Yatırımcı Profili ve Fon Amacı Fon Varlık Dağılımı Özel Sektör Fonu
advertisement
Nisan 2017 Yatırımcı Profili ve Fon Amacı Portföylerini, özel sektör tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlerin getirisi ile çeşitlendirmeyi tercih eden yatırımcılar için uygundur. Özel Sektör Fonu, ağırlıklı olarak özel sektör tarafından ihraç edilmiş TL cinsi orta ve uzun vadeli özel sektör tahvillerine yatırım yaparak istikrarlı getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli ve yabancı özel sektör borçlanma araçlarına yatırılacaktır. Fon portföyüne fon toplam değerinin en fazla %20’si oranında yabancı para ve sermaye piyasası araçları dâhil edilebilir. Fon Ve Benchmark Getirileri Fon Getirisi Ölçüt Getirisi Nisan '17 TL 0.91% 1.01% YBB TL 3.55% 4.17% 2016 7.43% 11.25% Fon Varlık Dağılımı 8.1% 5.2% Para Piyasası Enst. Fon Bilgileri 30/10/2000 Finans Portföy Yönetimi A.Ş. TRMFYKWWWWW6 FYO T+1 T+1 09.00-13.30 -verilen talimatlar izleyen ilk hesaplamada bulunan fiyat üzerinden, 13.30 sonrası talimatlar ise takip eden ikinci hesaplamada belirlenen fiyat üzerinden gerçekleşir. 1 pay ve katları 1.10% Murat İnce Ernst & Young Halka Arz Tarihi Kurucu ISIN Fon Kodu Alım Valörü Satım Valörü Alım-Satım Saatleri Asgari İşlem Birimi Yıllık Yönetim Ücreti Portföy Yöneticisi Bağımsız Denetçi Karşılaştırma Ölçütü -Fon getirisinin kıyaslanmasını sağlayan endeks veya endeksler%60 BIST-KYD OSBA Endeksi (Değişken) + %30 BIST-KYD OSBA Endeksi (Sabit) + %10 BIST-KYD ON Brüt Endeksi Karşılaştırma Ölçütü Tanımı Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından oluşturulan BIST KYD ÖST Sabit endeksi, BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nda işlem gören, sabit faizli özel sektör borçlanma senetlerinin getirilerini, BIST KYD ÖST Değişken endeksi, BIST TahvilBono Piyasası’nda işlem gören, değişken faizli özel sektör borçlanma senetlerinin getirilerini, BIST KYD O/N Repo Endeksleri, BIST RepoTers Repo pazarında gerçekleşen işlemlerde oluşan gecelik repo oranının getirisini yansıtır. Net Fon Değeri Birim Pay Değeri Referans Para Birimi Dolaşımdaki Pay Sayısı Satılabilir Pay Sayısı Toplam Pay Sayısı 106,175,899 0.134008 Türk Lirası 792,309,243 3,707,690,757 4,500,000,000 Tahvil Bono *02/05/2017 itibari ile Mevduat * Risk Değeri SPK tarafından yayınlanan Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği Rehberi'ne uygun olarak 5 yıllık haftalık veriler kullanılarak hesaplanmıştır. Risk Değeri ile ilgili detaylı bilgiye www.finansportfoy.com, Risk Yönetimi Bİlgileri sayfamızdan ulaşabilirsinz. Risk Değeri* 1 2 Fon 86.7% 3 4 5 6 7 Benchmark 2.07 Sharpe -0.20 *02/05/2017 itibarıyla Volatility 1.84% Özel Sektör Fon kuruluş tarihi, 30.10.2014'dür. • Fon Performans oranları, fonun kuruluş tarihi 30.10.2014 itibariyle hesaplanmıştır. • İstatistikler yıllıklandırılmıştır. 0.44% 05 Ekim 2015 tarihi itibariyle; Finans Portföy A.Ş., Finansbank A.Ş. ve Finansinvest A.Ş. tarafından kurulmuş olan Menkul Kıymet Yatırım Fonlarını devir almış; yatırım fonları yeni hususları bu tarih itibariyle yürürlüğe girmiştir. Yatırım Fonumuz, 05.10.2015 tarihinden itibaren yeni yönetim tarzı ile yönetilmektedir. Bu nedenle geçmiş performans verilmemektedir. Özel Sektör Fonu Risk Yönetimi Fon, yatırım stratejisi gereği ağırlıklı olarak özel sektör tahvillerine yatırım yapması dolayısıyla piyasa riski yanında özel sektör tahvillerine ilişkin kredi ve likidite riski taşımaktadır. Finans Portföy Yönetimi, fonun maruz kaldığı riskleri minimize etmek amacıyla fon portföyünü maksimum oranda çeşitlendirir. Özel Sektör tahvil ve bonosu ihraçcı şirket için Finansbank kredi değerlemesi, görüş ve danışmanlık hizmeti alınarak fon portföyüne dahil edilecek ihraçcı şirketlere ilişkin yatırım havuzu oluşturulur. Yatırım yapılan şirket tahvillerinin seçiminde, kredi