faaliyet raporu - Vakıf Emeklilik

FAALİYET RAPORU
Yarınlara güvenle bakmak için Vakıf Emeklilik
ailesine katılan müşterilerimizle birlikte mutlu
bir yılı geride bıraktık.
Bu bir yılda biz onlar için çok çalıştık,
müşterilerimiz bize güven verdi. Hep birlikte
güzel bir gelecek için elele verdik.
2011 yılı faaliyetlerimizi işte burada anlattık…
Emek, heyecan ve birliktelik dolu bir yılın özetini
sizlerle paylaşmaktan mutluluk duyuyoruz!
İşte Vakıf Emeklilik’in faaliyet güncesi
2011 Faaliyet Raporu
İçindekiler
BÖLÜM I - SUNUŞ
04
05
05
06
07
08
10
10
11
12
19
Vakıf Emeklilik’in Kurumsal Profili
Vizyonumuz
Misyonumuz
Kurumsal Değerlerimiz
Özet Finansal Bilgiler
Vakıf Emeklilik Tarihçesi
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı
Genel Müdür Mesajı
Dünya Ekonomisi
Türkiye Ekonomisi
Hayat Sigortacılığı ve Bireysel Emeklilik Sistemi
2011 Yılı Faaliyetleri
Yeni Hizmetler ve Faaliyetler
Hayat Branşında Yenilikçi Ürünler
Kaza Sigortalarında Teminat Zenginliği
Bireysel Emeklilik’te Yeni Planlar
Acenteler ve Kurumsal Pazarlamada Büyüyen Yapı
Banka Sigortacılığı ile Banka Dağıtım Kanalında Yeni Projeler
Bilgi ve Teknoloji Yönetiminde İyileştirme ve Yatırım Yılı
Telemarketing’e Destek
Kurumsal İletişim Faaliyetleri
Müşteri Hizmetleri Uygulamaları
BÖLÜM II - YÖNETİM VE KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARI
26
29
30
32
32
33
36
37
38
Yönetim Kurulu
Denetim Kurulu
Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları, İç Denetim Müdürü
Yönetim Kurulu Toplantıları
Kâr Dağıtım Politikası
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
Vakıf Emeklilik A.Ş. Organizasyon Yapısı
İnsan Kaynakları
Eğitim Faaliyetleri
BÖLÜM III - FİNANSAL BİLGİLER VE RİSK YÖNETİMİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER
40
41
41
41
56
56
56
58
59
Denetçi Raporu
İç Denetim Faaliyeti ile İlgili Bilgiler
Bağımsız Denetim Raporu
Finansal Tablolar ve Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme
Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler
Rapor Dönemi Dâhil Beş Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler
Uygunluk Görüşü
Finansal Tablolar ve Dipnotlar
Sunuş
Vakıf Emeklilik’in Kurumsal Profili
Şirketin Ticaret Unvanı
: Vakıf Emeklilik A.Ş.
Genel Müdürlük Adresi
: Muallim Naci Cad. No: 22 Ortaköy 34347 Beşiktaş / İstanbul
Telefon No : (0212) 310 37 00
Faks No : (0212) 310 39 99
Çağrı Merkezi : (0212) 310 37 24
İnternet Sayfası : vakifemeklilik.com.tr
Elektronik Posta Adresi : [email protected]
Vizyonumuz
”Hedef en beğenilen şirket olmak, irtifa ilk üç”
Vakıf Emeklilik’in tüm çalışanlarının katılımıyla belirlediği vizyon cümlesi ”Kuruluşumuzun 25. yıldönümü
olan 2016’da tüm faaliyet alanlarımızda sektörde ilk üçte yer alan ve müşteri memnuniyeti açısından en
beğenilen Şirket olmak”tır.
Misyonumuz
”Bireylerin ve ülkenin ekonomisine katkıda bulunmayı önemseyen yapı”
Bireyleri tasarrufa yönlendirmek, onların geleceklerini güvence altına alarak refah seviyelerini yükseltmek
ve ülke ekonomisinin gelişimine katkıda bulunmak.
Kurumsal Değerlerimiz
”Vakıf geleneğinin takipçisiyiz”
• Vakıf geleneğine uygun sosyal sorumluluk bilinciyle çalışmak
• Çalışanlarımıza ve müşterilerimize güven vermek
• Müşteri odaklı olmak
• Çalışan odaklı olmak
• Öncü ve yenilikçi olmak
• Verimlilik bilinciyle çalışmak
• Müşterilerimize ve çalışanlarımıza karşı her zaman dürüst olmak
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2011
Aktif yılı son
und
Bü
%15 yüklüğüm a
,4
artış 3 oranın üz;
da
göste
rmiş
tir.
Özet Finansal Bilgiler
Vakıf Emeklilik’in Hayat Sigortası branşında prim üretimi 2011 yılında 126.616.310 TL, Ferdi Kaza Sigortası
branşında 14.650.020 TL olarak gerçekleşmiştir. Kurulduğu günden bu yana sektörün öncüsü olduğu Bireysel
Emeklilik alanında ise Şirketimiz, 287.363.624 TL katkı payı üretimi sağlamış, 2010 yıl sonu itibariyle
701.302.779 TL olan Bireysel Emeklilik fon büyüklüğünü % 23,8’lik artışla 868.063.380 TL’ye ulaştırmıştır.
2011 yıl sonunda aktif büyüklüğü 2010 yılına göre % 15,43’lük artışla 1.385.773.176 TL’ye yükselmiş,
özkaynaklar ise % 9,26’lık artışla 124.869.590 TL olarak gerçekleşmiştir.
Başlıca Finansal Göstergeler
Aktif Büyüklük
Özkaynaklar
Vergi Öncesi Kâr
Tutar (TL)
1.385.773.176
124.869.590
19.071.615
Hayat Fon Büyüklüğü
286.572.904
Bireysel Emeklilik Fon Büyüklüğü
868.063.380
Hayat Prim Üretimi
126.616.310
Ferdi Kaza Prim Üretimi
Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi
14.650.020
287.363.624
Kısaca Vakıf Emeklilik Tarihçesi
Vakıf Emeklilik, Güneş Hayat Sigorta A.Ş. adıyla 01 Mayıs 1991 tarihinde 15.000 TL sermaye ile kurulmuştur. 29
Mart 2000 tarihinde sermayesini 5.000.000 TL’ye, 28 Haziran 2001 tarihinde 20.250.000 TL’ye ve 07.10.2004
tarihinde ise 26.500.000 TL’ye yükseltmiştir. Vakıf Emeklilik, sektörün güçlü sermaye ve ortaklık yapısına
sahip kuruluşları arasında yer almaktadır.
4632 Sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde; Bireysel Emeklilik alanında da
faaliyette bulunmak üzere 31 Mayıs 2002 tarihinde Hazine Müsteşarlığı nezdinde izin başvurusunda bulunan
Şirketimiz, 21 Şubat 2003 tarihi itibariyle gerekli izni almıştır.
14 Mart 2003 tarihinde Güneş Hayat Sigorta unvanı “Vakıf Emeklilik A.Ş.” olarak değişitirilmiş ve Bireysel
Emeklilik Sistemi’nde faaliyet gösteren şirketler arasına Şirketimiz de ilk sıralarda katılmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
2011 yılında Vakıf Emeklilik’in ortaklarında ve ortaklık oranlarında bir değişiklik olmamıştır. 31.12.2011 tarihi
itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortağın Unvanı
T. Vakıflar Bankası T.A.O.
Güneş Sigorta A.Ş.
A Grubu
Hisse Tutarı
B Grubu
Hisse Tutarı
1.310.625
12.972.875
53,90%
14.283.500
562.500
9.242.500
37,00%
9.805.000
2.120.000
8,00%
2.120.000
265.000
1,00%
265.000
1.875
24.625
0,10%
26.500
1.875.000
24.625.000
100,00%
26.500.000
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vakfı
Güneş Turizm Otomotiv Endüstri ve Ticaret A.Ş.
TOPLAM
Toplam
Hisse Oranı
Toplam
Hisse Tutarı
Vakıf Emeklilik’in Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcılarının şirket sermayesinde
payları bulunmamaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim Kurulu
Başkanı Mesajı
2011 yılında küresel ekonomiyi en fazla meşgul eden gündem
maddelerini, dünyada büyüme ve istihdam konuları oluşturdu.
Makro göstergelere baktığımızda global belirsizliklere rağmen
Türkiye, 2010 yılındaki gibi 2011’de de tırmanışını sürdürdü.
AB ülkeleri ayağa kalkmak bir yana, yeni bir düşüş riskiyle
karşı karşıya kalmışken, Türkiye ekonomisi hızlı ve kararlı
bir şekilde büyümeye devam ederek Avrupa’nın gözbebeği
haline geldi.
Dünyayı derinden etkileyen ve izleri hâlâ tam olarak
silinemeyen finansal krizden, 2010 yılında sıradışı bir şekilde
sıyrılmamız ve bunu 2011 yılında da devam ettirmiş olmamız elbette bir tesadüf değildir. Geçtiğimiz yıl, piyasalarda
süren bu canlılığın arkasında en önemli etken, şüphesiz ki güven ve istikrar ortamıdır.
20. yılını geride bırakan Vakıf Emeklilik, kurulduğu günden bugüne ülkemiz ekonomisine katma değer sağlamayı
kendine temel ilke edinmiş, sadece ortaklarına, müşterilerine, çalışanlarına değil, toplumun geneline faydalı
olmayı kurumsal misyon olarak belirlemiştir. Vakıf Emeklilik, Bireysel Emeklilik sektörü içinde hızla artan pazar
payı ve yükselen başarı grafiğiyle, ülkemiz ekonomisi için üzerine düşen sorumluluğu vatana hizmet anlayışıyla
yerine getirmeye çalışmıştır.
İnsanlarımızın, verimli-üretken oldukları dönemde tasarruf etmelerini sağlayan ve onlara emeklilik yıllarında
ikinci bir gelir imkanı sunan Bireysel Emeklilik sektörü 2011 yılını 14,3 milyar TL fon büyüklüğü ve 2 milyon 600
binin üzerinde de katılımcı sayısıyla kapatmıştır.
14 emeklilik şirketinin bulunduğu Bireysel Emeklilik sektöründe 2011 yılında fon büyüklüğü % 19,1 büyürken,
Vakıf Emeklilik % 23,8 ile sektörün üzerinde büyüme kaydetmiştir. Aynı şekilde, katkı payında sektör % 29,5
büyürken, Şirketimiz % 36,8; katılımcı sayısında sektör % 16,2’lik bir büyüme gösterirken, Şirketimiz % 26,9’luk
büyüme ile sektörde en hızlı büyüyen şirketlerden biri olmuştur.
BES fonları büyüdükçe finansal piyasalar derinleşmekte, finansal yenilikler artmakta ve piyasalar ani sermaye
hareketlerine bağlı dalgalanmalardan daha az etkilenerek istikrar kazanmaktadır. Cumhuriyetin 100. kuruluş
yıldönümü olan 2023 yılında büyüklüğü 100 milyar TL’yi aşacağı tahmin edilen Bireysel Emeklilik fonları ile
Türkiye’nin dünyanın en büyük 10 ekonomisinden biri olması hedefleniyor. Vakıf Emeklilik’in de bu büyümeye
katkıda bulunan en önemli oyunculardan biri olacağını biliyor ve bununla gurur duyuyoruz.
Vakıf Emeklilik ailesi olarak yaşatan ve çoğaltan vakıf kültürünü kendimize ilke edinerek, tüketen değil, üreten bir
toplum olmak için ülkemizde tasarruf bilincinin yerleşmesi ve sosyal sorumluluk bilincinin artması için elimizden
gelenin en iyisini yapmaya devam edeceğiz.
Saygılarımla,
Dr. Adnan ERTEM
Yönetim Kurulu Başkanı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Genel Müdür Mesajı
Sayın Ortaklarımız,
Çalışanlarımız ve Müşterilerimiz
Türkiye ekonomisi, 2010 yılında gösterdiği güçlü büyüme
performansını 2011’de de sürdürerek, ilk üç çeyrekte % 9,6
büyüme kaydeden ve dünyanın en hızlı büyüyen ekonomisi oldu.
Tüm dünya ekonomilerinin global gelişmelere bağlı olarak zor
günler geçirdiği bu dönemde Türkiye’nin göz kamaştırıcı büyüme
rakamları, ülkemizin stratejik konumunu daha da güçlendirmiştir.
Geride bıraktığımız yılın önemli gündemlerinden biri de şüphesiz
ki ülkemizin tasarruf seviyesinin beklenen düzeye yükseltilebilmesi
için alınması gereken önlemlerdi. Kişisel tasarrufların artmasının en
etkin yöntemlerinden biri olan Bireysel Emeklilik Sistemi, öncelikle
hükümetimizin gündeminde olmak üzere, ekonomistlerin günlük
yorumlarında sıkça yer alarak, hedeflenen düzeye doğru ilerlemeye
başlamıştır.
Bireysel Emeklilik fonları, finansal dalgalanmalara karşı dalgakıran vazifesi görür
Ülkelerin ekonomik kalkınma süreçlerine bakıldığında emeklilik fonlarının büyüklükleri ile ülkelerin gelişmişlik
düzeyleri arasında çoğunlukla sıkı bir korelasyon olduğu görülmektedir. Zira Bireysel Emeklilik Sistemi, sürdürülebilir
büyümeyi sağlayacak uzun dönemli fonların oluşmasına katkı sağlar. İç tasarruflar yoluyla bu fonlarda toplanan
birikimler, finansal piyasalara yönelir. Ülke ekonomilerine derinlik katan Bireysel Emeklilik fonları, finansal
dalgalanmalar karşısında adeta dalgakıran vazifesi görür. Bireysel Emeklilik sektörünün en önemli oyuncularından
biri olan Şirketimiz, 2011 yılındaki tüm aksiyonlarını müşteri memnuniyetini sürekli kılmak için değişim ve gelişim
rotasına göre revize etti. Geçtiğimiz yıl 20. yılını kutlayan Vakıf Emeklilik, taşıdığı sosyal sorumluluk anlayışıyla
devam ettirdiği çalışmalarda şimdiden başarılı neticeler almaya başlamıştır.
Yüzde 246 kâr artışı
2011 yılı Vakıf Emeklilik için bir milat, uzun süredir gündeme alınamamış ve bekleyen bir takım yatırımları yapmamız
açısından fırsat yılı oldu. Senenin başlangıcında çalışma masamızın üzerine verimlilik, sürdürülebilirlilik, büyüme,
müşteri memnuniyeti, yeniden yapılanma gibi ana hedefler koymuştuk. Şunu rahatlıkla söyleyebiliriz ki, bu bir yılın
sonunda, koymuş olduğumuz hedeflerde hem niceliksel, hem de niteliksel anlamda başarılı sonuçlar aldık. Şirketimizin
brüt kârlılığını bir önceki yıla göre % 246 arttırarak 19,1 milyon TL’ye, sermaye kârlılık oranımızı ise % 20,77’den %
71,96’ya çıkarttık. Geride bıraktığımız yıl, teknik kârlılığımız da % 173 oranında artış gösterdi.
Daha güçlü bir gelecek için yeniden yapılanıyoruz
Yeniden yapılanma kapsamında; ARGE Müdürlüğü, Banka Sigortacılığı ve Özel Projeler Müdürlüğü kuruldu. Verimliliği
arttırma adına öncelikle tüm ürün gamı gözden geçirilirken, değişen piyasa koşullarını ve ihtiyaçları dikkate alarak yeni
ürünler geliştirdik. Satış ekiplerimiz tarafından 1 Ekim 2011 tarihinden itibaren SMART isimli yeni bir Hedef - Performans
ve Ödül Sistemi devreye alındı.
“Bireysel Emeklilik Aracısı” pozisyonu için işe alımlarda “Genel Yetenek ve Genel Kültür” sınavları getirilirken, EGM
lisanslama sınavlarına hazırlık ile ilgili e-öğrenme uygulamasına da başlandı. Ürünlerimizin penetrasyonunu arttırmak
adına Türkiye’nin en köklü kuruluşlarından biri olan bankamız Vakıfbank ile Bireysel Emeklilik Günleri Kampanyası ilk
defa başlatıldı ve fevkalade sonuçlar alındı.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Organizasyonumuzun Türkiye’nin tüm coğrafyasında etkin biçimde faaliyet göstermesi amacıyla 9 bölge müdürlüğü
ve Kıbrıs Şubemizin yanı sıra irtibat bürosu sayımız 12’ye yükseldi.
Web sitemiz yenilendi
Şirketimizin 20. yılına yeni bir renk katabilmek ve yeni bir solukla önümüzdeki 20 yıla adım atabilmek amacıyla
web sitemizi de yeniledik. Yeni web sitemiz hem görsel açıdan hem de kullanıcı kolaylığı açısından titizlikle ele
alındı.
Dağıtım kanallarımızı çeşitlendirme stratejimize uygun olarak Bankamız Alternatif Dağıtım Kanalları ile satış
kampanyalarına başlandı. Ayrıca çağrı merkezimizin içinde bir outbound ekibi oluşturularak burada da telesatış faaliyetlerine başlandı. Müşteri memnuniyetini sürekli kılmak ve söz verdiğimiz gibi hayat boyu hizmet
anlayışımızı yerine getirebilmek için müşterilerimize “hoş geldin” aramaları başlatıldı; katılımcının zamanında
ve etkin biçimde bilgilendirilmesi için çağrı sayılarımız ve çağrı konularımız artırıldı.
Sosyal güvenlik sistemini tamamlayıcı bir unsur olan Bireysel Emeklilik Sistemi’nin yanısıra, yaşamsal riskleri güvence
altına alma konusunda da müşterilerinin yanında olan Vakıf Emeklilik, geniş Hayat Sigortası ürün yelpazesiyle,
sektöre öncülük yaparak üzerine düşen sorumluluğu eksiksiz yerine getirme uğraşında hep var olacaktır. 2011
yılını 2,7 milyon katılımcı ve 14,4 milyar TL fon büyüklüğü ile kapatan bireysel emeklilik sektörünün, 2012 yılında
% 15 artış beklentisi ile 3 milyon katılımcıyı, fon tutarında % 20 büyüme beklentisi ile 18 milyar TL’yi aşacağını
tahmin ediyoruz.
Tasarrufun temeli BES
Türkiye’nin başta cari denge olmak üzere, tasarruf sorunu üzerinde tartışmasız olumlu etkisi olan Bireysel Emeklilik
Sektörü’nün istikrarlı bir şekilde büyümesi çok önemlidir. Günümüzde tasarruf oranlarının arzulanan seviyede
olmadığı, ülkemizin daha fazla tasarruf etmeye ihtiyacı olduğu malumunuzdur. Önümüzdeki yıllarda Bireysel
Emeklilik’in giderek yaygınlaşması ile ülkemizde tasarruf oranının artacağı, makroekonomik istikrarın korunacağı
ve özellikle cari denge sorununun gündemden kalkacağı kanısındayız.
