günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
BIST 100
78.340
1,17 VİOP Endeks
Dow Jones
18.162
0,42 VİOP Dolar
Kapanış
444 0 321
19.10.2016
Değ.(%)
95,750
Para Piy.
Kapanış
1,14 Dolar/TL
3,110
2.140
0,62 VİOP 30 Açık Pozisyon
328.649 Euro/Dolar
Bovespa
63.782
1,73 Dolar Açık Pozisyon
299.052 Dollar Index
DAX
10.632
1,22 Fut. Dow Jon.
Nikkei
16.996
0,19 Fut. S&P 500
Şangay
3.088
18.071
2.134
0,14 Fut. DAX
-0,07
9,00
0,00
0,05 Faiz
S&P 500
10.621
1,0982
0,00
97,89
-0,01
0,04 Brent Petrol
0,09 Altın (Ons)
Değ.(%)
3,0929
52,11
0,03
1.261,92
-0,03
3,2528
0,04
-0,04 Döviz Sepeti
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
ABD Savunma Bakanı Ashton Carter'ın 21 Ekim Cuma günü
Türkiye'yi ziyaret edeceği belirtildi. ABD Savunma Bakanlığı
Pentagon'un açıklamasında, Carter'ın 20-27 Ekim tarihleri arasında
NATO savunma bakanları toplantısına katılmak üzere Türkiye,
Birleşik Arap Emirlikleri, Fransa ve Belçika'ya ziyarette bulunacağı,
DEAŞ ile mücadelenin ortaklarıyla görüşeceği ifade edildi.
İngiltere’de enflasyon dün beklentileri aştı. ABD’de çekirdek enflasyonda
beklentilerin altında kalınca yurtdışı piyasalar geçen haftada üstlerinde yaşanan
baskının azalması ile rahat bir nefes aldı. Tabi Çin’de veriler ciddi bir kafa
karışıklığıda getirdi. Sebebi ise perakende satışlar, yatırımlar, büyümeler hem
yıllıklar, yıl başından bugüneler ile çeyreksel gelişimler anlamında tamamen
beklentilere paralel gerçekleşti. Fakat büyüme yine konut sektöründe hızlı büyüme
ile gerçekleşti. Sanayi üretimi sert bir düşüş göstererek beklentilerin altında kaldı. Çin
ve Asya piyasaları bu veri sonrasında biraz dondu kaldı, sınırlı yende değer
kazanımı oldu. Çin ne kadar konuşulur yada gündem olurmu sorusunu birazda
yarınki ECB toplantısı belirleyecek. ECB bu toplantısında bir açıklama yada gelişme
beklenmiyor. Fakat Mart ayında varlık alımları eğer uzatılacaksa süre Aralık ayında
olması gerekiyor. Aralık ayının işaret edileceği toplantının ise yarın olabileceği
yavaştan konuşulmaya başladı. Dünkü paritede düşüşün nedeni bu olarak
görebiliriz. Çin, ECB ve gözler bunların neticesinde dolarda olacak.
Çin'de 3. çeyrek GSYH verisi, ekonomide büyümenin istikrar
kazanmakta olduğu ortaya koydu. Çin'de GSYH Eylül'de sona eren
3 aylık dönemde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6,7 büyüdü.
Önceki çeyrekte de büyüme bu seviyede gerçekleşmişti.
Ekonomistler de 3. çeyrekte yüzde 6.7 büyüme olacağını tahmin
ediyorlardı.
Çin'in sanayi üretiminde büyüme Eylül ayında yavaşladı. Eylül
ayında sanayi üretimi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6,3
arttı. Ağustos ayında ise büyüme yüzde 6,3 olmuştu. Ekonomistler
ise Eylül ayında sanayi üretiminin yüzde 6,4 artacağını tahmin
ediyorlardı.
Çin'de konut satışları yılın ilk 9 ayında hızlı artış gösterdi. OcakEylül döneminde konut satışları geçen yılın aynı dönemine göre
yüzde 43,2 arttı. İlk 8 ayda konut satışları yüzde 25,6 artmıştı.
Sadece Eylül ayına bakıldığında ise konut satışları geçen yılın aynı
ayına göre yüzde 61,2 arttı.
Çin basınında yapılan değerlendirmede, Çin Yuanı'nın bir değer
kaybetme patikasına doğru gitmediği, ancak ABD Doları'ndaki
güçlenmeye bağlı olarak kısa vadede baskının sürmesinin
beklendiği ifade edildi.
Azerbaycan'ın kamu petrol şirketi SOCAR, Petrol Ofisi'nin satışı için
düzenlenecek ihaleye katılma başvurusunda bulundu.
Pazartesi günü Başbakan Binali Yıldırım ile MHP Başkanı Devlet Bahçeli
görüşmesinin detaylarının dünkü grup toplantılarında olabileceğini belirtmiştik.
