günlük yatırım bülteni

GÜNLÜK BÜLTEN
Araştırma
28/05/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Piyasalara Bakış
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
04.14
03.14
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
BIST-100 endeksinin güne tepki denemelerini sürdürme eğilimi
ile başlayacağını düşünüyoruz.
Tepki denemelerinin güç
kazanabilmesi için 85.000 direncinin aşılması gerekiyor. Bu
durumda 86.500/87.250 seviyelerinin test edilme potansiyeli
gündeme gelebilir. 82.500 ise ana destek seviyemiz. Bugün
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve devam eden
konut satışlarını takip ediyoruz. Haftanın geri kalanında cuma
günü açıklanacak ve aşağı yönlü revizyonun derecesi takip
edilecek olan ABD 1Ç büyüme verisi odak noktasında olabilir.
Ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD Chicago PMI ve yurtiçinde
ise dış ticaret verisi takip edilecek diğer önemli makro veriler.
Global Piyasalar
Endeks
Avrupa:
BIST-100 Index
Paris CAC-40
DAX
FTSE-100
Rusya RSI
Prag PX50
Varşova WIG20
Güney Amerika:
Bovespa
Arjantin MERVAL
Son Değer
Günlük Değişim
84,292
5,183
11,771
7,033
1,012
1,030
2,461
0.77%
1.95%
1.26%
1.21%
-1.26%
1.64%
0.49%
54,236
10,925
1.13%
0.80%
BIST-100 En Çok Artan 1
2
3
4
5
TATGD
KIPA
FROTO
KRDMD
IHLAS
Tat Gıda
Tesco Kipa
Ford Otosan
Kardemir (D)
İhlas Holding
Endeks
ABD:
Dow Jones
Nasdaq
S&P500
Asya:
Seul KOSPI
Bombay SENSEX
Nikkei-225
Hang Seng
Shanghai Composite
Tayland Set
Son Değer
Günlük Değişim
18,163
5,107
2,123
0.67%
1.47%
0.92%
2,121
27,594
20,627
27,657
4,872
1,499
0.66%
0.11%
0.77%
-1.51%
-1.40%
-0.13%
BIST-100 En Çok Azalan 8.6%
7.2%
3.8%
3.8%
3.7%
1
2
3
4
5
GSRAY
MNDRS
METRO
YAZIC
SODA
Galatasaray
Menderes Tekstil
Metro Holding
Yazıcılar Holding
Soda Sanayii
-8.1%
-3.5%
-3.2%
-2.5%
-2.2%
Bültenimizden Başlıklar
•
•
•
•
Piyasa Yorumu
Tahvil ve Bono
DOHOL: Doğan Holding 237 gün süre ile kamu ihalelerinden men edildi
ENKAI – TKFEN: FIFA Rusya ve Katar dünya kupalarının yeniden oylanacağını yalanladı
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 28/05/15
PİYASA YORUMU
Dün Bloomberg’de yer alan haberde kreditörler ile Yunanistan arasında bir anlaşma için
hazırlıkların başladığına dair haberler iyimserlik yarattı.
ECB’nin tahvil alımlarını hızlandıracağı beklentisi ve Yunanistan belirsizliği ile birlikte baskı altında
kalan euro dolar paritesi toparladı.
Ancak euro bölgesinden gelen açıklamalarla bu haberin kısmen de olsa yalanlandığını not edelim.
Yunanistan’ın Haziran ayında toplam 1.5 milyar euro IMF ödemesi var. (ilki 5 Haziran’da 0.3 milyar
euro, ayrıca Yunanistan’ın 12 Haziran 3.6 milyar euro tahvil itfası var)
Sert satış baskısı ardından global hisse senetleri Yunanistan iyimserliği ile birlikte toparlayarak dün
günü yükselişlerle tamamladı . Stoxx 600 %1.3, S&P 500 %0.9 yükseldi. Çevre euro bölgesi ülke
faizleri geriledi. Yunanistan hisse senetleri %3.6 yükseldi. VIX %5.62 geriledi.
Yurtiçi piyasalarda ise seçim belirsizliği gibi negatif tetikliyiciler ve dolar endeksindeki güçlenme
öncülüğünde satış baskısı altında kalan TL, bono ve hisse senetlerinde tepki yükselişlerinin etkili
olduğunu gördük.
Dün 2.66’nın üzerine çıkan USD/TL günsonunda Yunanistan iyimserliği ile birlikte günü 2’65’in altına
gerileyerek tamamladı. (geçen hafta 2.5608 / 2.5784 bandında işlem gördü)
Bu doğrultuda kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki hareketine devam eden BIST-100 endeksinde
tepki yükselişleri etkili oldu. 82.500 desteği üzerinde tepki denemelerinin etkili olduğu BIST-100
endeksi dün banka hisseleri öncülüğünde %0.77 değer artışıyla 84.292 seviyesinde kapanış yaptı.
