günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
Kapanış
BIST 100
78.158
-0,55 VİOP Endeks
96,825
Dow Jones
17.938
0,10 VİOP Dolar
2,915
S&P 500
2.112
Bovespa
444 0 321
08.06.2016
Değ.(%)
Para Piy.
-0,59 Dolar/TL
-0,38 Faiz
0,13 VİOP 30 Açık Pozisyon
301.078 Euro/Dolar
50.488
0,11 Dolar Açık Pozisyon
272.784 Dollar Index
DAX
10.288
1,65 Fut. Dow Jon.
17.926
-0,04 Brent Petrol
Nikkei
16.765
0,54 Fut. S&P 500
2.109
-0,05 Altın (Ons)
Şangay
2.923
-0,44 Fut. DAX
Önemli Gelişmeler
10.253
-0,35 Döviz Sepeti
Kapanış
Değ.(%)
2,8980
0,05
9,11
0,55
1,1373
0,13
93,76
-0,07
51,52
0,09
1.248,58
0,39
3,0950
-0,23
Piyasa Stratejisi
Milletvekillerinin yasama dokunulmazlığının kaldırılmasına ilişkin, Çin’de dış ticaret rakamları hayal kırıklığı yarattı. İhracat beklentiye paralel %4,1
anayasada değişiklik yapılmasını öngören kanun Resmi Gazete'de yer daraldı, ithalat %6,8 daralması beklenirken %0,4 daraldı. 55,7 milyar beklenen dış
aldı.
ticarette 50 milyar $ altında kaldı. Çin MB, %6,8 olan büyüme tahminini korudu ama
ihracatın düşeceğini buna karşın doğrudan yatırımlarda yaşanacak artışlar ile
Dünya Bankası global ekonomi için 2016 büyüme tahmininin Ocak büyümenin dengeleneceğini açıkladı. Japonya’da açıklanan büyüme rakamları ise
ayındaki projeksiyonlarda öngörülen yüzde 2,9'dan yüsde 2,4'e indirdi. tamamen beklentilere paralel geldi. Çin borsası hafif düşüşle, Japonya hafif
yükselişle Avrupa borsalarının ise Çin’deki dış ticaret verileri sonrasında düşüşle
Banka, gelişmiş ekonomilerdeki cansız büyüme, düşük emtia fiyatlar,
açılması bekleniyor. ABD borsaları Yellen açıklamaları sonrasında dün yükselişle
zayıf gobal ticaret ve azalan sermaye akışları nedeniyle büyüme açılsa da, açılış fiyatlarına gerileyerek günü tamamladı. Yükselişin geri dönüşüne
tahminini düşürdüğünü ifade etti.
neden olarak tarım dışı istihdam verilerine fazla anlam yüklenebileceği gösterildi.
Dünde belirttiğimiz tarım dışı istihdam biraz abartıldı. Hatta FED’in faiz artırımı
Çin Merkez Bankası, 2016 yılı için ekonomik büyüme tahminini yüzde söylemini ciddiye almayan ve satmayan piyasalar için aslında istihdam ile pekte bir
verisi ve akşamında FED’in
6,8 olarak korudu, ancak ihracatın daralmasını ve sabit varlık değişim olmadı. 16 Haziran’da ABD’de TÜFE
yatırımlarının önceden tahmin edilenden daha hızlı büyümesini toplantısına kadar piyasalar beklentileri satın almak yerine beklemeyi tercih
edecektir. Çünkü FED faiz artırımı beklentilerini değil, belirsizliği artırdı. FED’de
beklediğini bildirdi. Banka, 2016 için TÜFE tahminini %1,7'den %2,4'e
büyük ölçüde gelecek hafta Perşembe TÜFE verisini izleyecek. Haftaya
yükseltirken, ihracat için daha önce %3,1 büyüme olarak açıkladığı Perşembe’ye kadar piyasaların beklenti değil, belirsizlik içerisinde olmasını
tahminini %1,0 daralma yönünde revize etti.
bekliyoruz.