Kulislerde konuşulduğu gibi iki parti liderinin Başkanlık konusunun referanduma
götürme konusunda anlaştıkları görülüyor. AKP’nin 15 maddelik bir Anayasa paketi
hazırladığı ve MHP’den destek arandığı biliniyordu. Dün MHP Başkanı Devlet
Bahçeli’nin konuşması sonrasında hızlı bir şekilde Anayasa değişiklik paketinin
Meclis’e geleceği bildirildi. Anayasa değişikliği ve oylamaların Ocak ayı içerisinde
bitmesi bekleniyor. Olası bir referandum için süre 90 gün olduğu için en erken Nisan
2017 tarihinde Başkanlık ile ilgili refandum gerçekleşmiş olacak. Bugünkü kulislerde
90 günlük bir YSK çalışması ile de Temmuz ayında Başkanlık ile ilgili seçimin
olabileceği belirtiliyor. 2017’de bir referandum ve sonucuna bağlı olarak bir de
Başkanlık seçimi ile ilgili sandık gelebilir. Bu gelişmeler ile TL ve faiz negatif ayrıştı.
Diğer yandan siyasi ve Fitch’e yönelik gelişmelerin BIST’e baskı oluşturabileceği ve
bankalarda bilanço sezonu öncesinde bir alım fırsatı oluşabileceğini belirtmiştik.
Başkanlık refanduma gidecek olması BIST’e baskı yapmadı. Önce düşer sonra
bankalar ile yükselir tezimize karşılık, yatay ve ardından bankalar yükselir tezi
gerçekleşti. Banka bilançoları bir trend başlatacak düzeyde beklentilere sahip değil.
Daha çok al-sat, gir ve çık’a yönelik. Dün %3’e varan bankalarda yükselişler bilanço
tarihi yakın olanlarda ağırlıklı olmuş olması da bunun göstergesi. Banka bilançoları
açıklandıkça bu rüzgar tersine dönecektir. Bugün TTKOM, yarın EREGL ve Cuma
günü AKBNK gelecek. Pazartesi günü GARAN ile devam edecek.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
Endeks kısa vadeli düşen trend içerisinden çıktı. 2016 Yılı Nisan
ayından beri etkili olan düşen trend direncinin geçitği 78,700 seviyesine
kadar önemli bir direnç bulunmuyor. 78,600 geçilmesi durumunda
79,000-79,500 bandına geçiş yaşanabilir. Geri çekilmelerde 77,700
seviyesi destek olarak takip edilebilir.
Kısa vadeli düşen trend baskısından kurtulan endekste, 93,500-96,500 yatay
bandındaki sıkışma devam ediyor. Seansiçi grafiklerde yükselen bir trend eğilimi
kazanıldı. 95,600 seviyesi destek olmak üzere 96,500 seviyesine doğru yönelim
gerçekleşebilir. 96,500 seviyesi geçilmediği sürece genel görüntüde önemli bir
değişiklik olmayacaktır.
Para Piyasaları
TCMB’nin yarın toplantısı var ve tüm piyasa üst koridorda 25 baz puan indirim bekliyor. Bunun olmayabileceğini düşünüyoruz. Çünkü amaç kredi faizlerinin
düşmesi ile kredi büyüme hızının artmasıydı. Sonuç olarak BDDK hamlesi ile kredi büyüme hızı arttı. TCMB’nin üst koridoru indirmesini fonksiyonel bir etkisi
olmayacak. Tabi alt koridor ile birlikte indirim yapmadığı taktirde. Özetle TCMB ya alt koridor ile indirir üst koridoru yada hiç değiştirmez. O yüzden 3,26 döviz
sepetinde geçilmesini beklemiyoruz. TL’de biraz dengelenme %1-2 değer kazanımı görebiliriz. Ama bu 3,05’in altına inecek anlamınada gelmiyor. 3,05-3,11
bandında kısa vadeli dalgalanma görülebilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
19 Ekim
Ülke
Çin
Çarşamba
Çin
Çin
ABD
ABD
ABD
ABD
ABD
ABD
Ref
u
u
u
u
u
u
u
u
u
Konsensüs
6,7%
Önceki
6,7%
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (3. Çeyrek)
TSI
05:00
Sanayi Üretimi (Yıllık) (Eyl)
05:00
6,4%
6,3%
Perakende Satışlar (Yıllık) (Eyl)
05:00
10,6%
10,6%
İnşaat İzinleri (Aylık) (Eyl)
15:30
0,9%
-0,4%
Konut Başlangıçları (Eyl)
15:30
1,175M
1,142M
FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması
15:45
Ham Petrol Stokları
17:30
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
20:30
Bej Kitap
21:00
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1