Yukarı yönlü baskı ile birlikte %9.96’ya yükselen gösterge tahvil faizi dün günü %9.87 bileşik
seviyesinde tamamladı. %9.31’e yükselen 10 yıllık tahvil faizi ise dün %9.24 bileşikte günü tamamladı
Büyük resimde ABD doları güçlenme eğiliminde. ABD’de Cuma günü yukarı yönlü sürpriz yapan
Nisan ayı çekirdek TÜFE verisi ardından bu hafta açıklanan güçlü çekirdek dayanıklı tüketim malı
siparişleri verisi ABD dolarının gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanımına destek olmuştu.
Bu sabah:
-
USD/Yen son 12 yılın en yüksek seviyesine yükseldi.
-
Sert yükselişler sonrasında Dolar endeksi %0.23 ekside -
TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları hafif ekside.
-
USD/TL’de 2.65 altında işlemler geçiyor.
-
69$ zirvesinden kar satışları ile geri çekilen brent petrol %0.3 artıda işlem görüyor.
-
Gelişmekte olan Asya hisse senetlerinde karışık / zayıf görünüm hakim. -
Çin %2 eskide. (kredili işlem marjlarında değişikliğe gidilebileceğine dair beklentiler ön planda)
-
Japonya hisse senetleri ise %0.25 artıda.
BIST-100 endeksinin güne tepki denemelerini sürdürme eğilimi ile başlayacağını
düşünüyoruz. Tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 85.000 direncinin aşılması gerekiyor.
Bu durumda 86.500/87.250 seviyelerinin test edilme potansiyeli gündeme gelebilir. 82.500 ise ana
destek seviyemiz. Bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve devam eden konut satışlarını takip ediyoruz.
Haftanın geri kalanında cuma günü açıklanacak ve aşağı yönlü revizyonun derecesi takip edilecek
olan ABD 1Ç büyüme verisi odak noktasında olabilir. Ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD Chicago
PMI ve yurtiçinde ise dış ticaret verisi takip edilecek diğer önemli makro veriler.
2
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 28/05/15
28.05.2015
15:30
17:00
ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (beklenti:270.000 önceki: 274.000)
ABD - Devam eden konut satışları (beklenti: %0.7 önceki: %1.1)
10:00
15:30
15:30
15:30
16:45
17:00
17:00
TR - Dış Ticaret Dengesi (beklenti: -4.8 milyar önceki: -6.15 milyar)
29.05.2015
ABD - 1Ç GSYİH revize (beklenti: %-0.9 önceki: %0.2)
ABD - 1Ç GSYİH - Kişisel Tüketim (beklenti: %2.0 önceki:%1.9)
ABD - 1Ç GSYİH - Çekirdek PCE (beklenti: %0.9 önceki:%0.9)
ABD - Chicago PMI İmalat Endeksi (beklenti: 53 önceki: 52.3)
ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti: 90.0 önceki: 88.6)
ABD - Michigan - 1 yıl enflasyon beklentisi (önceki: %2.9)
ŞİRKET HABERLERİ
Doğan Holding 237 gün süre ile kamu ihalelerinden men edildi.
Söz konusu ihale yasağı 2009 yılında Petrol Ofisi nedeniyle verilen ve sonrasında ertelenen 1 yıllık
ihale yasağının kalan kısmından oluşuyor. Haber negatif algılanacak olmakla birlikte, önümüzdeki
dönemde Doğan Holding’in katılması beklenen önemli bir kamu ihalesi olmadığını da belirtelim.
FIFA Rusya ve Katar dünya kupalarının yeniden oylanacağını yalanladı
Yolsuzluk soruşturması nedeniyle üst düzey yetkilileri tutuklanan FIFA, Rusya (2018) ve Katar (2022)
dünya kupalarının yeniden oya sunulacağını yalanladı. Enka’nın Katar’da bir projesi bulunmazken,
Rusya’da ise sadece kendi gayrimenkul yatırım projeleri bulunuyor. Tekfen ise Rusya’da proje
yürütmezken, son eklemeyle birlikte Katar’ın toplam kalan iş tutarındaki payı %22’ler civarında
bulunmakla beraber dünya kupasıyla doğrudan bağlantılı bir projesi bulunmuyor. Ancak stadium
projeleriyle ilgilenmesi bekleniyor.
Görüşümüz: Şu aşamada bir etki beklemiyoruz. Ancak Katar’daki dünya kupasının iptali halinde
Tekfen için beklentileri bir miktar olumsuz etkileyebilir.
3
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 28/05/15
TAHVİL – BONO
Verim Eğrisi
CDS (5 Yıllık)
400
10.00
350
9.00
300
250
8.00
200
150
7.00
100
50
27.07.2024
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
04.14
0
03.14
15.03.2023
31.10.2021
18.06.2020
04.02.2019
22.09.2017
10.05.2016
27.12.2014
14.08.2013
6.00
EMTİA
4
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
0
02.15
20
600
01.15
40
800
11.14
60
1,000
10.14
80
1,200
09.14
100
1,400
07.14
120
1,600
06.14
140
1,800
04.14
160
2,000
03.14
2,200
04.14
Brent petrol ($/varil)
03.14
Altın ($/ons)
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] ÇEKİNCE:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada
yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım
aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve
veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca
araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve
çalışanları sorumlu değildir. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma
ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını
vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Yapı Kredi
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım
Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.