Hedefimiz sürdürülebilir verimlilik
2012 yılı için ana hedefimiz sürdürülebilir verimliliği arttırmak, artan rekabeti, teknolojik değişimleri, global
istikrarsızlığın olası yansımalarını da hesaba katarak, emin adımlarla büyümeye devam etmektir. Zira geride
bıraktığımız yıl, Şirketimizi tüm branşlarda yukarıya taşıyacak değişim ve dönüşümün tohumlarını attık, 2012’de de
bunun karşılığını almaya başlayacağız. Müşteri memnuniyeti, hizmet kalitesi ve hizmet hızımızda standartlarımızı
yükseltecek, dağıtım kanalı sayımızı artırmaya, bankamız Vakıfbank’ın bankacılık sektöründeki büyüklüğüne
uygun hedeflere ulaşabilmek için Vakıfbank Şubeleri’nde Emeklilik Günleri Kampanyalarımıza devam edeceğiz.
Kuruluşumuzun 25. yılı olan 2016 yılında, tüm faaliyet alanlarımızda en üst sıralarda yer alan, müşteri memnuniyeti
açısından en beğenilen şirket olma vizyonumuza ulaşmak için, tüm mesai arkadaşlarımla birlikte çok çalışacağız.
Bireyleri tasarrufa yönlendireceğiz, onların geleceklerini güvence altına alarak refah seviyelerini yükseltecek ve
ülke ekonomisinin gelişimine katkıda bulunacağız. “Önce İnsan” felsefesiyle yönetilen Şirketimizde, “müşteri
odaklılık” ve “çalışan memnuniyeti” önümüzdeki süreçte vazgeçemeyeceğimiz ilkelerimiz olacaktır.
Saygılarımla,
Mehmet BOSTAN
Genel Müdür
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
2011 Yılında Dünya ve Türkiye Ekonomisindeki Gelişmeler, Sektörel Görünüm
Dünya Ekonomisi
2011 yılı, küresel büyümeye ilişkin ılımlı beklentiler ile başlamış ancak gelişmiş ülkelere dair artan risk unsurları
sonucunda büyüme öngörüleri yılın ikinci yarısından itibaren olumsuz yönde gelişmiştir. ABD’ye ilişkin bir
takım öncül büyüme göstergeleri ve büyüme oranları beklentileri karşılayamazken, Euro Bölgesi’nin 2011
yılı büyüme performansı beklendiği gibi ılımlı bir görünüm sergilemiştir. Japonya ise Mart ayında tarihinin en
büyük depremini yaşarken, nükleer bir felaket ihtimali ile karşı karşıya kalmıştır. Son dönemde IMF ve Dünya
Bankası gibi uluslararası kuruluşlar gelişmiş ülkelere ilişkin büyüme tahminlerini aşağı yönde revize etmişlerdir.
Tüm bunların ötesinde, 2011 yılına asıl damgasını vuran, gelişmiş ülkelerde artan bütçe açığı ve borçlanma
gereksiniminin yarattığı kırılganlıklar olmuştur. 2009 yılının sonlarından itibaren yüksek bütçe açığı ve borç
stokları nedeniyle borçlanma maliyetleri artan Euro Bölgesi üyeleri Yunanistan, İspanya, Portekiz, İrlanda ve
İtalya’nın ülke riskleri 2011 yılında artmaya devam ederken, borçlanma maliyetleri rekor düzeylere yükselmiştir.
Kredi notları düşürülen bu ülkelerin sorunlarının, finans sistemi aracılığıyla Euro Bölgesi’nin görece güçlü
ekonomilerine sıçrayarak ekonomik ve finansal istikrarı bozmasını önlemek ve sistemik riski azaltmak için
AB ve IMF tarafından yapılabilecek yardımlar üzerindeki müzakereler yıl boyunca sık sık gündeme gelmiştir.
Yapılan görüşmelerden net bir sonuç çıkmaması, sorunlu ülkelerin Euro Bölgesi’nden çıkarılması veya Avrupa
Para Birliği’nin tamamen dağılması gibi istenmeyen olasılıkların tartışmaya açılmasına neden olmuştur.
Dolayısıyla, Euro Bölgesi’ne ilişkin söz konusu belirsizliklerin dünya ekonomisi üzerindeki olumsuz etkilerinin
ne boyuta ulaşabileceği, 2012 yılına ilişkin en büyük kaygı unsurunu oluşturmaktadır.
2009 ve 2010 yıllarında dünya ekonomisinin büyüme motoru olan gelişmekte olan ülkeler ise 2011’in ilk
yarısında artan yabancı sermaye girişleriyle enflasyonist baskıların ve büyüme performansının yüksek olduğu bir
tablo sergilemiştir. Yılın son çeyreğine doğru Avrupa kaynaklı belirsizliklerin küresel risk algılamasını artırmasıyla
yabancı sermaye çıkışlarının başladığı bu ülkelerde öncül büyüme göstergeleri de ivme kaybetmeye başlamıştır.
Türkiye Ekonomisi
2011 yılında da 2010 yılında sergilediği güçlü büyüme performansını devam ettiren Türkiye ekonomisi, yılın
ilk iki çeyreğinde sırasıyla % 12 ve % 8 büyümesinin ardından üçüncü çeyrekte % 8,2’lik büyüme oranı ile
güçlü bir görünüm sergilemiştir. Böylece 2011 yılının ilk üç çeyreğinde % 9,6 büyüyerek dünyanın en hızlı
büyüyen ekonomisi olmuştur. Gerçekleşen yüksek büyüme performansında, kamu kesimi harcamalarının ve
yatırımlarının büyümeye katkısının önemli ölçüde artması ve ihracatın olumlu seyri, etkili olmuştur. Ayrıca,
sanayi üretiminin güçlü performansı da büyüme oranlarının beklenenin üzerinde gerçekleşmesinde belirleyici
olmuştur.
2011 yılının son çeyreğine ilişkin öncül büyüme göstergeleri olumlu bir tablo çizmekle birlikte büyüme
performansının bir miktar yavaşlayabileceğine işaret etmektedir.
Türkiye ekonomisinin sergilediği güçlü büyüme performansı işsizlik rakamlarında da kendini göstermiştir. Mayıs
ayından itibaren düşüş trendi izleyen “işsizlik oranı” Eylül ayında tarihinin en düşük seviyelerine gerilemiştir.
Ancak yılın son çeyreğinde ekonomideki soğuma belirtilerinin artması ile işsizlik oranında hafif bir yükseliş
görülmüş ve Ekim ayı itibariyle % 9,1 seviyesi görülmüştür.
Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) 2011 yılında yıllık bazda % 10,45 seviyesinde gerçekleşmiştir. Böylece 2011
yılında enflasyon TCMB’nin % 5,5 olan hedefinin üzerinde kalmıştır.
2011 yılında dış ticaret açığı bir önceki yıla göre % 47,7 oranında genişleyerek 105,9 milyar dolara ulaşmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2011 yılında 135 milyar dolara ulaşan toplam ihracatın bir önceki yıla göre % 18,5 oranında artış yaşadığı
dikkat çekerken, ithalatın ise % 29,8 ile daha hızlı bir artış yaşayarak 240,8 milyar dolara ulaşması, 2011
yılında iç talebin yurtdışından ayrışan olumlulukta bir tablo çizdiğini göstermektedir.
TCMB, 2010 yılının ardından 2011 yılında da alışılmışın dışında bir para politikası uygulamaya devam etmiştir.
2010 yılının son ayında başladığı faiz indirimine 2011 yılında da devam eden TCMB yıl içinde toplam 75 baz
puan indirime giderek politika faiz oranını % 5,75’e çekmiştir. Yılın son çeyreğinde ise TCMB borç verme
faizini % 9’dan % 12,5’e çıkartırken, piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma faiz
oranını % 8’den % 12’ye yükseltmiştir.
Birçok gelişmiş ve gelişmekte ülkenin kamu dengeleri kaynaklı sorunlar yaşadığı 2011 yılında Türkiye ekonomisi
güçlü bir performans sergilemiştir. Merkezi Yönetim Bütçesi, 2011 yılında 17,4 milyar TL açık verirken, açık bir
önceki yıla göre % 56 gerilemiştir. 2011 yılında harcamalar % 6’lık artışla 313 milyar TL olurken, gelirler %
16’lık artışla 296 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2010 yılında 8,2 milyar TL olan faiz dışı fazla, 2011 yılında
24,8 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Hayat Sigortacılığı ve Bireysel Emeklilik Sistemi
2011 yılı, Hayat Sigortaları prim üretiminin önceki yıllardaki artış trendini devam ettirdiği bir yıl olmuştur.
2009-2010 arasında % 19,70 büyüme gösteren Hayat Sigortaları prim üretimi 2011 yılında da 2010 yılına
göre % 23,13 oranında büyümüştür. 2011 yılında gerçekleşen toplam üretim, 2,7 trilyon TL seviyesindedir.
Sektörde Ferdi Kaza prim üretimi ise 2011 yılında 663 milyon 191 bin TL olarak gerçekleşmiş, bir önceki yıla
göre % 10,83 artış göstermiştir.
Sonuç olarak, ekonomideki gelişmelere rağmen sigortacılık sektöründe 2011 yılı, Hayat ve Kaza branşında
prim üretimi açısından memnuniyet verici bir yıl olmuştur.
Bireysel Emeklilik alanında ise, dünya ekonomisindeki gelişmeler ve bunun Türkiye ekonomisine
yansımaları değerlendirildiğinde Bireysel Emeklilik Sistemi açısından 2011, başarılı bir yıl
olarak değerlendirilebilir.
Türk halkının BES aracılığıyla tasarruf etme alışkanlığı gelişmeye devam etmektedir.
Sistemdeki toplam katılımcı sayısı 2 milyon 645 bin 856 kişiye ulaşmış
bulunmaktadır. 06 Ocak 2012 tarihi itibari ile sektördeki toplam katılımcı
fon büyüklüğü 14,3 milyon TL’ye toplam katkı payı tutarı ise 12,4 milyon
TL’ye ulaşmıştır. Geçtiğimiz yıl, 61. Hükümetin programında da ayrıntılı
olarak yer alan Bireysel Emeklilik Sistemi, beklenen bazı düzenlemelerin
hayata geçirilmesi ile 2012 yılına umutlu bir başlangıç yapacaktır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
2011
Haya yılı sonu
t Sig
nda
o
üreti rtası prim
%51 mimiz;
,
artış 9 oranınd
göste
a
rmiş
tir.
