10.2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında
Denetim Kurulu üye sayısı 2 olarak tespit edilmiştir.
* Denetim Kurulu T.T.K.’nun 343 ve 359. Maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir.
7
Y
YÖ
ÖN
NE
ET
TİİM
MK
KU
UR
RU
UL
LU
UF
FA
AA
AL
LİİY
YE
ET
TR
RA
AP
PO
OR
RU
U
II -- G
GİİR
RİİŞŞ
Şirketimiz Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş.’nin 2008 Yılı Olağan Genel Kurul
Toplantısına teşrif eden siz değerli ortaklarımıza hoşgeldiniz diyor, toplantının şirketimize,
çalışanlarımıza ve ülkemize hayırlı olmasını temenni ediyoruz.
7 ana fabrikada kurulu üretim tesisleri ile yaklaşık 360.000 m2 açık, 160.000 m2’lik kapalı toplam
520.000 m2 alanda faaliyet gösteren şirketimiz, ülkemizin büyüme potansiyeline paralel olarak,
müşteri talepleri doğrultusunda yatırımlarını devam ettirmiştir.
II - SERMAYE YAPISI
A - KAYITLI SERMAYE :100.000.000 YTL.
B - ÇIKARILMIŞ SERMAYE: 39.545.214 YTL.
C - HİSSE SENETLERİ
: 2008 yılında GSMH büyüme, resmi olmayan verilere göre % 1.5 olarak
öngörülmüştür. Yıllık 742 milyar USD ‘lik milli gelire ulaşan Türkiye ekonomisinde kişi başına milli
gelir rakamı da 10.620 USD olarak gerçekleşmiştir. 2008'de çok sayıda iç ve dış faktörün etkili
olduğu Türkiye ekonomisi, bütün dünyada yaşanan, ekonomik istikrarsızlıktan etkilenerek,
ekonomide beklenmedik olumsuzluklar yaşanmıştır.
2008 yılında İMKB ULUSAL 100- Bileşik endeksi % 50 değer kaybederken,hisse senetlerimiz yıllık
bazda % 3,033 oranında değer kaybetmiştir.
İMKB’de 2008 Yılı TİRE KUTSAN Performansı
8
D - DÖNEM KAR/ZARARI : Şirketimiz 2008 yılında Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına
(UFRS) göre hazırlanan konsolide mali tablolarında vergi sonrası zararı 63.599.386 .- TL
olarak
gerçekleşmiştir.
Şirketimiz 5 yılık projeksiyonlarında pozitif nakit akıma geçerek ,yüksek tutarlı vergi,amortisman ve
finansman öncesi kar (“VAFÖK”) elde edecektir.
E - TEMETTÜ DAĞITIMI : Son altı yıla ait dağıtılan temettü miktarları aşağıdaki gibidir.
YIL
TEMETTÜ TUTARI (YTL)
ORAN
2002
2.000.000
% 15
2003
2.500.000
% 6,3
2004
3.000.000
% 7,5
2005
3.000.000
% 7,5
2006
3.300.000
%8,3
2007
0
0
FF -- O
OR
RTTA
AK
KLLIIK
KY
YA
APPIISSII :
Şirketimizin 31.12.2008 tarihi itibariyle ortaklık yapısı:
ORTAKLARIN ÜNVANI
Mondi Packaging Corrugated BV
QVT Fund
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.
Diğer
TOPLAM
PAY TUTARI
ORAN (%)
21.179.157
53,56
9.345.174
3.887.333
5.133.550
23,63
39.545.214
100,00
9,83
12,98
G
G –– SSEEK
KTTÖ
ÖR
RV
VEER
RİİLLEER
Rİİ vvee SSEEK
KTTÖ
ÖR
RD
DEEK
Kİİ Y
YEER
RİİM
MİİZZ ::
Faaliyette bulunduğumuz sektörün 2008 yılındaki yıllık büyümesi %1.3 olarak gerçekleşmiş olup, bu
oran son yılların en düşük büyüme rakamıdır. 2008 yılı 4. çeyreğinde 3. çeyreğe oranla, sektörde
faaliyet gösteren şirketlerin bir kısmı %20 oranında küçülürken, bu rakam Şirketimiz için yalnızca %
2 olarak gerçekleşmiştir.
Hedefimiz sektörümüzde Türkiye liderliğinin yanı sıra dünyada da bölgesel olarak da güçlü konuma
ulaşmaktır.
Çevre, İş Sağlığı ve Güvenliği bilinci yüksek bir şirket olmayı amaçlayan Tire Kutsan, Mondi
Grubunun anlayışı paralelinde bütün kazaların önlenebileceğine inanmakta, tehlikeli ortam ve
davranışlara karşı “Sıfır Tolerans” göstererek “Sıfır Kaza”yı hedeflemektedir. Faaliyetlerinde
yüksek Çevre, İş Sağlığı ve Güvenliği performansı için aktif olarak çaba göstermeyi amaçlayan Tire
Kutsan, bunu yaparken yerel ve ulusal kanun, yönetmelik ve şartlar ile Mondi Grubunun
standartlarını ve kurallarını da dikkate almayı taahhüt etmektedir.
IIV
V-- FFA
AA
ALLİİY
YEETTLLEER
R
A
A-- Y
YA
ATTIIR
RIIM
MLLA
AR
R
Şirketimiz 2008 yılında Tire, İzmit, Adana, Karaman, Çorlu, ve Manisa fabrikalarında yatırımlarını
sürdürmüş, artan rekabet şartlarında sektörünün Dünya’daki güçlü ve lider firması olan ortağı Mondi
9
Packaging ile işbirliği içerisinde müşterilerimizin verimliliğini ve rekabet gücünü arttıracak projeler
gerçekleştirmeye devam etmiştir.
2008 Yılında Tamamlanan Yatırımlarımız (TL)
YATIRIMIN CİNSİ
TUTARI (TL)
1- ARSA
893.336
2- BİNALAR
4.713.021
3- MAKİNA VE TESİSLER
39.358.456
4- TAŞITLAR
106.300
5- DEMİRBAŞLAR
1.259.794
6- HAKLAR
407.454
GENEL TOPLAM
46.738.361
BB -- BBA
AĞ
ĞLLII O
OR
RTTA
AK
KLLIIK
K vvee İİŞŞTTİİR
RA
AK
KLLEER
R
Bağlı ortaklığımız olarak %99,79 payına sahip olduğumuz Pripack Ambalaj ve Sanayi Ticaret A.Ş.
faaliyetlerini durdurma kararı alınarak ,faaliyetleri durdurulmuştur.Kurucu ortağı ve %99 pay sahibi
olduğumuz TİPAŞ şirketi 17.10.2008 tarihi itibariyle hisse devri yapılarak ortaklığı sona erdirilmiştir.
Ege Serbest Bölge’de kurulu TİDAŞ şirketi ise, serbest bölge faaliyet ruhsatı süresi dolduğu için faal
değildir.
İştiraklerimizin son durumu aşağıdaki gibidir.
İştirakin Adı
İştirak Tutarı (YTL)
Pripack Amb. ve San. Tic. A.Ş.
İştirak Oranı (%)
3.492.500
99,79
174.240
99,00
Tidaş
C
C-- Ü
ÜR
REETTİİM
MV
VEE SSA
ATTIIŞŞ
Faaliyetlerini 7 Fabrikada sürdüren Şirketimizin üretim alanları, Kağıt, Oluklu Mukavva ve Kutu, İç
Kutu (Ofset Kutu) ve Enerji olmak üzere dört ana başlık altında toplanmaktadır.
11 -- K
KA
AĞ
ĞIITT FFA
ABBR
RİİK
KA
ALLA
AR
RII
Kağıt fabrikamızın toplam kapasitesi 130.000 ton/yıldır.
I.Kağıt makinemiz 62.000 ton/yıl, II.Kağıt makinemiz 68.000 ton/yıl üretim kapasitesine
sahiptir.
2008 yılında 61.181 tonu KM1, 61.536 tonu KM2 olmak üzere toplam 122.717 ton kağıt üretimi
sağlanarak, kapasite kullanım oranımız % 94 olarak gerçekleşmiştir. Planlanan hedef üretim
rakamına ulaşılmıştır.
Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir.
ÜRETİM (ton)
SATIŞ (ton)
SATIŞ (YTL)
2005
119.019
35.486
17.131.147
2006
120.052
20.996
12.259.942
2007
122.717
10.195
7.015.195
2008
122.717
16.453
9.881.838
10
* Kağıt fabrikaları üretimleri öncelikli olarak kendi oluklu mukavva kutu ve iç kutu tesislerimizde
tüketilmekte, üretim fazlası satışa sunulmaktadır.
22 -- O
OLLU
UK
KLLU
UM
MU
UK
KA
AV
VV
VA
A,, K
KU
UTTU
U FFA
ABBR
RİİK
KA
ALLA
AR
RII
Oluklu mukavva, kutu tesislerimiz 2007 yılında 196.993 ton’luk üretim yaparken, 2008 yılında bu
rakam 189.927 ton olarak gerçekleşmiştir.
A- TİRE TESİSLERİ : 2007 yılında 71.414 ton üretim gerçekleştiren tesisimiz ,2008 yılında 63.972
ton oluklu mukavva kutu üretimi gerçekleştirmiştir. Bu üretim rakamı içinde yer alan 4.848 ton’luk
iş hacmi “laminasyon” 7.982 ton’luk iş hacmi de Manisa tesislerindeki konfeksiyon kutu üretim
faaliyetine ilişkindir.
B- İZMİT TESİSLERİ : Bir oluklu ünitesi ve her türlü renk ve baskıda kutu üretimi yapabilen
konfeksiyon ünitesinden oluşan üretim tesisimiz, 2007 yılında 58.617 ton üretim gerçekleştirirken
,2008 yılında 54.461 ton oluklu Mukavva Kutu üretimi gerçekleştirmiştir.
C- ADANA TESİSLERİ : Ağırlıklı olarak narenciye ihracatçılarına hizmet veren tesisimizin 2007 yılı
toplam üretimi 24.282 ton iken, 2008 yılında 24.737 ton’a ulaşmıştır.
D- KARAMAN TESİSLERİ : 2007 yılında tesisimiz 16.210 ton üretim gerçekleştirmiş iken, 2008
yılında bu miktar 22.459 ton’a ulaşmıştır.
E- MANİSA TESİSLERİ : 2007 yılında 7.559 ton üretim gerçekleştiren tesisimiz 2008 yılında
ton kutu üretimi gerçekleştirmiştir.
7.635
F- ÇORLU TESİSLERİ : 2007 yılı 26.470 ton üretim geçekleştiren tesisimiz 2008 yılında 24.994 ton
üretim gerçekleştirmiştir.
Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir.
ÜRETİM (ton)
SATIŞ (ton)
SATIŞ (YTL)
2005
113.256
112.137
133.513.779
2006
137.124
135.281
179.501.142
2007
196.993
192.610
268.487.862
2008
189.927
190.138
264.901.528
33 -- İİÇ
ÇK
KU
UTTU
U FFA
ABBR
RİİK
KA
ASSII
2007 yılında da iç kutu faaliyetini sürdüren İstanbul İç kutu fabrikası 2008 yılında faaliyetlerinin
durdurulması kararı alınması sebebiyle üretim ve satışlar azalmıştır.
Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir.
ÜRETİM (ton)
SATIŞ (ton)
SATIŞ (YTL)
2005*
8.929
9.595
22.128.000
2006*
11.318
12.310
27.074.000
2007
10.247
9.982
25.354.144
2008
2.034
2.756
7.725.627
*Tire İç Kutu+Pripack A.Ş. toplamıdır.
11
44 -- EEN
NEER
RJJİİ TTEESSİİSSİİ
İşletmelerimizde 2008 yılında toplam 65.931.165,6 kWh elektrik kullanılmış, bunun 40.831.465
kWh’ı TEDAŞ’ dan satın alınmış, geri kalan 25.099.700 kWh elektrik buhar türbinleri ve jeneratör
marifeti ile kendi enerji tesisimizde üretilmiştir.
Son dört yıl itibariyle buhar ve elektrik üretim rakamları aşağıda verilmiştir.
Buhar Üretim
(ton)
Elektrik Üretim
(kWh)
2005
376.382
31.615.300
2006
396.372
30.960.549
2007
415.648
32.190.254
2008
343.042
25.099.700
55 -- İİH
HR
RA
AC
CA
ATTIIM
MIIZZ
Yurtiçi pazar ile birlikte yurtdışı pazarda da önemli hedefler belirleyen,
Şirketimiz 2008 yılında
gerçekleştirmiştir.
tonaj olarak 13.233 ton, döviz bazında ise 16.691.608,60 USD satış
Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir.
SATIŞ (ton)
SATIŞ (USD)
SATIŞ (YTL)
2005
9.049
8.681.705
11.596.089
2006
11.224
11.783.178
16.937.488
2007
14.708
17.695.071
21.743.782
2008
13.233
16.691.608
21.506.483
D
D -- İİD
DA
AR
Rİİ FFA
AA
ALLİİY
YEETTLLEER
R
2008 yıl sonu itibariyle şirketimizde ortalama 296 memur,841 işçi olmak üzere toplam 1.137 kişi
personel çalışmaktadır. Dönem sonu itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğü 5.024.121’ YTL’dir.
2008 yılında enflasyon artışı dikkate alınarak ücret zammı uygulanmış, gerek iş kanunu gerekse
şirketimiz geleneğinde yer alan sosyal hak ve yardımlar bu dönemde de verilmeye devam
edilmiştir.
EE –– R
RA
ASSY
YO
OA
AN
NA
ALLİİZZLLEER
Rİİ
I. LİKİDİTE ANALİZİ
2006
2007
2008
1) Cari Oran = Dönen Varlıklar / K.Vd. Yab.Kaynaklar
1,78
1,17
0,55
2) Likidite Oranı = Dön.Varl.- Stoklar / K.Vd.Yab.Kaynaklar
1,09
0,77
0,39
3) Nakit Oran = Dön.Varl.-(Stoklar+Alc.)/ K.Vd Yab.Kaynaklar
0,07
0,11
0,06
II. FİNANSAL YAPI ANALİZİ
2006
2007
2008
1) Kaldıraç Oranı = K.Vd Yb.Ky.+U.Vd.Yb.Ky./Aktif Toplamı
0,54
0,67
0,94
2) Özkaynaklar / Aktif Toplamı
0,46
0,33
0,06
III. KARLILIK ANALİZİ
2006
2007
2008
12
1) Aktifin Karlılığı Oranı
= Net Dönem Karı / Aktif Toplamı
0,02
0,00
0,00
2) Özkaynakların Karlılığı
= Net Dönem Karı / Öz Kaynaklar
0,03
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
3) Satışların Karlılığı Oranı = Net Dönem Karı / Net Satışlar
FF –– 22000088 Y
YIILLII Ü
ÜR
REETTİİM
M -- SSA
ATTIIŞŞ -- H
HEED
DEEFFLLEER
Rİİ
I. ÜRETİM
Kağıt Fabrikası
140.000 ton / yıl
Tire Dış Kutu Fabrikası
113.768.626 m 2
Manisa Dış Kutu Fabrikası
17.442.367 m2
İzmit Dış Kutu Fabrikası
133.266.260 m2
Adana Dış Kutu Fabrikası
45.093.014 m2
Karaman Dış Kutu Fabrikası
57.279.010 m2
Çorlu Dış Kutu Fabrikası
54.928.999 m2
II. SATIŞLAR
Kağıt Fabrikası
-
Tire Dış Kutu Fabrikası
113.768.626 m 2
Manisa Dış Kutu Fabrikası
17.442.367 m2
İzmit Dış Kutu Fabrikası
133.266.260 m2
Adana Dış Kutu Fabrikası
45.093.014 m2
Karaman Dış Kutu
57.279.010 m2
Çorlu Dış Kutu Fabrikası
54.928.999 m2
K
KU
UR
RU
UM
MSSA
ALL Y
YÖ
ÖN
NEETTİİM
M İİLLK
KEELLEER
Rİİ
U
Y
U
M
R
A
P
O
R
U
UYUM RAPORU
1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı
Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan
prensiplerin uygulanması için gerekli özeni göstermektedir. Şirketimizin kurumsal yönetim ilkelerine
uyum düzeyine ilişkin değerlendirme ve tespitleri ile uyum düzeyinin kapsam ve nitelik itibarıyla
geliştirilmesine yönelik düşünceleri aşağıda sunulmuştur.
BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ
2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi
Şirketimizde Pay Sahipleri ile İlişkiler biriminin resmi olarak kurulması için 2009 yılı Şubat ayında
Yönetim Kurulu kararı alınmış olup, bu tarih itibariyle görev Ahmet Oğuz KOBAN, Mehmet Özden ve
Av. Ferya Kokino tarafından yerine getirilmektedir. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Şirketin
yapılanması gereğince doğrudan Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, CEO’ ya bağlıdır.
Söz konusu kişiler pay sahibi ortaklarımızdan yazılı olarak veya internet yoluyla yapılan başvuruları
yanıtlamakla birlikte İMKB, SPK ve Takasbank ile olan yazılı iletişimi de sağlamaktadır. Söz konusu
kişilerin iletişim adresleri aşağıda verilmiştir:
1) Ad/Soyad - telefon
Ahmet Oğuz KOBAN
Telefon
: 0212 272 07 04(PBX)
13
Fax
:0212 272 01 09
E-Mail :[email protected]
2) Ad/Soyad - telefon
Mehmet ÖZDEN
Telefon
:0232 512 11 56
Fax
:0232 512 05 30
E-Mail :[email protected]
3) Ad/Soyad
Av.Ferya Kokino
Telefon
: 0212 272 07 04(PBX)
Fax
:0212 272 01 09
E Mail :[email protected]
Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi’nin esas itibarı ile;
Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak,
•
Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve/veya ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak
üzere, pay sahiplerinin ve potansiyel yatırımcıların, hisse senedi analistlerinin, yasal mercilerin
(SPK, IMKB, MKK vb) ve finans alanında yayın yapan kuruluşların, Şirket ile ilgili yazılı ve sözlü bilgi
taleplerini yanıtlamak, istikrarlı olarak doğru ve eş zamanlı bilgiye ulaşılmasını sağlamak, mevcut
bilgileri güncellemek,
•
Özel durum açıklamalarını hazırlamak ve göndermek,
•
Şirket hakkında yapılacak her türlü duyuruyu gözden geçirmek, finansal sonuçlarla ilgili
duyuruları hazırlamak,
•
Pay sahiplerini ve potansiyel yatırımcıları bilgilendirmek üzere İnternet Sitesinde oluşturulan
Yatırımcı İlişkileri bölümünü güncellemek, elektronik haberleşme olanaklarını kullanmak,
•
Yerli ve yabancı kurumsal yatırımcılar ile hisse senedi ve sektör analistlerinden oluşan veri
tabanı oluşturmak,
•
Analistlerinin yazdıkları raporları incelemek, takip etmek,
•
Sektörle ilgili önemli gelişmeleri ve istatistikleri takip etmek,
•
Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, Ana Sözleşmeye ve diğer şirket içi
düzenlemelere uygun olarak yapılmak,
•
Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanları hazırlamak,
•
Kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususun mevzuata uygun olarak gerçekleşmesini
gözetmek ve izlemek
Pay Sahipleriyle İlişkileri Birimi, tüm çalışmalarında elektronik haberleşme olanaklarını ve Şirket'in
internet sitesini kullanmaya özen göstermektedir.
2008 yılı içerisinde pay sahipleri ilişkiler birimi görevini aktif olarak şirketimizin Mali işler müdürü
Mehmet Özden, ve Fatmagül Yücelay yürütmüştür. Yıl içerisinde pay sahiplerinden sözlü olarak
başvuru gerçekleştirilmemiş olup, yazılı olarak ise şirketimiz email aracılığıyla 1 adet bilgi talebi
sözkonusu olmuş, bilgi talebi başvurusu da en hızlı şekilde cavaplandırılmıştır.