komitesi kararları, Finansbank görüşü, derecelendirme notu , araştırma biriminin görüşü, bağımsız araştırma şirketlerinden alınan raporlar ve risk yönetim raporu birlikte değerlendirilir. Risk Komitesi'nde değerlendirilen risk limitleri ile fonun maruz kaldığı risk azaltılmaya çalışılarak etkin risk yönetimi uygulanır. Fona alınabilecek bono miktarları ihraçcı bazında limitler konularak Risk Yönetimi tarafından sınırlandırılmıştır. İletişim: Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi, Kristal Kule Binası No:215 Kat:23, 34394 Şişli / İstanbul www.finansportfoy.com +90 (212) 336 7171 Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. Uyarı: Bu bülten alıcı olarak belirtilen kişi ya da kuruluşa özeldir. Bültenin alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen kopyalamayınız, başkalarına göstermeyiniz ve göndermeyiniz, sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderenin ve Finans Portföy Yönetimi A.Ş.’nin, bu bültende yer alan bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve tamlığı konusunda hiçbir taahhüdü yoktur. Buradaki bilgilerin kullanılması sonucu ortaya çıkabilecek zararlardan, içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından Finans Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu değildir. Bu bültende yer alan bilgi, yorum veya tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Özel Sektör Tahvili - Vade yapısı Tahvil-Bono Durasyon Dağılımı 300-500 Gün, 10% 200-300 Gün, 7% *02/05/2017 tarihli portföy verileri kullanılmıştır. 100-200 Gün, 13% 0-100 Gün, 52% *02/05/2017 itibarıyla Özel Sektör Tahvili - Yatırım yapılan ağırlıklı ilk 5 Sektör Sektör Dağılımı Finansal Kiralama 16% Diğer Sektör 16% 13% Finansman 12% Faktoring Holdingler 6% *02/05/2017 itibarıyla Aylık Portföy Yöneticisi Görüşü Nisan ayında yükselerek %11 lerin üzerine çıkan enflasyon datası sonrasında ayın son haftasında Merkez Bankası geç likidite penceresi borç verme faiz oranını 50 baz puan artırarak % 12,25 e yükseltti. Bu adım sonrasında Merkez Bankasının ortalama fonlama oranı % 11,80 civarında seyretmeye başladı. TL deki sıkılaşmanın artarak devamı getiri eğrisinin daha da dikleşmesine yol açtı. Yarın açıklanacak olan enflasyon rakamlarında piyasa beklentisi yıllık enflasyonun biraz daha yükselecek olmasına işaret etmektedir. Sonuç olarak bu durum 3 yıl vadeye kadarki hazine faizlerinin yüksek kalmasının devamı anlamına gelmektedir. Kısa orta vadeli hazine faizlerinin yüksek seyredecek olması piyasada negatif olarak algılansa da bu durum ÖST ler için kuponlarının yüksekten sabitlenmesi sözkonusu olduğundan olumlu bir yansıma yaratmaktadır. Bu durumun Mayıs ayında da vadesi gelen kuponların daha yüksekleri ile güncelleneceği anlamına gelmektedir. Kısa vadeli faizlerin yüksek seyredecek olması önümüzdeki ay da iç verimi artırıcı pozitif etki yapmasını beklemeye devam ediyoruz. İletişim: Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi, Kristal Kule Binası No:215 Kat:23, 34394 Şişli / İstanbul www.finansportfoy.com +90 (212) 354 78 26 Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. Uyarı: Bu bülten alıcı olarak belirtilen kişi ya da kuruluşa özeldir. Bültenin alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen kopyalamayınız, başkalarına göstermeyiniz ve göndermeyiniz, sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderenin ve Finans Portföy Yönetimi A.Ş.’nin, bu bültende yer alan bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve tamlığı konusunda hiçbir taahhüdü yoktur. Buradaki bilgilerin kullanılması sonucu ortaya çıkabilecek zararlardan, içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından Finans Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu değildir. Bu bültende yer alan bilgi, yorum veya tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
