otoyol pazarlama anonim şirketi

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
TANITICI BİLGİLER
A.
PORTFÖYE BAKIŞ
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka arz tarihi: 19 Aralık 2013
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
Fonun Yatırım Amacı
Portföy Yöneticileri
(Bu raporun hazırlanmasında 1 Ocak 2015
tarihinde geçerli olan fon birim pay değeri
kullanılmıştır).
Fon Toplam
2.069.780,46 TL
Değeri
Birim Pay Değeri
0,010904 TL
Yatırımcı Sayısı
4.803
Tedavül Oranı %
0,19
Portföy Dağılımı
Portföyünün en az %80’ini ters repo
dahil 184 günden kısa vadeli devlet iç
borçlanma
senetlerine
yatırmak
kaydıyla fon varlıklarını borsa para
piyasa işlemleri dahil para piyasası
fonu tanımında yer alan vade yapısına
sahip para ve sermaye piyasası
araçlarında değerlendiren, içerdiği
düşük riskle düzenli getiri elde etmeyi
hedefleyen, portföyünün ağırlıklı
ortalama vadesi en fazla 45 gün olan
para piyasası fonudur.
Selçuk Seren
Buğra Bilgi
Yatırım Stratejisi
- Hisse Senetleri
%0,00
- Devlet Tahvili/
%25,00
Fon devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi
yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yer verir. Fon portföyü, portföyün
borçlanma araçları, kira sertifikaları ve ters repodan oluşacak şekilde, Takasbank
Hazine Bonosu
-Ters Repo
%75,00
- T.C. Eurobond
ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak ve portföyün en az %80’i
%0,00
para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına
sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. Fonun amacı
portföyünde yer verdiği araçlar vasıtasıyla faiz geliri elde etmektir.
ve Dövizli Mev.
Hisse Senetlerinin
Yatırım Riskleri
Sektörel Dağılımı
Bulunmamaktadır.
En Az Alınabilir Pay Adeti:
0,001 Adet
Emeklilik yatırım fonunun işletilmesi sırasında karşılaşılabilecek muhtemel
riskler; Finansal, Operasyonel, Politik ve Ekonomik Risklerdir. Finansal ve
politik risklerin yönetimine ilişkin olarak, portföy yöneticisi fon portföyünü
yönetirken riskin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde
bulundurmakta, portföy yönetim stratejilerine ve yatırım sınırlamalarına uygun
hareket ederek fon içtüzüğü, izahname, portföy yönetim sözleşmesi ve ilgili
mevzuatta belirtilen esaslara uymaktadır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak
sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar
tercih edilmektedir. Fon’a ait genel yatırım kararları, konularında uzman üyelerin
oluşturduğu bir komite tarafından verilmekte ve alınan kararlar tutanak haline
getirilmektedir. Fon yöneticisi, ilgili mevzuat, içtüzük ve izahname ile birlikte
komite kararlarını da dikkate alır. Operasyonel risklerin yönetimine ilişkin olarak,
Fon’un tüm muhasebe ve takas işlemleri Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş
nezdindeki ayrı bir birim tarafından yerine getirilmektedir. Fon’un yönetiminde
oluşabilecek hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespiti, muhasebe
kayıtlarının doğru ve eksiksiz olması amacıyla Fon iç kontrol sistemine ilişkin
tüm esas ve usuller ile iş akışları Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından yazılı
hale getirilmiştir.
1
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
B. PERFORMANS BİLGİSİ
YILLAR
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU PERFORMANS BİLGİSİ
Fon
Portföyünün
Getirisinin
Zaman
İçinde
Karşılaştırma
Sunuma Dahil Dönem
Sunuma Dahil Portföy
Karşılaştırma
Standart
Ölçütünün
Sonu Portföy veya veya Portföy Grubunun
Sapması (%)
Toplam
Ölçütünün
Standart
Portföy Grubunun Fon
Yönetilen Portföyler
Getiri
Getirisi
Sapması (%)
Toplam Değeri ***
İçindeki Oranı (%)
Enflasyon
(%)
(%)
Oranı **
Yönetilen Tüm
Portföyler Tutarı ****
1. yıl *
0,15
0,23
0,19
0,01
0,02
373.256 TL
0,004
8.905 milyon TL
2. yıl
8,28
9,44
8,17
0,02
0,05
2.069.780,46TL
0,02
10.412 milyon TL
*
18 Aralık – 31 Aralık 2013 dönemine aittir.
**
İlgili döneme ait birikimli TÜFE endeksine göre hesaplanmıştır.
***
Fon toplam değeri, 31 Aralık 2014 akşamı hesaplanan ve 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla oluşan değeri göstermektedir.
****
Portföy yöneticisi, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.’dir. Mevcut rakam, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yönettiği toplam portföylerin 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013
tarihleri itibarıyla büyüklüğünü göstermektedir.
