Günlük Bülten 11 Kasım 2010 Perşembe

Günlük Bülten 11 Kasım 2010 Perşembe
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
işsizlik
başvuruları
(TSİ:15.30).
ayı 1. beklenti
anketi
verilerini
açıklayacak
(Saat:16.30).
• Hazine, Ekim
ayı Nakit
Bütçe
gerçekleşmele
rini
açıklayacak
(Saat:17.00).
• TCMB Para
Politikası
Kurulu
toplanarak faiz
kararını
açıklayacak
(Saat:16.30).
2.000
1.000
• Euro Bölgesi
Eylül ayı sanayi
üretimi verisi
açıklanacak
(TSİ:12.00).
1. Michigan
Tüketici Güveni
Endeksi
(TSİ:16.55).
70.779
70.941
70.000
0
4 Kasım
5 Kasım
Endeksler
Önceki
İMKB-100
İMKB-30
Mali
Sanayi
71.543
91.250
111.850
51.320
EGEEN
IHLAS
MAKTK
CLEBI
T RNSK
17,14
8,99
7,29
7,07
6,25
MZHLD
T KSYO
EPLAS
ADNAC
ESEMS
Para Piyasaları
İMKB dün yurt dışı piyasalara paralel satıcılı bir seyir izledi. Özellikle ikinci seansta artan
kar satışlarının da etkisiyle 71.000 seviyeleri altına sarkan İMKB-100 Endeksi günü 982
puan (%1,37) düşüşle 70.561 seviyesinden tamamladı. Güne düşüşle başlayan ABD
borsaları kapanışa doğru artıya geçerken Asya piyasaları da bugün artıda. Genel olarak
Seul'de bugün başlayacak G-20 Liderler Zirvesi’nden gelecek haberler ile MB Para
Politikası Kurulu’nun bugün açıklayacağı faiz kararını takip etmesini beklediğimiz
İMKB’nin dünkü satışların ardından pozitif kapanışlar sergileyen yurt dışı borsalara bağlı
olarak güne tepki alımları ile başlamasını beklerken sonrasında dalgalı seyrini
sürdüreceğini düşünüyoruz. Öte yandan İMKB’de işlem gören şirketlerin bilançolarını
açıklamaları için yarın son gün olması nedeniyle gün içinde açıklanacak 3Ç şirket
bilançolarına yönelik daha çok hisse bazlı hareketlerin ön plana çıkacağını düşünüyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
Para Politikası Kurulu’nun bugün gerçekleştireceği toplantı öncesinde dün gösterge
tahvil bileşik faizi 4 baz puan yükselişle güne %7,69 seviyesinden başladı. Bileşik faiz
günü %7,72 seviyesinden tamamlarken, önceki güne göre 7 baz puan yükselmiş oldu.
Döviz cephesinde TL, Dolar karşısında gün içerisinde %0,6’ya kadar değer
kaybederken, akşam saatlerinde Doların diğer para birimleri karşısındaki kazançlarının
bir kısmını geri vermesi Dolar/TL’nin önceki güne göre aynı seviyede (1,4162)
kapanmasını sağladı. Dolar kuru sabah saatlerinde 1,4160 civarında işlem görüyor.
Bugün tahvil tarafında akşam açıklanacak PPK kararına dair beklentilerin, döviz
tarafında ise daha çok doların diğer para birimleri karşısında hareketinin etkili olmasını
bekliyoruz.
Yurtiçi Gündem:
Para Politikası Kurulu (PPK) faiz kararını saat 19:00’da açıklayacak…Tahminimiz ve
piyasa beklentisi toplantıda %7,0 seviyesindeki politika faizinin değiştirilmemesi
yönünde. Merkez Bankası’nın teknik faiz indirimlerinin tamamlandığını dair açıklaması
nedeniyle bu toplantıda %5,75 seviyesindeki gecelik borçlanma faizinin de sabit
kalmasını bekliyoruz. Toplantıda, TL zorunlu karşılık oranlarının şimdiki %5,5
seviyesinden kriz öncesi seviye olan %6,0’ya çıkartılabilecek olmasını yüksek bir ihtimal
olarak değerlendiriyoruz.