Mayıs ayında ticaret fazlası da 58 milyar dolar olan beklentinin altında Dolar/TL 2,90’nın altında ama BIST günü %0,55 düşüşle tamamladı. Yurtdışındaki
koşullar ve TL’de değerleme ile ilgili “Belki bu koşullar Sanayi hisselerinde
49,98 milyar dolar olarak gerçekleşti.
hareketlilik yaratabilir ve 16 Haziran’a kadar sanayilerde hisse bazlı hareketlilik
görebiliriz.” demiştik. BIST’te düşüşte bankacılık sektöründe %1,23 düşüş etkiliydi
Çin Merkez Bankası Baş Ekonomisti Ma Jun, Banka'nın yuanın kur
dün. Sanayi hisseleri %0,28 ile tutunmaya çalıştı. 79.419 görüp gün içi en düşük
sepeti karşısında değer kazanmasına veya kaybetmesine orta vadede seviyeden 78.157 seviyesinden 3,8 milyar TL bir hacimle tamamladık. Teknik ve
izin verilebileceğini söyledi.
temel olarak yataya geçtik. Bankalar yatayda ve sanayi de TL’de değer kazanımı ile
bir çaba içerisinde ama istenen düzeyde değil. Dün yabancıların Mayıs’ta büyük bir
Japonya, 2016 ilk çeyrek için GSYH büyüme oranını yukarı yönlü revize çıkış yaptığını ve sadece tarım dışı istihdam verileri ile dönmeyeceğini belirtmiştik.
etti. Daha önce %1,7 olarak açıklanan büyüme oranı %1,9'a revize Bu TL’nin 2,90 altında hareket etmesi değil de 15 Haziran FED toplantısı ile belki
tablonun biraz daha netleşmesi ile olabilir. Yurtdışı desteği olmadan kendi iç
edildi.
dinamiklerde bu yatay trend içerisinden çıkmak pek mümkün değil. 75.000-80.000
arasında yatay hacimsiz ve hisse seçmenin de zor olacağı bir yaz geçirebiliriz.
Çünkü ilk çeyrekte bilançolar ciddi hayal kırıklığı yaratmıştı. Güçlü baz etkisi ilk
çeyrekte vardı ama ikinci çeyrekte öyle büyük yüzdeli değişimler görmeyeceğiz.
Yurtdışı desteği ile ancak 80.000’lere yaklaşabiliriz destek kalktığı anda
75.000’lerdeyiz.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
Önceki gün 78.500’e kadar bir yükseliş ve ardından 78.000
dengelenmesi ile 2,6 milyar TL bir hacimle tamamlamıştık. Dün de
79.400’e yükselen ama 78.157 ile gün içi en düşük seviyesiden 3,8
milyar TL düşüşle kapattık. 77.500-78.500 bandında yatay trendimizi
koruyor ve volatilitenin azalmasını bekliyoruz.
Endekste yatay bant içerisindeki hareketin devam etmesini bekliyoruz. Yatay bandın
alt noktası 93.500, üst noktası 98.500/700 seviyelerinden geçiyor. Dün üst banda
doğru yönelim satışla karşılaştı. 93.500-98.500 bandı içerisinde ara
destek
noktalarından kısa vadeli alımlar gerçekleşebilir. 95.500 ve 96.000 seviyeleri ara
destek noktaları olarak izlenebilir.
Para Piyasaları
Dollar Index 94 altında ama bir çözülme göstermedi. Tarım dışı istihdam rakamları sonrasında sert bir düşüş ama ardından FED Başkanı Yellen sonrasında
yatayda bir seyir izledi. 16 Haziran ABD TÜFE ile FED toplantısına kadar 2,90’na kadar yatay kalabilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
8 Haziran
Çarş
Ülke
Japonya
Çin
Çin
Türkiye
Euro Bölgesi
ABD
Ref
u
u
u
u
u
GSYİH Büyüme Hızı ç/ç Final : 1Ç
İhracat y/y : May
İthalat y/y : May
Sanayi Üretimi y/y (Takvim Etkilerinden Arındırılmış) : Nis
ECB Üyesi Nouy Konuşacak
Yeni İşe Alımlar : Nis
TSI
02:50
05:00
05:00
10:00
13:30
17:00
Önem
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Orta
Konsensüs Global Tahmin
0,5%
0,5%
-4,2%
-6,8%
2,8%
2,8%
Önceki
0,4%
-1,8%
-10,9%
2,9%
5757
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1