2011 YILI FAALİYETLERİ
20. Yılında Vakıf Emeklilik
Gözümüzü zirveye diktik…
2011 yılında faaliyet gösterdiği her alanda yüksek performans hedefleyen Vakıf Emeklilik, Hayat Sigortaları
prim üretiminde bir önceki yıla göre hayat ve emeklilik şirketleri içerisindeki pazar payını % 3,82’den % 4,71’e
yükseltmiştir. Bu pazar payı ile 2011 yılında sekizincilikten altıncılığa yükselmiş bulunan Vakıf Emeklilik, 2011
yılında sektör artış oranı olan % 23,13 ‘ü bir hayli geçerek % 51,9 oranında üretim artışı gerçekleştirmiştir.
Ferdi Kaza Sigortası prim üretimi ise 2011 yılında bir önceki yıla göre % 52,04 oranında artışla 9.635.793
TL’den 14.650.020 TL’ye yükselmiştir. Bu artış oranı ile Şirketimiz sektör büyüme oranının % 37,65 üzerinde
büyüme kaydetmiştir. Bu artışla hayat ve emeklilik şirketleri arasında dördüncü sırada olan Şirketimizin pazar
payı 2011 yılında % 10,69’dan % 13,18’e çıkmıştır.
Ferdi Kaza Prim Üretimi
Hayat Prim Üretimi
16.000.000
140.000.000
14.000.000
120.000.000
12.000.000
100.000.000
10.000.000
80.000.000
8.000.000
60.000.000
6.000.000
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2011
83.355.084
2010
64.386.325
2009
58.322.117
2008
79.840.554
0
2007
14.650.020
2011
9.635.793
2010
4.485.550
2009
2008
1.791.220
2007
0
5.126.166
20.000.000
2.000.000
126.616.310
40.000.000
4.000.000
Sektör nerede, Vakıf Emeklilik nerede?
2003 yılından itibaren uygulanan Bireysel Emeklilik Sistemi’nde 11 şirket faaliyet göstermekteyken 2009
yılında bu sayı 13’e, 2011 yılında 14’e, 2012 Ocak ayında 15 emeklilik şirketine ulaşmıştır ve önümüzdeki
dönemde bu rakamın daha da artacağı beklenmektedir.
06 Ocak 2012 tarihi itibariyle sistemde sağlanan toplam katkı payı tutarı 12.436.669.226 TL’dır. Şirketimizin
bu dönemdeki kümülatif katkı payı tutarı ise 761.709.566 TL’dır. Buna göre sektörde 2011 yılı başındaki
% 5,76 olan katkı payı üretimi pazar payımızı 2011 yılı sonu itibariyle % 6,12’ye yükselttiğimiz görülmektedir.
Anadolu Hayat Emeklilik
%21
Avivasa Emeklilik ve Hayat %20
Garanti Emeklilik ve Hayat %17
Yapı Kredi Emeklilik
%16
Vakıf Emeklilik
%6
ING Emeklilik
%5
Groupama Emeklilik
%4
Allianz Hayat ve Emeklilik
%4
Cardif Emeklilik
%3
Finans Emeklilik ve Hayat
%1
Aegon Emeklilik ve Hayat
%1
Ergo Emeklilik ve Hayat
%1
Deniz Emeklilik ve Hayat
%1
Ziraat Hayat ve Emeklilik
%0
Şirket Bazında
BES Katkı Payı
Pazar Payları
Dağılımı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
Yıllar Bazında BES Katkı Payı Üretimi
300.000.000
250.000.000
200.000.000
150.000.000
Anadolu Hayat Emeklilik
287.363.624
2011
191.007.354
2010
146.206.847
145.152.989
2009
2007
0
2008
50.000.000
109.880.689
100.000.000
%21
Avivasa Emeklilik ve Hayat %21
Garanti Emeklilik ve Hayat %16
Yapı Kredi Emeklilik
%16
Vakıf Emeklilik
%6
ING Emeklilik
%5
Groupama Emeklilik
%4
Allianz Hayat ve Emeklilik
%4
Cardif Emeklilik
%3
Aegon Emeklilik ve Hayat
%1
Finans Emeklilik ve Hayat
%1
Deniz Emeklilik ve Hayat
%1
Ergo Emeklilik ve Hayat
%1
Ziraat Hayat ve Emeklilik
%0
Emeklilik
Şirketleri Katılımcı
Fon Büyüklüğü
Dağılımı
06 Ocak 2012 tarihi itibari ile sektördeki toplam katılımcı fon büyüklüğü 14.302.300.040 TL’ye ulaşmış, bu
tarih itibariyle Vakıf Emeklilik’in fon büyüklüğü ise 867.436.926 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin fon
büyüklüğündeki pazar payı 2011 yılında % 5,83’ten % 6,07’ye yükselmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yıllar Bazında BES Katılımcı Fon Büyüklüğü Gelişimi
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
400.000.000
867.436.926
2011
700.320.493
2010
535.834.957
2009
398.867.052
2008
2007
0
291.110.450
200.000.000
Vakıf Emeklilik 2007-2011 yılları arasındaki Bireysel Emeklilik Sistemindeki fon büyüklüğü açısından başarılı
bir grafik çizmiştir.
Anadolu Hayat Emeklilik
%22
Garanti Emeklilik ve Hayat %20
Avivasa Emeklilik ve Hayat %16
Yapı Kredi Emeklilik
%11
Vakıf Emeklilik
%7,6
ING Emeklilik
%7
Cardif Emeklilik
%3
Groupama Emeklilik
%3
Allianz Emeklilik
%2
Finans Emeklilik ve Hayat
%2
Deniz Emeklilik ve Hayat
%2
Aegon Emeklilik ve Hayat
%2
Ergo Emeklilik ve Hayat
%1
Ziraat Hayat ve Emeklilik
%0
Bireysel
Emeklilik Şirketleri
Katılımcı Sayıları
Pazar Payları
06 Ocak 2012 tarihi itibariyle sistemdeki toplam katılımcı sayısı 2.645.856 kişiye ulaşmış bulunmaktadır. Vakıf
Emeklilik’in aynı dönemdeki katılımcı sayısı 201.811 kişidir. 2011 yılında % 6,9 olan katılımcı sayısına göre
pazar payımız yıl sonunda % 7,6’ya yükselmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
Yıllar Bazında BES Katılımcı Sayısı Gelişimi
250.000
200.000
150.000
100.000
201.811
2011
157.367
2010
118.483
2009
92.910
2008
2007
0
69.125
50.000
Şirketimizin 2007-2011 yılları arasında Bireysel Emeklilik Sistemi’ndeki katılımcı sayısı yukarıdaki grafikte
görülmektedir.
2011 yılında Şirketimiz faaliyet gösterdiği tüm branşlarda pazar paylarını artırmış ve sektördeki yerini daha
da sağlamlaştırmıştır. 2011 yılındaki pazar payı artışları aşağıdaki grafiklerde görülmektedir.
2011 Hayat Sigortaları Pazar Payı Gelişimi*
2011 Ferdi Kaza Sigortaları Pazar Payı Gelişimi*
5,00%
15,00%
4,00%
10,00%
3,00%
2,00%
5,00%
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2011
2010
13,18%
10,69%
4,71%
0,00%
2011
2010
0,00%
3,82%
1,00%
* 2011 yılında Sigorta sektörü genelinde
* 2011 yılında Emeklilik Şirketleri genelinde
HayatSigortaları pazar payı gelişimimiz
Ferdi Kaza Sigortaları pazar payı gelişimimiz
BES Katkı Payı Pazar Payı Gelişimi
BES Katılımcı Sayısı Pazar Payı Gelişimi
6,20%
7,80%
6,10%
7,60%
6,00%
7,40%
5,90%
7,20%
5,80%
7,63%
6,40%
2011
2010
5,50%
2011
6,60%
2010
5,60%
6,12%
6,80%
5,76%
5,70%
6,90%
7,00%
5,80%
Başardık, çünkü insan kaynağımıza yatırım yaptık!
2011 yılı Vakıf Emeklilik için Şirketi her alanda ileriye götürecek bir takım yatırımların gerçekleşmesi açısından
fırsat yılı olmuştur. 2011 yılı başlangıcında çalışma masasının üzerine konan verimlilik, sürdürülebilirlilik,
büyüme, müşteri memnuniyeti ve yeniden yapılanma gibi ana hedefler tek tek ele alınmıştır.
Yeniden yapılanma kapsamında; ARGE Müdürlüğü, Banka Sigortacılığı ve Özel Projeler Müdürlüğü kuruldu.
Verimliliği arttırma adına öncelikle tüm ürün gamı gözden geçirilirken, satış ekiplerince 1 Ekim 2011 itibarıyla
uygulanmaya başlayan SMART isimli yeni bir Hedef - Performans ve Ödül Sistemi devreye alındı.
Vakıf Emeklilik’in güçlü organizasyon yapısının Türkiye’nin tüm coğrafyasında etkin biçimde faaliyet göstermesi
amacıyla 9 bölge müdürlüğü, Kıbrıs Şubesi ve 10 adet irtibat bürosunun yanı sıra son olarak Çorlu ve Gaziantep
irtibat büroları kurulmuştur.
“Bireysel Emeklilik Aracısı (Finansal Yatırım Danışmanı)” pozisyonu için işe alımlarda “Genel Yetenek ve Genel
Kültür” sınavları getirilirken, EGM lisanslama sınavlarına hazırlık ile ilgili e-öğrenme uygulamasına da başlanmıştır.
Vakıf Emeklilik, yaklaşık %68’i 4 yıllık üniversite mezunu olan, eğitim düzeyi yüksek personel profili ile
faaliyetlerine devam etmektedir.
2011 yılında başlayan yeniden yapılan faaliyetleri ihtiyaca uygun eğitimli insan kaynağı temin etme ve
işgücünü verimli kullanabilmek amacıyla başlatılan “VE Gelişimin Gücü İnsan” projesi ile devam etmektedir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
İlköğretim
%1
Lise
%7
Ön Lisans
%23
Lisans
%66
Yüksek Lisans
%3
Doktora
%0
Eğitim
Durumuna Göre
Personel
Dağılımı
31.12.2011
Genel Müdürlük
Personel Eğitim Durumu Dağılımı
Eğitim Durumu
Toplam
Yüzde
139
İstanbul 1
61
İstanbul 2
74
6
0,92%
İstanbul 3
54
47
7,23%
Ankara
67
Ön Lisans
147
22,62%
İzmir
72
Lisans
428
65,85%
Adana
61
21
3,23%
Samsun
49
Doktora
1
0,15%
Bursa
44
TOPLAM
650
100,00%
Antalya
39
İlköğretim
Lise
Yüksek Lisans
Şirketimiz, 2011 yılında Genel Müdürlüğümüzün yanı sıra 9 Bölge Müdürlüğü, 1 Şube ve 12 İrtibat Bürosuyla
faaliyet göstermiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
YENİ HİZMET VE FAALİYETLER
Vakıf Emeklilik faaliyet alanını genişletmek, yeni ürünler geliştirmek, yeni pazarlar bulabilmek amacıyla
araştırma ve geliştirme faaliyetlerini aralıksız olarak sürdürmektedir. Bu kapsamda 2011 yılında hem ferdi hem
de grup risk pazarına yönelik ürün gamında aşamalar halinde gerçekleşen bir dönüşüm hareketi başlatılmıştır.
Öncelikle, Şirketimizin Hayat, Kaza ve Bireysel Emeklilik branşlarında satışta bulunan ürünleri ile ilgili olarak
teknik ve finansal açıdan her bir ürün için detaylı analizler yapılmıştır. Bunun sonucunda söz konusu branşlarda
bazı ürünler tamamen kaldırılmış, bazıları ise revize edilmiştir.
Hayat branşında yenilikçi ürünler
KEP ile kesintisiz eğitim, Can Yeleği ile sağlıklı günler
Birikimli hayat ferdi ürün gamında bulunan ürünlerden “Hep Yatırım” ve “Enflasyona Endeksli Hayat Sigortası”
için yapılan analiz sonucunda hem aktüeryal hem de teknik olarak uygunluğuna karar verilmiştir.
Risk bazlı ferdi hayat sigortası ürünlerimizden olan “Yıllık Hayat” ürünü üzerinde yapılan analizler sonucunda
bu ürünün risk fiyatlamasının pazar faaliyetleri açısından rekabetçi olduğuna karar verilmiştir.
Uzun süreli vefat sigortası ürünü olan “Kesintisiz Eğitim” (KEP)’in teknik ve pazarlama analizleri sonucunda
revizyon ihtiyacı hasıl olmuştur. Bu doğrultuda yeni KEP ürünü fiyatlaması ve özel şartları oluşturulmuş ve
satışa sunulmuştur.
Risk bazlı ürün yelpazesine 2011 yılında “Can Yeleği” adını verdiğimiz yıllık hayat ve tehlikeli hastalıklar
risklerini içeren yeni ürünümüz eklenmiş ve satış kanalına sunulmuştur.
Kaza Sigortalarında teminat zenginliği
2011 yılı itibari ile mevcut faaliyetlerimizin yanında sigortalanmamış risk grupları hakkında araştırma
yapılmıştır. Ayrıca sigortanın geniş kitlelere ulaşmasını teminen yeni ürün çalışması yapılmış, bu ürünün
ne zaman hangi gelir grubuna nasıl bir tanıtım ve eğitim ile satılabileceği konusunda çalışmalar yapmış ve
ferdi olarak satılabilirlik özelliği yüksek olan “Hep Destek” ürünü yeni kaza teminatları ile zenginleştirilmiştir.
Bunun yanında, işsizlik teminatları içeren “Devamlı BES” ve “Devamlı Yaşam Standartı” ürünleri de kaza branşı
ürün gamında piyasaya sunulmuştur.
Bireysel Emeklilik’te yeni planlar
Vakıf ve Sandıklar Platformu Vakıf Emeklilik ile BES’te
28 ve 29 no’lu Vakıf ve Sandıklar Platformu Üyelerine yönelik yeni emeklilik planları tasdiki gerçekleştirilmiştir.
Acenteler ve Kurumsal Pazarlamada büyüyen yapı
Geçmiş yıllarda çoğunlukla Hayat branşında faaliyet gösteren acenteler son üç yıl içerisinde sürekli artış
göstererek BES branşında da faaliyet göstermeye başlamışlardır.2011 yılında adet üretiminde % 54 artış
gerçekleştirilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
2011 yılı içerisinde 28 adet acente fesih edilerek, 11 adet yeni acente satış kanalımıza eklenmiştir.
31.12.2011 itibariyle 103 özel acente, 20 broker, 684 Vakıfbank şubesi, 1 Aktifbank, 178 Kuveyttürk, 317 adet
TEB ve 52 Tekstilbank şubesi faaliyet göstermiştir.
2011 yılında brokerlarla da aktif olarak çalışılmış ve Vakıf Emeklilik’e referans olacak gruplar yıllık hayat
sigortası ile teminat altına alınmışlardır.
2011 yılı Kurumsal Pazarlama Müdürlüğü için bölge müdürlükleri ve Kuveyt Türk şubeleri üzerinden işveren
katkılı görüşmeleri destekleyerek üretim yılı olmuştur.
2011 yılında gerçekleştirilen işveren katkılı üretimlere bakıldığında;
• Sertifika sayısında sektör bir önceki yıla göre %18, Vakıf Emeklilik %40;
• Fon tutarında ise sektör %34, Vakıf Emeklilik %130 artış sağlamıştır.
Kuveyt Türk Katılım Bankası çalışanlarına yapılan İşveren Katkılı Bireysel Emeklilik Planına 2011 yılında da
katılımlar devam etmiştir.
İLKSAN ve POLSAN ile yaklaşık 400 bin kişiyi hedefledik
271 bin üyesi bulunan İLKSAN (İlkokul Öğretmenleri Sağlık ve Sosyal Yardım Sandığı) ve 92 bin üyesi bulunan
POLSAN (Polis Bakım ve Yardım Sandığı) ile 15 Nisan 2011 tarihinde imzalanan protokol ile birlikte üyelerine
özel avantaj sağlayan Bireysel Emeklilik Planı sunulmaktadır. Bu sayede hem POLSAN üyesi emniyet mensupları
hem de İLKSAN üyesi öğretmenlere Bireysel Emeklilik Sistemi’nde birikim yapma imkanı sağlanmıştır.
POLSAN (Polis Bakım ve Yardım Sandığı)’nın 95 bin 203 üyesine 01 Ocak 2011 tarihinde Grup Yıllık Hayat
Sigortası ile teminat altına alınmıştır.
İLKSAN (İlkokul Öğretmenleri Sağlık ve Sosyal Yardım Sandığı)’nın toplam 271 bin üyesinden ikraz kullanan
üyelerine 10 Şubat 2011 tarihinde imzalanan sözleşme ile kredili hayat sigortası yapılmaktadır.
Banka Sigortacılığı ile banka dağıtım kanalında yeni projeler
Vakıf Emeklilik 2011 yılının ikinci yarısından itibaren yeniden yapılanma faaliyetleri kapsamında Banka
Sigortacılığı ve Özel Projeler Müdürlüğü’nü faaliyete başlatmıştır. Şirketin en büyük acentesi olan Vakıfbank,
Kuveyt Türk ve Tekstilbank ile iletişim koordinasyonu sağlamak, banka dağıtım kanallarının verimliliğini artırmak
amacıyla oluşturulan bu bölüm aynı zamanda da iş geliştirme amaçlı özel projeleri yürütmeyi amaçlamaktadır.
2011 yılında Banka Sigortacılığı faaliyetlerini güçlendirmek amacıyla Vakıfbank Şubeleri’nde 5 ayrı etapta
“Bireysel Emeklilik Günleri Kampanyası” düzenlenmiştir.
Kuveyt Türk Katılım Bankası ile satış geliştirme eğitimleri düzenlenmiş, içerisinde reklam ve medya iletişimi
de bulunan bir kampanya planı üzerinde çalışılmaya başlanmıştır.
Tekstilbank’a yönelik olarak Bireysel Emeklilik, Hayat ve Ferdi Kaza Sigortaları ve Kredili Hayat ürününün satışını
hedefleyen kampanya planları hazırlanmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
En büyük ortağımız Vakıfbank’ın geniş tabana yayılmış, güçlü bankacılık hizmetlerinden
faydalanan müşterilerine sigorta ürün ve hizmetlerini telemarketing yoluyla ulaştırabilmek için
Bankamız Telefon Bankacılığı Bölümünde görev almak üzere bir satış ekibi oluşturulmuştur.
Özel projeler alanında POLSAN ve İLKSAN ile işbirliğinin koordinasyonu yürütülmeye
devam etmektedir. Bu alanda işbirliği, güçlü ortağımız Vakıfbank’ın kredi kartları
bölümü tarafından geliştirilen POLSAN ve İLKSAN üyelerine özel ASES kartı da
kapsayan bir sinerji ile sürdürülmektedir.
Yeni kurulan Banka Sigortacılığı ve Özel Projeler Müdürlüğü’nün faaliyetleri, bireysel
emeklilik ve hayat/kaza sigortaları üretiminde yükselen bir satış grafiği oluşmasını
sağlamıştır.
Bilgi ve teknoloji yönetiminde iyileştirme ve yatırım yılı
Vakıf Emeklilik müşterilerine güvenilir, kaliteli ve süreklilik arz eden hizmetler sunmak amacı ile teknoloji
alanında pek çok yeni çalışmayı gerçekleştirmiştir.
Sistemlerin işletim ve bakım giderlerinden tasarruf etmek için yapılan bir takım yeni yatırımlar gerçekleştirilmiştir;
• Sanallaştırma yatırımları ile donanım parkı yenilenmiş, enerji tasarrufu sağlanmıştır. Ülkemiz kaynakları
ve çevremiz için de önem arz eden bu çalışma ile daha fazla sistemi daha az sayıda donanım üzerinde
çalışır hale getirmek amaçlanmıştır.
• Bu ortamda kurulan iş zekası, dijital faks ve güncellenen elektronik posta sistemleri, mobil kullanıcılar
için hizmet altyapısı entegrasyonu ile yönetimi kolay ve performanslı yeni hizmet seçenekleri geliştirilmiştir.
Çalışanı başarıya teşvik eden izlenebilir perfomans sistemi
Altyapı performans ve güvenlik yatırımları yanı sıra Yönetimin hizmetleri daha iyi değerlendirmesi ve
çalışmaların daha etkili sunulması amacıyla verimlilik odaklı sistemler hayata geçirilmiştir.
• Pazarlama yönetiminin talebi ile “Hedef ve Komisyon Sistemi” ile daha önce kullanılan satış kota sistemi
terkedilip veri girişlerindeki gecikme ve hataları gidererek hizmet kalitesini arttıracak bir yapı kurulmuştur.
Bu yapı ile aynı zamanda satış hedeflerinin takibi ve olası sorunların izlenip değerlendirilmesi mümkün
hale gelmiştir.
Telemarketing ile yeni bir dağıtım kanalı
Müşterilerimize satış sonrasında da yardımcı ve destek olmak amacıyla faaliyetlerini sürdüren Müşteri
Hizmetleri bölümümüz Ferdi Kaza branşındaki ürünlerin satışına da destek olması amacıyla Telemarketing
faaliyetlerine başlamıştır.
Bu hizmeti gerçekleştirebilmek amacıyla aynı bölümde görev yapan ekip arkadaşlarımızla birlikte ses kayıt,
arama takip altyapımız geliştirilmiş ve kullanıma sunulmuştur.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
Kuveyt Türk Katılım Bankasıyla güçlü işbirliği
Kurumsal satış alanında işbirliği içinde olduğumuz Kuveyt Türk Katılım Bankası ile otomatik ödeme talimatı ve
online tahsilat işlemleri için gerekli altyapı kurularak devreye alınmıştır. Bu bağlantı ile yapılan sözleşmelerin
tahsilatlarını gerçekleştirmek için bir yazılım modülü geliştirilmiş olup, Kuveyt Türk tarafındaki müşterilerimizden
gelen talimatlar toplanıp verileri sistemimize aktarılmaktadır.
• Bu sayede ilgili sözleşmeler için tahsil işlemleri ile ilgili zeyiller otomatik olarak oluşturulmaktadır.
• Sözleşme ödemelerinde borç oluştuğunda müşteri hesaplarından tahsil edilmesi için bu altyapı üzerinden
Kuveyt Türk’e gönderilmekte ve gelen tahsilat bilgileri sistemimize işlenmektedir.
• Banka şubelerinden tahsilat yapılmak istendiğinde, Vakıf Emeklilik sisteminden sorgu yapılarak seçilen bir
vadeye tahsilat, online olarak sistemimize yansıtılabilmektedir.
Yürütülen satış faaliyetlerinin raporlanması amacıyla yeni bir altyapı oluşturulmuştur. Ürünlerimizin satış
istatistikleri, bölgelere göre, ürün türlerine göre, zamana bağlı dinamik raporlar ile görsel olarak takip
edilebilmektedir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yeni Web Sitemizi hayata geçirdik
Online işlemlere önem verdik
2011 yılında gerçekleştirilen en önemli yatırımlardan bir diğeri Genel Müdürlük ve tüm Bölge Müdürlük
personelince kullanılan, iş ortaklarımız olan banka ve internetten faydalanan müşterilerimize hizmet veren
sistemimizin kapasitesi ve performansı iyileştirilmiştir. Bu yatırım ile aynı zamanda geliştirilen uygulamaların
deneneceği, farklı senaryolara göre verilerin analiz edilebileceği bir de test ortamı oluşturulmuştur.
Müşterilerimizin bizden aldıkları ürünlerin takibini yapabilmeleri amacıyla web üzerinde online işlem altyapımız
güncellenmiş, yenilenen ve orjinal tasarımı ile beğeni toplayan web sitemizle birlikte hizmete sunulmuştur.
2012 yılında kablosuz erişim, merkezi güvenlik, yeni yasa ve güvenlik regülasyonları, sistem odası geliştirme
çalışmaları, sigortacılık ve finans sistemleri ile ilgili majör projeler planlanmaktadır. Süreçlerimizin ITIL ve COBIT
standartlarına uygun hale gelmesi, ISO 27001, PCI 2.0 güvenlik standartlarının sağlanması, iştiraklerimiz ve
ana iş ortağımız Vakıf Bank Bilgi İşlem ekipleri ile işbirliği içinde ortak projeler yürütülmesi hedeflenmektedir.
Kurumsal İletişim Faaliyetleri
Şirketimizin yıllık iş hedefleri doğrultusunda Bireysel Emeklilik, Hayat Sigortaları ve Kaza Sigortaları branşlarındaki
ürün ve hizmetleri ile 2011 yılından itibaren 20. yılını kutlayan Vakıf Emeklilik markasının bilinirliği, itibar
yönetimi ve bütünleşik iletişim süreçlerinin tüm sosyal paydaşlar ve kamuoyu nezdinde kurum vizyon, misyon
ve değerlerimizi yansıtacak şekilde yönetimi için bir takım faaliyetler gerçekleştirilmiştir.
Kurumsal iletişim ve reklam faaliyetleri planlanır ve yönetilirken, etik değerlere, efektif bir bütçe kullanımına
ve iletişim araçlarının etkin ve dengeli biçimde planlanmasına özen gösterilmiştir. Şirketin yıllık hedefleri
doğrultusunda gerçekleştirilen faaliyetler aşağıdaki başlıklarda özetlenebilir:
• Kurumsal Sponsorluklar
• İç İletişim
• Etkinlik Yönetimi
• Medya İlişkileri
• KSS (Kurumsal Sosyal Sorumluluk)
• Kurumsal Kimlik
• Pazarlama İletişimi
Eğitim, Vakıf mirasımız
Eğitim hayatına önem veren ve Vakıf kültürünün bir mirası olan yardımlaşma ruhu ile faaliyetlerine devam eden
Vakıf Emeklilik, 2011 yılında Şanlıurfa’da, Türk ve Dünya Edebiyatında yer alan ve Milli Eğitim Bakanlığı’nın
tavsiye ettiği 44 eserin de yer aldığı 100 temel eğitim setini Valilik aracılığıyla 31 bin ilköğretim öğrencisine
ulaştırmıştır. “Işığımı arıyorum”, “okuyorum” ve “şimdi okuma zamanı” sloganlarıyla yürütülen kampanya
basında geniş yer almıştır.
2011 yılı Haziran ayında İzmir Arena’da gerçekleştirilen 2. Sigorta Kulisi ödüllerine iştirak edilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Sunuş
İstanbul Finans Zirvesi’nde BES’in önemini anlattık
Vakıf Emeklilik, 28-29 Aylül 2011 tarihlerinde Uluslararası İstanbul Finans Zirvesi’nin ikincisine gümüş sponsor
kategorisinde reklamveren olarak katılmıştır. 17 ülkeden 48 konuşmacının katıldığı zirveye 20’den fazla ülkeden
600’ün üzerinde davetli iştirak etmiştir. Genel Müdürümüz Sayın Mehmet Bostan’ın konuşmacı olarak katıldığı
oturumda İstanbul’un finans merkezi olma yolunda Bireysel Emeklilik’in önemi anlatılmıştır. Zirve, Türkiye’de ve
dünyada 48 farklı televizyon kanalında, 190 farklı gazete haberinde, 217 farklı internet sitesinde yayınlanmıştır.
Radyolarda, basında, web sitelerinde reklam ve iletişim çalışmaları devam etmiş, 2011 yılında tüm iletişim
mecraları dengeli bir dağılımla etkin olarak kullanılmıştır.
İLKSAN ve POLSAN ile işbirliği yaptık
İLKSAN ve POLSAN ile Vakıflar Platformu altında gerçekleştirilen işbirliğimizin lansman toplantısı Aralık ayında
gerçekleştirilmiştir.
Spora destek olduk
2010 yılında Güneş Sigorta Spor Kulübüne 250.000.00 TL’lik bütçe ayrılarak başlatılan reklam faaliyeti 2011
yılında da aynı bütçe ve destekle devam etmiştir.
Yeni web ile sevimli yengecimiz işbaşında
Vakıf Emeklilik müşterilerine daha iyi hizmet verebilmek, faaliyet gösterilen tüm branşlarda erişilebilir, kullanım
kolaylığı sağlayan ve zengin içeriğe sahip bir web sitesi oluşturmak için başlatılan çalışmalar yıl sonunda
tamamlanmıştır. Tasarım olarak fark yaratan web sitesi, biriktirme özelliği ile tanınan sevimli kum yengeci
ile keyifle izlenen bir forma ulaşmıştır.
Vakıf Emeklilik, 20. yılını kutladığı 2011’de her alanda sürdürdüğü yenilikleri, web sitesindeki yeni yüzüyle
fark ettirmiştir.
Müşteri Hizmetleri Uygulamaları
Vakıf Emeklilik’in Hayat ve BES portföyündeki tüm müşterileri nezdinde müşteri memnuniyetini ve müşterilerin
devamlılığını sağlamak amacıyla Genel Müdürlük bünyesinde 44 ve Bölge Müdürlüklerinde 26 personelden
oluşan toplam 70 kişilik kadro oluşturulmuştur.
Müşteri Hizmetleri Müdürlüğü Kasım 2011 itibariyle Satış Sonrası Hizmetler Grup Müdürlüğü altında hizmet
veren yeni yapısına kavuşmuştur. Satış Sonrası Hizmetler Grup Müdürlüğü 1 Grup Müdürü, 3 Müdür Yardımcısı
ve 40 personelden oluşan kadroyla hizmet vermektedir. Call Center grubunda 10 personelimiz “inbound”
(gelen çağrı) görüşmeler yapmakta, 5 kişi operasyonel işlemleri gerçekleştirmektedir. Müşteri Hizmetleri
arama grubunda 17 Müşteri Temsilcisi “outbound” (giden çağrı) aramalar yaparak, “hoş geldin” aramaları,
müşteri memnuniyeti, ayrılma ve aktarım taleplerinin ikna işlemlerini gerçekleştirmektedirler.
“Hoş Geldin” Aramaları başlatıldı
2011 yılında Müşteri Hizmetleri bünyesinde kurulan 4 kişilik bir ekip ile sisteme yeni dahil olan BES katılımcılarına
“hoş geldin” aramaları yapılmaya başlanmıştır. Bir diğer yeni uygulamamız ise Telemarketing aramaları ekibi
ile telefonla mevcut müşterilerimize yapılan çapraz satıştır. Telefonla satış ekibimiz 4 kişilik kadroyla kurulmuş
ve 2011 yılını 6 kişilik kadrosuyla tamamlamıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Inbound (Gelen Çağrı) Call Center ekibi işbaşında
2011 yılında call center ekibinin personel sayısı artırılarak hizmet kalitesinin mükemmelleştirilmesi amaçlanmıştır.
Müşterilerin talep, şikâyet ve önerilerini çok kısa zamanda işleme alarak memnuniyeti sağlamak üzere
teknolojinin tüm imkanlarından faydalanmakta ve insan kaynağı gelişimi sağlanmaktadır.
Müşteri memnuniyetine odaklanan vizyonumuzla 0212 310 3 724 ve 444 9 237 Çağrı Merkezi numaralarından
hizmet verilebildiği gibi, Bankamızın Vakıfbank 7/24 çağrı merkezinden de Vakıf Emeklilik’e ulaşılabilmektedir.
Sürekli eğitim ile uzmanlaştırılan Müşteri Temsilcileri, Vakıf Emeklilik sigortalılarını ve katılımcılarını
bilgilendirmenin yanı sıra satış sonrası hizmet kalitesi ile de müşteri memnuniyetini arttırmaktadırlar. Ayrıca
sigortalılarımız ve katılımcılarımızın telefon, faks, e-mail ve mektup ile Şirketimize ulaşan taleplerinin de 3
iş günü içerisinde cevaplandırılması prensip haline getirilmiştir. Müşteri Hizmetleri Müdürlüğü 2011 yılında;
162.673 adet gelen çağrıya cevap vermiştir.
2011 yılında Vakıf Emeklilik müşterilerinden gelen 488 adet faks, 3.385 adet e-mail ve 412 adet mektup
olmak üzere toplam 4.285 bilgi talebi Müşteri Hizmetleri Müdürlüğü tarafından cevaplandırılmıştır. Müşteri
Hizmetleri gelen çağrı, faks, mektup, e-mail olarak toplam 166.958 adet müşteriye hizmet verilmiştir.
Outbound (Giden Çağrı) ekibi ile müşterilerimize sesimiz kadar yakınız
2005 yılından bu yana hizmet vermekte olan Müşteri Hizmetleri Müdürlüğü’nde faaliyet gösteren müşteri
temsilcilerinin sayısı, katılımcılarımıza daha kaliteli hizmet vermek ve daha fazla katılımcıya ulaşmak amacıyla
Genel Müdürlükte görevli 17 personel dışında, dokuz Bölge Müdürlüğümüzde görev yapan 26 personel ile
birlikte toplam 43 kişiye ulaştırılmıştır.
Müşteri temsilcileri 2011 yılı Eylül ayında başlatılan yeni uygulama ile katkı payı artış araması yaparak fon
büyüklüğümüzü arttırmaya katkı sağlamaktadır. Ayrıca ikna aramaları ile katılımcılarımızın ve sigortalılarımızın
şirketimize geri kazandırılması hedeflenmektedir.
Bireysel Emeklilik Sistemi’nde teklifler sözleşmeye dönüşmeden önce “hoş geldin” araması yapılmakta,
katılımcılar sistem hakkında detaylı bilgilendirilmek amacıyla aranmakta ve sözleşme haline gelene kadar
takibi yapılmaktadır. 2011 yılında sisteme yeni dâhil olan katılımcılarımızın % 60’lık kısmına arama yapılmış
olup, 2012 yılında bu oranın artırılması hedeflenmektedir.
Şirketimiz nezdinde danışmanı ayrılmış katılımcılarımız için danışmanlık görevini üstlenmiş, memnuniyet ekibi
ve Bölge Müdürlükleri’nde görevli müşteri temsilcileri tarafından sözleşmelerin fon portföy takibi yapılarak
düzenli memnuniyet aramaları yapılmaktadır. Böylece kurumsal hizmet anlayışımızın ön plana çıkartılması
hedeflenmiştir. Outbound birimimiz 2011 yılında; toplam 163.031 görüşme gerçekleştirmiş olup, 14.673 adet
görüşme call center ekibine destek amacıyla inbound olarak gerçekleşmiştir.
BES portföyünden ayrılma talebinde bulunan 12.914 katılımcı aranmıştır. Bu portföyden 10.627 katılımcıya
ulaşılmış olup, katılımcıların toplam fon büyüklüğü 56.727.393 TL’dir. Şirketimizde kalmaya ikna edilen
katılımcı 2.363 kişi, portföy büyüklüğü ise 15.226.234 TL’dir. Adet arama/ikna oranı % 22, hacim arama/
ikna oranı % 27 olarak gerçekleşmiştir. Aramaların, 16.208 adedi üretime yönelik faaliyetler için, 132.150
adedi ise memnuniyet, hoş geldin ve ikna araması olarak gerçekleştirilmiştir.
Üretime yönelik faaliyetlerimiz sonucunda 2011 yılının son çeyreğinde 156.505 TL tutarında katkı payı artışı
yapılarak % 18’lik bir başarı sağlanmıştır. Yine aynı dönemde Telemarketing ekibi 97.969 TL’lik Ferdi Kaza
prim üretimi gerçekleştirmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Yönetim Kurulu
Dr. Adnan ERTEM
Başkan
Halim KANATCI
Başkan Yardımcısı
Mehmet BOSTAN
Üye - Genel Müdür
Mehmet CANTEKİN
Üye
Arif DÜLGER
Üye
Mehmet İlker AYCI
Üye
Yönetim Kurulu
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Başkan
Hasan SEZER
(26.03.2010 - 21.02.2011)
Vakıfbank’ı temsilen
Başkan
Dr. Adnan ERTEM
(30.03.2011 - Devam ediyor)
Vakıfbank’ı temsilen
Başkan Yardımcısı
Halim KANATCI
(01.01.2011 - Devam ediyor)
Vakıfbank’ı temsilen
Üye
Mehmet CANTEKİN
(30.07.2010 - Devam ediyor)
Vakıfbank’ı temsilen
Üye
Arif DÜLGER
(26.03.2010 - Devam ediyor)
Güneş Sigorta’yı temsilen
Üye
Mehmet İlker AYCI
(01.04.2010 - Devam ediyor)
Güneş Sigorta’yı temsilen
Üye – Genel Müdür
Mehmet BOSTAN
(29.12.2010 – Devam ediyor)
Dr. Adnan ERTEM
Yönetim Kurulu Başkanı
1987 yılında İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi bölümünden mezun olan Dr. Adnan
ERTEM, 1997 yılında sosyoloji alanında doktorasını tamamladı. 1988 yılında T.C. Vakıflar Genel Müdürlüğü’nde
Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başladı. 1991 yılında Müfettişliğe, 2002 yılında ise Başmüfettişliğe atandı.
2002-2007 yılları arasında İstanbul Vakıflar Bölge Müdürlüğü görevini vekâleten yürüttü. 2007-2010 yılları
arasında T.C. Başbakanlık Müsteşar Yardımcılığı görevini yürüten Dr. Adnan ERTEM, 2010 yılı Ekim ayında
T.C. Başbakanlık Vakıflar Genel Müdürü olarak atandı. 27 Ekim 2010 tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.
Yönetim Kurulu Üyeliğine seçildi. Dr. Adnan ERTEM, T. Vakıflar Bankası T.A.O. Kredi Komitesi Yedek Üyesi ve
Ücretlendirme Komitesi Üyesidir. 30 Mart 2011 tarihinden bu yana Vakıf Emeklilik Yönetim Kurulu Başkanı
olarak görev yapmaktadır.
Hasan SEZER
Yönetim Kurulu Başkanı
Ankara İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Bankacılık Dış Ticaret ve Kambiyo bölümünden mezun oldu. 1983
yılında T.C. Ziraat Bankasında Müfettiş olarak çalışma hayatına başlayan Hasan SEZER, 1997 yılına kadar
bu görevde bulunmuş, 1997 -2001 yılları arasında Ziraat Yatırım A.Ş.’de Genel Müdür, 2001 – 2003 yılları
arasında Halk Yatırım A.Ş.’de Genel Müdür, 2003 -2010 yılları arasında Halk Bankası’nda Yönetim Kurulu
Üyesi ve 2010 - 2011 yılları arasında Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmıştır.
