Değerli Hissedarlarımız

Değerli Hissedarlarımız,
Bildiğiniz gibi Koç Holding’e ilk kredi notu üç sene önce verildi. Hem S&P hem Moody’s Koç Holding’e
‘yatırım yapılabilir’ kredi notu vermişti ki bu bizim için o sırada çok önemli bir gelişmeydi çünkü
Türkiye’nin kredi notu henüz ‘yatırım yapılabilir’ seviyede değildi. İlk derecelendirmeden beri, kredi
notumuz üç kez gözden geçirildi. Son iki senede her iki kuruluş da hem Türkiye’nin kredi görünümünü
hem de bazı Türk şirketlerinin kredi notunu aşağı yönlü revize ederken; Koç Holding’in kredi notu da
görünümü de muhafaza edildi. Bu sene ise, S&P kredi notumuzu ‘durağan’ seviyesinden ‘pozitif’
seviyeye varlıklarımızda çeşitlendirme sebebiyle revize etti. Koç Holding’in mevcut kredi notu (BBB-,
‘pozitif’ görünüm), Türkiye hükümeti kredi notunun (BB+, ‘negatif’ görünüm) bir basamak
üzerindedir. Ayrıca Koç Holding, hem S&P hem de Moody’s tarafından ‘yatırım yapılabilir’ kredi
notuna ve ‘pozitif’ görünüme sahip olan tek Türk şirketidir.
Bu sene diğer bir önemli gelişme ise Mart ayında gerçekleştirdiğimiz 750 milyon ABD Doları
seviyesindeki Eurobond ihracımız oldu. Yedi sene vadeli olan borçlanma için kupon faizi %5,25 olarak
belirlendi. Küresel piyasaları etkileyen zor koşullar göz önüne alındığında; işlemin fiyatlanması ve
tamamlanması tüm piyasa katılımcıları tarafından oldukça takdir edildi ve bono yüksek taleple
karşılaştı.
Bono ihracı, Koç Holding’e likiditesini güçlendirme ve fonlama tabanını çeşitlendirme imkânı verdi.
2,3 milyar ABD Doları brüt nakit pozisyonu olan bir yatırım holding şirketi olarak Koç Holding,
piyasadaki fırsatları hem faaliyet gösterdiği hem de yeni sektörlerde aramaya devam edecek. Bu
sırada temkinli ve muhafazakâr finansal politikalar sürdürülemeye de devam edilecek. Mart sonu
itibari ile Holding’in net nakit pozisyonu 778 milyon ABD Doları seviyesindedir.
Bu bültende yer alan bağlantılar aracılığıyla, finansal sonuçlar sunumumuza ve finansal tablolarımıza
erişebilirsiniz.
Saygılarımızla,
Koç Holding
Yatırımcı İlişkileri