GÜNLÜK BÜLTEN 14 Ekim 2010 Piyasa Görüşümüz Zayıf doların desteklediği emtia fiyatlarının hisse senetlerine yaptığı dolaylı ve olumlu katkının yanı sıra gelişmekte olan ülkelerde büyümenin hız kazanacağı beklentisi, spot ve vadeli borsaların bugünkü pozitif görüntüsü ve piyasalardaki likidite bolluğu nedenleriyle IMKB-100 endeksinin bugüne 70.300 civarından başlamasını bekliyoruz. Önceki akşam bilançosunu açıklayan dünyanın en büyük çip üreticisi Intel ve CSX Company’nin beklentilerden daha iyi gelen mali sonuçlarının yanı sıra dün gün içinde mali tabloları yayınlanan JP Morgan ile ASML Holding’in yine tahminlerden iyi gelen kar rakamları, uluslar arası para birimleri karşısında değer kaybetmeye devam eden doların emtia fiyatlarında yükselişin sürmesine ve dolaylı olarak da emtiaya dayalı hisse senetlerinde alımlara neden olması gibi unsurlar global borsalarda yükselişlerin devam etmesine yol açtı. Son birkaç aydır dolarda süregelen değer kaybı ve Kasım ayı içinde dolar arzının artırılacağı beklentisi euro/dolar paritesinin 1.40’ı aşmasına, dolar/yen paritesinin de 82.0’nin altına gevşemesine sebep olurken, diğer yandan Haziran ayında 1.220 $ olan altın fiyatının 1.380 $’a, 75. $ olan petrol fiyatı 85 $’a, 6.500 $ olan bakır fiyatının 8.400 $’a, 19.400 $ olan kurşun fiyatının 24.100 $’a yükselmesine neden oldu. Sabah itibarıyla Asya Pasifik borsalarında neler olduğuna baktığımızda; güçlenen-hızlanan bölgesel büyüme beklentileri ve emtialardaki değer artışı ile hisse ve para birimlerinin son iki yılın zirvesine ulaştığını görmekteyiz. Alıcı ağırlığının sürdüğü İstanbul Borsası’nda dolar bazlı zirve seviyesinin de görülmesinin ardından bu kadar kısa sürede yaşanan yükseliş kafaları karıştırırken, yükseliş esnasında yapılan hisse azaltımlarından kalan pozisyonlar korunmaya devam edilmelidir. Bunun yanı sıra, dün de söylediğimiz gibi çıkışın boyutunun 74.000 seviyesine kadar ulaşabileceği ve olası bu tür yükselişte tüm hisse pozisyonunun kademeli olarak sıfırlanmasını önerimizi koruyoruz. Bilançoların dışında bir veri akışının bulunmadığı düne karşılık bugün, ABD’de işsizlik maaş başvuruları, dış ticaret dengesi, ÜFE gibi ekonomik veriler, OPEC’in mevcut üretim düzeyinin görüşüleceği toplantısı, Google, Progressive Corporation, PPG Industries, AMD gibi şirketlerin bilançoları ve TCMB’nin faiz kararı yer alıyor. Her ne kadar çekirdek enflasyon kontrol altında görünse de gerek tarımsal ürünlerdeki fiyat artışını, gerekse Eylül ayı itibarıyla %9’un üzerine yükselen TÜFE nedeniyle TCMB’nin bugünkü toplantısında faizleri değiştirmesini beklemiyor, yapacağı açıklamalara odaklanılmasını öngörüyoruz. Destekler: 70.000 - 69.300 - 68.100 – 67.500 - 66.500 Ekonomi ve Politika Haberleri * Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), bu yılın kalan bölümünde küresel petrol talebinin hızlanacağını, ancak 2011 talep artış hızının aşağı yönlü revize edildiğini ve 60,000 varil düşürerek günde 1.21 milyon varile indirdiğini açıkladı. * Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu Çin'in dördüncü çeyrekte para politikasını sıkılaştırmakta zorluklarla karşı karşıya kalacağını ve bankalar için zorunlu karşılık oranlarının daha da artırılmasının mümkün olduğunu açıkladı. * Dünyanın en büyük perakendecisi Wal-mart Stores’un CEO'su Duke, ABD'de en az 1 yıldır açık olan mağazalarında dördüncü çeyrekte pozitif satış sonuçları görmeyi beklediğini söyledi. Şirket Haberleri AKBNK: Yurtiçinde 2,5 Milyar TL’na kadar Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi ve söz konusu ihraçlar kapsamında BDDK’ya başvuracağını açıkladı. DOAS: Şirket %100 bedelsiz sermaye artırımı yapacağını açıkladı. DYHOL-HURGZ-DGZTE-DOHOL: Doğan Yayın Holding'in satışa çıkardığı Hürriyet gazetesi, CNN Türk, Doğan Gazetecilik ve Doğan Holding'in de bulunduğu medyadaki iştiraklerine RTL ile Time Warner'den teklif geldiği, detaylı inceleme sürecinin haftaya başlayacağı ifade ediliyor. EGGUB: Şirket, 9.25 milyon dolar tutarında NP gübresi siparişi aldığını açıkladı. GARAN: GE'nin Garanti hisselerini satışı yönündeki çabası devam ederken, satışta öncelikli hedefin yeni bir ortak olduğu, bu mümkün olmazsa hisseler piyada satılacağı ifade ediliyor. IHLAS: Esenyurt Belediyesi’nin yaklaşık 1.000 adet daire için düzenlediği ihaleyi kazandı. KCHOL: Setur marina ve duty free alanında Hırvatistan, Yunanistan ve Miami'de ihalelere girdiklerini ve sonuçlarını beklediklerini açıkladı.(Sabah) NTTUR-NTHOL: Net Turizm 16.857,16 m2 büyüklüğündeki 2 adet taşınmazını 27.800.000 TL karşılığında Ağaoğlu şirketler grubundan Akdeniz İnşaat’a sattığını, Ayrıca arazide gerçekleşecek projenin satış aşamasında 7.500.000 $ tutarında bir bedel alacağını açıkladı. Günlük Hisse Önerileri Kapanış Alış Fiyatı Satış Fiyatı Stop-Loss NTTUR 1.03 1.05 1.10 1.01 TEBNK 2.52 2.52 2.58 2.49 Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü Tel: +90 212 321 38 38 Günlük Piyasa Verileri *(15:30) ABD'de haftalık işsizlik maaş başvuruları açıkla. Beklenti: 443.000, Önceki: 445.000 *(15:30) ABD'de Ağustos ayı dış ticaret dengesi açıklana. Beklenti: -44.3 milyar $, Önceki: -42.8 milyar $ *(15:30) ABD'de Eylül ayı ÜFE açıklanacak Beklenti: ÜFE 0.1, çekirdek ÜFE 0.1% *(19:00) TCMB faiz kararını açıklayacak Beklenti: 7.00%, Önceki: 7.00% *OPEC mevcut üretim düzeylerinin uygunluğunu görüşe. *Google (B: 6.67$), PPG Ind. (B: 1.45$) ve Progressive Corp.'un (B: 0.37$) bilançoları açıklanacak e-posta: [email protected] Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir