günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
Dow Jones
S&P 500
Bovespa
DAX
Nikkei
Şangay
global.com.tr
Değ.(%)
83.128
20.069
2.298
65.840
11.806
19.380
3.157
-1,28
0,78
0,80
0,14
1,82
1,69
0,25
Vadeli İşlemler
Kapanış
VİOP Endeks
VİOP Dolar
VİOP 30 Açık Pozisyon
Dolar Açık Pozisyon
Fut. Dow Jon.
Fut. S&P 500
Fut. DAX
Önemli Gelişmeler
102,425
3,850
20.062
2.299
11.818
444 0 321
26.01.2017
Değ.(%)
-1,44
2,21
408.890
73.233
0,29
0,20
-0,06
Para Piy.
Dolar/TL
Faiz
Euro/Dolar
Dollar Index
Brent Petrol
Altın (Ons)
Döviz Sepeti
Kapanış
3,8198
11,36
1,0744
99,95
55,53
1.197
3,9755
Değ.(%)
-0,05
0,80
-0,08
-0,08
0,47
-0,29
1,84
Piyasa Stratejisi
Dün Ocak 2015'den bu yana geri gelen düşen trend kanalına takıldık. 84.335'den
geri gelişin yanı sıra dolar bazlı önemli bir yatay kanal direncide dün etkili oldu. Fakat
bir günlük hareketler mevcut güçlü yükseliş içerisinde bir anlam taşımıyor. Yani
bugünde satış geldiği taktirde dünkü satışın bir anlamı olabilir. Düşen trend 84.335
BIST için artık önemli bir kanal direnci olarak çalışacak. 83.250 açılışta gTrump
BBC'nin haberine göre, Trump ayrıca belgesiz göçmenlerin yoğun
piyasayı etkilemediği dün bir kez daha Meksika üzerinden görüldü. Meksika sınırına
olarak yaşadığı eyaletlerin fonlarında kesintiye gidecek bir duvar çekilmesine yönelik kararname imzalandı ve Meksika Peso’su Dolar’a karşı
değer kazandı. 8 Kasım ABD seçimlerinden bu yana Meksika tahvillerine 5 milyar $
kararname de yayınladı.
üzerinde bir giriş yaşanmıştı. Trump etkisinin etkisizleşmesi ile birlikte ABD borsaları
rekorlarına kırmaya devam ediyor. İtalya Anayasa Mahkemesi İtalya’da seçimlerin
İtalya'nın üçüncü büyük bankası Monte de Paschi di Siena, içinde
iki turlu olmasına ilişkin düzenlemeyi iptal etti ve yasanın geri kalanını onayladı. Bu
İtalya’da erken seçime gitmesini engelledi. Yeni Zellanda’da enflasyon beklentileri
bulunduğu sıkıntılardan kurtulmak için, fonlama operasyonlarında
aştı, Japonya’da uzun vadeli tahvilleri tetikledi ama Asya borsalarının geneli pozitif
teminat olarak kullanılabilecek veya ikinci piyasada satılabilecek
ve Avrupa borsalarıda alıcılı açılması bekleniyor. ABD’de bugün 18:00’de Yeni Konut
7 milyar euro tutarında devlet garantili tahvil ihraç etti.
Satışları açıklanacak %1 daralması bekleniyor. Haftanın önemli verileri ise yarın
ABD’de olacak. Haftaya Çarşamba FED toplantısı havası ise gelecek hafta gündemi
Reuters ajansının haberine göre, Başkan Donald Trump’ın oluşturacak.
ABD Başkanı Donald Trump, seçim kampanyası boyunca Meksika
sınırına örüleceği sözünü verdiği duvarın inşasına başlanması için
kararname yayınladı.
imzalamasını bekleyen bir taslak kararnamede, savunma ve
dışişleri bakanlıklarından Suriye ve civardaki diğer ülkeler içerisinde
mülteciler için güvenli bölgeler oluşturulmasına yönelik bir plan
oluşturmaları isteniyor.
TCMB’nin para politikası kararları dün uygulanmaya başladı. Koridorun
genişletmesinden ötürü dün Geç Likidite Pencerisini kullanmadı ve swap faizini
düşürdü. Bunların toplamda etkisi dünyada doların değer kaybettiği bir ortamda TL
değer kaybetmesi oldu. TCMB dünkü kur hareketi sonrasında bugün yine Geç
Likidite Penceresi ve yüksek swap faizi ile müdahale edecektir. 3,85 üzerinde kurun
Çin'de sanayi şirketlerinin toplam karı 2016'da son 3 yılın en büyük kontrolü daha zordur. Bugün biraz daha sıkılaştırıcı adımlarla 3,80-3,85 bandında
kalabilir. BIST dün bankalardan gelen satışlar açıkçası şaşırıtmadı. Halkbank
artışını gösterdi. 2016 yılında sanayi şirketlerinin toplam karı 2015'e
haricinde bankalar zaten yükselişe katılmamıştı. TCMB’nin sıkılaştırıcı adımlar düşen
göre yüzde 8,5 arttı. 2015 yılında ise karlar yüzde 2,3 azalmıştı.
kredi faizlerinde bankaları ciddi bir şekilde zorluyor. Sadece fiyatlama konusunda
değil, fon bulma konusunda da bankalar zorlu bir çeyrekle karşı karşıyalar. 83.000
üzerinde kalıp BIST yurtdışındaki olumlu hava ile tepki vermeyi deneyebilir. 83.000
kırılırsa Fitch öncesinde karlar realize edilmeye başlanıyor denebilir. Böyle bir
durumda dün başlayan satışlar 82.000’ne BIST’e çeker.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
Dün Ocak 2015'den bu yana geri gelen düşen trend kanalına
takıldık. 84.335'den geri gelişin yanı sıra dolar bazlı önemli bir yatay
kanal direncide dün etkili oldu. Fakat bir günlük hareketler mevcut
güçlü yükseliş içerisinde bir anlam taşımıyor. Yani bugünde satış
geldiği taktirde dünkü satışın bir anlamı olabilir. Düşen trend 84.335
BIST için artık önemli bir kanal direnci olarak çalışacak. 83.250
açılışta geçilir ve dengelenirse dünkü düşüşün tepkisi oluşabilir.
83.000 altına kayma dünkü düşüşün devamını getirirki ilk destek
seviyemiz 82.000 olur. Açılışta gözler 83,250 üzerine
çıkabiliyormuyuz yoksa 83.000 altında dip arayışı devammı da
olacak.
Dün yaşanan kayıplar yaşanan yükselişin yanında bir düşüşün yada bir
düzeltme başlangıcı gibi değil. 102.275 desteği dün olduğu gibi çalışır ve
102.400 üzerinde dünkü düşüşün tepkisini sona erdirir 104.400’e kadar
yükseliş yaşayabiliriz. Yada 102.275 bugün kırılır ve gün içi grafiklerde
yükselen trend bozulur 101.600’de ilk duraksama ve ardından 100.000
tabanlı bir yatay trend bir çalışması olabilir. İki gün önce mega trend kırıldı
bu bir ayı tuzağıda olabilir yada trend düzeltmesi. Bunun cevabı bu hafta
içerisinde sonuçlanacak.
Para Piyasaları
TCMB dün faiz kararları sonrasında ilk fonlamasında Geç Likidite Pencersini çalıştırmadan ağırlıklı fonlama faizini yükseltmeye devam etti. Fonlama faizi
%9,25'e yükseldi. Swap faizini ise %11'e yükseltince gelen yüksek talep sonrasında dün %10'na düşürdü. Geç Likidite Faizi çalışmaması ve swap faizi de
düşünce yurtdışında dolara bir talep olmamasına karşın TL'de Fitch öncesind erken bir şok oluştu. 3,85 seviyesini Fitch öncesinde beklemiyoruz. 3,80-3,85
bandı etkili olacaktır. TCMB bugün düne göre GLP çalıştırısa o zaman 3,83'ün altına gerileme ve 3,80'de görülebilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
26 Ocak
Perşembe
Ülke
Ref
İngiltere
İngiltere
ABD
ABD
ABD
ABD
u
u
u
u
u
u
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (4. Çeyrek)
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (4. Çeyrek)
Chicago Fed Ulusal Faaliyeti (Ara)
Mal Ticaret Dengesi (Ara)
Conference Board (CB) Öncü Endeks (Aylık) (Ara)
Yeni Konut Satışları (Aylık) (Ara)
TSI
Konsensüs
Önceki
12:30
12:30
16:30
16:30
18:00
18:00
%2,1
%0,5
%2,2
%0,6
%0,2
%-1,0
%5,2
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1