Emeklilik Fon Bülteni - BNP Paribas Cardif Türkiye
advertisement
Ocak 15 Emeklilik Fon Bülteni Değişen dünyanın sigortası Emeklilik Fon Bülteni 26.12.2014 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 164.433 ve fon büyüklüğü 1.063 milyon TL'dir. Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır. Değişen dünyanın sigortası FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Genel Değerlendirme : 2014 yılında zaman zaman dalgalı dönemler yaşansa da piyasalarda yaşanan genel olumlu havanın etkisi ile hisse senedi fonumuz , yılı en yüksek getiri ile kapatan fon oldu. Eurobond fiyatlarındaki artış ve USD’deki yükselişin etkisi ile kamu dış borçlanma araçları ve içinde hisse senedi taşıyan esnek fonlarımız da yine 2014’ü güçlü performans ile kapatan fonlar oldu. Kamu borçlanma araçları,likit fon da yine enflasyonun üzerinde getiri elde etti. 2014 yılını negatif getiri ile kapatan bir fonumuz bulunmamaktadır. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. Aralık 2014: Aralık ayında açıklanan verilere göre Ekim ayında dış ticaret açığı 6.3 milyar dolar olarak gerçekleşirken, 12 aylık birikimli dış ticaret açığı 84.6 milyar dolar seviyesine geriledi. Ekim ayı cari açık 2.03 milyar dolar olurken, 12 aylık birikimli enerji dışı cari denge 4 milyar dolar fazla verdi ve 12 aylık birikimli cari açık verisi 47 milyar dolardan 45.7 milyar dolara geriledi. Eylül ayında işsizlik %10.5, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise %10.7 olarak açıklandı. Aralık enflasyon verisi piyasaları pozitif yönde şaşırttı. Piyasa beklentisinin aksine negatif yönlü gelen Aralık ayı enflasyonu sonrası 2014 TÜFE rakamı yıllık bazda %8,2 oldu. Türkiye 3. Çeyrek büyüme rakamları da açıklandı ve ekonomi yıllık bazda %1.7 oranında büyüme kaydetti. TCMB, enflasyonda gözle görülür bir iyileşme görülene kadar para politikasındaki güncel duruşun değiştirilmeyeceğini belirtti. Uluslararası gelişmelerin USD/TRY kurundaki volatiliteyi arttırmasının ardından 17 Aralık tarihinde TCMB, enerji ithalatçısı kamu iktisadi teşebbüslerinin döviz ihtiyacının gerekli görülen kısmının Hazine Müsteşarlığı ve Merkez Bankası tarafından doğrudan karşılanacağını duyurdu. TCMB yılın son PPK toplantısı sonrası 1 hafta vadeli repo faizini (%8.25) ve faiz koridoru üst bandını (%11.25) değiştirmedi. Uluslararası arenada, OPEC ve Enerji Ajansı dünya petrol talebi tahminlerini aşağı yönlü revize ettiler. Moody’s Japonya’nın kredi notunu Aa3’ten A1’e düşürüp görünümünü durağan olarak belirlerken, Türkiye’nin kredi notunu açıklamamayı tercih etti. Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararlarında bir değişikliğe gitmedi. Avrupa Merkez Bankası ikinci uzun vadeli yeniden finansman ihalesi (TLTRO) sonuçlandı ve bankalara 129.89 milyar Euro likidite sağlandı. Tüm piyasalar faiz artırım kararının ne zaman alınacağı ile ilgili sinyal beklerken ABD Merkez Bankası (FED) faiz arttırımında sabırlı olunacağını belirtti ama “kayda değer süre” kavramını kullanmaktan kaçındı. ABD 3. çeyrek GSYH büyüme verisi %3.9’dan %5’e revize edildi. Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Aralık ayında %0.5 değer kaybederken BIST bankacılık endeksi ise %3.3 değer kaybetti. Özellikle ay içinde gösterge faizdeki 58 baz puanlık yükselişin bu değer kaybında büyük etkisi oldu. Faizlerdeki yükseliş banka hisselerine olumsuz yansırken petrol fiyatlarındaki düşük seyrin korunmasından fayda sağlayan şirketlerin pozitif katkısı ile bankacılık endeksinde düşüş, BIST 100 endeksine önemli ölçüde yansımadı. BIST 100 endeksi Aralık ayını 85,721 puandan kapatırken bankacılık endeksi 158,940 puana geriledi. BIST 100 endeksi dolar bazında %5.4 değer kaybederek, MSCI World endeksinden %3.7, MSCI EM endeksinden ise %0.6 daha kötü performans sergiledi. Değişen dünyanın sigortası FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Faiz