3. Pay sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Dönem içinde Pay Sahiplerimizden gelen yazılı (1) bilgi talebi başvurusu yanıtlanmıştır. Bilgi talebi
ise genel kurul tarihi ile ilgili olup başvurulara ilişkin verilerin daha sıkı takibi için yönelik gerekli
altyapı çalışmaları tamamlanmıştır.
Pay Sahiplerimizin, ticari sır niteliğinde olmayan veya kamuya açıklanmamış bilgiler hariç olmak
üzere, her türlü bilgi talebi karşılanmaktadır. Pay Sahiplerimizden gelen bilgi talepleri, en az Genel
Müdür Yardımcısı düzeyindeki çalışanlarımızca değerlendirilmekte olup, ticari sır ve gizlilik sınırları
dahilinde olmak üzere, en kısa sürede, tam, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde ve özenle
karşılanmaktadır.
14
Pay sahipliği haklarının sağlıklı olarak kullanılabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler, yıllık faaliyet
raporlarımızda, özel durum açıklamalarımızda ve bireysel talepler vasıtasıyla, pay sahiplerimizin
kullanımına sunulmaktadır. Pay Sahiplerimizin sıkça ihtiyaç duydukları konulardaki açıklamalar ile
haklarının kullanımını etkileyecek gelişmelerle
ilgili bilgiler, www.tirekutsan.com.tr adresinden ulaşılabilecek olan internet sitemizde yer
almaktadır.
Yasal mevzuat uyarınca, azınlık Pay Sahipleri bazı somut olayların incelenmesine yönelik olarak
Genel Kuruldan özel denetçi atanmasını talep etme hakkına sahip bulunmaktadır.
Hissedarlarımızın özel denetçi ataması ile ilgili olarak talepleri doğrultusunda 2008 yılı mart ayında
gerçekleştirilen genel kurul toplantısına özel denetçi tayin edilmiştir.
Ana sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Ancak
Mevzuat uyarınca gerek genel kurulun özel denetçi atanması talebinin gereğini yerine getirmek
zorunda olması, gerekse özel denetçi atanması talebinin gündeme bağlılık ilkesinin istisnalarından
birini oluşturması dikkate alınarak, ticari sır niteliği taşıyan veya henüz kamuya açıklanmamış olan
bilgilerin gizliliğinin korunmasına yönelik olarak uygulamada sıkıntı yaratabileceği kaygısıyla, özel
denetçi atanması talebinin ana sözleşmede bireysel bir hak olarak düzenlenmesi hususunun
gelişmelere bağlı olarak ileride değerlendirilmesi düşünülmektedir. Pay Sahiplerimizin, şirketimizin
sermaye, yönetim veya denetim bakımından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili olduğu gerçek ya da
tüzel kişiler ile şirketimiz arasındaki hukuki ve ticari ilişkilere ilişkin bilgi talepleri de mevzuatın
elverdiği ölçüde en hızlı şekilde özel durum açıklamaları, web sitesi vb. kamuyu aydınlatma araçları
ile karşılanmaktadır. Pay Sahiplerimizin bilgi alma haklarının genişletilmesi amacına yönelik olarak,
haklarının kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi güncel olarak elektronik ortamda Pay
Sahiplerimizin kullanımına sunulmuştur.
4. Genel Kurul Bilgileri
2008 yılı içerisinde olağan ve olağanüstü olmak üzere 4 adet Genel Kurul toplantısı
gerçekleştirmiştir. Toplantılar ile ilgili detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır. Toplantılarda
39.545.214,00 YTL ödenmiş sermayemizin yaklaşık % 86’sını temsil eden 6, 9 ve 7 ortağımızın
katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarından ilki 04.03.2008
tarihinde yapılmış ve bir hissedarımızın özel denetçi tayini talebi görüşülmüştür. İkincisi ise
24.10.2008 tarihinde yapılmış ve şirketimiz ana sözleşmesinin 12. 13. 14 ve 15. maddelerinin tadili
görüşülmüş ve dönem içerisinde istifa eden yönetim kurulu ile denetim kurulu üyelerinin yerlerine
yapılan atamalar Genel Kurul bilgi ve onayına sunulmuştur.
GENEL KURUL
TARİHİ
TİC. S.
TİC.
DÜNYA
GAZETESİ S.GAZETESİ GAZETESİ
TARİHİ
SAYISI
TARİHİ
04.03.2008
30.01.2008
6988
30.01.2008
15.05.2008
29.04.2008
7051
29.04.2008
17.06.2008
30.05.2008
7073
30.05.2008
24.10.2008
09.10.2008
7164
09.10.2008
DÜNYA
GAZETESİ
SAYISI
105738431
105735808
105738535
105738685
B. TİRE
GAZETESİ
TARİHİ
B.TİRE
GAZETESİ HİSSEDAR
SAYISI
SAYISI
30.01.2008
469
6
28.04.2008
545
6
30.05.2008
573
9
09.10.2008
684
7
Toplantıya menfaat sahipleri ve medyadan katılım olmamıştır. Toplantı yeri, günü, saati, gündemi
ve vekaletname örneğini içeren toplantı daveti, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi, Dünya Gazetesi’nde
15
ve yerel Büyük Tire Bölge Gazetesi’nde ilan edilerek, nama yazılı pay sahipleri ile önceden hisse
senedi tevdii ederek adreslerini bildiren pay sahiplerine toplantı gün ve gündemi iadeli taahhütlü
mektupla süresi içerisinde yapılmıştır.
Yıllık faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar dağıtım önerisi, ihtiyaç duyulan genel kurul
gündem maddeleri ile ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine
dayanak teşkil eden diğer belgeler ile esas sözleşmenin son hali ve esas sözleşmede değişiklik
yapılacak ise tadil metni ve gerekçesi; genel kurul toplantısına davet için yapılan ilan tarihinden
itibaren, şirketimizin merkez ve şubelerinde ve şirketimizin www.tirekutsan.com.tr adresinde Pay
Sahiplerimizin incelemelerine açık tutulmaktadır.
Genel kurulda pay sahipleri tarafından özel denetçi tayini talep edilmiş olup bu talep doğrultusunda
özel denetçi tayin edilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu’nun Genel Kurulun devredilemeyecek yetkilerine dair amir hükümler saklı
kalmak üzere, bölünme, önemli tutarda varlık alım-satımı, kiralanması gibi önemli nitelikte konulara
ilişkin kararların ana sözleşmemiz de genel kurulda alınmasına ilişkin ana sözleşmemizde hüküm
bulunmamaktadır. Zira, bahsi geçen ve benzeri önemli nitelikte kararların Genel Kurul'da alınması
halinde Şirketin faaliyetlerinin önemli ölçüde aksayacağı, dinamik ve değişken iş fırsatları karşısında
yönetimin hareket kabiliyetinin azalacağı ve bundan tüm hissedarların zarar göreceği
düşüncesindeyiz.
Şirket ana sözleşmemizde de düzenlendiği üzere genel kurul toplantısını Şirket merkezinde
gerçekleştireceği gibi Yönetim kurulunun uygun görmesi halinde pay sahiplerimizin katılımını
kolaylaştırmak için İstanbul,Ankara,Adana,İzmit ve Bursa illerinde yapmaya da yetkilidir.
Genel Kurul toplantısı, pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açmayacak şekilde, pay sahipleri için
mümkün olan en az maliyetle ve en az karmaşık usulde gerçekleştirilmektedir.
İnternet sitesinde yayınlanan Genel Kurul toplantısı duyurusunda; toplantı yeri ve saati, toplantı
yeri, gündem, davetin Yönetim Kurulu tarafından yapıldığı, pay sahiplerinin genel kurula katılım
prosedürü tüm Pay Sahiplerimizin doğrudan erişimini teminen, şirketimizin internet sitesi olan
www.tirekutsan.com.tr adresinden ulaşılabilmektedir.
Şirketimiz genel kurul tutanakları, hazirun cetveli, toplantı gündemi genel kurul belgelerine
www.tirekutsan.com.tr adresinden ulaşabilmektedir.
5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Ana sözleşmemiz uyarınca her pay bir oy hakkı vermektedir. Oy hakkında imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirketin idaresi ve işleri genel kurul tarafından T.T.K. hükümleri dairesinde ortaklar arasından
seçilecek 5-9 kişiden müteşekkil yönetim kurulu tarafından 1-3 yıl idare olunmaktadır. Ana
sözleşmemizde, pay sahibi olmayan kişilerin temsilci olarak vekaleten oy kullanmasını engelleyen
hükümler yer almamaktadır. Ana sözleşmemizde birikimli oy yöntemi yer almamaktadır. Oy hakkı,
payın iktisap edilmesi anında doğmakta ve oy hakkının iktisap tarihinden itibaren belirli bir süre
sonra kullanılmasını öngörecek bir düzenlememiz bulunmamaktadır. Pay Sahiplerimiz oy haklarını
genel kurul toplantılarında bizzat kullanabildikleri gibi, pay sahibi olan veya pay sahibi olmayan
üçüncü bir şahıs vasıtasıyla da kullanabilmektedirler.
Hissedarlar, Şirketimizde azınlık haklarını Türk Ticaret Kanunu'na, Sermaye Piyasası Kanununa, ilgili
mevzuatına ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun tebliğ ve kararlarına tabi olarak kullanabilmektedirler.
Ana Sözleşmede bu hükümlere ek olarak Azınlık paylarına ilişkin herhangi bir düzenlemeye yer
verilmemiştir.
Kaldı ki, Yönetim Kurulunda Tire’de mukim hissedarlarımızı temsilen 1 yönetim kurulu üyemiz
bulunmaktadır.
6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı
16
SPK tarafından belirlenen Kurumsal Yönetim ilkeleri kapsamında, yönetim kurulumuz, genel
kurullara teklif edilecek kar dağıtım politikası olarak aşağıda ifade edildiği şekilde bir kar dağıtım
politikası benimsenmiştir. Buna göre;
Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2008 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında,
Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde ortaklara dağıtılabilir karın asgari %20’sini Genel Kurul'da
alınacak karara bağlı olarak tamamı nakit, tamamı bedelsiz (şirket kaynaklarından karşılanarak) ya
da kısmen nakit ve kısmen de bedelsiz hisse şeklinde
dağıtılmaktadır. Kar dağıtım politikası, Şirketimiz uzun vadeli stratejileri, yatırım ve finansman
politikaları, karlılık ve nakit durumu ve ekonomik ve politik gelişmeler paralelinde gerekli
dönemlerde gözden geçirilerek revize edilebilir.
Kar payı dağıtımıyla ilgili olarak Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun
düzenlemeleri ve Şirketimiz Esas Mukavele hükümleri esas alınarak, Genel Kurul'un tasvibine ve
belirlenen yasal sürelere uyulur. Kar dağıtım politikası çerçevesinde, temettüler hesap dönemi
itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır.
Şirketimizde imtiyazlı pay ve grup ayrımı bulunmamaktadır. Şirketin karına katılım hususunda
herhangi bir imtiyaz da yoktur.
2008 yılı içerisinde SPK’nın Seri:IV, No:27 sayılı tebliği uyarınca konsolide net dağıtılabilir kar
oluşmadığından kar dağıtımı yapılmamıştır.
7. Payların Devri
Şirket ana sözleşmesinde pay devrini kısıtlayan hükümler bulunmamaktadır.
BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK
8. Şirket Bilgilendirme Politikası
Bu kapsamda esas itibarıyla,
• Mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya hangi bilgilerin açıklanacağını,
• Bu bilgilerin ne şekilde, hangi sıklıkla ve hangi yollardan kamuya duyurulacağını,
• Yönetim Kurulumuzun veya Yöneticilerimizin basın ile hangi çerçevede görüşme yapabileceği,
• Kamunun bilgilendirilmesi adına yapılabilecek toplantılar,
• Şirkete yöneltilen soruların yanıtlanmasında nasıl bir yöntem izleneceğini,
• Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasına ilişkin esasları,
• İnternet sitesinin kullanımına ilişkin esasları içeren,
Pay Sahiplerimizi bilgilendirme politikası 2009 yılı Mart ayı yönetim kurulu kararı ile benimsenmiştir.
Bilgilendirme politikasının yürütülmesinden Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Yönetim Kurulu
Sekretaryası, Finans Direktörlüğü ve Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi sorumlu olacaktır. Bilgilendirme
konusunda yetkili kişilerin iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur.
1)Ad/Soyad : Ahmet Oguz KOBAN
Tel
:0212 272 07 04(PBX)
Fax
:0212 272 01 09
E-posta
:[email protected]
Adres
:Büyükdere Caddesi Bengün Han No:107 Kat:1 Mecidiyeköy Şişli İstanbul
2) Ad/Soyad : Av.Ferya Kokino
Tel
:0212 272 07 04(PBX)
Fax
:0212 272 01 09
E -Mail
:[email protected]
Adres
:Büyükdere Caddesi Bengün Han No:107 Kat:1 Mecidiyeköy Şişli İstanbul
Ticari sır niteliğinde olmayan, mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya açıklanan bilgilerin, tüm
Pay Sahiplerimize ve açıklamalardan yararlanacak kişi ve kuruluşlara zamanında, doğru, eksiksiz,
anlaşılabilir, yorumlanabilir, düşük maliyetle kolay erişilebilir ve eşit bir biçimde duyurulması
şirketimizin temel prensibidir.
17
Periyodik mali tablo ve mali tablo dipnotları, şirketimizin gerçek finansal durumunu gösterecek
şekilde, mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde hazırlanmakta ve
bağımsız denetimden geçirilerek kamuya açıklanmaktadır.
Bağımsız denetim kuruluşumuz belirli aralıklarla rotasyona tabi tutulmakta olup, bir bağımsız
denetim kuruluşu; sürekli ve/veya özel denetimlerde en çok 7 hesap dönemi için seçilmekte ve aynı
bağımsız denetim kuruluşu ile yeniden sürekli ve/veya özel denetim sözleşmesi imzalanması için en
az 2 hesap döneminin geçmesi beklenmektedir. Bağımsız denetim hizmeti aldığımız kuruluşlardan,
bağımsız denetim hizmeti aldığımız dönemlerde, doğrudan veya dolaylı
olarak danışmanlık hizmeti alınmamasına özen gösterilmektedir.
Faaliyet raporumuz, kamuoyunun şirketin faaliyetleri hakkında her türlü bilgiye ulaşmasını
sağlayacak ayrıntıda hazırlanmaktadır. Yıllık faaliyet raporumuz, Genel Müdürümüz ile mali tablo ve
raporların hazırlanmasından sorumlu birimin başındaki Yöneticimiz tarafından hazırlanmakta ve
Yönetim Kurulumuz tarafından onaylanmaktadır.
9. Özel Durum Açıklamaları
Şirketimizin 2008 yılı içinde İMKB’de 56 adet özel durum açıklaması yayınlanmıştır.
SPK veya İMKB tarafından ek açıklama talebinde bulunulan 2 adet özel durum açıklaması vardır.
Bunlardan ilki hisse değerlerindeki olağandışı hareket ve ikincisi de bir hissedar tarafından açılan
dava dilekçesinin şirketimiz tarafından geç tebellüğ edilmesinin sebebi ile ilgilidir.
10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Şirketimiz, pay sahiplerinin bilgilendirmesi için www.tirekutsan.com.tr adresli internet sitemizi aktif
olarak kullanmaktadır. İnternet sitemizde, ticaret sicili bilgilerimiz, son durum itibarıyla ortaklık ve
yönetim yapımız, mali tablolarımız, ana sözleşmemizin son hali, özel durum açıklamalarımız, yıllık
faaliyet raporlarımız, periyodik mali tablo ve raporlarımız, genel kurul toplantılarımıza ilişkin
gündemler, katılanlar cetvelleri ve tutanaklar ve vekaleten oy kullanma formu, kurumsal Yönetim
Uyum Raporumuz yer almaktadır.
11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay sahibi/ Sahiplerinin Açıklanması
Şirketimiz çok ortaklı bir yapıya sahip olup, gerçek kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır.
Ortaklık yapımız internet sitemizde ve faaliyet raporumuz içinde yer almaktadır.
12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması
İçeriden öğrenilen bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü önlem alınmış olup,
şirketimizin, sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek
konumda kişi listesi 2009 yılı Mart yönetim kurulu kararı onaylanmış olup web sitesinde ilan edilerek
kamuoyu ile paylaşılmıştır.
BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ
13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat veya sözleşme ile düzenlenmediği durumlarda, menfaat
sahiplerinin
çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve şirket imkanları ölçüsünde, şirketin itibarı da gözetilerek
korunmakta ve bilgilendirme araçları ile maksimum düzeyde bilgilendirilmeleri sağlanmaktadır.
Şirketimiz menfaat sahiplerinin maksimum düzeyde bilgilendirilmeleri için özel durum açıklamaları,
internet sitesi, faaliyet raporu vb. kamuyu aydınlatma araçlarını kullanmaktadır.
14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Ana sözleşmesinde menfaat sahiplerinin şirketin yönetimine katılımını öngören bir düzenleme yer
almamaktadır. Menfaat sahiplerinin hakları mevzuat tarafından korunmaktadır.
15. İnsan Kaynakları Politikası
İnsan kaynaklarının temel politikası;
• Gücünü İnsandan aldığına ve farklılığı çalıştırdığı yetkin kadrosuyla gerçekleştireceğine
inanan,
18
•
•
•
•
•
Çalışanını geliştiren ve enerjiyi her daim aktif tutan
Sektöründe çalışılmak istenen 1. sıradaki firma konumuna gelmesini hedefleyen
Şeffaf, katılımcı bir yönetimi teşvik eden
İşçi ile işveren arasında adil, güvenilir bir köprü olmayı sürdüren
Çözüm ortağı olmaktır
Fiiliyatta dengeli ve sürekli iletişim halinde olan bir yapılanmaya gidildiğinden, insan kaynakları
çerçevesinde çalışanlar ile ilişkileri yürütmek üzere atanan bir temsilci bulunmamaktadır.
Çalışanlardan ayrımcılık konusunda gelmiş bir şikayet bulunmamaktadır.
16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Şirketimiz üretiminin tüm aşamalarında hizmet kalitesinin ve standardının sürekliliğini gözetmek
adına her işletmeye kaliteden sorumlu bir kalite uzmanı atamıştır. Müşteri ve tedarikçilerinin ticari
sır kapsamındaki bilgilerinin gizliliğine özen gösterilmektedir. Şirketimizin müşteri memnuniyeti ve
değerlendirmelerine ilişkin çalışmaları Mondi Merkez’ den yürütülmektedir. Mondi Merkez tüm Tire
Kutsan müşterilerine memnuniyeti ölçecek formlar göndermekte ve müşteri tarafından doldurulan
müşteri memnuniyeti formlarında yer alan bilgiler nazarında değerlendirme yapmakta ve Tire
Kutsan’a göndermektedir.
17. Sosyal Sorumluluk
Şirketimiz sosyal sorumluluk bilinci çerçevesinde ürünlerinde ve faaliyetlerinde çevreye verdiği
olumsuz etkileri en aza indirerek çevre sorumluluğunu yerine getirmektedir. Dönem içinde çevreye
verilen zararlardan şirketimiz aleyhine açılmış dava bulunmamaktadır. Çalışmalarımıza faaliyet
raporumuzda ve şirketimizin internet sitesi adresi olan www.tirekutsan.com.tr adresinde yer
verilmektedir.
BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU
18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler
Yönetim Kurulu Başkanlığı ile Genel Müdürlük görevleri farklı kişiler tarafından yürütülmektedir.
Yönetim
Kurulu üyelerimiz ile genel müdürümüze ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur.
Yönetim Kurulu Üyeleri
Thomas Ott
Cüneyt Bulum
İcracı
Herwig Sturzenbecher
Markus Fuerst
Joseph Hubertus
Anna Raymundus Shoonbrood
Murat Ülker
Cahit Paksoy Selim Cem Başaran
Nitelikleri
Yönetim Kurulu Başkanı –İcracı olmayan
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı (Murahhas Aza)Üye-Denetim Komitesi Üyesi – İcracı olmayan
Uye-İcracı Olmayan
Üye-İcracı olmayan
Üye-İcracı olmayan
Üye
Üye-Denetim Komitesi üyesi- İcracı olmayan
Yönetim Kurulu’nda bağımsız üye bulunmamaktadır. Gereklilik halinde gerekli Ana Sözleşme
tadiliyle birlikte bağımsız üye tayini söz konusu olabilecektir.
Şirketi temsil ve ilzama yetkili Yönetim Kurulu Üyesi sayısı beştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri Ana Sözleşmemiz Madde-13 uyarınca şirketin alım satım konuları
ile ilgili pazarlama, nakliye şirketleri adı altında paravan şirket kuramazlar ve bu nevi şirketlere
ortak olamazlar.
19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
Yönetim Kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümü’
nün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5 maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Üye seçiminde yer alan
19
asgari niteliklere ilişkin ayrıca bir düzenleme ana sözleşmemizde yer almamaktadır. Yönetim
Kurulumuz 8 üyeden oluşmakta ve bu sayı, Yönetim Kurulu
faaliyetlerinin etkin bir şekilde organize edilmesini sağlamaktadır.
20. Şirketin Misyon, Vizyon ile Stratejik Hedefleri
Şirketimizin Misyonu; şirketimizi Dünya çapında çalışan, çevreye duyarlı, işve işçi sağlığına gereken
önemi veren bu kapsamda 0 iş kazası hedefleyen en iyi oluklu mukavva, kutu ve kağıt üreticisi
olmasını temindir.
Şirketimizin Vizyonu; sınırlarımızı aşarak güvenilir, lider, yaratıcı bir şirket olabilmektir.
Stratejik hedeflerimiz; rekabet koşulları dikkate alınarak genel ekonomik seyir, ulusal ve
uluslararası piyasalardaki genel beklentiler paralelinde şirketimizin hedefleri dikkate alınmak
suretiyle belirlenmekte ve Yönetim Kurulumuzun onayına sunulmaktadır.
Önerilen stratejiler ve hedefler her ay toplanan Yönetim Kurulumuzca, her açıdan ve kapsamlı
olarak müzakere
edilmektedir. Onaylanan strateji ve hedeflere ilişkin gerçekleşmeler, yönetim kurulu toplantılarında
ve aylık dönemler itibarıyla, şirket faaliyetleri, mali yapısı ve performans durumunun
değerlendirilmesi kapsamında gözden geçirilmektedir.
21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
Yürürlükte olan tüm uygulama, prosedürler ve iş akışlarının, risk politikaları ile uyumlu hale
getirilmesine yönelik bir risk yönetim ve iç kontrol mekanizması hissedarlarımızdan Mondi destek
sağlanmaktadır. Böylelikle şirketimiz global çapta denetlenebilir bir mekanizmanın parçası haline
gelmektedir.
Bu kapsamda 6’şar aylık dönemler halinde Mondi Grubun desteği ile iç denetim (internal audit)
yapılmakta ve tüm uygulama, prosedürler ve iş akışlarının, risk politikaları ile uyumlu hale
getirilmesi sağlanmaktadır. Yine risk yönetimi ile ilgili gere Mondi Grubundan ve gerekse 3.
kişilerden hizmet alınmaktadır. Ayrıca şirketimizde finans direktörlüğü kapsamında oluşturulmuş
olan kontrollerde yapılan çalışmalara katkıda bulunmaktadırlar.
22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları
Yönetim Kurulu üyeleri ve yöneticilerinin yetki ve sorumluluklarından, şirketimizin internet sitesi
adresi olan www.tirekutsan.com.tr adresinde yer alan şirket ana sözleşmesinde açıkça
bahsedilmektedir. Yönetim kurulumuz yetkilerini, görevin tam olarak yerine getirilebilmesini
teminen ihtiyaç duyulan her türlü bilgiye sahip bir şekilde, basiretli biçimde ve iyi niyet kuralları
çerçevesinde kullanmaktadır.
23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim kurulu toplantı gündemimiz Yönetim Kurulu Başkanı’nın önerisi çerçevesinde ve fiili olarak
Yönetim Kurulu huzuruna getirilmesi lazım gelen hususlar tespit edilerek veya önerilerek gündem
taslağı hazırlanmaktadır. ve diğer Yönetim Kurulu üyelerine yazılı olarak gönderilmektedir. Yönetim
Kurulu üyelerinden gündeme dair değişiklik önerileri alınmakta ve bu öneriler çerçevesinde nihai
Gündem metni yazılı olarak hazırlanmakta ve toplantı tarihi, yeri, saati, toplantı da hazır bulunması
gereken yöneticilerin isimler ile birlikte üyelere gönderilmektedir.
Yönetim Kurulumuz 2008 yılı içerisinde 24 kez toplanmıştır ve 35 adet karar almıştır. Her yönetim
kurulu üyesinin 1 oy hakkı bulunmaktadır.
Toplantı tarihinin tüm üyelerimizin katılımını sağlayacak şekilde tespit edilmesine özen
gösterilmektedir. Yönetim Kurulumuz düzenli olarak ve önceden planlandığı şekilde en az 3 ayda bir
defa ve gerekli görülen hallerde ise bu süreye bağlı olmaksızın toplanmaktadır. Türk Ticaret
Kanunu’nun 330. maddesinin 2. fıkrasının hükmü saklıdır.
Yönetim Kurulu’nun işleyişine dair İç Yönetmelik çerçevesinde bilgilendirme, Yönetim Kurulu
Başkanı’na bağlı Yönetim kurulu sekretaryası tarafından yapılmaktadır. Her toplantı öncesinde
Gündem metni hazırlanmakta, toplantı yeri ve tarihi belirlenmekte ve toplantı tarihinden en az 10
gün önce e-mail eşliğinde YK üyelerine gönderilmektedir.
20
Toplantılar sırasında toplantı gündemi çerçevesinde görüşülen hususlar sekretarya tarafından
tutanağa yazılmakta ve akabinde tutanak Yönetim Kurulu üyelerinin bilgisine gönderilmektedir. Her
toplantı da bir önceki toplantının tutanakları Yönetim Kurulu Üyelerinin onayına sunulmaktadır.
Toplantı tutanakları ayrı bir dosyada da korunmaktadır.
Toplantılar ve toplantı tutanakları karşı görüş açıklanan konulara ilişkin karşı oy gerekçeleri karar
zaptına geçirilmesine ve bu karşı oy gerekçeleri iç denetçilere iletilmesine müsaade eder tarzdadır.
Ancak 2008 yılı içinde yönetim kurulu üyeleri alınan kararlara karşı oy kullanmamışlardır.
24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı
Yönetim Kurulu üyelerimizin, şirketimizle işlem yapma ve rekabet etme yasağı kapsamına
girebilecek, dolayısıyla da genel kuruldan izin alınmasını gerektirecek herhangi bir işlemi ve faaliyeti
bulunmamaktadır.
25. Etik Kurallar
Tire Kutsan olarak kuruluşumuzdan beri kaliteli ve sağlıklı mal üreten, çalışanlarına saygılı, ortak ve
hissedarlarının, tedarikçilerinin ve müşterilerinin hakkını gözeten, hukuka bağlı, toplum değerlerini
önemseyen, sosyal sorumluluk taşıyan, yöneticiler, çalışanlar, tedarikçiler müşteriler arasında en üst
düzeyde sevgi ve saygıya, işbirliğine çalışma performansının yüksekliğine dürüstlük tutarlılık saygı ve
güven prensiplerine dayalı yönetim esasını benimsemiş ve bu prensipleri geliştirmek çabasında olan
bir şirketler topluluğunun üyesiyiz.
26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Yönetim Kurulumuz içerisinde Denetimden Sorumlu Komite kurulmuş olup denetim kurulu üyeleri
olarak icracı üye vasfını haiz olmayan Sn. S. Cem BAŞARAN ve Sn. Herwig STURZENBECHER
görevlendirilmiştir.
Şirketimizde Kurumsal Yönetim Komitesi henüz kurulmamıştır.
27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar
Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek huzur hakları ana sözleşmemizde belirtildiği üzere her yıl Genel
Kurulca saptanmaktadır. Yönetim kurulu üyelerine uygulanan performans kriteri bulunmayıp, yıl
içerisinde yönetim kurulu üyelerine ve şirket yöneticilerine borç, kredi ve teminat sağlanmamıştır.
DÖNEM İÇİNDE ANA SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER:
24.10.2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Şirketimiz Ana Sözleşmesi’nde aşağıdaki
değişiklikler yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler ile Ana Sözleşme’nin değişikliğe tabi olan
hükümlerinin işlevselliği sağlanmış ve muğlaklık bertaraf edilmiştir. Bu hususta özellikle Ana
Sözleşme hükümlerine uygulamada hissedarlarımıza yol gösterici ve bilgilendirici bir mahiyete haiz
olması amaçlanmıştır.
MADDE 12. YÖNETİM KURULU
Şirket, Genel Kurul tarafından hissedarlar arasından seçilecek en az 5 en fazla 9 üyeden müteşekkil
bir Yönetim Kurulu tarafından idare olunur. Genel Kurul zaman zaman bu yönde alacağı karar ile ve
iş burada anılan sayı sınırlamalarını nazara alarak yönetim kurulu üye sayısını tekrar belirleyebilir.
Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Kurul tarafından aksi kararlaştırılmadığı sürece, 1-3 yıl için seçilirler.
Süresi dolan Yönetim Kurulu üyelerinin yeniden seçilmeleri caizdir. Genel Kurul göreceği lüzum
üzerine Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir.
21
İstifa, ölüm veya sair bir sebeple bir veya birkaç üyelik açılırsa, Yönetim Kurulu boşalan bu yerlere
ayrılan üyelerin temsil ettiği hissedarların göstereceği adaylar arasından yeni üye veya üyeleri
yapılacak ilk Genel Kurul’un onayına sunmak üzere yönetim kurulu üyesi olarak seçer. Bu suretle
seçilmiş olan üye veya üyeler ilk Genel Kurul toplantısında Genel Kurul tarafından onaylanması
halinde, yerine seçildiği üyenin kalan görev süresini tamamlar.
MADDE 13. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ GÖREV TAKSİMİ
1. Yönetim Kurulu Üyeleri kendi aralarında görev taksimini yaparlar.
2. Yönetim Kurulu Üyeleri kendi arasından murahhas aza veya dışarıdan murahhas aza atayabilir.
3. Yönetim Kurulu Üyeleri veya Denetçiler şirketin alım satım konuları ile ilgili pazarlama, nakliye
şirketleri adı altında paravan şirket kuramazlar. Bu tip şirketlere gizli veya açık katılamaz, Şirketle
rekabet edemezler. Yönetim Kurulu üye veya üyelerinin Şirketle iş yapabilmesi ve rekabet
edebilmesi ancak pay sahiplerinin çoğunluğunun onayı ile mümkündür. Böyle bir durum ortaya çıktığı
veya öğrenildiği takdirde ilgili yönetim kurulu üyesi Yönetim Kurulunu veya Şirketin denetçilerini
durumdan derhal haberdar eder ve yazılı olarak bilgilendirir.
MADDE 14. YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI VE TOPLANTI VE KARAR YETER SAYISI
Yönetim Kurulu, düzenli olarak en az üçer aylık dönemlerde toplanır, ancak gerekli görülen hallerde
bu süreye bağlı olmaksızın ya da beklemeksizin daha sık toplanması esastır.
Yönetim Kurulu Başkanı veya her bir Yönetim Kurulu üyesi diğer Yönetim Kurulu üyelerine en az 7
(yedi) gün öncesinden davette bulunarak Yönetim Kurulunu toplantıya çağırmak ve/veya
tartışılmasını istediği konuları toplantı gündemine koymak hakkına sahiptir.
Yönetim Kurulu toplantısına davet merasimi Yönetim Kurulu tarafından ayrıca yazılı olarak tespit ve
tayin olunur.
Üyeler, Yönetim Kurulu toplantısına telekonferans, telefon, video konferans gibi uzaktan erişimi
sağlayan her türlü teknolojik yöntemle iştirak edebilir. Ancak bu şekilde yapılan toplantılara ilişkin
kararlar, Türk Ticaret Kanunu 330/2. Maddesi uyarınca alındığı müddetçe geçerlidir.
Yönetim Kurulu toplantı nisabı Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümlerine tabidir.
Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun 330/2. Maddesi uyarınca toplantı yapılmaksızın da karar
alabilir. Bütün Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılan ve imzalarıyla onaylanan yazılı bir karar her
bakımdan usule uygun olarak toplanan ve üyelerin tamamının katıldığı bir toplantıda kabul edilen bir
karar gibi işlem görür.
Yönetim Kurulu karar nisabı Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümlerine tabidir.
MADDE 15. ŞİRKETİN TEMSİL VE İLZAMI
Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kuruluna aittir. Şirketin dışarıya karşı muteber bir
şekilde temsil ve ilzam şeklini Yönetim Kurulu kararlaştırır.
Yönetim Kurulu temsil ve ilzam salahiyetini ve idare işlerini Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümleri
çerçevesinde kısmen veya tamamen Yönetim Kurulu içinden seçeceği murahhas üyeye veya yönetim
kurulu üyesi olmayan bir üçüncü şahsa veya pay sahibi olan veya olmayanlar arasından seçilecek
yetki verilen kişi veya kişilere bırakabilir. Yetkili kişilerin salahiyetleri ve bunların münferiden veya
müçtemian Şirketi ilzam edip etmeyecekleri Yönetim Kurulu’nun vereceği kararla tespit edilir
22
KONSOLİDE BİLANÇO
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL” ) olarak gösterilmiştir)
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Finansal Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
M addi Duran Varlıklar
M addi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
31 Aralık
2008
6
10
11
13
26
95.231.717
1.266.109
56.886.922
462.039
26.542.521
10.074.126
120.059.731
4.143.438
67.974.282
341.311
40.514.769
7.085.931
144.055.936
3.286
3.206.915
119.581.515
623.302
4.000.000
16.557.918
83.000
239.287.653
119.685.888
1.060
867.692
3.206.915
99.054.760
53.340
4.000.000
3.079.098
9.423.023
239.745.619
11
7
17
18
19
20
35
26
23
Yeniden
Düzenlenmiş
Geçmiş Dönem
31 Aralık
2007
Yeniden
Düzenlenmiş
Geçmiş Dönem
31 Aralık
2007
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
31 Aralık
2008
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
8
10
11
24
35
22
26
174.676.128
132.302.698
31.127.013
4.404.587
1.476.474
1.832.323
3.533.033
102.968.763
57.259.974
28.127.427
5.349.334
1.907.056
2.686.512
462.408
7.176.052
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
8
24
35
49.884.176
44.860.055
5.024.121
-
58.439.597
48.872.049
9.420.126
147.422
27
27
27
27
14.727.349
14.727.349
39.545.214
17.766.158
3.185.797
17.829.566
78.337.259
78.326.735
39.545.214
17.766.158
2.768.125
18.411.440
(63.599.386)
239.287.653
(164.202)
10.524
239.745.619
KAYNAKLAR
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
Net Dönem Karı/(Zararı)
Azınlık payları
TOPLAM KAYNAKLAR
24
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL – Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.)
Yeniden
Düzenlenmiş
Dipnot
Referansları
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR
Pazarlama, Sat ış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönet im Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
FAALİYET KARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ Ö NCESİ KARI/(ZARARI)
Sürdürüle n Faaliye tle r Ve rgi Ge li r/(Gi de ri )
Dönem Vergi Gelir/(Gideri)
Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖ NEM KARI/(ZARARI)
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Zararı
DÖ NEM KARI/(ZARARI)
Döne m Kar/(Zararı nın) Dağılımı
Azınlık Payları
Ana Ort aklık Payları
Hisse Başına (Kayı p) / Kaz anç
De vam e de n faaliye tle rde n e lde e di le n hisse başı na (kayıp) / kazanç
Durdurul an faali ye tl erde n e lde e dile n hi sse başına (kayıp) / kaz anç
28
28
29-30
29-30
29-30
31
31
32
33
35
35
34
36
36
36
Cari Döne m
1 O cak31 Aralı k
2008
Geçmi ş Döne m
1 O cak31 Aralık
2007
252.163.948
(217.502.824)
34.661.124
(32.473.826)
(21.178.733)
(283.011)
6.654.852
(23.621.028)
(36.240.622)
29.303.485
(60.240.237)
(67.177.374)
13.478.819
13.478.819
(53.698.555)
(9.911.355)
(63.609.910)
257.365.484
(208.829.108)
48.536.376
(29.290.443)
(18.016.676)
(275.447)
1.964.632
(5.097.835)
(2.179.393)
19.189.118
(12.759.779)
4.249.946
1.179.978
(2.685.107)
3.865.085
5.429.924
(5.605.942)
(176.018)
(10.524)
(63.599.386)
(0,01611)
(0,01360)
(0,00251)
(11.816)
(164.202)
(0,00002)
0,00140
(0,00142)
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL – Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.)
Ödenmiş
sermaye
Sermaye
enflasyon
düzeltmesi
farkları
Kardan ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş yıl
karları
Ana ortaklığa
ait özkaynaklar
Azınlık payları
Toplam
39.545.214
17.766.158
2.183.351
22.366.775
81.861.498
22.340
81.883.838
Dönem zararı
-
-
-
(164.202)
(164.202)
(11.816)
(176.018)
Özel fondan transfer
-
-
-
(70.561)
(70.561)
-
(70.561)
Ödenen temettüler
-
-
-
(3.300.000)
(3.300.000)
-
(3.300.000)
Dipnot
Referansları
1 Ocak 2007 itibarıyla bakiye
27
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transfer
31 Aralık 2007 itibarıyla bakiye
-
-
584.774
(584.774)
-
-
-
39.545.214
17.766.158
2.768.125
18.247.238
-
78.326.735
10.524
78.337.259
39.545.214
17.766.158
2.768.125
18.247.238
78.326.735
10.524
78.337.259
Dönem zararı
-
-
-
(63.599.386)
(63.599.386)
(10.524)
(63.609.910)
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transfer
-
-
(417.672)
-
-
-
39.545.214
17.766.158
(45.769.820)
14.727.349
-
14.727.349
1 Ocak 2008 itibarıyla bakiye
31 Aralık 2008 itibarıyla bakiye
27
25
417.672
3.185.797
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL – Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.)
Cari Dönem
1 Ocak
31 Aralık
2008
Yeniden
Düzenlenmiş
Geçmiş Dönem
1 Ocak
31 Aralık
2007
(63.609.910)
(13.626.242)
19.670.463
(134.592)
(178.114)
(274.651)
741
865.000
6.348.585
16.117.716
86.663
236.283
9.106.493
40.576
(25.350.989)
(176.018)
(490.166)
7.590.561
(148.258)
(236.348)
2.232.339
1.907.056
462.408
1.219.493
848.225
683.233
1.405.781
16.272.879
53.970
31.625.155
10
13
11, 26
20
10
4.738.775
13.885.585
6.228.874
2.999.586
(3.620.142)
(1.118.311)
(10.911.455)
(3.036.509)
(10.254.185)
(4.000.000)
11.406.466
5.311.800
20.141.272
Ödenen gelir vergisi
Ödenen faizler
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen prim ve izin karşılıkları
İşçi davaları ile ilgili ödemeler
Alınan faizler
Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
35
(2.686.512)
(17.873.448)
(3.658.000)
(894.677)
(462.408)
134.592
(26.558.764)
(6.941.796)
(869.743)
148.258
12.477.991
Finansal varlık satışından elde edilen nakit
M addi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler
M addi duran varlık satışından elde edilen nakit
M addi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
7
18
18
19
631.409
(46.738.362)
1.165.512
(610.838)
(45.552.279)
(49.069.266)
1.406.599
(38.601)
(47.701.268)
111.372.136
(35.816.642)
(6.321.780)
69.233.714
59.924.397
(13.244.357)
(5.461.312)
(3.300.000)
(70.561)
37.848.167
Dipnot
Re fe ransları
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
Dönem (zararı) / karı
Gelir vergisi gideri / (geliri)
Faiz giderleri
Faiz gelirleri
M addi duran varlıkların satışından kaynaklanan zarar / (kar)
Kıdem tazminatı karşılık gideri / (iptali)
Prim ve izin karşılğı gideri
İşçi dava karşılıkları gideri
Şüpheli alacak gideri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü
M addi duran varlık değer düşüklüğü
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Finansal varlık değer düşüklüğü
M addi duran varlıkların amortisman giderleri
M addi olmayan duran varlıkların itfa payları
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki (artış) / azalış
Stoklardaki (artış) / azalış
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış
Şerefiye (artış) / azalış
Ticari borçlardaki artış / (azalış)
Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış / (azalış)
35
33
32
31
24
24,31
24,31
10
17
18
13
31
18
19
24
24
24
32
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
Alınan krediler
Kredi geri ödemeleri
Leasing geri ödemeleri
Ödenen temettü
Diğer
Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit
Nakit ve nakit benzerlerindeki artış
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
(2.877.329)
4.143.438
1.266.109
26
2.624.890
1.518.548
4.143.438
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
1.