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
2
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
C.
DİPNOTLAR
1)
1 Ocak 2014 - 31 Aralık 2014 döneminde:
Fon’un Getirisi:
%8,28
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütü Getirisi:
%9,44
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi:
%0,11
Nispi Getiri:
%(1,18)
Nispi Getiri’nin % 8,15’sı varlık seçiminden kaynaklanan getiridir. Varlık grupları arasında
gerçekleştirilen dağılımdan kaynaklanan getiri % (9,33) olarak hesaplanmıştır.
Nispi Getiri hesabında aşağıdaki formül kullanılmıştır:
(Gerçekleşen Getiri - Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi) + (Gerçekleşen Karşılaştırma
Ölçütünün Getirisi - Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi)
2)
Fon portföy yönetimi hizmeti Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) tarafından verilmektedir. Şirket,
Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup, başlıca faaliyet
alanını ana hissedarı olan Türkiye Garanti Bankası A.Ş ile Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş’nin
yatırım fonlarının, Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin ve diğer bireysel emeklilik şirketlerinin bireysel
emeklilik fonlarının yönetilmesi ve kurumsal ve bireysel müşterilere portföy yönetimi ve yatırım
danışmanlığı oluşturmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin %99,99 iştirakidir.
Şirket;
6
adedi Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye ait olmak üzere 26 adet emeklilik fonu, 27 adet yatırım fonu
portföyünü yönetmektedir.
3)
Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde belirtilmiştir.
4)
Fon 1 Ocak 2014 – 31 Aralık 20014döneminde net % 8,28 getiri sağlamıştır.
5)
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere
oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir:
Fon İşletim Ücreti:
Yüzbinde 2,90
(Yıllık %1,06)
6)
Aracılık Komisyonları:
Yüzbinde 0,21
(Yıllık %0,08)
Diğer Fon Giderleri:
Yüzbinde 1,09
(Yıllık %0,40)
Fon’un karşılaştırma ölçütü aşağıdaki gibi hesaplanır:
((KYD TL Bono Endeksi 91 Gün*30) + (KYD O/N Repo Endeksi (brüt)*58) + ( KYD 1 Aylık Gösterge
Mevduat Endeksi (TL)*1) + (KYD ÖST Endeksi (sabit)*10) + (KYD ÖST Endeksi (değişken)*1))
7)
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan
muaftır. Ayrıca 31 Aralık 2004 tarihli 5281 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen Geçici 67.
madde çerçevesinde, emeklilik yatırım fonlarının taraf olduğu yatırım işlemlerinden elde edilen kazançlar
üzerinden de tevkifat yapılmaz.
8)
Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir.
9)
Portföy sayısı: Geçerli değildir.
3
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
10)
SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri hesaplaması
Fon Net Basit Getirisi
(Dönem Sonu Birim Fiyat-Dönem Başı Birim Fiyat/Dönem Başı Birim Fiyat)
8,28%
Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*)
1,54%
Azami Toplam Gider Oranı
1,09%
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı (**)
0,45%
Net Gider Oranı
(Gerçekleşen Fon Toplam Gider Oranı – Dönem İçinde Kurucu Tarafından Karşılanan Fon
Giderlerinin Toplamının Oranı)
1,09%
Brüt Getiri
9,37%
(*)
Kurucu tarafından karşılananlarda dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı.
(**) Azami Fon Toplam Gider Oranın aşılması nedeniyle kurucu tarafından dönem sonunu takip eden
5 iş günü içinde fona iade edilen giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir.
Not: 13.03.2013 tarihli, 28586 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan “Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve
Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik” 19.madde 3.fıkrası kapsamında olmak üzere, fon içtüzüğünde
yer alan yıllık toplam kesinti oranının aşılması nedeniyle, aşan tutara karşılık gelen 11.974,70 TL Kurucu Fiba
Emeklilik tarafından 06.01.2015 tarihinde Fon’un banka hesabına ödenmiştir.
11) 2014 yılında Fon’un Bilgi Rasyosu -%12 olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri
ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Benchmark) getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün
volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı
getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul
edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir.
12)
Getiri Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları:
Fon 2014 yılında aylık bazda ortalama %34,40 oranında TL cinsinden kamu tahvillerine ve %65,60 civarında da
ters repo ya yatırım yapmıştır. Gösterge bono faizlerinin 2014 yılında %10,03 seviyelerinden %7,97 seviyelerine
inmesi ile tahvil fiyatları da genel olarak yükselmiş ve böylece tahvil portföyünden daha fazla verim elde
edilmiştir. O/N repo endeksi brüt %9,55, net %8,08 seviyelerinde yıllık bazda getiri sağlamış olup, fon
portföyünde aylık bazda ortalama %65,60 oranında ters repo yatırımı ile getiri sağlamıştır.
4