Kasım ayını %7.60 seviyesinden kapatan gösterge faiz Aralık ayını %8.02 seviyesinden kapattı. TCMB, PPK toplantısı sonrası politika faizinde ve faiz koridorunda değişiklik yapmadı. Enflasyonda belirgin bir iyileşme olmadan sıkı para politikasının korunacağı görüşü yinelendi fakat geçen aydan farklı olarak gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin enflasyondaki iyileşmeyi geciktirdiği konusu gündeme getirilmedi. Döviz: Aralık ayı içerisinde TL, USD’ye karşı %5.2, Euro’ya karşı %2.2 değer kaybetti. USD/TRY Aralık ayını 2.335 seviyesinden noktalarken, EUR/TRY 2.827 seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. ABD verilerinin beklentilerden iyi gelmesi ve FED’in faiz artırımı kararını alma ihtimalinin güçlendiği algısının fiyatlanması üzerine TL’nin USD karşısında hızlı değer kaybı sonrası, TCMB’nin KİT’lere yönelik döviz ihtiyacının doğrudan karşılanacağı beyanı kurun bir miktar gevşemesine yardımcı oldu. Özellikle dolara karşı yaşadığı hızlı değer kaybının en önemli nedenlerinden biri FED faiz arttırım kararı konusundaki beklentilerin değişmesiydi. Altın: Altın fiyatlarında uzun süreli düşüş sonrası Kasım ayında bu düşüş hızında yavaşlama eğilimi gözlenmişti, Aralık ayında ise düşüş yerini %1.5 seviyesinde artışa bıraktı. Altın seneyi 1184 USD seviyesinden kapatırken, Kasım ayı kapanış fiyatı 1167 USD idi. Değişen dünyanın sigortası ARALIK AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ Emeklilik Fon Bülteni YATIRIM ARAÇLARI ARALIK AYI GETİRİLERİ Ara. 14 Son 12 Ay Yİ-ÜFE -0,76% 6,36% TÜFE -0,44% 8,17% Devalüasyon Ara. 14 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 3,84% 1,76% Dolar 5,29% 9,22% %5,00 EUR 2,68% -3,65% %0,00 Döviz Kuru Ara. 14 Ara. 13 USD / TRL 2,3346 2,1375 EUR / TRL 2,8365 2,9441 EUR / USD 1,2150 1,3774 TCMB Kısa Vadeli Ara. 14 Ara. 13 Faiz Oranları Haftalık 8,25% 4,50% Tahvil ve Bono Faizleri (31/12/14) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (560 gün) 13.07.2016 Devlet Tahvili (420 gün) Devlet Tahvili (133 gün) %20,00 %15,00 %10,00 5,29% 0,69% -0,52% -0,84% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00 -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 8,18% BIST 100 Altın 24.02.2016 8,49% Dolar Döviz Sepeti 13.05.2015 8,95% Ara. 14 Ara. 13 Endeks 85.721 67.802 Getiri 26,43% Altın Ara. 14 BIST - 100 Endeks 89,42 Getiri 9,66% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL Ara. 13 81,54 2014/Q3 2013 462 1565 GSMH (USD) Milyar USD 213,7 822 GSMH Artışı % 1,7% 4,1% Dış Ticaret (Milyon USD) Kas. 14 Kas. 13 İhracat 13.132 14.201 İthalat 21.448 21.414 Dış Ticaret Dengesi -8.316 -7.213 Ekim 14 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -45,7 Değişen dünyanın sigortası 6,02% 3,84% *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Emeklilik Fon Bülteni 28.11.2014 31.12.2014 Fon Dağılımı 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2003 31.12.2014 Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı Düşük Risk BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,24% 10,4% - Dengeli Orta Risk BPG %50; BPE %30; BNB %20 0,33% 14,3% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50; BNB %40; BPH %10 0,34% 16,7% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40; BNB %30; BPH %30 0,37% 19,3% - 28.11.