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş. (“Şirket”) İzmir, Türkiye’de Mayıs 1974
senesinde kurulmuştur. Grup’un adresi ve başlıca faaliyet merkezi Bekleme Mevkii 35900 Tire /
İzmir’dir.
Şirket ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”) oluklu mukavva kutu ve kağıt üretimi alanlarında
faaliyet göstermektedir. Grup’un ana faaliyet konuları aşağıda belirtildiği gibidir:
Oluklu mukavva kutu ve kağıt, oluklu mukavva, oluklu mukavva kutu, ofset baskılı kutu ürünleri
üretimi ve satışıdır.
Grup hisse senetleri 1990 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir.
Grup’un bünyesinde 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla istihdam edilen ortalama personel sayısı 296’sı
memur (31 Aralık 2007: 268) ve 841’ü işçi (31 Aralık 2007: 869) olmak üzere 1.137 kişidir (31 Aralık
2007: 1.137).
Grup’un ana ortağı ve aynı zamanda kontrolü elinde tutan taraf Mondi Packaging Corrugated B.V.
şirketidir.
Grup’un bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda verilmektedir:
Bağlı Ortaklıklar
Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. (*)
Yıldız Ambalaj Matbaa Sanayi ve Ticaret
A.Ş. (**)
Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım
Satım A.Ş. (**)
Esas faaliyet konuları
Kağıt, karton, kraft kırtasiye büro ve teksir
malzemeleri alım satımı, ithalatı ve ihracatı.
Ambalaj malzemesi alım satımı.
Ambalaj malzemesi alım satımı ve bilumum
matbaa baskı ve kesim işleri.
Kağıt, oluklu mukavva, kutu ve bununla ilgili
makine ve yedek parça aksamlarının alım satımı.
(*)
Grup konsolide bağlı ortaklıklarından Tipaş Tire Pazarlama A.Ş.'ndeki hisselerini 17 Ekim 2008
tarihi itibarıyla hisse devir sözleşmesi dahilinde 217.963 TL tutar ile devretmiştir. Bilanço
tarihi itibarıyla Tipaş Tire Pazarlama A.Ş’nin net varlıkları 244.598 TL’dir. 1 Ocak - 30 Eylül
2008 döneminde Tipaş Tire Pazarlama A.Ş’nin dönem karı 17.801 TL olarak gerçekleşmiştir.
(**)
Söz konusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet
hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir.
Ödenecek temettü
Grup’ta cari dönemde kar oluşmadığından ödenecek temettü tutarı bulunmamaktadır.
Finansal tabloların onaylanması
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Mart 2009 tarihinde yayınlanması için
yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
27
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları
Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta
ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal
raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları
belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara
finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25
"Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe
istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası
Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak
Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu
(“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”)
tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen
standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama
Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları
TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği
çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK
tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak
sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır.
Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmaktadır.
Kullanılan Para Birimi
Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede
geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve
faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para
birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile
Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (“YTL”), alt birimi ise Yeni
Kuruş (“YKR”) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun Yeni Türk Lirası ve Yeni
Kuruşta Yer Alan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlişkin Bakanlar Kurulu
Kararı”’nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan
“Yeni” ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Bu
sebeple ekli finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıştır.
28
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren
Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”’ya göre
finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Şirket’in bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir:
Kuruluş ve
faaliyet
yeri
Sermayedeki
pay oranı
Oy kullanma
hakkı oranı
Türkiye
%99,79
%99,79
Yıldız Ambalaj Matbaa Sanayi
Ticaret A.Ş. (*)
Türkiye
%99,78
%99,78
Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış
Ticaret Alım Satım A.Ş. (*)
Türkiye
%99,00
%99,00
Bağlı Ortaklıklar
Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve
Ticaret A.Ş.
(*)
Ana
faaliyeti
Kağıt, karton
alım-satımı
Ambalaj
malzemesi alımsatımı
Kağıt, karton
alım-satımı
Söz konusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet
hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir.
Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da
müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin
faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol
gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra
veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir.
Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı
ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm Grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.
29
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup’un özkaynağının içinde
ayrı olarak belirtilir. Azınlık payları, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme
tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların
toplamından oluşur. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir
yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanının
olduğu durumlar haricinde, ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın özkaynağındaki payını aşan ana
ortaklık dışı paylara ait zararlar, Grup’un paylarına dağıtılır.
2.2
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki
dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup, SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e
uyumlu olmak açısından 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren muhasebe politikalarında gerekli
değişiklikleri yapmıştır. Bu değişikliklerin detayları Not 41’de verilmiştir.
2.3
Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari dönem içerisinde maddi ve maddi
olmayan duran varlıklar ekonomik ömürleri ile ilgili detaylı bir çalışma gerçekleştirmiş ve bu çalışma
sonucunda ekonomik ömürleri değiştirmiştir. Bu değişikliğe ilişkin detay Not 18’de verilmiştir.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal
tabloları yeniden düzenlenir.
Grup, Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tablolarını 1 Ocak 2008 tarihinden sonra
başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıştır.
Grup’un
1 Ocak 2007 tarihli açılış finansal tablolarında Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ uyarınca yapılan düzeltme
kayıtlarının detayı Not 41’de verilmiştir.
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) ve UMSK’nın Uluslararası
Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRSYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden
itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili
olanları uygulamıştır.
30
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008
tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için zorunlu olduğu halde
Grup’un faaliyetleri ile ilgili değildir veya uygulaması tercih edilmemiştir:
2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak Grup’un operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan
veya uygulaması tercih edilmeyen standartlar, değişiklikler ve yorumlar
• UFRSYK 11,
• UFRSYK 12,
• UFRSYK 14,
“UFRS 2 - Grup ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler”
“Hisse İmtiyaz Anlaşmaları”,
“UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama
Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”.
• UMS 39, UFRS 7 “Finansal Varlıkların Sınıflandırılmasına İlişkin Değişiklikler”
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak
yürürlüğe girmemiştir:
•
UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları”
1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan mali dönemler
için geçerlidir.
•
UFRYK 15, “Gayrimenkul Şirketlerinde İnşaat
Sözleşmeleri”
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UFRYK 16, “Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net
Yatırımın Finansal Riskten Korunması”
1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler”
Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama
Standartlarının İlk Kez Uygulanması”
UFRS’lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım
Maliyetlerine İlişkin Değişiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
31
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile
mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri”
UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”
UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar”
UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar”
Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında
Kapsamlı Değişiklik
1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan hesap dönemleri
için geçerlidir.
•
UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”
Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı
Değişiklikler.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UMS 27, “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar”
UFRS’lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım
Maliyetlerine İlişkin Değişiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
•
UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu”
UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın
Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde
Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin
Açıklanması Hakkında Değişiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu”
Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir
Tablosu Gerekliliğine İlişkin Kapsamlı Değişiklikler
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve
Ölçme”
Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere
İlgili Değişiklikler
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir.
•
•
•
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” ve UMS 27 “ Konsolide ve
Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” a yapılan değişiklik
Değişiklik, UFRS’yi ilk defa uygulayan şirketlerin açılış bilançolarında bağlı ortaklıklardaki,
müştereken kontrol edilen işletmelerdeki veya iştiraklerdeki yatırımların maliyetini UMS 27’ye uygun
olarak veya tahmini maliyet değerleriyle belirlenmelerine olanak tanımaktadır. UMS 27’ye yapılan
değişiklik bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler veya iştiraklerden elde edilen
temettünün konsolide olmayan finansal tablolarda gelir tablosunda yansıtılmasını gerektirmektedir.
Bu standartların Grup’un mali tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
32
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler”
Değişen standartla, hakediş koşulu’nun tanımlanması ve performans ve hizmet koşulları haricindeki
koşullar için ‘haketmeme koşulu’ kavramına açıklık getirilmektedir. Standart aynı zamanda, gerek
İşletme gerekse karşı taraf (çalışan veya hizmet sağlayan) tarafından iptal edilen ödüllerin aynı
şekilde muhasebeleştirileceğini ifade etmektedir. UFRS 2’nin Grup’un finansal tablolara etkisinin
olmayacağı beklenmektedir.
UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”, UMS 14 ‘Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmektedir. Bu
standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakış açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada
kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Grup, UFRS 8’i 1 Ocak 2009
tarihinden itibaren uygulamaya başlayacaktır.
UMS 32 ve UMS 1 ‘Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler’
UMS 32’ye getirilen değişiklik tasfiyeden kaynaklanan satılabilir finansal araçlar ile yükümlülüklerin,
belirli kriterler yerine getirildiği takdirde, sermaye aracı olarak sınıflandırılmasını gerektirmektedir.
UMS 1’e getirilen değişiklik ise, sermaye aracı olarak sınıflandırılan satılabilir finansal araçların
tanımlanması ve açıklanmasını gerektirmektedir. Bu standartların Grup’un mali tabloları üzerinde
önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”
Değişiklik, işletmelerce, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan
ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak
aktifleştirilmesini gerektirmektedir. Borçlanma maliyetlerinin oluştuğu anda giderleştirilmesi
seçeneği bu değişiklik ile sona erecektir. Grup, UMS23 (Revize) standardını 1 Ocak 2009 tarihinden
itibaren uygulayacaktır.
UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri”
Değişiklikler, işletme birleşmelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin oluştuğu anda gider
yazılmasını ve satın alım sırasında muhasebeleştirilen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde
sonradan meydana gelen değişikliklerin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate
alınmasını gerektirmektedir.
UFRYK 13, “ Müşteri Sadakat Programları”
UFRYK 13’e göre, müşteri sadakat programları satış işlemlerinin farklı bir bileşeni şeklinde
muhasebeleşmelidir. Tahsil edilen bedelin rayiç değerinin bir kısmı müşteriye sağlanan menfaatlere
dağıtılarak, söz konusu menfaatler müşteri tarafından kullanıldıkça gelir kaydedilmelidir. UFRYK
13’ün, Grup’un bu tarz bir uygulaması olmaması sebebiyle, Grup’un finansal tablolarına etkisi
olmayacağı öngörülmektedir.
33
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar ”
UFRYK 15, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 “İnşaat Sözleşmeleri” standardı
veya UMS 18 “Hâsılat” standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir
gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi
konusunda yol gösterir.
UFRYK 16, “Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım ile İlgili Riskten Korunma”
UFRYK 16, üç ana konuya açıklık getirmektedir: Finansal tablolarda kullanılan sunum para birimi bir
işletmenin finansal korunma muhasebesi uygulayabilmesine gerekçe oluşturmaz. Dolayısıyla, bir ana
kuruluş yalnızca kendi finansal tablolarında kullanılan para birimi ile yabancı operasyonlarında
kullanılan para birimi farkından doğan kur farklarını finansal riskten korunma riski olarak
adlandırabilir. Finansal riskten korunma aracı grup içindeki işletme ya da işletmelerce elde
tutulabilir. Bu yorumun Grup’un finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRYK 17 “Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı”
UFRYK 17, hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip
olmaları durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için
uygulanacaktır. Bu yorumun Grup’un finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRYK 18 “Müşterilerden Varlık Transferi”
Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde
müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun
Grup’un finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir.
UMS 1, “Finansal Tabloların Sunuluşu” (Değişiklik)
Finansal tablolarda sunulan bilgilerin yararını artırmak amacıyla UMS 1 değişikliğe tabi tutulmuştur.
Özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan işlemleri içermesi, Kar Zarar Tablosuna
ek olarak, “Diğer Kapsamlı Kar Zarar Tablosu” adında, tüm gelir ve harcama kalemlerini kar zarar
olarak sınıflandıracak yeni bir finansal tablonun yayımlanmaya başlaması ve yeni dönemlerde bir
önceki döneme ait finansal tabloların yeniden yorumlanması veya yeni muhasebe politikalarının
geriye dönük olarak üçüncü bir kolonda geçmiş dönemlere ait etkilerinin yayımlanması standartta
yapılan ana değişikliklerdir. Şirket, finansal tabloların sunuluşuna ilişkin ilgili değişiklikleri 2009’da
yapacaktır.
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek
Kalemlerle İlgili Değişiklikler
Bu değişiklik, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit
çıkışlarının sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapılabileceğine
açıklık getirmektedir.
34
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Grup yöneticileri, UMS 23, UFRS 8 standartlarındaki değişiklik ve yenilikler haricinde yukarıdaki
standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un finansal tabloları üzerinde
önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir.
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Malların satışı:
Grup’un ana ürün grupları olan oluklu mukavva kutu ve kağıt, ofset baskılı kutu ürünleri için gelir,
aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
•
•
•
•
•
Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar
üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,
İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
Faiz geliri:
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesiyle beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek
tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde
ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Kira geliri:
Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili finansal kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal
yönteme göre muhasebeleştirilir.
Stoklar
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve
değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa
uygun olan yönteme göre ve aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net
gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini
tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin
toplamının indirilmesiyle elde edilir.
35
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Duran Varlıklar
Maliyet yöntemi:
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri
düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa
edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek
gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli
ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Grup’un ilgili muhasebe
politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman
yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen
faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan
değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye
dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa
olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu
oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve
gelir tablosuna dahil edilir.
Finansal Kiralama İşlemleri
Kiralama - kiracı durumunda Grup:
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal
kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari
kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan
yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri,
finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak
ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz
hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup’un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma
politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna
kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan
veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir),
kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
36
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye:
Şerefiye, satın alınan işin tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin
satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı
için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının
düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıkları iptal edilmez. İşletmenin elden
çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olan şerefiyenin defter
değerini de içerir.
Değer düşüklüğü testi için şerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, şerefiyenin oluştuğu
işletme birleşmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim
gruplarına yapılır.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar:
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş
değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı
ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür
ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her
yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer
düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının
mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır.
Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı
kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun
değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar
ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler).
Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde
değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Borçlanma Maliyetleri
Tüm borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
37
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar :
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun
değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım
işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden
muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun
olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya
kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”,
“vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve
alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi :
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili
olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya
uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit
toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal
varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b)
alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır
finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla
gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde
ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer
verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları
içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda
özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır
finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir
tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal
edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı
sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında
meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı
gelir tablosunda iptal edilebilir.
38
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal varlıklar (devamı):
Krediler ve alacaklar:
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler
bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş
maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü:
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya
finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin
bulunup
bulunmadığına
dair
değerlendirmeye
tabi
tutulur.
Finansal
varlığın
ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın
ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit
akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş
değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit
akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri
ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde,
bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden
düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından
düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve
azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla
ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal
edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda
ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana
gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri :
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren
vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer
değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
39
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal yükümlülükler:
Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm
borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı
finansal
araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe
politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler:
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun
değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle
yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir
tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için
ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler:
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış
gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile
birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz
giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen
ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak
tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen
orandır.
40
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kur Değişiminin Etkileri
Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede
geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu
ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum
birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki
para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle
kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço
tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile
izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe
uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi
maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye
tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda
muhasebeleştirilirler:
• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı
para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele
alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya
ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak
amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları.
Hisse Başına Kazanç
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan
hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz
hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç
hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan
ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de
dikkate alınarak bulunmuştur.
41
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun
yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak
ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine
eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen
hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe
tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye
yönelik olarak uygulanır.
İlişkili Taraflar
Konsolide finansal tablolarda, Şirket’in hissedarları, önemli yönetim personeli ve Yönetim
Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve
bağlı ortaklıklar, ilişkili taraflar (“İlişkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
42
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi
bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya
hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup’un diğer bölümlerinden farklı özelliklere
sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup’un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin
eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer
bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için
gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dışı müşterilere yapılan satışlardan
kazanılması ve grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen
işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az
%10’unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin
toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az
%10’una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10’unu
oluşturmasıdır.
Grup’un faaliyetlerinin, konsolide finansal tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında,
Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği gösterdiğinden dolayı
konsolide finansal tablolarda yer verilmiştir (Not 5).
İnşaat Sözleşmeleri
Bulunmamaktadır.
Durdurulan Faaliyetler
Durdurulan bir faaliyet, bir grubun elden çıkartılan veya satış amacıyla elde tutulan olarak
sınıflandırılan bir kısmıdır. Durdurulan faaliyetler ayrı bir iş kolunu veya faaliyetlerin coğrafi
bölgesini ifade eder, faaliyetlerin coğrafi bölgesinin tek başına koordine edilmiş bir plan
çerçevesinde satışının bir parçasıdır veya sadece yeniden satış amacı ile elde edilen bir bağlı
ortaklıktır.
Grup, durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası kar veya zararını kapsamlı gelir tablosunda ayrı
göstermiştir. Durdurulan faaliyetlere ilişkin sonuçlar 34. notta belirtilmiştir.
Devlet Teşvik ve Yardımları
Grup’un 5084 ve 5615 sayılı Yatırımların ve İstihdamın Teşviki Kanunu kapsamında Karaman
fabrikasının istihdam, elektrik ve sosyal sigorta kurumu primlerine istinaden devletten teşvik ve
yardımı bulunmaktadır.
43
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan
gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler.
Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla
piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin
gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde
gelir tablosuna dahil edilirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte
herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.
Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar /
zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe
uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerden, sahibi tarafından kullanılan
gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme
işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulun kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği
tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun
değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme,
kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar “Maddi Duran Varlıklar”’a uygulanan muhasebe
politikasını uygular.
Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak
sınıflandırılmıştır.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Türk Vergi Mevzuatı, ana Şirket ve onun bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi
hazırlamalarına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi
karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
44
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Cari vergi :
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi
kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da
vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer
verilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış
ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi :
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda
gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak
hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların
tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte
vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel
olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı
etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal
tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği
ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı
ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar
elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte
ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş
vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine
imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine
getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli
ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi
varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının
defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği
yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini
mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi
mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve
yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
45
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi:
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili
kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya
da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait
ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme
birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın
tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği
payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik
veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan
Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda
planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen uzun vadeli kıdem tazminatı
yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük
tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan
tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Kıdem tazminatının kısa vadeye
düşen kısmı ise dönem içerisinde gerçekleşmesi beklenen yükümlülük tutarı olarak belirtilmiştir.
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı
bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un kağıt ve kutu satışı faaliyetlerinden
kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve
finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı
kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3
aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini
taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü
dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak
sınıflandırılır.