Mevsimsellikten arındırılmış tüketim endeksi tarihi zirvesinde…CNBC-e tüketim
endeksi Ekim’de yıllık bazda %25,9 yükseldi. Diğer taraftan mevsimsel etkilerden
arındırılmış endeks Eylül’e göre %3,6’lık önemli bir artışla tarihi zirvesinde bulunuyor.
Yorum: Tüketim endeksindeki yükseliş, kredilerdeki hızlı artışın desteğiyle büyümenin
yılın son çeyreğinde 3. çeyreğe göre yavaşlama göstermeyebileceğine dair görüşümüzü
destekliyor. İlk tahminimiz 3. Çeyrek için %6-7 arasında bir büyümeye işaret ederken,
yılın tamamı için ekonomik aktivitenin %7,9 genişlemesini tahmin ediyoruz.
10 Kasım
Dünkü Gün (%)
70.561
89.796
110.047
50.914
-1,37%
-1,59%
-1,61%
-0,79%
ISCT R
GARAN
VAKBN
DYHOL
IHLAS
340.404.327
248.621.228
195.039.923
131.914.606
107.012.514
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
6,82
183,50
7,65
6,65
181,75
7,71
7,36
162,00
7,86
6,66
161,50
8,80
Önceki
Dolar
Euro
Euro/Dolar
Dünkü Gün (%)
1,4065
1,9555
1,3773
1,4205
1,9455
1,3694
1,00%
-0,51%
-0,57%
Em tia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
88,7
1.393,2
89,0
1.386,5
Şeker Fon
*
11.11.2010
0,292848
0,018846
0,735002
0,017279
0,012802
Yıl B.
-5,14%
-9,47%
-4,33%
Yıl B.
0,38% 14,99%
-0,48% 26,38%
Önceki Dünkü* Gün (%)
Şekerbank A Tipi Değişken
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım B Tipi Değişken
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Yıl B.
33,58%
34,04%
37,97%
34,34%
Hacim
(TL)
(%) Hisse
-10,47
-8,99
-7,59
-7,53
-7,35
Repo (İMKB repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
9 Kasım
68.000
66.000
8 Kasım
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
İMKB:
72.000
70.561
3.000
ayı işsizlik
verilerini
açıklayacak
(Saat:10.00).
• ABD, Kasım ayı
70.905
2.450
• ABD, haftalık
• TCMB, Kasım
ayı ödemeler
dengesi
verilerini
açıklayacak
(Saat:10.00).
4.000
12 Cuma
• TÜİK, Ağustos
2.291
uluslararası
ticaret verisi
(TSİ:15.30).
11 Perşembe
• TCMB, Eylül
IMKB -100
71.543
1.661
Raporu'nun
açıklanması
bekleniyor.
10 Çarşamba
• ABD, Eylül ayı
2.152
sanayi üretimi
verisini
açıklayacak
(Saat:10.00).
09 Salı
• AB İlerleme
2.959
08 Pazartesi
• TÜİK, Eylül ayı
Hacim (mn TL)
0,292331
0,018841
0,735043
0,017255
0,012731
Yıl B.
-0,18% 12,27%
-0,03% 4,43%
0,01% 2,56%
-0,14% 4,08%
-0,55% 14,99%
tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Önceki
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
11.347
2.563
6.788
9.694
71.679
3.306
1.647
11.357
2.579
6.720
9.831
71.638
3.311
1.650
Önceki
Dünkü
71,425
92,275
88,230
1,417
1,976
5,010
0,663
64,455
72,150
90,575
88,160
1,434
1,964
5,010
0,663
63,670
VOB (Uzlaşm a Fiyatları)
INX100 (KASIM 10)
INX30 (ARALIK 10)
FAIZ (KASIM 10)
DOLAR (ARALIK 10)
EURO (ARALIK 10)
PAMUK (ARALIK 10)
BUGDAY (ARALIK 10)
ALTIN (ARALIK 10)
Portföy
Hisse
Ak Enerji
Aygaz
Tav Havalimanları
TSKB
İş Bankası
Türk Hava Yolları
Yapı Kredi Bankası
Erdemir
Portföyün Getirisi
P. Giriş
Tarihi
09.11.10
21.05.10
08.01.10
16.08.10
21.05.10
11.05.10
09.11.10
03.08.10
Dünkü Gün (%)
P.Giriş
Fiyatı
3,97
5,80
4,88
2,06
4,82
4,08
5,64
4,24
0,09%
0,62%
-1,00%
1,40%
-0,06%
0,16%
0,19%
Gün (%)
Son
Fiyat
3,90
7,94
7,90
2,61
6,56
6,10
5,82
5,52
1,02%
-1,84%
-0,08%
1,20%
-0,63%
0,00%
0,00%
-1,22%
Yıl B.
