Günlük Rapor - 15 Şubat 2016 Pazartesi Sayı: 872 Sayfa: 1 Hisse Senedi MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) Kurlar GOÜ Para Birimleri USD/TL Euro/TL Sepet(0.5$+0.5€)/TL Euro/USD USD/Yen GBP/USD Dolar Endeksi Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) Risk Göstergeleri VIX (S&P500 Vol.) US OIS (3 aylık, bp) EUR OIS (3 aylık, bp) Türkiye 5 Yıllık CDS 12 Şub. Günlük Aylık YBB Türkiye: 357.1 1.1% -3.6% -10.6% Mevsimsellikten arındırılmış verilere göre Kasım’da 15,974 2.0% -1.1% -8.3% işsizlik oranı bir önceki dönemdeki %10,6’dan %10,4’e 1,865 2.0% -1.3% -8.8% geriledi. Aynı dönemde tarım dışı işsizlik oranı % 2,756 2.8% -10.3% -15.6% 12,6’dan %12,4’e, genç nüfusta işsizlik ise %19’dan % 5,708 3.1% -4.3% -8.6% 18,6’ya düştü. İstihdam ise tarım ve sanayideki 14,953 -4.8% -15.6% -21.4% azalışlara rağmen hizmet ve inşaat sektörleri kaynaklı 2,763 0.0% -6.3% -21.9% olarak toplamda 68 bin kişi arttı. İşsizlik oranının 2015 711 -0.3% -2.5% -10.4% yılını bu seviyede tamamlamasını beklerken, 70,937 0.0% -2.2% -1.1% ekonomik aktivitedeki yavaşlamaya bağlı olarak 86,961 -0.1% -2.0% -0.5% 2016’nın ilk yarısında bir miktar artabileceğini 12 Şub. t-1 t-30 2015 düşünüyoruz. 0.72% 0.65% 0.91% 1.05% 1.75% 1.66% 2.09% 2.27% Dünya: -0.51% -0.55% -0.39% -0.35% Çin’de Ocak ayında ihracat bir önceki yılın aynı 0.26% 0.19% 0.57% 0.63% dönemine göre %11,2, ithalat ise %18,8 azalarak 1.41% 1.30% 1.74% 1.96% tahminlerden zayıf geldi. İthalatın ihracattan fazla 1.74% 1.78% 1.77% 1.77% daralması sonucu dış ticaret fazlası 60,6 milyar Dolar 1.65% 1.71% 1.56% 1.59% beklentilerinin üzerinde 63,3 milyar Dolar olarak 0.08% 0.02% 0.20% 0.26% gerçekleşti. Dış ticaret rakamları ekonomik aktivitede 4.98% 5.03% 5.10% 5.05% dengelenmenin sağlandığına yönelik işaretlerin henüz 5.76% 5.79% 5.86% 5.77% belirginleşmediğini teyit ediyor. Öte yandan Çin 11.08% 11.10% 11.04% 10.86% Merkez Bankası (PBoC) Başkanı Zhou Xiaochuan döviz 10.70% 10.77% 11.09% 10.74% kularına müdahalede bulunulacağı ve sermaye kontroller konulacağı yönündeki 12 Şub. Günlük Aylık YBB akımlarına spekülasyonların doğru olmadığını söyledi. Ülkede 64.7 0.4% 1.1% -1.5% 2.9300 0.0% -3.2% 0.4% para politikası tedbirlerinin marjinal etkisi azalırken, 3.2963 -0.7% 0.1% 3.9% önümüzdeki dönemde finansal piyasalarda güveni 3.1132 -0.4% -1.5% 2.3% tesis edebilmek ve ekonomiyi canlandırmak için 1.1256 -0.6% 3.5% 3.6% maliye politikası tedbirlerinin de eş zamanlı 113.3 0.7% -3.8% -5.8% kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. 1.4503 0.2% 0.7% -1.6% Japonya ekonomisi 2015’in son çeyreğinde bir 95.9 0.4% -3.0% -2.7% önceki döneme göre %0,2’lik beklentilerin hafif altında 12 Şub. Günlük Aylık YBB kalarak %0,4 oranında küçüldü. Yıllıklandırılmış olarak 899 2.9% 2.3% -4.6% ise gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) %1,4 oranında 33.4 11.0% 10.1% -10.5% daraldı. GSYİH’nın detayları ise genel rakamların ifade 1,161 0.0% -2.2% -3.3% ettiğinden bir miktar daha iyi görünüm ortaya 685 1.2% 3.3% -3.0% koyuyorlar. 2016 ilk çeyrekte açıklanacak veriler 1,238 -0.7% 13.2% 16.7% belirgin bir iyileşmeye işaret etmez ise Japon Merkez Bankası’nın (BoJ) ikinci çeyrekte ek para politikası 12 Şub. t-1 t-30 2015 tedbiri alacağını düşünüyoruz. 25.40 28.14 25.22 18.21 37.30 36.90 38.25 37.90 -32.00 -32.30 -25.50 -23.50 300.18 310.09 299.55 273.56 Günlük Rapor - 15 Şubat 2016 Cuma Sayı: 872 Sayfa: 2 Bugünkü Gündem Saat Ülke Gündem 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi (Mev. Ard., Milyar Euro) 16:00 Euro Bölgesi AMB Başkanı Mario Draghi’nin Konuşması Dönem Tahmin Önceki Aralık 22,0 22,7 Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45 Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] Şakir Turan, Ekonomist [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.