46
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.6
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Grup’un Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar
2.5. nolu Not’ta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda
muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki tahmin ve yorumları yapmıştır:
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri:
Grup maddi duran varlıkların üzerinden Not 18’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak
amortisman ayırmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespiti :
Grup, Not 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Not 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’de
berlitildiği üzere, bu varlıkların değerleme yöntemi kapsamında SPK tarafından ruhsatlı bağımsız
değerleme kuruluşu tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri ekli konsolide finansal tablolarda
kullanmaktadır. Ancak, kullanılan varsayımlara bağlı olarak belirlenen ilgili varlıkların gerçeğe uygun
değerleri piyasadaki koşullara bağlı olarak gerçekleşecek alım-satım değerlerinden farklılık
gösterebilmektedir.
Ertelenmiş vergiler:
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye
esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından
kaynaklanmaktadır. Grup’un gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali
zararlar ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında
tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan
zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve
gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Grup, yapılan
çalışmalar neticesinde, ertelenmiş verginin geri kazanabileceğine ilişkin kanaat oluşması sebebiyle,
Şirket’teki ertelenmiş vergi varlıklarını kayıtlara almıştır. Aynı şekilde Grup, yapılan çalışmalar
neticesinde bağlı ortaklığındaki ertelenmiş verginin ger kazanılamayacağını düşündüğünden, bağlı
ortaklığın finansal tablolarında yer alan ertelenmiş vergi varlığı için ekli konsolide finansal
tablolarda karşılık ayırmıştır.
3.
İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Bulunmamaktadır.
4.
İŞ ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadır.
47
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Coğrafi Bölüm:
Grup tüm üretim faaliyetlerini Türkiye’de yürütmektedir. Aşağıdaki tablo, mal satışlarının
üretildikleri yere bakılmaksızın Grup’un satışlarının coğrafi piyasalara göre analizini göstermektedir.
31 Aralık 2008
Türkiye
Avrupa
Asya
Afrika
Devam eden
faaliyetler
1 Ocak31 Aralık
2008
230.657.464
19.249.683
2.220.586
36.215
252.163.948
Durdurulan
faaliyetler
1 Ocak31 Aralık
2008
7.639.333
7.639.333
Toplam
1 Ocak31 Aralık
2008
238.296.797
19.249.683
2.220.586
36.215
259.803.281
Devam eden
faaliyetler
1 Ocak31 Aralık
2007
235.608.692
20.983.531
734.052
39.209
257.365.484
Durdurulan
faaliyetler
1 Ocak31 Aralık
2007
26.648.250
26.648.250
Toplam
1 Ocak31 Aralık
2007
262.256.942
20.983.531
734.052
39.209
284.013.734
31 Aralık 2007
Türkiye
Avrupa
Asya
Afrika
48
6.
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Bankadaki nakit
Vadesiz mevduatlar
B tipi likit fonlar
Diğer hazır varlıklar
7.
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
1.480
1.236.313
1.236.313
28.316
1.266.109
39.381
3.753.121
3.753.121
329.282
21.654
4.143.438
FİNANSAL VARLIKLAR
Grup’un finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
a) Satılmaya hazır finansal varlıklar
b) Bağlı ortaklıklar
Değer düşüklüğü
Toplam
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
349.562
3.304.287
3.653.849
1.001.986
3.304.287
4.306.273
(3.653.849)
(3.438.581)
-
49
867.692
7.
FİNANSAL VARLIKLAR (devamı)
a) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Aktif Bir Piyasada İşle m Göre n Finansal Varlıklar
Hisse
Oranı %
Hisse senetleri
Taç Yatırım Ortaklığı (*)
-
31 Aralık
2008
Hisse
Oranı %
-
7,98
31 Aralık
2007
652.424
652.424
(*) Taç Yatırım Ortaklığına ait hisseler 2008 yılı içerisinde satılmıştır.
Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle Değe rle nece k Finansal Varlıklar
Hisse
Oranı %
31 Aralık
2008
Hisse
Oranı %
31 Aralık
2007
<1
<1
<1
232.533
106.826
63
339.422
<1
<1
<1
<1
232.533
106.826
10.140
63
349.562
Hisse senetleri
Güçbirliği Holding A.Ş.
Güçbirliği Tekstil A.Ş.
İtaş Teknopark A.Ş.
Berk Enerji A.Ş.
Değer Düşüklüğü
Toplam
(339.422)
(308.534)
-
41.028
b) Bağlı Ortaklıklar
Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş. (**)
Tidaş Tire Kağıt San.Dış Tic.A.Ş. (**)
Hisse
Oranı %
31 Aralık
2008
Hisse
Oranı %
31 Aralık
2007
99,78
99,00
2.019.422
1.284.865
3.304.287
99,78
99,00
2.019.422
1.284.865
3.304.287
Değer Düşüklüğü
Toplam
(**)
(3.304.287)
(3.130.047)
-
174.240
Söz konusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet
hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir.
50
8.
FİNANSAL BORÇLAR
Finansal Borçlar
a) Banka kredileri
b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
153.356.026
23.806.727
177.162.753
84.608.501
21.523.522
106.132.023
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
126.896.581
17.646.913
2.857.897
2.720.957
3.233.678
153.356.026
53.146.560
27.757.639
2.981.372
722.930
84.608.501
a) Banka Kredileri:
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
1yıl içerisinde ödenecek
1 - 2 yıl içerisinde ödenecek
2 - 3 yıl içerisinde ödenecek
3 - 4 yıl içerisinde ödenecek
4 - 5 yıl içerisinde ödenecek
Banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
TL
USD
EUR
CHF
%24,32
%5,00
%5,65
%3,59
51
31 Aralık 2008
Kısa vadeli
Uzun vadeli
85.752.672
27.061.407
13.763.489
319.013
126.896.581
18.902.432
7.253.138
303.875
26.459.445
8.
FİNANSAL BORÇLAR (devamı)
a) Banka Kredileri (devamı)
Para birimi
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
TL
USD
EUR
CHF
%17,65
%6,10
%5,33
%2,56
31 Aralık 2007
Kısa vadeli
Uzun vadeli
30.072.824
8.006.287
14.848.592
218.857
53.146.560
9.884.466
21.140.873
436.602
31.461.941
Aşağıda, Grup’un banka kredileri özetlenmektedir:
a)
Grup maddi duran varlık alımları için yurtdışından krediler kullanmaktadır. İlgili krediler
1.935.389 ABD Doları (31 Aralık 2007: 2.404.589 ABD Doları); 10.238.671 Euro (31 Aralık 2007:
7.679.969 Euro) ve 425.000 İsviçre Frangı’ndan (31 Aralık 2007: 659.219 İsviçre Frangı)
oluşmaktadır. ABD Doları krediler için ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %6,27 ; Euro krediler
için %5,19 ve İsviçre Frangı krediler için %3,59’dir.
b)
Grup finansman ihtiyacına yönelik çeşitli bankalardan rotatif, spot ve günlük krediler
kullanmaktadır. Rotatif krediler 84.470.159 TL tutarındadır (31 Aralık 2007: 30.015.795 TL) ve
ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %24,32’dir (31 Aralık 2007: %17,88).
Grup’un kullandığı spot krediler 10.962.000 Euro (31 Aralık 2007:12.900.000 Euro); 11.376.460 ABD
Doları (31 Aralık 2007: 11.592.708 ABD Doları). ABD Doları krediler için ağırlıklı ortalama etkin faiz
oranı %4,78; Euro krediler için %6,40’dir.
Grup’un kullandığı günlük krediler 26.873 TL tutarındadır ve faiz uygulanmamaktadır.
Grup’un 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla kullanılmamış 41.823.750 ABD Doları (31 Aralık 2007:
29.107.000 ABD Doları, 18.916.00 Euro) uzun vadeli kredi limiti bulunmaktadır.
Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır
52
8.
FİNANSAL BORÇLAR (devamı)
b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar:
Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
Asgari kira ödemelerinin
Asgari kira ödemeleri
bugünkü değeri
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
2008
2007
2008
2007
Finansal kiralama borçları
Bir yıl içinde
7.323.396
5.587.549
5.406.117
4.113.414
İki ile beş yıl arasındakiler
16.880.049
16.638.350
13.070.205
12.462.900
Beş yıl ve üzeri
6.093.871
30.297.316
5.821.990
28.047.889
5.330.405
23.806.727
4.947.208
21.523.522
Eksi: geleceğe ait finansal giderler
(6.490.589)
(6.524.367)
-
-
Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri
23.806.727
21.523.522
23.806.727
21.523.522
(kısa vadeli borçlar kısmında gösterilen)
(5.406.117)
(4.113.414)
12 aydan sonra ödenecek borçlar
18.400.610
17.410.108
Eksi: 12 ay içerisinde ödenecek borçlar
Grup, Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş’ye ait Çorlu Türkgücü Köyü Yolu üzerinde bulunan
35.490 m2 alan üzerinde kurulu Oluklu Mukavva Kutu Tesisi, 11.898 m2 fabrika binası, 4.000 m2
depolar ve eklentileri, 1.545 m2 idari binası; ve mevcut makine ve ekipmanları ile birlikte Fon
Finansal Kiralama Şirketi aracılığı ile 10 yıl geri ödemeli olarak 31 Ocak 2007 tarihinde satın almıştır.
Söz konusu sabit kıymetler, bilanço tarihi itibarıyla toplam sabit kıymetlerin 11.232.934 TL’sini
oluşturmaktadır (31 Aralık 2007: 11.909.296 TL).
Bilanço tarihi itibarıyla finansal kiralama işlemine konu edilen varlıkların net defter değeri
18.902.909 TL’dir (31 Aralık 2007: 20.492.267 TL).
53
9.
DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Bulunmamaktadır.
10.
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar
Bilanço tarihi itibarıyla Grup’un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar
Alacak senetleri
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (bkz Not 37)
Diğer ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
33.160.943
16.500.782
7.225.197
9.137.370
(9.137.370)
56.886.922
39.611.198
19.281.773
8.746.396
334.915
2.895.677
(2.895.677)
67.974.282
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine
dayanılarak belirlenmiştir.
Grup’un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri
Açılış bakiyesi
Dönem gideri
Tahsilatlar
Kapanış bakiyesi
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
2.895.677
6.348.585
(106.892)
9.137.370
1.779.025
1.219.493
(102.841)
2.895.677
Grup, alacaklarınn kredi riski ile ilgili açıklamaları Not 38’de Kredi Riski bölümünde vermiştir.
54
10.
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
b) Ticari Borçlar:
Bilanço tarihi itibarıyla Grup’un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2008
Kısa vadeli ticari borçlar
Ticari borçlar
Borç senetleri
İlişkili taraflara ticari borçlar (bkz Not 37)
Diğer ticari borçlar
11.
31 Aralık
2007
20.535.847
84.689
10.506.477
31.127.013
18.111.854
130.446
9.851.592
33.535
28.127.427
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
280.402
56.045
19.292
(19.292)
125.592
462.039
205.381
20.085
19.292
(19.292)
18.178
97.667
341.311
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) Diğer Alacaklar
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (bkz Not 37)
Verilen depozito ve teminatlar
Şüpheli diğer alacaklar
Şüpheli diğer alacaklar karş. (-)
Personelden alacaklar
Diğer çeşitli alacaklar
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
3.286
3.286
55
1.060
1.060
11.
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)
b) Diğer Borçlar
31 Aralık
2008
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Ödenecek vergi ve fonlar
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (bkz Not 37)
Personele borçlar
Alınan sipariş avansları
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Diğer çeşitli borçlar
12.
31 Aralık
2007
1.371.447
40.974
561.440
1.403.016
835.191
192.519
4.404.587
1.838.048
42.829
1.180.520
874.718
1.070.796
342.423
5.349.334
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Bulunmamaktadır.
13.
STOKLAR
İlk madde ve malzeme
Yarı mamüller
Mamüller
Ticari mallar
Diğer stoklar
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)
14.
22.455.673
920.296
3.058.809
42.958
151.448
(86.663)
26.542.521
CANLI VARLIKLAR
Bulunmamaktadır.
15.
DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR
Bulunmamaktadır.
16.
ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN VARLIKLAR
Bulunmamaktadır.
56
34.368.377
2.134.492
3.795.798
138.866
77.236
40.514.769
17.
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Arazi ve arsalar
1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi
4.055.140
Değer düşüklüğü
(848.225)
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi
3.206.915
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi
3.206.915
Grup’un 31 Aralık 2008 tarihindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup
ile ilişkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz Şirketi tarafından 9 Kasım 2007 tarihinde gerçekleştirilen
değerlemeye göre elde edilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız
ekspertiz şirketi olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. söz konusu yerlerdeki taşınmazların
değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptir. Uluslararası Değerleme Standartları’na
uygun olan değerleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasıyla
tespit edilmiştir.
Bu değerleme sonucunda; yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki
değişikliklerden kaynaklanan zararlar oluştukları dönemde gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
57
18.
MADDİ DURAN VARLIKLAR
Arazi ve arsalar
Maliyet Değeri
1 Ocak 2008 itibariyle açılış
bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Yapılmakta olan yatırımlardan
transferler
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış
bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2008 itibariyle açılış
bakiyesi
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Tesis makine ve
cihazlar
9.994.601
2.910.368
30.402.209
-
15.511
-
33.300
-
221.520.181
-
877.825
6.139.679
43.467.665
9.994.601
3.803.704
36.575.188
Taşıtlar
Yapılmakta
olan yatırımlar
313.109
7.338.357
307.319
-
44.688.671
-
-
361.173
100.135
(50.946.477)
260.372.199
2.458.566
8.055.884
720.563
1.080.551
106.300
(459.700)
7.372.522
Özel
maliyetler
898.621
(576.432)
688.640
(5.304.287)
2.811.966
Demirbaşlar
Top lam
282.663.313
46.738.362
(6.340.419)
323.061.256
Dönem gideri
Değer düşüklüğü
Çıkışlar
(714.886)
-
(1.084.383)
(115.553)
(17.577)
-
(11.992.288)
(662.747)
(3.848.151)
-
(163.303.217)
(7.337.585)
(11.343.740)
4.369.466
(1.733.847)
(331.233)
(89.877)
335.640
(5.341.332)
(638.428)
(103.485)
647.915
(153.486)
(20.947)
-
-
(183.608.553)
(9.106.493)
(16.117.716)
5.353.021
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış
bakiyesi
(714.886)
(1.217.513)
(16.503.186)
(177.615.076)
(1.819.317)
(5.435.330)
(174.433)
-
(203.479.741)
2.586.191
20.072.002
82.757.123
2.620.554
546.130
31 Aralık 2008 itibariyle
kapanış bakiyesi
9.279.715
58
639.249
1.080.551
119.581.515
18.
MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
Maliyet Değeri
1 Ocak 2007 itibariyle açılış
bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Yeniden düzenleme (*)
Yapılmakta olan yatırımlardan
transferler
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış
bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi
Dönem gideri
Değer düşüklüğü
Çıkışlar
Yeniden düzenleme (*)
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış
bakiyesi
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış
bakiyesi
Arazi ve arsalar
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Tesis makine ve
cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel
maliyetler
2.837.546
2.325.506
(43.056)
2.867.378
48.204
(493.306)
23.505.791
5.208.738
(664.300)
869.920
205.936.127
16.273.280
(9.734.471)
(418.972)
2.789.654
289.370
(408.447)
141.389
6.142.899
946.774
(8.804)
(55.975)
4.874.605
488.092
1.482.060
9.464.217
-
9.994.601
2.910.368
30.402.209
221.520.181
Yapılmakta
olan yatırımlar
Top lam
313.109
-
131.447
23.977.394
(113.882)
-
244.523.951
49.069.266
(10.929.904)
-
347.628
-
(16.656.602)
2.811.966
7.372.522
313.109
-
7.338.357
282.663.313
-
(955.919)
(10.265.518)
(158.461.642)
(1.697.165)
(4.979.522)
(52.328)
-
(176.412.094)
-
(129.744)
1.280
(1.230.344)
(683.233)
297.970
(111.163)
(14.087.052)
9.060.067
185.410
(317.691)
401.327
(120.318)
(407.191)
289
45.092
(100.857)
(301)
-
(16.272.879)
(683.233)
9.759.653
-
-
(1.084.383)
(11.992.288)
(163.303.217)
(1.733.847)
(5.341.332)
(153.486)
-
(183.608.553)
1.825.985
18.409.921
58.216.964
1.078.119
2.031.190
159.623
9.994.601
7.338.357
(*) Grup maddi varlıklarını gözden geçirerek, arazi ve arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, tesis makine ve cihazlar, taşıtlar ve demirbaşlar arasında
sınıflamalar yapmıştır.
59
99.054.760
18.
MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik Ömür
25-40 yıl
4-15 yıl
5 yıl
4-24 yıl
5 yıl
Binalar
Tesis, makina ve cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Devam eden faaliyetler için, amortisman giderlerinin 6.437.511 TL’si (31 Aralık 2007: 13.267.830 TL)
satılan malın maliyetine, 781.219 TL’si (31 Aralık 2007: 656.278 TL) pazarlama ve satış giderlerine
ve 725.858 TL’si (31 Aralık 2007: 1.302.689 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
Durdurulan faaliyetler için, amortisman giderlerinin 1.091.394 TL’si (31 Aralık 2007: 988.632 TL)
satılan malın maliyetine, 1.064 TL’si (31 Aralık 2007: 1.208 TL) pazarlama ve satış giderlerine ve
69.447 TL’si (31 Aralık 2007: 56.242 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
60
19.
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Haklar
Maliyet Değeri
1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi
Alımlar
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi
646.896
610.838
1.257.734
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi
Dönem gideri
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi
(593.856)
(40.576)
(634.432)
31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiye si
623.302
Maliyet Değeri
Haklar
1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi
Alımlar
608.295
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi
646.896
38.601
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi
Dönem gideri
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi
(539.886)
(53.970)
(593.856)
31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiye si
53.040
61
19.
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)
Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik Ömür
5 yıl
Haklar
Amortisman giderlerinin 33.927 TL’si (31 Aralık 2007: 44.795 TL) satılan malın maliyetine, 3.379
TL’si (31 Aralık 2007: 4.857 TL) pazarlama ve satış giderlerine ve 3.270 TL’ si (31 Aralık 2007: 4.318
TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
20.
ŞEREFİYE
31 Aralık
2008
Maliyet değeri
Dönem başı maliyet değeri
Kapanış değeri
4.000.000
4.000.000
31 Aralık
2007
4.000.000
4.000.000
Grup 31 Ocak 2007 tarihinde Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait Oluklu Mukavva Kutu
tesisini müşteri portföyüyle birlikte 17.400.000 TL’ye satın almıştır. Bu satın alımdan oluşan şerefiye
4.000.000 TL olarak hesaplanmıştır.
Cari dönemde ilgili şerefiye tutarına değer düşüklüğü hesaplaması yapılmıştır ve herhangi bir değer
düşüklüğü tespit edilmemiştir.
21.
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Grup’un 5084 ve 5615 sayılı Yatırımların ve İstihdamın Teşviki Kanunu kapsamında Karaman
fabrikasının istihdam, elektrik ve sosyal sigorta kurumu primlerine istinaden devletten 2008 yılında
624.844 TL teşvik ve yardımı bulunmaktadır (2007: 95.159 TL).
62
22.
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Karşılıklar
31 Aralık
2008
Kısa vadeli karşılıklar
Vergi cezası karşılığı (*)
İşçi dava karşılığı
Diğer
893.127
865.000
74.196
1.832.323
31 Aralık
2007
462.408
462.408
(*)
Grup'un 2004, 2005 ve 2006 yıllarında yaptığı ihraç kayıtlı satışlar ile ilgili tasdik raporlarının
incelenmesi sonucunda doğan katma değer vergisi yükümlülüğü için ayrılan karşılıktan oluşmaktadır.
İşçi dava karşılığının hare ket tablosu:
1 Ocak itibariyle
Dönemde ayrılan
Dönemde ödenen
31 Aralık itibariyle
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
462.408
865.000
(462.408)
865.000
462.408
462.408
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
b) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Bulunmamaktadır.
23.