8,91%
13,65%
12,80%
-6,79%
4,45%
42,67%
14,21%
Yıl B.
36,91%
35,49%
-1,05%
-4,08%
-8,80%
92,69%
16,52%
21,14%
Getiri Relatif
(%)
İMKB
-1,8%
36,9%
61,9%
26,7%
36,1%
49,5%
3,2%
30,2%
-1,2%
5,6%
26,1%
5,0%
5,0%
19,6%
3,7%
12,0%
58,2%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
Günlük Bülten 11 Kasım 2010 Perşembe
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Hedef kamu alacaklarında yeniden yapılandırmanın bayram öncesinde açıklanması… Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, vergi ve prim borçlarını da
içeren kamu alacaklarında yeniden yapılandırma detaylarını en geç bayram arifesinde açıklamayı hedeflediklerini söyledi. Başbakan Erdoğan ayrıca KKDF
oranlarında yapılan değişikliği, şartların daha olumlu bir şekilde gelişmesi halinde yeniden ele alabileceklerini ifade etti.
Merkez Bankası ödemeler dengesi istatistiklerini saat 10:00’da açıklayacak... Şeker Yatırım olarak Eylül cari açık tahminimiz 3,8 milyar $ seviyesinde
bulunurken, piyasa beklentisi 3,6 milyar $’lık bir cari açık. Tahminimizde haklı çıkmamız durumunda, 12-aylık kümülatif cari açık Ağustos’taki 33,6 milyar
$’dan Eylül’de 36,5 milyar $’a yükselecektir.
Yurtdışı Gündem:
ABD dış ticaret açığı beklentilerin altında kaldı Eylül ayında ABD dış ticaret açığı 44 milyar Dolar olarak belirlendi, piyasadaki beklenti açığın 45 milyar
Dolar seviyelerinde olacağı yönündeydi. Ağustos ayı dış ticaret açığı ise 46,5 milyar Dolar olarak belirlenmişti. ABD Ticaret Bakanlığı, dış ticaret açığının
gerilemesinde uçak, bilgisayar ve telekomünikasyon ekipmanları satışlarının etkili olduğunu belirtti.
ABD haftalık işsizlik başvuruları beklentilerden iyi geldi 06 Kasım tarihine kadarki bir haftalık sürede işsizlik maaşından yararlanmak için 435 bin kişi
başvurdu. Piyasadaki beklenti başvuruların 450 bin kişi civarında olacağı yönündeydi. Böylelikle başvurular geçen haftaya göre 24 bin kişi azalmış oldu.
Halen işsizlik maaşından yararlananların sayısı ise 4 milyon 305 binden 4 milyon 301 bine geriledi.
Şirket Haberleri:
Akfen Holding (AKFEN.IS) bağlı ortaklığı AKFEN Enerji Kaynakları'nın bağlı ortaklığı Laleli Enerji Elektrik Üretim portföyünde bulunan "Laleli Barajı-HES
(104,76 MWm/101,64 MWe)" projesi ile ilgili olarak, ÇED Raporu alındığını bildirdi.
Aygaz (AYGAZ.IS) 9A10 dönemini 210.6 milyon TL net karla tamamladı. Şirketin net karı, 9A09 dönemindeki 232 milyon TL’ye göre %9 düşüş gösterdi.
