günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
Dow Jones
S&P 500
Bovespa
DAX
Nikkei
Şangay
global.com.tr
Değ.(%)
87.765
20.837
2.370
66.662
11.823
19.119
3.233
-0,56
0,08
0,10
0,00
0,16
0,06
0,12
Vadeli İşlemler
Kapanış
VİOP Endeks
VİOP Dolar
VİOP 30 Açık Pozisyon
Dolar Açık Pozisyon
Fut. Dow Jon.
Fut. S&P 500
Fut. DAX
107,825
3,598
20.810
2.366
11.849
444 0 321
28.02.2017
Değ.(%)
-0,80
0,20
161.720
135.735
-0,01
-0,08
0,18
Para Piy.
Dolar/TL
Faiz
Euro/Dolar
Dollar Index
Brent Petrol
Altın (Ons)
Döviz Sepeti
Kapanış
3,6037
11,07
1,0595
101,02
56,53
1.254
3,6970
Değ.(%)
-0,13
-0,72
0,05
-0,11
0,21
0,23
-0,01
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
Amerika Birleşik Devletleri Başkanı Donald Trump, yabancı
yardımlarda kesinti yaparak savunma harcamalarını tarihi
oranda artırıyor. Beyaz Saray kaynakları, yabancı yardımlar ve
savunma harcamaları dışındaki kalemlerden yapılacak
kesintilerle 54 milyar Dolar ek kaynak sağlanacağını açıkladı.
2017 bütçesiyle yeni askeri gemi ve uçak yapımının yanı sıra,
stratejik noktalardaki varlığın güçlendirileceği kaydedildi. Ancak
Hürmüz Boğazı ve Güney Çin Denizi'nde askeri varlığın
artırılmasının politik gerginliğe yol açması bekleniyor.
Trump dün Eyalet Valileleri ve Sigortacıları kabul etti. Her bir görüşmesinde bugün
açıklayacaklarına yönelik bir ip ucu verdi. Harcamalar ve kesintiler ilgili kurumlara
gönderildiği için önceki gün gazetelerde bazı haberler vardı ama rakamlar yoktu.
Trump askeri harcamaları %10 artıracak, kesintiler ise dış ülkelere yardımlar ve
çevre planı ile temiz enerjiden vazgeçerek finanse etmeyi planlıyor. Asya piyasaları
son iki işlem günüdür finansman kaynağı olarak ticaret politikaları endişesi ile
geriliyordu. Fakat bugün o endişelerin azalması, ABD rekorları ile birlikte yükseldiler.
Avrupa borsalarında da güçlü yükselişler olması bekleniyor. Trump vergi planı
detaylarının bir kısmını açıklaması yanısıra FED’in oy sahibi Kaplan yakın zamanda
faiz artırımını geç kalmadan olarak açıklaması sonrasında FED’in faiz artırımı
beklentileri yükseldi. İlk kez FED’in Mart faiz artırımı %50’ye yükseldi. CME’de ise
oran %33 ile yine en yüksek seviyesinde. FED faiz beklentileri bu kadar hızlı
artmasına karşın tahvil faizleri son bir ayın en düşük seviyesinde ve dolar değer
kazanmıyor. Risk alma iştahı içerisinde FED’in faiz olasılıkları bu ay içerisinde bir iki
kez piyasaları etkilemediğini gördük. Bu akşam Kongre’de Trump konuşması yarın
geldiğimizde beklentiyi sonlandırmaktan öte artırabilirde. Çünkü vergi indirimi, alt
yapı harcaması, dış ticaret açıklamalarının bir kısmı Mart ortasında bütçe taslağında
açıklanacak. Belki tamamı hayal kırıklığı yaratabilir belki çok defa geçerlilik
sorgulanabilirdi. Trump yarın ki risk alma iştahını düşürmez aksine daha fazla da
artırabilir. O yüzden yarın ki Pce Core ve Cuma günü FED Başkanı Yellen’in
konuşmaları FED’in faiz beklentilerini nasıl değiştirecek. Cuma’ya kadar FED artırımı
beklentisi %70 olup risk alma iştahı değişmezse o zaman Mart ayında da ralli
önünde en büyük engel kalkar.
Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, ABD Merkez Bankası'nın
(Fed) enflasyon eğrsinin gerisine düşmekten kaçınabilmek için
yakın gelecekte faiz arttırmaya ihtiyaç duyabileceğini söyledi.
Kaplan, "Geç olmatansa erken olması, yakın gelecek anlamına
geliyor" dedi.
Meksika'nın ekonomi bakanı Ildefonso Guajardo, ABD'nin
Meksika'dan gelen ürünlere tarifeler önerecek olması halinde
Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması görüşmelerini
keseceğini bildirdi. Guajardo, "ABD otomobillere % 20 oranında
vergi koyacaklarını söylüyor. Bu durumda ben masayı
terkederim" ifadelerini kullandı.
BIST Stratejisi
Bir aydır yatay trend devam ediyor ve yatay trend içerisinde
sıkışma formasyonları yükseliş getirmedi. Ocak ayında bu
yükseliş sonrasında tam bir ay yatay seyre rağmen ancak
ortalamalar fiyatlara yetişti. 87.500 altında bir kapanış
gerçekleşmesi durumunda 75.000’den başlayan yükselişin ilk
düzeltmesi görünebilir. 87.500 bir zıplama yada artık kırılma
noktası olacak.
Yurtdışı rallisi ve iyimserliği devam ediyor. CDS, tahvil ve kur üzerinde bu iyimserlik
daha net bir şekilde görülüyor. BIST gelişen piyasaların bu ay %3,2 gerisinde kaldı.
Mart ayı dert ayı mı yoksa ralli ayımı olacağı bu hafta yurtdışındaki risk alma
iştahından belli olacak. Ocak’ta yükselen, Şubat’ta yatayda dağıtım yada dinlenme
bölgesi oldu. Mart ayında da yatay kalma olasılığı düşük görünüyor. 87.500’de yatay
destek ve ortalama seviyeleri var. Burayı bir sıçrama yada kırılma alanı olarak
görebiliriz. 87.500 kırılırsa bu kez stoplar geleceği için yurtdışından ciddi bir ayrışma
olacaktır. BIST için kırılma yada yola devam noktalarındayız.
Vadeli BIST 30 Stratejisi
Pozisyonlar Nisan ayı vadesine taşınırken Şubat ayı vadede
destekler zorlanıyor. 107.775 düşen kanal desteği, 107.500 yatay
destek noktası. Dün tüm gün düşen kanal desteğine dayalı geri
çekilme yaşandı. 107.500-107.775 yani açılış bölgesinde destek
bulabilirse 108.500’de ortalamalarına doğru düşen kanal içersinde
bir tepki verebilir. Aynı zamanda dünkü kapanış 20 günlük ortalama
seviyesine denk geliyor. 108.500 tepki olasılığı bu nedenle daha
ağır basıyor.
Para Piyasaları
Akşam Kongre’de Başkan Trump bütçe ile ilgili planını açıklayacak. Dün kesintiler ve harcamalar ilgili kararların bakanlığa gittiği söylendi.
Trump hem twitter hemde açıklamasıyla belli bir kısmını belirtti. Yapılacak adımların bir kısmını bugün harcamalar ile ilgili kısmı ise Mart 15
gibi duyabiliriz. Bu seviyelerde dolarda sıkışma izleyebiliriz. 3,625 seviyesi bugünkü konuşma ile geçilmeyebilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Ülke
Türkiye
28 Şubat
Salı
ABD
ABD
ABD
Ref
u
u
u
u
Dış Ticaret Açığı Ocak
GSYIH Yıllık
Dış Ticaret Açığı Ocak
Tüketici Güveni Şubat
TSI
10:00
16:30
16:30
18:00
Konsensüs
-4.15 Mlr$
2,1%
-66 Mlr $
111
Önceki
-5.6 Mlr$
1,9%
-65.0 Mlr $
111,80
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1