TAAHHÜTLER
Verilen teminatlar
Satıcılara verilen teminatlar
Gümrüğe verilen teminatlar
Resmi dairelere verilen teminatlar
Müşterilere verilen teminatlar (*)
(*)
4.377.295
1.756.764
1.324.035
7.458.094
4.118.069
39.834
1.039.118
768.087
5.965.108
Müşterilere verilen teminatlar; Grup’un katıldığı ihalelerde müşterilere verdiği teminat
mektuplarından oluşmaktadır.
63
24.
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş
sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve
25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile değişik 60’ıncı Hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak
işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde
değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı:
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.260,05 TL (31 Aralık 2007: 2.030,19
TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı
karşılığı, Grup’un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük
tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan
Faydalar”), Grup’un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme
yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
31 Aralık 2008 itibarıyla 5.024.121 TL tutarındaki (31 Aralık 2007: 9.420.126 TL) Grup’un
elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık,
aktüeryal değerleme raporuna dayandırılarak ekli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Kısa dönem çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2008
Kısa döneme düşen kıdem tazminat karşılığı
İzin karşılığı
Performans primi
31 Aralık itibariyle
463.354
1.013.120
1.476.474
Aktüeryal değerleme raporunda kullanılan temel varsayımlar aşağıdaki gibidir;
• Kıdem tazminatının bugünkü değerinin hesaplamasında kullanılan reeskont oranı %5
• Personel maaşları ve kıdem tazminatı tavanındaki tahmini artış oranları %8
• Kıdem tazminatına hak kazanan personelin tahmini hizmet süresi ortalama 23 yıl
64
31 Aralık
2007
1.012.379
894.677
1.907.056
24.
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu:
1 Ocak31 Aralık
2008
9.420.126
(2.345.226)
1.164.332
442.889
(3.658.000)
5.024.121
1 Ocak itibariyle karşılık
Aktüeryal hesaplama farkı
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
31 Aralık itibariyle karşılık
25.
1 Ocak31 Aralık
2007
8.057.530
1.771.909
460.430
(869.743)
9.420.126
EMEKLİLİK PLANLARI
Bulunmamaktadır.
26.
DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Dönen Varlıklar
Stoklar için verilen sipariş avansları
Devreden KDV
Gelecek aylara ait giderler
Diğer KDV
Diğer
Diğer Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar için verilen sipariş avansları
Diğer
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Borç tahakkuku (*)
Diğer KDV
Maliyet giderleri karşılığı
Diğer
(*)
27.
31 Aralık
2008
3.518.707
1.959.650
99.857
4.468.510
27.402
10.074.126
31 Aralık
2007
2.271.655
977.748
259.662
3.530.181
46.685
7.085.931
31 Aralık
2008
83.000
83.000
31 Aralık
2007
9.422.805
218
9.423.023
31 Aralık
2008
3.376.292
155.344
1.397
3.533.033
31 Aralık
2007
4.000.000
2.870.417
291.593
14.042
7.176.052
Grup 31 Ocak 2007 tarihinde Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş’ye ait Oluklu Mukavva
Kutu tesisini müşteri portföyüyle birlikte 17.400.000 TL’ye satın almıştır. Bu satın alım ile ilgili
nakden ve defaten ödenecek tutar 4.000.000 TL olup diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap
grubunda muhasebeleştirilmiştir. İlgili yükümlülük 2008 yılı içerisinde ödendiği için 2008 yılı
finansal tablolarında yer almamaktadır.
ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Grup’un 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
65
Ortaklar
Mondi Packaging Corrugated BV
QVT Fund
Ülker Bisküvi San. A.Ş.
Diğer
Nominal sermaye
%
31 Aralık
2008
%
31 Aralık
2007
53,56
23,63
9,83
12,98
100,00
21.179.157
9.345.174
3.887.333
5.133.550
39.545.214
53,56
22,61
9,83
14,00
100,00
21.179.157
8.941.572
3.887.333
5.537.152
39.545.214
Enflasyon düzeltmesi
17.766.158
17.766.158
Düzeltilmiş sermaye
57.311.372
57.311.372
Şirketin 2008 yılındaki sermayesi 3.954.521.400 adet hisseden oluşmaktadır (2007: 3.954.521.400
hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (2007: hisse başı 0,01 TL).
b) Değer Artış Fonları
Bulunmamaktadır.
c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Yasal yedekler
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
3.185.797
3.185.797
2.768.125
2.768.125
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur.
d) Geçmiş Yıl Kar / (Zararları)
Grup’un 11.383.039 TL tutarındaki geçmiş yıl karları, 31 Aralık 2008 tarihli konsolide bilançosunda
geçmiş yıllar karları içerisinde sınıflanmıştır (31 Aralık 2007: 11.964.913 TL).
Grup’un ayrıca geçmiş yıllar karları içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2008
tarihi itibarıyla 6.446.527 TL’dir (31 Aralık 2007: 6.446.527 TL).
66
27.
ÖZKAYNAKLAR (devamı)
SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı,
SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal
tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve
dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal
yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan
sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, emisyon primi, Yasal
yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı
değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak
grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak
kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya
zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar
dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç
primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin
uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan
farlılıklar gibi):
-
“Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
-
“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari
kar dağıtım oranı %20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin
genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi
suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit,
belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü
tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5’inden az olması durumunda, söz konusu
tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme
ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve
"yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından
temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu
getirilmiştir.
67
27.
ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar:
Grup’un bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden
sonra kar dağıtımına konu edilebilecek herhangi bir kaynağı bulunmamaktadır.
28.
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
a) Satışlar
Yurt içi satışlar
Yurt dışı satışlar
Diğer gelirler
Satış iadeleri (-)
Satış iskontoları (-)
Satışlardan diğer indirimler (-)
b) Satışların maliyeti
İlk madde ve malzeme giderleri
Personel giderleri
Genel üretim giderleri
Amortisman giderleri
Yarı mamul stoklarındaki değişim
Bitmiş mamul stoklarındaki değişim
İç tüketim
Satılan ticari mallar maliyeti
68
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
234.795.285
20.695.115
702.100
(1.485.260)
(2.368.951)
(174.341)
252.163.948
239.163.914
21.022.845
130.926
(1.484.816)
(1.325.904)
(141.481)
257.365.484
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
192.984.128
14.686.894
67.977.191
6.471.138
613.765
(1.299.308)
(65.547.777)
215.886.031
1.616.793
217.502.824
179.317.224
14.801.361
62.582.662
13.312.625
(458.605)
(577.778)
(62.059.033)
206.918.456
1.910.652
208.829.108
29.
ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL
YÖNETİM GİDERLERİ
1 Ocak31 Aralık
2008
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
283.011
32.473.826
21.178.733
53.935.570
1 Ocak31 Aralık
2007
275.447
29.290.443
18.016.676
47.582.566
a) Araştırma ve Geliştirme Giderle ri De tayı
Personel giderleri
Diğer
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
200.272
82.739
283.011
187.867
87.580
275.447
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
b) Pazarlama,Satış ve Dağıtım Gide rle ri De tayı
Nakliye giderleri
Malzeme giderleri
Personel giderleri
İhracat giderleri
Amortisman giderleri
Ulaşım giderleri
Bakım onarım giderleri
Diğer
15.568.765
6.791.956
4.771.136
1.809.199
784.898
695.004
265.177
1.787.691
32.473.826
69
13.754.488
6.530.895
3.870.423
1.896.641
661.135
575.922
192.510
1.808.429
29.290.443
29.
ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL
YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)
c) Ge nel Yönetim Gide rle ri De tayı
1 Ocak31 Aralık
2008
Personel giderleri
Holding genel gider payları
Danışmanlık giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri (*)
Ulaşım giderleri
Amortisman giderleri
Malzeme giderleri
Bakım onarım giderleri
Enerji giderleri
Kira giderleri
Reklam ve ilan giderleri
Diğer
(*)
Dışarıdan sağlanan
oluşmaktadır.
hizmet
giderleri
1 Ocak31 Aralık
2007
7.290.167
3.530.563
3.189.189
1.859.931
1.197.961
729.128
411.282
347.246
305.912
255.372
128.899
1.933.083
21.178.733
güvenlik,
70
temizlik
ve
6.742.263
1.887.481
2.586.361
1.833.736
732.410
1.307.007
806.770
234.530
199.118
66.098
74.817
1.546.085
18.016.676
taşeronluk
giderlerinden
30.
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Faaliyet Giderle ri De tayı
1 Ocak31 Aralık
2008
Nakliye giderleri
Personel giderleri
Malzeme giderleri
Holding genel gider payları
Danışmanlık giderleri
Ulaşım giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri (*)
İhracat giderleri
Amortisman giderleri
Bakım onarım giderleri
Enerji giderleri
Kira giderleri
Reklam ve ilan giderleri
Diğer
(*)
31.
Dışarıdan sağlanan
oluşmaktadır.
hizmet
giderleri
1 Ocak31 Aralık
2007
15.568.765
12.261.575
7.203.238
3.530.563
3.189.189
1.892.965
1.859.931
1.809.199
1.514.026
612.423
305.912
255.372
128.899
3.803.513
53.935.570
güvenlik,
temizlik
ve
13.754.488
10.800.553
7.337.665
1.887.481
2.586.361
1.308.332
1.833.736
1.896.641
1.958.968
427.040
199.118
66.098
74.817
3.451.268
47.582.566
taşeronluk
giderlerinden
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER
31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde sona eren dönemlere ait diğer faaliyetlerden gelirlerin
detayı aşağıdaki gibidir:
Konusu kalmayan karşılıklar (*)
Kira gelirleri
Sabit kıymet satış karı
Diğer faaliyet gelirleri
(*)
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
4.653.877
734.932
178.114
1.087.929
6.654.852
133.078
1.128.729
236.348
466.477
1.964.632
Konusu kalmayan karşılıklar kıdem tazminatı karşılığındaki 2008 yılında yapılan aktüeryal
hesaplama sonucunda ortaya çıkan farktan kaynaklanmaktadır.
71
31.
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER (devamı)
31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde sona eren yıllara ait diğer faaliyetlerden giderin detayı
aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacak karşılığı
İşçi dava karşılığı
Sabit kıymet değer düşüklüğü
İzin karşılığı
Finansal duran varlık değer azalışı
Diğer faaliyet giderleri
32.
1 Ocak31 Aralık
2007
5.719.147
865.000
16.117.716
741
236.283
682.141
23.621.028
1.269.022
462.408
739.934
1.012.379
1.405.781
208.311
5.097.835
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
134.592
803.187
9.571.125
18.794.581
29.303.485
148.258
628.176
9.113.200
9.299.484
19.189.118
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
FİNANSAL GELİRLER
Faiz geliri
Reeskont faiz geliri
Kredili satışlardaki vade farkı geliri
Kur farkı geliri
33.
1 Ocak31 Aralık
2008
FİNANSAL GİDERLER
Banka kredileri faiz giderleri
Finansal kiralamaya ilişkin faiz giderleri
Kredili alışlardaki vade farkı gideri
14.589.306
1.508.472
3.572.685
4.573.865
646.977
2.369.719
Toplam faiz giderleri
19.670.463
7.590.561
Kur farkı gideri
Reeskont faiz gideri
Diğer finansal giderler
37.472.584
789.108
2.308.082
60.240.237
4.429.229
739.989
12.759.779
72
34.
SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Durdurulan Faaliyetler:
Grup 15 Şubat 2008 tarihli yönetim kurulu kararı ile Pripack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin
faaliyetlerinin durdurulması için gereken işlemlerin yapılması yönünde Genel Müdür’ün
yetkilendirilmesi kararını almıştır. Durdurulan faaliyetlerin sonuçları aşağıda verilmiştir:
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
Hasılat
Satış maliyetleri
Genel yönetim giderleri
Diğer gelirler / gider
Finansman geliri / gideri
7.639.333
(10.692.463)
(1.725.095)
(1.501.853)
(3.778.700)
26.648.250
(27.084.691)
(3.309.741)
(464.616)
(705.332)
Vergi öncesi kar / zarar
Vergi gideri / geliri
Net kar / zarar
(10.058.778)
147.423
(9.911.355)
(4.916.130)
(689.812)
(5.605.942)
(10.524)
(9.900.831)
(11.816)
(5.594.126)
Durdurulan faaliyetlerin sonuçları
Azınlık payları
Ana ortaklık payları
73
35.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
-
14.124
2.685.107
(12.719)
2.686.512
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
Cari vergi gideri / (geliri)
Ertelenmiş vergi (faydası) / gideri
Toplam vergi gideri / (geliri)
(13.626.242)
(13.626.242)
2.685.107
(3.175.273)
(490.166)
Devam eden faaliyetler vergi geliri(-) / gideri
Durdurulan faaliyetler vergi geliri(-) / gideri (Not:34)
(13.478.819)
(147.423)
(13.626.242)
(1.179.978)
689.812
(490.166)
Cari vergi (varlığı) / yükümlülüğü:
Cari kurumlar vergisi karşılığı
Kullanılan yatırım indirimi stopajı karşılığı
Eksi: Peşin ödenen vergi fonlar
Gelir tablosundaki vergi (geliri) / gideri:
Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Kurumlar Vergisi:
Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına
ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Türk Vergi Mevzuatı, ana Şirket ve onun bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi
hazırlamalarına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi
karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın
tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna
kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih
edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden
hesaplanmaktadır.
2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2007: %30).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.
2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum
kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2007: %20). Zararlar gelecek
yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan
zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
74
35.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
Kurumlar Vergisi (devamı):
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü
bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna
baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum
kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki
şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı
hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında
tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731
sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar
payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım
indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan
teşvik belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı
vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi
tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır.
Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi
itibarıyla yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir
kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini
sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilir. 2008 yılı kurum kazancından
indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.
Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini
vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30
olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20
olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.
Grup yatırım indiriminden faydalanmadığından kurumlar vergisi oranını %20 olarak uygulamıştır.
75
35.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları:
2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik
olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre
düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı
ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara
ulaşması durumunda uygulanması gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri
UMS 29 standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. 2004 yılı için
enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı Kanun’a göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış
olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır.
2005, 2006, 2007 ve 2008 yılında Kanun’un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Grup’un 2005,
2006, 2007 ve 2008 tarihli yasal finansal tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.
Ertelenmiş Vergi:
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye
esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer
almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2007 :%20).
Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi
varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile
netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
76
35.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
Ertelenmiş Vergi (devamı):
Ertelenmiş vergi varlıkları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Borç karşılıkları
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Finansal yatırımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Finansal borçlar
Geçmiş yıl zararları
Diğer
Ertelenmiş vergi varlığı karşılığı (*)
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
3.539.691
2.287.483
183.272
(53.560)
182.185
177.361
10.666.016
16.982.448
779.426
1.884.024
128.643
1.571
129.621
52.845
16.082
86.886
3.079.098
(424.530)
16.557.918
(*)
3.079.098
Grup, bağlı ortaklıklarından Pripack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin ertelenmiş vergi
varlığının kayıtlı değerinin sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali
kar elde etmesinin muhtemel olmadığına kanaat getirmiş, ve Pripack Ambalaj Sanayi ve
Ticaret A.Ş.’nin ertelenmiş vergi varlıklarınına karşılık ayırmıştır.
Bilanço tarihinde Grup’un, 53.330.079 TL değerinde (2007: Bulunmamaktadır) geleceğe ait karlara
karşı netleştirebileceği kullanılmayan vergi zararı vardır ve bu zararlara ait 10.666.016 TL (2007:
Bulunmamaktadır) tutarında bir ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmıştır. Kayda alınmış geçmiş yıl
karlarının vadesi aşağıdaki şekilde sona erecektir:
31 Aralık
2008
2013 yılında sona erecek
53.330.079
53.330.079
31 Aralık
2008
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Stoklar
-
77
31 Aralık
2007
31 Aralık
2007
(134.303)
(13.119)
(147.422)
35.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıl içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri) / pasiflerinin hareketi
aşağıda verilmiştir:
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
(2.931.676)
(13.478.819)
(147.423)
(16.557.918)
243.597
(3.865.085)
689.812
(2.931.676)
Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri:
1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi
Devam eden faaliyetlerden vergi gelir (-) / gideri
Durdurulan faaliyetlerden vergi gelir (-) / gideri (Not:34)
31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık
2008
1 Ocak31 Aralık
2007
Devam eden faaliyetlerden elde edilen kar / zarar (-)
Durdurulan faaliyetlerden elde edilen kar / zarar (-)
(67.177.374)
(10.058.778)
4.249.946
(4.916.130)
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar / zarar (-)
Gelir vergisi oranı %20 (2007: %30)
(77.236.152)
(15.447.230)
(666.184)
(199.855)
Vergi etkisi:
- vergiye tabi olmayan gelirler
- kanunen kabul edilmeyen giderler
- kullanılan yatırım indirimi
- kullanılmayan ertelenmiş vergi aktiflerinin etkisi
- diğer
Gelir tablosundaki vergi (faydası) /gideri
(233.869)
554.369
1.461.275
39.213
(13.626.242)
(119.731)
904.132
(1.383.235)
308.523
(490.166)
Vergi karşılığının mutabakatı:
78
36.
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam
değeri)
1 Ocak31 Aralık
2007
3.954.521.400
3.954.521.400
Eksi: Durdurulan faaliyetlerden yıl içinde elde edilen zararı
Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başı karın
hesaplanması için net dönem (zararı) / karı
(9.911.355)
(5.605.942)
(53.688.031)
5.441.740
Ana şirket hissedarlarına ait net dönem (zararı) / karı
(63.599.386)
(164.202)
Devam eden faaliyetlerden elde edilen
hisse başına kazanç / (kayıp)
Durdurulan faaliyetlerden elde edilen
hisse başına zarar
Hisse başına kar / (zarar)
37.
1 Ocak31 Aralık
2008
(0,01360)
0,00140
(0,00251)
(0,00142)
(0,016106)
(0,00002)
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Şirket ile Şirket’in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon
sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
Ülker Grubu şirketleri ilişkili taraf olarak kabul edilerek 31 Aralık 2008 ile birlikte, 31 Mart 2008, 30
Haziran 2008 ve 30 Eylül 2008 tarihleri itibarıyla alacak ve borç ilişkisi ve ilgili dönemler itibarıyla
yapılan işlemler yeniden düzenlenerek verilmiştir.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
79
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31 Aralık 2008
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Ülker Gıda A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Üstün Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
Datateknik Bilgisayar A.Ş.
Yıldız Amb. A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Farmamak Amb. A.Ş.
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Mondi Packaging Niedergösgen AG
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Paper GMBH
Ortaklara Borçlar
Diğer
Toplam
Ticari
1.430.355
1.142.329
1.110.555
622.113
566.651
355.096
323.612
281.437
230.615
230.313
156.359
142.589
110.111
104.865
100.980
317.217
7.225.197
Borçlar
Kısa vadeli
Ticari olmayan
280.402
280.402
80
Ticari
3.225.776
175.146
573.122
3.919.920
2.455.365
157.148
10.506.477
Ticari olmayan
40.974
40.974
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31 Aralık 2007
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Ülker Gıda San. Tic. A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
AGS-Anadolu A.Ş.
Farmamak Amb.A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
PNS Pendik Nişasta A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Tidaş Tire Kağıt A.Ş.
Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.
Mondi Packaging Poperinge N.V.