3Ç10 döneminde 115 milyon TL net kar açıklayan şirketin net karında, 3Ç09 dönemindeki 88.8 milyon TL’ye göre %29.8 yükseliş gerçekleşti.
BIM (BIMAS.IS) 9A10 dönemini 175.9 milyon TL net karla tamamladı. Şirketin net karı, 9A09 dönemindeki 162 milyon TL’ye göre %8.5 yükseldi. 3Ç10
döneminde 64 milyon TL net kar açıklayan şirketin net karında, 3Ç09 dönemindeki 55.7 milyon TL’ye göre %15 yükseliş gerçekleşti.
Finansbank (FINBN.IS) ABD Doları ve Euro cinsinden, 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi temin etmek üzere uluslararası bankalardan oluşan bir
konsorsiyuma yetki verdiğini bildirdi.
Garanti Bankası (GARAN.IS) havale akımlarına dayalı toplam 250 milyon Avro tutarında azami 12 yıl nihai vadeli dış finansman teminine yönelik çalışma
başlattığını bildirdi.
Gübre Fabrikaları (GUBRF.IS) 9A10 dönemini 122 milyon TL net karla (9A09: 72 milyon TL net zarar) tamamladı. 3Ç10 döneminde ise şirket 47 milyon
TL (3Ç09: 1.5 milyon TL net kar) net kar açıkladı.
Koza Madencilik (KOZAA.IS) 9A10 dönemini 369 milyon TL net karla (9A09: 37 milyon TL net kar) tamamladı. 3Ç10 döneminde 35.9 milyon TL net kar
açıklayan şirketin net karında, 3Ç09 dönemindeki 15 milyon TL’ye göre %135.8 yükseliş görüldü.
Tekfen Holding (TKFEN.IS) bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat'ın, Fas devlet kuruluşu olan fosfat üreticisi Office Chérifien des Phosphates S.A.'nın
(OCP), fosfat çamurunun Khouribga'dan Jorf Lasfar'a boru hattıyla taşınma sistemine ilişkin mühendislik, satın alma, inşaat ve devreye alma işlerinin
anahtar teslimi (EPC) olarak gerçekleştirilmesine ilişkin ihalesini kazandığına dair mektup aldığını bildirdi. Proje bedelinin yaklaşık 460 milyon Amerikan
Doları olması beklendiği açıklandı.
Tekstil Bankası (TEKST.IS) 9A10 döneminde 10.9 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın net karı, 9A09 dönemindeki 13 milyon TL’ye göre %17 geriledi.
3Ç10 döneminde 0.6 milyon TL net kar açıklayan bankanın net karında, 3Ç09 dönemindeki 1.7 milyon TL’ye göre %62.5 düşüş yaşandı.
Tüpraş (TUPRS.IS) 9A10 dönemini 672.5 milyon TL net karla tamamladı. Şirketin net karı, 9A09 dönemindeki 612 milyon TL’ye göre %9.8 yükseldi. 3Ç10
döneminde 349 milyon TL net kar açıklayan şirketin net karında, 3Ç09 dönemindeki 280 milyon TL’ye göre %24.7 yükseliş gerçekleşti. Şirket ayrıca, vergi
cezasına ilişkin tebligatın şirkete ulaştığını bildirdi.
Vakıfbank (VAKBN.IS) 9A10 döneminde 764.5 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın net karı, 9A09 dönemindeki 940.3 milyon TL’ye göre %18.7 geriledi.
3Ç10 döneminde 224.9 milyon TL net kar açıklayan bankanın net karında, 3Ç09 dönemindeki 345 milyon TL’ye göre %35 düşüş yaşandı.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK.IS) 9A10 döneminde 1.779 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın net karı, 9A09 dönemindeki 1.200 milyon TL’ye göre %48
artış gösterdi. 3Ç10 döneminde 589 milyon TL net kar açıklayan bankanın net karında, 3Ç09 dönemindeki 276.5 milyon TL’ye göre %113 yükseliş yaşandı.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]