FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI E.Y. FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 19 Aralık 2013 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Fon Toplam Değeri Fonun Yatırım Amacı 27.418.773,73 TL Birim Pay Değeri 0,012275 TL Yatırımcı Sayısı 5.055 Tedavül Oranı % 0,022 Portföy Dağılımı - Hisse Senetleri Portföy Yöneticileri Grup emeklilik planları ve sözleşmeleri kapsamında yer alan belirli kişi ya da kuruluşlara tahsis edilmesi amacıyla kurulmuş bir grup emeklilik yatırım fonudur. Hakan Basri Avcı Rüşan Fidda Sözmen Ateş Kaymak Fonun amacı; düşük risk içeren yerli borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda yüksek getiri sağlamaktır. Yatırım Stratejisi %0,00 Fon, portföyünde dövize endeksli devlet iç borçlanma senetleri de dahil olmak üzere devlet tahvili, hazine bonosu ile bunlara dayalı ters repolara fon - Devlet Tahvili/ Hazine %82,63 portföyünün en az %80’i oranında yer verilir. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları tablosunda yer alan para ve sermaye Bonosu Valörlü Devlet Tahvili piyasası araçlarına, tabloda belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılır. %0,00 -Ters Repo %0,00 -BPP %0,73 Vadeli Mevduat %16,64 Yatırım yapılacak varlıkların seçiminde, fiyat oynaklığı düşük, temettü, faiz ve kira sertifikası geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fon portföyüne menkul kıymet alımlarında genellikle likit menkul kıymetler tercih edilecek olup, belli menkul kıymetlerde yoğunlaşmak yerine riskin dağıtılması esasına göre mümkün olduğunca çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturulacaktır. Hisse Senetlerinin Sektörel Dağılımı Bulunmamaktadır. Yatırım Riskleri En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Emeklilik yatırım fonunun işletilmesi sırasında karşılaşılabilecek muhtemel riskler; Finansal, Operasyonel, Politik ve Ekonomik Risklerdir. Finansal ve politik risklerin yönetimine ilişkin olarak, portföy yöneticisi fon portföyünü yönetirken riskin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurmakta, portföy yönetim stratejilerine ve yatırım sınırlamalarına uygun hareket ederek fon içtüzüğü, izahname, portföy yönetim sözleşmesi ve ilgili mevzuatta belirtilen esaslara uymaktadır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilmektedir. Fon’a ait genel yatırım kararları, konularında uzman üyelerin oluşturduğu bir komite tarafından verilmekte ve alınan kararlar tutanak haline getirilmektedir. Fon yöneticisi, ilgili mevzuat, içtüzük ve izahname ile birlikte komite kararlarını da dikkate alır. Operasyonel risklerin yönetimine ilişkin olarak, Fon’un tüm muhasebe ve takas işlemleri Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş nezdindeki ayrı bir birim tarafından yerine getirilmektedir. Fon’un yönetiminde oluşabilecek hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespiti, muhasebe kayıtlarının doğru ve eksiksiz olması amacıyla Fon iç kontrol sistemine ilişkin tüm esas ve usuller ile iş akışları1 Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından yazılı hale getirilmiştir. FİBAEMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ Fon Portföyünün Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması (%) YILLAR 1. yıl * 2. yıl 3. yıl ilk 6 ay 3. yıl 4. yıl ilk 6 ay Toplam Getiri (%) -1,28 12,28 1,35 4,64 6,85 Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) -1,23 13,58 2,74 7,22 6,71 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) Enflasyon Oranı ** 0,19 8,17 4,76 8,81 3,63 * 18 Aralık – 31 Aralık 2013 dönemine aittir. ** İlgili döneme ait birikimli TÜFE endeksine göre hesaplanmıştır. 0,34 0,27 0,15 0,13 0,09 0,41 0,19 0,09 0,09 0,06 GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 2 Bilgi Rasyosu Fon Net Varlık Değeri (TL) -0,025 -0,115 -0,124 0,009 733.198 TL 14.353.826 TL 9.435.921 TL 18.101.885 TL 27.418.774 TL FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI E.Y. FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU C. DİPNOTLAR 1) 1 Ocak 2016 - 30 Haziran 2016 döneminde: Fon’un Getirisi: Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütü Getirisi: Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: Nispi Getiri: % 6,85 % 6,71 % 4,01 % 0,15 Nispi Getiri’nin % 2,84’ü varlık seçiminden ve %(2,70)’i varlık grupları arasında gerçekleştirilen dağılımdan kaynaklanan getiridir. Nispi Getiri hesabında aşağıdaki formül kullanılmıştır: (Gerçekleşen Getiri - Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi) + (Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi - Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi) 2) Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) tarafından verilmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup, 2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek amacıyla Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabbanka ve %1 Fiba Holding A.Ş’dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin kurucusu olduğu 7 adet emeklilik fonu ve Fibabanka A.Ş’nin kurucusu olduğu 5 adet yatırım fonu olmak üzere, 12 adet fon portföyünü yönetmektedir. 3) Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde belirtilmiştir. 4) Fon 1 Ocak 2016 – 30 Haziran 2016 döneminde net % 6,85 getiri sağlamıştır. 5) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Fon İşletim Ücreti: Aracılık Komisyonları: Diğer Fon Giderleri: 6) Yüzbinde 6,11 Yüzbinde 0,33 Yüzbinde 0,55 (Yıllık %1,11) (Yıllık %0,06) (Yıllık %0,10) Fon’un karşılaştırma ölçütü aşağıdaki gibi hesaplanır: ((KYD DİBS 365 Günlük Bono Endeksi *70) + (KYD O/N Repo Endeksi (brüt*5) + ( KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) *10) + (KYD TUFEX Endeksi)*15)) 7) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. Ayrıca 31 Aralık 2004 tarihli 5281 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen Geçici 67. madde çerçevesinde, emeklilik yatırım fonlarının taraf olduğu yatırım işlemlerinden elde edilen kazançlar üzerinden de tevkifat yapılmaz. 8) Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 9) Portföy sayısı: Geçerli değildir. 3 10) SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri hesaplaması Fon Net Basit Getirisi (Dönem Sonu Birim Fiyat-Dönem Başı Birim Fiyat/Dönem Başı Birim Fiyat) 6,85% Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 0,98% Azami Toplam Gider Oranı Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı (**) Net Gider Oranı 1,91% 0,02% (Gerçekleşen Fon Toplam Gider Oranı – Dönem İçinde Kurucu Tarafından Karşılanan Fon Giderlerinin Toplamının Oranı) 0,97% Brüt Getiri 7,82% (*) Kurucu tarafından karşılananlarda dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı. (**) Azami Fon Toplam Gider Oranın aşılması nedeniyle kurucu tarafından dönem sonunu takip eden 5 iş günü içinde fona iade edilen giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. D. İLAVE BİLGİ ve AÇIKLAMALAR 1) Dönem sonu Fon’un Bilgi Rasyosu 0,009 olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Benchmark) getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. 2) Getiri Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları: Fon 2016 yılının ilk yarısında aylık bazda ortalama %80,61 oranında TL cinsinden kamu tahvillerine, %2,80 civarında da ters repo ya ve %16,60 oranın da vadeli mevduata yatırım yapmıştır. 2016 yılının ilk 6 ayında KDY DİBS 365 endeksi % 6,95, O/N repo brüt endeksi %4,94, seviyelerinde dönemsel bazda getiri sağlamıştır. Fon %90 oranında TL cinsinden kamu tahvillerine yatırım yapmıştır. Gösterge bono faizlerinin 2016 yılı başındaki %11 seviyesinden 30 Haziran 2016 itibariyle %8,70 seviyelerine kadar düşmüştür. Bu durum, fon portföyünde bulunan %80 oranındaki devlet tahvili performansı üzerinde dikkate değer bir pozitif etki yaratmıştır. 4