Mondi Packaging Corrugated Services GMBH
Mondi Packaging Corrugated UK
Mondi Packaging Niedergösgen AG
Ortaklara Borçlar
Diğer
Toplam
Ticari
1.503.248
1.494.178
752.877
1.853.278
257.375
1.372.785
189.481
191.677
33.697
298.983
134.778
136.725
70.283
457.031
8.746.396
Borçlar
Kısa vadeli
Ticari olmayan
88.794
112.488
4.099
205.381
81
Ticari
125.950
4.087.161
849.235
198.441
2.513.376
1.332.202
491.310
176.182
77.735
9.851.592
Ticari olmayan
42.829
42.829
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ülker Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Natura Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Mondi Packaging Paper Sales Gmbh
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Diğer
Toplam
Stok Alımları (Brüt)
43.917
9.121
3.361.701
14.484
9.032.149
1.644.305
1.473.375
15.579.052
Mal Satışları (Brüt)
15.491.924
7.333.323
8.016.851
6.944.082
5.371.246
5.362.962
2.441.250
2.004.280
1.673.201
1.489.988
1.217.990
3.260
101.218
172.102
3.284.992
60.908.669
1 Ocak - 31 Aralık 2008
Kira geliri
Kira gideri
1.230.526
1.230.526
-
Diğer gelirler (*)
7.594
3.158
42.287
9.678
3.598
2.265
14.490
4.545
99.231
186.846
(*): Diğer gelirler; finansman gelirleri, hizmet gelirleri ve diğer gelirlerden oluşmaktadır.
(**): Diğer giderler; finansman giderleri, sabit kıymet alım giderleri, iade ve indirim giderleri, hizmet giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
82
Diğer giderler (**)
402.842
69.461
2.596
15.623
13.101
49.482
10.932
18.996
453.850
2.572.322
1.600.200
11.463
3.796.845
979.977
9.997.691
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ülker Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Natura Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Pendik Nişasta A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Yıldız Holding A.Ş.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging NV.
Mondi Packaging Paper Sales Gmbh
Diğer
Toplam
Stok Alımları (Brüt)
1.944.035
823.610
4.099.484
3.739.197
954.287
915.793
12.476.406
Mal Satışları (Brüt)
19.275.067
7.907.491
11.995.023
10.304.875
4.041.615
4.895.505
1.152.072
2.125.344
1.638.612
2.148.324
1.698.601
1.840.668
1.266.296
94.577
2.456.552
72.840.622
1 Ocak - 31 Aralık 2007
Kira geliri
Kira gideri
938.137
938.137
-
Diğer gelirler (*)
4.802
99
39.866
44.767
(*): Diğer gelirler; finansman gelirleri, hizmet gelirleri ve diğer gelirlerden oluşmaktadır.
(**): Diğer giderler; finansman giderleri, sabit kıymet alım giderleri, iade ve indirim giderleri, hizmet giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
83
Diğer giderler (**)
379.716
47.841
71.765
53.563
38.097
1.472.964
2.259.856
1.658.371
619.412
6.601.585
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31 Mart 2008
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Ülker Gıda A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Üstün Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
Datateknik Bilgisayar A.Ş.
Yıldız Amb. A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Farmamak Amb. A.Ş.
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Yıldız Ambalaj Matb. San. Tic. A.Ş.
Tidaş Tire Kağıt A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Mondi Packaging Niedergösgen AG
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Raubling GMBH
Ortaklara Borçlar
Diğer
Toplam
Ticari
2.680.338
2.327.193
1.178.536
789.562
622.249
823.963
234.581
442.886
249.584
298.591
713.605
12.917
85.379
103.245
26.807
152.999
217.241
213
27.829
2.501.504
13.489.222
Borçlar
Kısa vadeli
Ticari olmayan
313.950
313.950
84
Ticari
3.821.468
178.727
207.637
201.560
15.919
41.929
263.784
4.731.024
Ticari
9.003
9.003
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ülker Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Natura Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Mondi Packaging Paper Sales Gmbh
Mondi Packaging Niedergösgen A.G
Mondi Packaging (UK) Ltd.
Mondi Packaging Stambolijski Ead
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Diğer
Toplam
Stok Alımları (Brüt)
4.299
1.482.358
3.444.319
177.901
485.205
11.990
956.424
325.721
6.888.217
Mal Satışları (Brüt)
5.103.717
1.758.794
3.344.491
2.793.419
1.527.937
1.698.804
452.664
356.181
284.960
657.353
333.919
677
37.364
888.790
19.239.070
1 Ocak - 31 Mart 2008
Kira geliri
Kira gideri
243.175
2.777
243.175
2.777
Diğer gelirler (*)
576
3.599
27.829
90.492
122.496
(*): Diğer gelirler; finansman gelirleri, hizmet gelirleri ve diğer gelirlerden oluşmaktadır.
(**): Diğer giderler; finansman giderleri, sabit kıymet alım giderleri, iade ve indirim giderleri, hizmet giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
85
Diğer giderler (**)
189.567
38.794
2.739
13.591
3.706
3.415
7.155
340
510.291
61.407
831.005
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
30 Haziran 2008
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Ülker Gıda A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Üstün Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
Datateknik Bilgisayar A.Ş.
Yıldız Amb. A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Farmamak Amb. A.Ş.
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Yıldız Ambalaj Matb. San. Tic. A.Ş.
Tidaş Tire Kağıt A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Mondi Packaging Niedergösgen AG
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Paper GMBH
Mondi Packaging Bucharest
Mondi Packaging Raubling GMBH
Ortaklara Borçlar
Diğer
Toplam
Ticari
2.555.090
1.307.121
885.253
699.194
652.885
455.237
200.823
724.810
418.725
272.949
438.950
52.596
83.266
43.489
41.314
44.147
74.242
2.014.776
10.964.867
Borçlar
Kısa vadeli
Ticari
300.165
530
300.695
86
Ticari
26.421
944
2.971.598
207.643
1.103.730
62.039
15.217
41.517
217.280
4.646.389
Ticari
-
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ülker Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Natura Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Mondi Packaging Paper Sales Gmbh
Mondi Packaging Niedergösgen A.G
Mondi Packaging (UK) Ltd.
Mondi Packaging Stambolijski Ead
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Poperinge N.V
Diğer
Toplam
Stok Alımları (Brüt)
96.118
4.850
145.010
182.706
304.627
261.573
112.039
8.696
2.304.179
166.005
629.052
5.695
5.224.538
177.900
485.205
11.990
956.424
2.512.671
561.539
14.150.817
Mal Satışları (Brüt)
7.648.949
3.588.971
3.501.216
3.029.300
2.872.510
2.735.545
1.246.881
731.596
690.485
1.366.453
591.665
1.267
80.997
1.287.489
29.373.324
1 Ocak - 30 Haziran 2008
Kira geliri
Kira gideri
543.641
5.695
543.641
5.695
Diğer gelirler (*)
576
19.009
19.585
(*): Diğer gelirler; finansman gelirleri, hizmet gelirleri ve diğer gelirlerden oluşmaktadır.
(**): Diğer giderler; finansman giderleri, sabit kıymet alım giderleri, iade ve indirim giderleri, hizmet giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
87
Diğer giderler (**)
25.911
4.850
6.003
2.031
10.458
4.577
9.446
11.909
166.005
659.921
98.312
999.423
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
30 Eylül 2008
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Ülker Gıda A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Üstün Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
Baycan Ciklet A.Ş.
Datateknik Bilgisayar A.Ş.
Yıldız Amb. A.Ş.
Hero Gıda A.Ş.
Farmamak Amb. A.Ş.
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Yıldız Ambalaj Matb. San. Tic. A.Ş.
Tidaş Tire Kağıt A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Mondi Packaging Niedergösgen AG
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Paper GMBH
Mondi Packaging Bucharest
Mondi Packaging Raubling GMBH
Mondi Packaging İstanbul
Ortaklara Borçlar
Diğer
Toplam
Ticari
4.306.427
1.534.906
1.135.164
942.217
650.738
651.572
318.900
808.304
489.206
323.997
251.486
44.931
97.028
33.939
80.449
67.481
81.384
32.805
882.339
12.733.273
Borçlar
Kısa vadeli
Ticari olmayan
235.476
742
236.218
88
Ticari
863.198
269.692
2.016.410
57.877
14.196
18.060
41.176
125.412
3.406.021
Ticari olmayan
-
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ülker Gıda A.Ş.
Ak Gıda A.Ş.
Ülker Çikolata San.A.Ş.
Biskot Bisküvi Gıda A.Ş.
İdeal Gıda A.Ş.
Besler Gıda A.Ş.
Della Gıda A.Ş.
Fresh Cake Gıda A.Ş.
Örgen Gıda A.Ş.
Natura Gıda A.Ş.
Ags-Anadolu A.Ş.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri
Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş.
Mondi Packaging Paper Sales Gmbh
Mondi Packaging Niedergösgen A.G
Mondi Packaging (UK) Ltd.
Mondi Packaging Stambolijski Ead
Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh
Mondi Packaging Poperinge N.V
Mondi Packaging Paper Bucharest S.R.L.
Mondi Packaging Mersin Amb. San. Tic.
Mondi Packaging İstanbul Amb. San. Tic.
Diğer
Toplam
Stok Alımları (Brüt)
331.791
12.655
386.598
557.958
466.271
451.710
323.622
9.121
2.196.834
349.564
1.023.958
8.397
6.604.540
505.417
485.205
11.990
4.163.042
2.512.671
118.741
22.910
18.060
811.627
21.372.682
Mal Satışları (Brüt)
11.216.101
5.598.224
4.779.594
4.539.586
4.293.506
4.178.108
2.134.647
1.288.332
1.317.312
1.463.287
925.547
12.494
143.119
1.951.869
43.841.726
1 Ocak - 30 Eylül 2008
Kira geliri
Kira gideri
821.592
8.397
821.592
8.397
Diğer gelirler (*)
3.158
42.287
2.265
14.490
40.070
60.398
162.668
(*): Diğer gelirler; finansman gelirleri, hizmet gelirleri ve diğer gelirlerden oluşmaktadır.
(**): Diğer giderler; finansman giderleri, sabit kıymet alım giderleri, iade ve indirim giderleri, hizmet giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
89
Diğer giderler (**)
122.395
15.622
2.098
10.458
6.021
10.181
15.837
349.861
1.019.672
132.525
1.684.670
37.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık
2008
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar
38.
1.843.600
1.843.600
1 Ocak31 Aralık
2007
968.438
968.438
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Sermaye risk yönetimi
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer
yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı
hedeflemektedir.
Grup’un sermaye yapısı Not 6 ve 8’de açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri
ve sırasıyla Not 27’de açıklanan çıkarılmış sermaye, yedekler ve geçmiş yıl zararlarını içeren
özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup’un Yönetim Kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu inceler. Bu incelemeler sırasında
Kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir.
Grup, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan
borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın
alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Toplam borçlar
Eksi: Hazır değerler
Net borç
Toplam öz sermaye
Toplam sermaye
Net Borç/Toplam Sermaye oranı
90
31 Aralık
2008
208.289.766
1.266.109
207.023.657
14.727.349
221.751.006
31 Aralık
2007
134.259.450
4.143.438
130.116.012
78.326.735
208.442.747
93%
62%
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı
faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.Grup’un risk yönetimi
programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki
potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine
bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup’un hazine bölümü
tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup’un operasyon üniteleri ile birlikte
çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk
yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi
riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının
nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.
b.1) Kredi riski yönetimi
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini
de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski
kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Grup’un tahsilat riski, esas olarak
ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, bayilerinden doğabilecek bu riski, bayiler için belirlenen
kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup
tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer
faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar,
Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak
karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 10).
Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır.
Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmakta,
gerekli görüldüğü durumlarda alacaklar sigortalanmaktadır.
91
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı):
Fi nansal araç türle ri iti bari yle maruz kal ınan kre di riskle ri
Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aral ık 2008
Raporlama t arihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)
- Azami riskin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- teminat , vs ile güvence altına alınmış kısmı
Di ğe r Alacaklar
İlişkil i Taraf
Diğe r Taraf
7.225.197
49.661.725
-
-
6.519.344
-
-
41.307.455
-
-
-
-
8.354.270
100.000
-
9.137.370
(9.137.370)
-
5.906.097
-
-
1.319.100
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt deft er değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt deft er değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
İli şkili Taraf
Di ğe r Taraf
1.236.313
Türe v Araçl ar
Diğe r
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
92
Bankalardaki
Me vduat
1.236.313
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı):
Fi nansal araç türle ri iti bari yle maruz kal ınan kre di riskle ri
Alacaklar
Di ğe r Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aral ık 2007
Raporlama t arihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)
- Azami riskin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- teminat , vs ile güvence altına alınmış kısmı
İlişkil i Taraf
Diğe r Taraf
8.746.396
59.227.886
-
-
7.335.144
-
-
49.883.463
-
-
-
-
9.344.423
-
-
2.895.677
(2.895.677)
-
7.766.483
-
-
979.913
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt deft er değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt deft er değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin t eminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
İli şkili Taraf
Di ğe r Taraf
3.753.121
Türe v Araçl ar
Diğe r
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
93
Bankalardaki
Me vduat
3.753.121
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı):
Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
7.395.754
-
7.395.754
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
1.900.602
-
1.900.602
377.014
-
377.014
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
-
-
-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
-
-
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
31 Aralık 2007
9.673.370
-
9.673.370
100.000
-
100.000
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
7.549.050
-
7.549.050
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
1.597.540
-
1.597.540
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
1.177.746
-
1.177.746
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
-
-
-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
-
-
10.324.336
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
-
10.324.336
-
Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmamış olanlara ilişkin alınan
teminatlar 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla 100.000 TL’dir (31 Aralık 2007: Bulunmamaktadır).
Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmış olanlara ilişkin alınan
teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Bulunmamaktadır).
94
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(devamı)
b.2) Likidite risk yönetimi
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Grup
yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski
yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip
etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve
borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir. Grup’un likidite riskini azaltmak için,
ihtiyaç halinde kullanacağı, bilanço tarihi itibarıyla kullanmamış olduğu krediler Not 8’de
açıklanmıştır.
Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade
dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi
gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden
ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman
açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
31 Aralık 2008
S özleşme uyarınca vadeler
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
S özleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
153.356.026
23.806.727
31.127.013
208.289.766
170.989.100
30.296.065
31.396.093
232.681.258
3 aydan
kısa (I)
14.897.038
1.845.446
30.255.640
46.998.124
3-12
ay arası (II)
116.522.981
5.476.699
1.140.453
123.140.133
1-5 yıl
arası (III)
39.569.081
16.880.049
56.449.130
5 yıldan
uzun (IV)
6.093.871
6.093.871
31 Aralık 2007
S özleşme uyarınca vadeler
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
S özleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
84.608.501
21.523.522
28.127.427
134.259.450
91.835.422
28.047.889
28.256.708
148.140.019
3 aydan
kısa (I)
766.492
1.418.711
28.223.163
30.408.366
3-12
ay arası (II)
53.438.559
4.168.838
33.545
57.640.942
1-5 yıl
arası (III)
37.630.371
16.638.350
54.268.721
5 yıldan
uzun (IV)
5.821.990
5.821.990
İşletmemiz likidite yönetiminde, ilgili yükümlülüklerin beklenen vadelerini dikkate almakta
olduğundan, türev olmayan finansal yükümlülüklerden kaynaklanacak nakit akışlarının işletmemizce
beklenen vadelere göre dağılımına ayrıca yer verilmektedir:
95
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(devamı)
b.2) Likidite risk yönetimi
31 Aralık 2008
Beklenen vadeler
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
S özleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
153.356.026
23.806.727
31.127.013
208.289.766
170.989.100
30.296.065
31.396.093
232.681.258
3 aydan
kısa (I)
14.897.038
1.845.446
30.255.640
46.998.124
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
116.522.981
5.476.699
1.140.453
123.140.133
39.569.081
16.880.049
56.449.130
5 yıldan
uzun (IV)
6.093.871
6.093.871
31 Aralık 2007
Beklenen vadeler
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
S özleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
84.608.501
21.523.522
28.127.427
134.259.450
91.835.422
28.047.889
28.256.708
148.140.019
3 aydan
kısa (I)
766.492
1.418.711
28.223.163
30.408.366
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
53.438.559
4.168.838
33.545
57.640.942
37.630.371
16.638.350
54.268.721
b.3) Piyasa riski yönetimi
Grup’un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz
oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm
yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
b.3.1) Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal
olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
96
5 yıldan
uzun (IV)
5.821.990
5.821.990
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Cari Dönem
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi) ABD Doları
Avro
GBP
CHF
1. Ticari Alacak
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer Alacaklar
5.110.687
64.618
346.976
399.819
9.444
86.636
1.637.941
14.308
99.545
455.910
8.988
1.300
-
4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3)
5.522.281
495.899
1.751.794
466.198
-
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. DURAN VARLIKLAR
-
-
-
-
-
5.522.281
495.899
1.751.794
466.198
10. Ticari Borçlar
11. Diğer Borçlar
12. Banka Kredileri
13. Finansal Kiralama Borçları
4.205.339
854.929
41.143.908
5.120.897
30.258
53.404
8.958.612
832.230
1.928.896
361.625
12.713.709
1.804.146
13.588
-
286
264.539
-
14. KIS A VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
51.325.073
9.874.504
16.808.376
13.588
264.825
15. Banka Kredileri
16. Finansal Kiralama Borçları
26.459.445
18.391.257
4.695.869
7.370.238
8.900.414
3.384.364
-
212.500
-
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
44.850.702
12.066.107
12.284.778
-
212.500
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisy onu (19a-19b)
96.175.775
21.940.611
29.093.154
13.588
477.325
9. TOPLAM VARLIKLAR
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı
20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu (1+2a+3-10-11-12-13-15-16)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(90.653.494)
(21.444.712)
(27.341.360)
452.610
(477.325)
(90.653.494)
-
(21.444.712)
-
(27.341.360)
-
452.610
-
(477.325)
-
-
25. İhracat
20.695.115
26. İthalat
89.537.919
38.
-
16.691.668
-
97
-
-
-
-
-
53.216.100
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
-
11.577
142.970
Önceki Dönem
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi) ABD Doları
Avro
GBP
CHF
1. Ticari Alacak
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer Alacaklar
5.928.683
2.528.384
114.430
489.113
13.211
11.049
2.608.824
1.418.680
59.385
385.830
36.440
-
1.960
-
4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3)
8.571.497
513.373
4.086.889
422.270
1.960
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. DURAN VARLIKLAR
-
-
-
-
-
8.571.497
513.373
4.086.889
422.270
1.960
10. Ticari Borçlar
11. Diğer Borçlar
12. Banka Kredileri
13. Finansal Kiralama Borçları
5.680.784
189.858
23.370.217
3.706.651
65.602
19.548
7.128.674
1.540.351
2.983.227
97.702
8.682.372
1.118.351
214.716
-
2.973
213.041
-
14. KIS A VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
32.947.510
8.754.175
12.881.652
214.716
216.014
15. Banka Kredileri
16. Finansal Kiralama Borçları
31.165.460
17.194.998
8.232.150
7.145.622
12.361.638
5.187.984
-
425.000
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
48.360.458
15.377.772
17.549.622
-
425.000
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisy onu (19a-19b)
81.307.968
24.131.947
30.431.274
9. TOPLAM VARLIKLAR
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı
20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu (1+2a+3-10-11-12-13-15-16)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
641.014
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(72.736.471)
(23.618.574)
(26.344.385)
207.554
(639.054)
(72.736.471)
-
(23.618.574)
-
(26.344.385)
-
207.554
-
(639.054)
-
-
-
25. İhracat
21.022.845
17.695.071
26. İthalat
77.640.472
27.828.311
38.
214.716
Kur riskine duyarlılık (devamı)
Grup, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
98
-
-
-
-
-
26.921
20.728
21.630.861
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
-
Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını
göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında
kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade
etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri
kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz,
dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de
kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer,
kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
Cari Dönem
Kar / Zarar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
(2.594.467)
(2.594.467)
2.594.467
2.594.467
-
-
-
-
-
-
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / yükümlülük
5 - Avro riskinden korunan kısım (-)
6- Avro net etki (4+5)
(4.682.591)
(4.682.591)
4.682.591
4.682.591
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)
TOPLAM (3 + 6 +9)
24.778
24.778
(24.778)
(7.252.280)
7.252.280
99
(24.778)
-
-
38.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
Önceki Dönem
Kar / Zarar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
(2.198.863)
(2.198.863)
2.198.863
2.198.863
-
-
-
-
-
-
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / yükümlülük
5 - Avro riskinden korunan kısım (-)
6- Avro net etki (4+5)
(3.598.069)
(3.598.069)
3.598.069
3.598.069
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)
TOPLAM (3 + 6 +9)
(13.900)
(13.900)
13.900
13.900
(5.810.833)
5.810.833
100
-
-
39.
FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçların sınıfları ve ge rçeğe uygun değe rle ri
31 Aralık 2008
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
T icari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar
İtfa edilmiş
değerinden göst erilen
finansal varlıklar
Krediler ve
alacaklar
Satılmaya hazır
finansal varlıklar
İt fa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal yükümlülükler
-
-
-
-
-
-
İtfa edilmiş
değerinden göst erilen
finansal varlıklar
Krediler ve
alacaklar
Satılmaya hazır
finansal varlıklar
-
-
1.266.109
-
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
T icari borçlar
31 Aralık 2007
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
T icari alacaklar
Finansal yatırımlar
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
T icari borçlar
56.886.922
280.402
4.143.438
-
-
67.974.282
-
177.162.753
31.127.013
İt fa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal yükümlülükler
-
652.424
205.381
-
-
-
101
106.132.023
28.127.427
Deft er değeri
Not
1.266.109
56.886.922
280.402
6
10
11
177.162.753
31.127.013
8
10
Deft er değeri
Not
4.143.438
67.974.282
652.424
205.381
6
10
7
11
106.132.023
28.127.427
8
10
39.
FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
40.
•
Standart vade ve koşullarda, aktif likit bir piyasada işlem gören finansal varlık ve
yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri kote edilmiş piyasa fiyatı üzerinden belirlenir.
•
Türev araçları haricindeki diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri
genel kabul görmüş fiyatlama modelleri çerçevesinde belirlenir. Söz konusu modeller,
gözlemlenebilen veri piyasa işlemlerinden kaynaklanan fiyatları esas alan indirgenmiş nakit
akımlarını temel alır.
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Grup nominal sermayesini 39.545.214 TL’den 100.000.000 TL’ye çıkarmak için 22 Aralık 2008
tarihinde Yönetim Kurulu kararı almıştır ve 2009 yılında Sermaye Piyasası Kurulu’na resmi başvuruda
bulunmuştur.
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR
31 Aralık 2008 itibarıyla bir kısmı Grup’un yapmış olduğu yatırımlardan da kaynaklanan Grup’un kısa
vadeli yabancı kaynakları hazır değerlerinden 79.444.411 TL daha fazladır, ve Grup’un
operasyonlarından 27.110.666 TL negatif nakit akımı bulunmaktadır. Bu konu ile ilgili olarak, Şirket
Yönetimi tarafından kullanılmamış 41.823.750 ABD Doları tutarında uzun vadeli kredi limiti
bulundurulmaktadır. Şirket Yönetimi bu kredi limiti ve 2009 yılında yapılması karara bağlanmış
sermaye artırımı ile gerekli nakdi sağlamayı planlamaktadır. Ayrıca, Şirket 5 yıllık projeksiyonlarında
pozitif nakit akıma geçmekte ve yüksek tutarlı vergi, amortisman ve finansman öncesi kar (“VAFÖK”)
elde etmektedir.
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ
Grup, Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tablolarını 1 Ocak 2008 tarihinden sonra
başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere hazırlamıştır. Seri:
XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olmak açısından 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren muhasebe
politikalarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Grup’un 31 Aralık 2006 tarihli açılış finansal
tablolarında UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” standardı
kapsamında Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ uyarınca aşağıdaki düzeltme kayıtları yapılmıştır.
a. UFRS 3 (“İşletme Birleşmeleri”), satın alanın alım maliyetinin satın alınan bağlı ortaklığın
tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde
ettiği paydan fazla olan kısmı şerefiye olarak yazılmasını ve bu şerefiye tutarına yılda bir
defaya mahsus olmak üzere değer düşüklüğü testi yapılmasına öngürür. 1 Ocak 2007 tarihi
itibarıyla toplam net defter değeri 535.757 TL olan şerefiyenin tamamı için değer düşüklüğü
karşılığı ayrılmıştır. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ’e göre hazırlanan finansal tablolarda ise
şerefiye bilançoda sınıflandırılmakta ve yıllar itibarıyla itfa edilmekteydi. Bu düzeltmenin 1
Ocak 2007 finansal tablolarına etkisi, özkaynaklarda 535.757 TL tutarında azalış, 1 Ocak – 31
Aralık 2006 vergi öncesi karda 535.757 TL tutarında artış ve 31 Aralık 2007 tarihli bilançonun
özkaynaklarında 535.757 TL artış ile sonuçlanmıştır. İlgili muhasebe politikasındaki
değişikliğin vergi etkisi bulunmamaktadır.
102
b. UFRS 3 (“İşletme Birleşmeleri”), satın alanın alım maliyetinin satın alınan bağlı ortaklığın
tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde
ettiği paydan fazla olan kısmı şerefiye olarak yazılmasını ve bu şerefiye tutarına yılda bir
defaya mahsus olmak üzere değer düşüklüğü testi yapılmasına öngürür. 31 Aralık 2007 tarihli
bilançoda 2007 yılı içinde gerçekleşen alımdan kaynaklanan şerefiye tutarında 1.419.000 TL
düzeltme yapılarak toplam şerefiye tutarı arttırılmıştır. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ’e göre
hazırlanan finansal tablolarda ilgili tutara ilişkin 718.223 TL olarak hesaplanan amortisman
ve 36.493 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığı finansal tablolardan silinmiştir. Bu
düzeltmenin 1 Ocak 2007 finansal tablolarına etkisi, özkaynaklarda 681.730 TL tutarında
artış, 1 Ocak – 31 Aralık 2007 vergi öncesi karda 681.730 TL tutarında artış ve 31 Aralık 2007
tarihli bilançonun özkaynaklarında 681.730 TL artış ile sonuçlanmıştır. İlgili muhasebe
politikasındaki değişikliğin vergi etkisi bulunmamaktadır.
c. İşçi dava ve izin karşılığı: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ’e göre hazırlanan 31 Aralık 2007
finansal tablolarında ayrılmamış olan işçi dava ve izin karşılığı tutarları toplam 1.474.786 TL
olarak hesaplanmış ve “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. Bu
hesaplamalar sonucunda ortaya çıkan 294.950 TL tutarındaki ertelenmiş vergi aktifi ilgili
döneme gelir olarak kaydedilmiştir.
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
Yukarıda belirtilen açıklamalara ilişkin özet düzeltme tablosu aşağıdaki gibidir:
Net Kar
31 Aralık 2006 tarihi itibariyle daha önce raporlanan
2.749.511
Özkaynak
Toplamı
82.419.595
Şerefiye düzeltmesi
(535.757)
(535.757)
31 Aralık 2006 tarihi itibariyle yeniden düzenlenen
2.213.754
81.883.838
Net Kar
Özkaynak
Toplamı
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle daha önce raporlanan
Şerefiye düzeltmesi
Dava ve izin karşılığı
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yeniden düzenlenen
103
333.904
79.371.120
681.730
(1.179.836)
145.975
(1.179.836)
(164.202)
78.337.259
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
1 Ocak 2007
Açılış finansal tabloları
S eri: XI, No: 25'e
uygun
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
M addi Duran Varlıklar
M addi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Ertelenen Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
Düzeltmeler
S eri: XI, No: 29'a
uygun
102.400.044
1.518.548
58.282.320
318.282
39.557.300
2.723.594
102.400.044
(2.079.040)
2.079.040
-
102.400.044
1.518.548
58.282.320
318.282
37.478.260
4.802.634
102.400.044
77.065.175
1.060
2.273.473
4.055.140
69.312.760
329.190
535.757
544.316
13.479
(535.757)
(1.200.903)
(260.782)
(535.757)
1.461.685
76.529.418
1.060
2.273.473
4.055.140
68.111.857
68.408
544.316
1.475.164
179.465.219
(535.757)
178.929.462
Önemli sınıflama açıklamaları:
•
Verilen Sipariş Avansları: 31 Aralık 2006 tarihli bilançoda “Stoklar” içerisinde gösterilen
2.079.040 TL tutarındaki verilen sipariş avansları bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisnde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
•
Verilen Avanslar : 31 Aralık 2006 tarihli bilançoda “Maddi Duran Varlıklar” içerisinde gösterilen
1.461.685 TL tutarındaki verilen avanslar bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Duran Varlıklar kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
•
Özel Maliyetler: 31 Aralık 2006 tarihli bilançoda “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” içerisinde
gösterilen 260.782 TL tutarındaki özel maliyetler bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Maddi Duran Varlıklar” kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
104
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
Önemli sınıflama açıklamaları (devamı):
•
Olağanüstü Yedekler: 31 Aralık 2006 tarihli bilançoda “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler”
içerisinde gösterilen 1.351.857 TL tutarındaki olağanüstü yedekler bakiyesi, 31 Aralık 2008
tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Geçmiş Yıllar
Kar/Zararı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.
1 Ocak 2007
Açılış finansal tabloları
S eri: XI, No: 25'e
uygun
Düzeltmeler
S eri: XI, No: 29'a
uygun
57.646.319
33.712.073
16.720.961
259.860
2.848.273
4.105.152
57.646.319
-
57.646.319
33.712.073
16.720.961
259.860
2.848.273
4.105.152
57.646.319
39.399.305
30.553.862
8.057.530
787.913
-
39.399.305
30.553.862
8.057.530
787.913
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara
İlişkin Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılık
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
82.419.595
82.397.255
39.545.214
3.535.208
17.766.158
18.801.164
2.749.511
22.340
179.465.219
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
105
(535.757)
(535.757)
(1.351.857)
1.351.857
(535.757)
(535.757)
81.883.838
81.861.498
39.545.214
2.183.351
17.766.158
20.153.021
2.213.754
22.340
178.929.462
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
1 Ocak 2008
S eri: XI, No:25'e göre en son hazırlanan dönem
S eri: XI, No: 25'e
uygun
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
M addi Duran Varlıklar
M addi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiy e
Ertelenen Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
Düzeltmeler
S eri: XI, No: 29'a
uygun
120.059.731
4.143.438
68.199.748
1.104.299
42.786.425
3.825.821
120.059.731
(225.466)
(762.988)
(2.271.656)
3.260.110
-
120.059.731
4.143.438
67.974.282
341.311
40.514.769
7.085.931
120.059.731
119.244.958
1.060
867.692
3.206.915
108.317.942
212.964
3.817.534
2.820.634
217
440.930
(9.263.182)
(159.624)
182.466
258.464
9.422.806
119.685.888
1.060
867.692
3.206.915
99.054.760
53.340
4.000.000
3.079.098
9.423.023
239.304.689
440.930
239.745.619
Önemli sınıflama açıklamaları:
•
Verilen Depozito ve Teminatlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Ticari Alacaklar” içerisinde
gösterilen 20.085 TL tutarındaki verilen depozito ve teminatlar bakiyei, 31 Aralık 2008
tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Alacaklar” kalemi
içerisinde gösterilmiştir.
•
Verilen Sipariş Avansları: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Stoklar” içerisinde gösterilen
2.271.655 TL tutarındaki verilen sipariş avansları bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisnde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
106
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
Önemli sınıflama açıklamaları (devamı):
•
Devreden KDV: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Diğer Alacaklar” içerisinde gösterilen
977.748 TL tutarındaki devreden KDV bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisnde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
•
İş Avansları – Personel Avansları: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Diğer Alacaklar” içerisinde
gösterilen 10.706 TL tutarındaki personel ve iş avansları bakiyeleri, 31 Aralık 2008 tarihli
bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisnde Diğer Dönen Varlıklar kalemi
içerisinde gösterilmiştir.
•
Verilen Avanslar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Maddi Duran Varlıklar” içerisinde
gösterilen 9.422.805 TL tutarındaki verilen avanslar bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço
ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Duran Varlıklar” kalemi
içerisinde gösterilmiştir.
•
Özel Maliyetler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” içerisinde
gösterilen 159.624 TL tutarındaki özel maliyetler bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Maddi Duran Varlıklar” kalemi içerisinde
gösterilmiştir.
•
Ülker Grubu şirketleri ilişkili taraf olarak sınıflanmış olup detayları Not 37’de verilmiştir.
107
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
1 Ocak 2008
S eri: XI:, No: 25'e göre en son hazırlanan dönem
S eri: XI, No: 25'e
uygun
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılık
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılık
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
101.493.972
57.259.974
28.170.256
874.717
7.872.781
7.316.244
101.493.972
58.439.597
48.872.049
9.420.126
147.422
79.371.120
79.360.596
39.545.214
9.214.652
17.766.158
12.500.668
333.904
10.524
239.304.689
S eri: XI, No: 29'a
uygun
Düzeltmeler
1.474.791
(42.829)
4.474.617
1.907.056
2.686.512
(7.410.373)
(140.192)
1.474.791
-
(1.033.861)
(1.033.861)
(6.446.527)
5.910.772
(498.106)
440.930
102.968.763
57.259.974
28.127.427
5.349.334
1.907.056
2.686.512
462.408
7.176.052
102.968.763
58.439.597
48.872.049
9.420.126
147.422
78.337.259
78.326.735
39.545.214
2.768.125
17.766.158
18.411.440
(164.202)
10.524
239.745.619
Önemli sınıflama açıklamaları:
•
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde
gösterilen 2.686.512 TL tutarındaki dönem karı vergi yükümlülüğü, 31 Aralık 2008 tarihli
bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde ayrı bir kalem gösterilmiştir.
•
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılık: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç
Karşılıkları” içerisinde gösterilen 894.677 TL tutarındaki performans primi karşılığı, 31 Aralık
2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara
Sağlanan Faylara İlişkin Karşılıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir.
108
41.
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR
VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı)
GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı)
Önemli sınıflama açıklamaları (devamı):
•
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri ve Ödenecek Vergi ve Fonlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda
“Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” içerisinde gösterilen 2.908.844 TL tutarındaki ödenecek sosyal
güvenlik kesintileri ve ödenecek vergi ve fonlar bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile
karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Borçlar” kalemi içerisinde gösterilmiştir.
•
Diğer Çeşitli Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Diğer Borçlar” içerisinde gösterilen 341,723
TL tutarındaki diğer çeşitli borçlar, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal
bilgiler içerisinde “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiştir.
•
Olağanüstü Yedekler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler”
içerisinde gösterilen 6.446.527 TL tutarındaki olağanüstü yedekler bakiyesi, 31 Aralık 2008 tarihli
bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Geçmiş Yıllar Kar/Zararı” kalemi
içerisinde gösterilmiştir.
•
Durdurulan Faaliyetler: 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda satış gelirlerinde gösterilen
26.648.250 TL hasılatın; satışların maliyetinde gösterilen 27.094.691 TL bakiyenin, genel yönetim
giderlerinde gösterilen 3.309.741 TL bakiyenin; diğer gelirler ve giderler kaleminde gösterilen
464.616TL bakiyenin, finansman gelirleri ve giderleri kaleminde gösterilen 705.332 TL bakiyenin;
vergi geliri ve gideri kaleminde gösterilen 689.812 TL bakiyenin 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu
ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Durdurulan Faaliyetler” kalemi altında
gösterilmiştir.
•
Ülker Grubu şirketleri ilişkili taraf olarak sınıflanmış olup detayları Not 37’de verilmiştir.
K
KA
AR
RD
DA
AĞ
ĞIITTIIM
MÖ
ÖN
NEER
RİİSSİİ
Şirketimizin 2008 yılı faaliyetlerinin sonucu V.U.K mevzuatına göre düzenlenen mali tablolarda
53.667.827- TL dönem zararı, UFRS’ se gore hazırlanan mali tablolarda ise 63. 609.910-TL dönem zararı
bulunduğundan ve gerek Sermaye Piyasası Kanun ve tebliğleri ve gerekse Türk Ticaret Kanunu hükümleri
gereğince dağıtılabir kar oluşmadığından kar dağıtımının yapılmamasına karar verilmiştir.
Saygılarımızla,
TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş.
YÖNETİM KURULU
1 OCAK – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİ
DENETİM KURULU RAPOR ÖZETİ
Şirketin
- Ünvanı
- Merkezi
- Sermayesi
- Faaliyet Konusu
: Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş.
: Tire - İZMİR
: a) Kayıtlı Sermaye
: 100.000.000 YTL
b) Çıkarılmış Sermaye : 39.545.214 YTL
: Kağıt, Oluklu Mukavva, Kutu, Enerji üretimi ve pazarlamasıdır.
Denetçi ve Denetçilerin Adları ve
Soyadları, Görev süreleri, Şirket Ortağı
veya Personeli Olup Olmadıkları
: Güven OBALI , D. Erkan ATEŞLİ
Şirket ortağı değillerdir.
Ortaklığın Hesapları, Defter ve Belgeleri
Üzerinde Yapılan İncelemelerin Kapsamı
Hangi Tarihlerde İnceleme Yapıldığı ve
Varılan Sonuç
:Şirket hesapları defter ve belgeleri usulüne uygun şekilde hesap dönemi
içinde denetlenmiş, tutulması zorunlu defterlerin tutulduğu, defterlerin
tutulmasında şirket esas sözleşmesi ile Türk Ticaret Kanunu hükümlerine
uyulduğu tespit edilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. Maddesinin
1. Fıkrasının 3 No’lu Bendi Gereğince
Ortaklık Veznesinde Yapılan Sayımların
Sayısı ve Sonuçları
:2008 yılında şirket veznesi denetçilik görev süremizde sayılmış, herhangi bir
usulsüzlük görülmemiştir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. Maddesinin
1. Fıkrasının 4 No'lu Bendi Gereğince Yapılan
İnceleme Tarihleri ve Sonuçları
: Denetçilik görev süremizde gerekli inceleme yapılmış ve kayıtlara uygun
olarak teminat ve kıymetli evrak mevcudiyeti saptanmış ve aynı maddenin
diğer fıkralarında denetçilere verilen görevler yerine getirilmiştir.
İntikal Eden Şikayetler ve Yolsuzluklar
ve Bunlar Hakkında Yapılan İşlemler
: Görev süremiz boyunca tarafımıza yazılı veya sözlü herhangi bir şikayet veya
yolsuzluk intikal etmemiştir.
Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii Anonim Şirketi'nin 01.01.2008 - 31.12.2008 dönemi hesap ve
işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, şirketin esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve
standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız.
Görüşümüze göre içeriklerini benimsediğimiz 31.12.2008 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan
tarihteki mali durumunu, 01.01.2008 - 31.12.2008 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını,
gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır.
Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu'nun aklanmasını takdirlerinize ve oylarınıza arz ederiz.
Denetleme Kurulu
Güven OBALI
D. Erkan ATEŞLİ
TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş.’NİN
1 OCAK – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Tire / İzmir
Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının ( hep birlikte
“Grup”) 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona
eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım
tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve konsolide dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetimi’nin Sorumluluğu
Şirket Yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına
göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata
ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği
dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve
devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe
politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir.
Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun
olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal
tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi
sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak
amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin
seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da
dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde,
mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız
denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket Yönetimi tarafından hazırlanan
finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca
Şirket Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve
finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına
yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş. ve bağlı
ortaklıklarının 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal
performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları
çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte şu hususa dikkatinizi çekmek isteriz:
Ekli finansal tablolar Grup’un faaliyetlerini devam ettirebileceği varsayımı ile hazırlanmıştır. Ancak, Not
41’de de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Grup’un kısa vadeli yükümlülükleri dönen
varlıklarını aşmıştır ve Grup operasyonları negatif nakit akımı sonuclanmıştır. Yönetimin bu konu ile ilgili
planları Not 41’de sunulmuştur. Ekli finansal tablolar bu belirsizliğin sonucunda ortaya çıkabilecek herhangi
bir düzeltmeyi içermemektedir.
İstanbul, 9 Mart 2009
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Burç Seven
Sorumlu Ortak, Başdenetçi