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2003 31.12.2014 BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20; BPG %80 0,34% 11,08% 248,99% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 3,66% 17,35% 166,95% Kalkınma Planı (1.Seçenek) Düşük Risk BPU %30; BPG %70 1,38% 14,31% 227,74% Kalkınma Planı (2.Seçenek) Orta Risk BPU %30; BPG %55; BPH %15 1,41% 16,86% 243,38% Girişimci Planı (1.Seçenek) Orta Risk BPL %10; BPH %20; BPG %70 0,34% 14,80% 273,58% Uzman Planı (1.Seçenek) Orta Risk BPE %30; BPG %70 0,30% 12,71% 247,65% Uzman Planı (2.Seçenek) Yüksek Risk BPG %30; BPE %70 0,37% 14,02% 235,92% Kalkınma Planı (3.Seçenek) Yüksek Risk BPU %30; BPG %30; BPH %40 1,47% 21,11% 269,45% Girişimci Planı (2.Seçenek) Yüksek Risk BPH %50; BPG %50 0,37% 20,22% 308,60% Plan İçindeki Fon Dağılımı 28.11.2014 31.12.2014 Son 1 Ay Getiri 31.12.2013 31.12.2014 2014 Başı Getiri 31.12.2012 31.12.2014 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2012 Başı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,30% 11,41% 10,35% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 3,75% 18,20% 26,84% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 1,38% 14,31% 14,98% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 1,26% 14,73% 16,17% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 0,95% 16,00% 15,61% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 1,30% 18,13% 18,45% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 1,00% 19,39% 17,89% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,30% 12,71% 11,70% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 0,37% 14,02% 14,06% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 0,30% 15,13% 12,21% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 0,37% 20,22% 15,64% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu � BNA Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu � BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Değişen dünyanın sigortası Standart Emeklilik Yatırım Fonu YENİ Altın Emeklilik Yatırım Fonu YENİ YENİ Katkı Emeklilik Yatırım Fonu YENİ Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek YENİ BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu T. Bono Diğer T. Repo 15% Emeklilik Fon Bülteni BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu T. Bono Diğer Özel Tahvil Bono 6% 24% 6% T. Repo Amaçlı Hisse Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu Hisse T. Repo Hisse 5% 17% 39% 11% 24% 34% 33% 94% 79% 95% 1% Getiriler Getiriler Getiriler Aralık 2014 Aralık 2014 Aralık 2014 0,26% 0,42% 0,48% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 11,73% 15,00% 28,72% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 256,45% 227,12% 360,74% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu T. Bono Diğer Özel Tahvil Bono BNB - Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Hisse T. Bono BPP 2% 3% T. Repo 4% BNA Özel Tahvil Bono Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 24% 55% 36% 15% 61% 29% 100% Getiriler Getiriler Getiriler Aralık 2014 Aralık 2014 Aralık 2014 0,18% 0,40% 5,83% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 8,08% 19,88% 6,29% IBAS CARDIF Değişen dünyanın sigortası Emeklilik Fon Bülteni BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu T. Bono Hisse Özel Tahvil Bono 2% BPF Diğer Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu T. Bono T. Repo Özel Tahvil Bono Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY T. Bono BPP 10% 15% 8% Hisse Diğer 6% 10% 7% 24% 62% 73% 83% Getiriler Getiriler Getiriler Aralık 2014 Aralık 2014 Aralık 2014 -0,14% 0,30% 0,59% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 14,88% 12,90% 21,89% 2004 Yılı Başından İtibaren 88,26% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu T. Repo Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond T. Repo BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu T. Repo Özel Tahvil Bono T. Bono 18% 17% 82% 83% 23% 25% 20% 32% Getiriler Getiriler Getiriler Aralık 2014 Aralık 2014 Aralık 2014 3,99% 3,52% 0,67% 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 20,33% 16,08% 8,48% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 160,73% 169,62% 219,15% Değişen dünyanın sigortası B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın 25 125 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir. Değişen dünyanın sigortası