Halim KANATCI
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi, Maliye ve Muhasebe Yüksekokulu İşletme bölümünden mezun
oldu. 1989 - 1997 yılları arasında Garanti Bankası A.Ş. Galata ve Mecidiyeköy Şubelerinde, 1997 - 1998
yılları arasında Finansbank A.Ş. Pendik Şubesi’nde, 1998 - 2000 yılları arasında Toprakbank A.Ş. Yıldız Ihlamur
Şubesi’nde Şube Müdürü olarak görev yaptı. 2000 - 2003 yılları arası İstanbul Marmara Eğitim Sağlık Kurumları
A.Ş.’de Genel Müdür ve Maltepe Belediyesi’nde Mütevelli Heyet Üyesi olarak görev aldı. 2004- 2009 yılları
arasında Maltepe Belediyesi’nde Başkan Yardımcılığı görevini yaptı. 2009 yılında Vakıflar Bankası T.A.O’da
Yönetim Kurulu Üyesi olan Halim Kanatçı 01.01.2011 tarihi itibariye Vakıf Emeklilik Yönetim Kurulu Başkan
Yardımcısı olarak görev yapmaktadır.
Mehmet CANTEKİN
Yönetim Kurulu Üyesi
Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye bölümünden mezun oldu. Yüksek lisans derecesini Illinois
Üniversitesi Muhasebe bölümünde tamamladı. 1991 - 1992 yıllarında Şekerbank’ta Uzman Yardımcısı olarak
görev aldı. 1992 - 2001 yılları arasında Hazine Müsteşarlığı’nda, 2000 - 2004 yılları arasında ise BDDK’da
Yeminli Murakıp, 2006 - 2007 yıllarında ise BDDK’da Daire Başkanı olarak görev yaptı. 30.07.2010 tarihinden
bu yana Vakıf Emeklilik Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Arif DÜLGER
Yönetim Kurulu Üyesi
Marmara Üniversitesi Kamu Yönetimi bölümünden mezun oldu. 1998 - 2004 yılları arasında Müfettiş Muavini,
Müfettiş ve Baş Müfettiş görevlerinde bulundu. 2004 yılından bu yana Vakıflar Meclis Üyesi olarak görevini
yürüten Arif Dülger, 23 Mart 2010 tarihinden itibaren Vakıf Emeklilik Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev
yapmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Mehmet İlker AYCI
Yönetim Kurulu Üyesi
Lisans derecesini Bilkent Üniversitesi Siyaset Bilimi ve Kamu Yönetimi bölümünde, yüksek lisans derecesini
Marmara Üniversitesi İngilizce Uluslararası İlişkiler böümünde tamamladı. 1994 yılında İstanbul Büyükşehir
Belediyesi’nde Dış İlişkiler Bölümü’nde göreve başlayan İlker Aycı, 1995 yılında Kurtsan İlaç Sanayi A.Ş. Orta
Asya ve Orta Doğu Bölgelerinden sorumlu Bölge Temsilcisi oldu. 2000 yılında ASAL Dış Ticaret A.Ş.’de Genel
Müdür olarak görev aldı. 2001-2005 yılları arasında Universal Dış Ticaret A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkanı olarak
görev yaptı. Başak Sigorta A.Ş.’de 07/2005 - 09/2005 tarihleri arasında Genel Müdür Yardımcısı, 09/2005 05/2006 tarihleri arasında ise Genel Müdür olarak görev aldı. 2006-2011 yılları arasında Güneş Sigorta A.Ş.’de
Genel Müdürlük yaptıktan sonra 2011 yılı itibariyle T.C. Başbakanlık Yatırım Ajansı Başkanı olarak görev yapan
İlker Aycı, 3 Ağustos 2008 tarihinden bu yana Vakıf Emeklilik Yönetim kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Mehmet BOSTAN
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
İstanbul Üniversitesi Uluslararası İlişkiler bölümünde lisans eğitimini tamamlayan Mehmet Bostan, MBA
derecesini İstanbul Bilgi Üniversitesi’nden aldı. 1997 yılında Denizbank A.Ş.’de Kurumsal Bankacılık Yetkilisi
olarak göreve başlayan Mehmet Bostan, 2000 yılında BNP Ak Dresdner Bank A.Ş.’de Pazarlama Müdürü, 2004
yılında Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nda Müdür, 2006 yılında Dresdner Bank A.G’de Baş Temsilci olarak
görev aldı. 2009 yılında Güneş Sigorta A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. Aralık 2011 tarihi
itibariyle Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür olarak görev yapmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Denetim Kurulu
Celal KÜSMEN
(06.02.2004 - Devam ediyor)
Güneş Sigorta’yı temsilen
Şuayyip İLBİLGİ
(30.03.2011 - Devam ediyor)
Vakıfbank’ı temsilen
Muhammet Lütfü ÇELEBİ
(24.03.2008 - Devam ediyor)
Vakıfbank’ı temsilen
Denetçiler
Kazım Hakan MUTLU
1995 yılında T.Vakıflar Bankası T.A.O’da Teftiş Kurulu’nda Müfettiş olarak çalışma hayatına başlayan Kazım
Hakan MUTLU 2001 yılına kadar bu görevde bulundu, 2001 -2006 yılları arasında T.Vakıflar Bankası T.A.O
Merkez Şube’de Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. 2006 yılından bu yana T.Vakıflar Bankası T.A.O İletişim
ve Medya İlişkileri Müdürlüğü’nde görev yapmaktadır. Vakıf Emeklilik A.Ş.’de 2010 – 2011 yılları arasında
Denetim Kurulu üyesi olarak görev yapmıştır.
Celal KÜSMEN
Denetim Kurulu Üyesi
İstanbul Ticari İlimler Akademisi İktisat Maliye mezunu. 1974 yılında Keytur Turizm Tic. A.Ş.’de, 1976 yılında
A. Kolçinoğlu Komisyonculuk’ta, 1978 yılında Özgül Muhasebe Bürosu’nda görev aldı. 1983 yılında Güneş
Sigorta A.Ş.’de Muhasebe Müdürü olarak görev alan Celal Küsmen, 06 Şubat 2004 yılından bu yana Vakıf
Emeklilik A.Ş.’de Denetleme Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Şuayyip İLBİLGİ
Denetim Kurulu Üyesi
Gazi Üniversitesi İktisat bölümü mezunu. 30 Mart 2011 tarihinden bu yana Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Denetim
Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Muhammet Lütfü ÇELEBİ
Denetim Kurulu Üyesi
İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi İktisat bölümü mezun. 1995 - 2001 yılları arasında Vakıfbank’ta Müfettiş
olarak görev aldı. 2001 yılında Müdür olarak görev yapmaya başlayan Muhammet Lütfü Çelebi 24 Mart 2003
yılından bu yana Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Denetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Genel Müdürlük
Mehmet BOSTAN
Genel Müdür
Fahrettin BAYRAKTAR
Genel Müdür Yard.
Türker GÜRSOY
Genel Müdür Yard.
Genel Müdürlük
Genel Müdür
Mehmet BOSTAN
(29.12.2010 - Devam ediyor)
Genel Müdür Yard.
Fahrettin BAYRAKTAR
(09.12.2003 - 11.01.2012)
Genel Müdür Yard.
Türker GÜRSOY (15.02.2011 - Devam ediyor)
Genel Müdür Yard.
Murat TANRIVERDİ (12.07.2010 - 15.11.2011)
Genel Müdür Yard.
Tamer MERT (09.10.2001 - 24.01.2011)
Genel Müdür Yard.
Onur AVCI (12.12.2003 - 15.03.2011)
Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları, İç Denetim Müdürü
Mehmet BOSTAN
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
İstanbul Üniversitesi Uluslararası İlişkiler bölümünde lisans eğitimini tamamlayan Mehmet Bostan, MBA derecesini
İstanbul Bilgi Üniversitesi’nden aldı. 1997 yılında Denizbank A.Ş.’de Kurumsal Bankacılık Yetkilisi olarak göreve
başlayan Mehmet Bostan, 2000 yılında BNP Ak Dresdner Bank A.Ş.’de Pazarlama Müdürü, 2004 yılında Türkiye
Sınai Kalkınma Bankası’nda Müdür, 2006 yılında Dresdner Bank A.G’de Baş Temsilci olarak görev aldı. 2009
yılında Güneş Sigorta A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı. Aralık 2011 tarihi itibariyle Vakıf Emeklilik
A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür olarak görev yapmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Türker GÜRSOY
Genel Müdür Yardımcısı
Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü, Operasyon Grup Müdürlüğü, Aktüerya Müdürlüğü, Arge Müdürlüğü
Lisans derecesini Marmara Üniversitesi İşletme Bölümü’nde, yüksek lisans derecesini Columbia Üniversitesi
Ekonomi Yönetimi Bölümü’nde tamamlayan Türker Gürsoy, 2002 yılında Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme
Kurulu’nda başladığı Sigorta Denetleme Uzmanlığı görevine 2011 yılına kadar devam etti. 2011 yılından bu
yana Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Muhasebe ve Fon Yönetimi, Operasyon, Aktüerya ve Arge Müdürlüklerinden
sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmektedir.
Fahrettin BAYRAKTAR
Genel Müdür Yardımcısı
İnsan Kaynakları Müdürlüğü, Müşteri Hizmetleri Müdürlüğü, İdari İşler ve Satın Alma Müdürlüğü, Eğitim
Müdürlüğü Halkla İlişkiler ve Reklam Müdürlüğü
1977 - 2002 yılları arasında Vakıflar Bankası Şubelerinde Memur, Şef Yardımcısı, Müdür Yardımcısı ve Müdür
görevlerinde bulundu. 2003 - 2005 yılları arasında Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Müdür olarak görev alan Fahrettin
Bayraktar, 2005 - 2012 yılları arasında Vakıf Emeklilik A.Ş.’de İnsan Kaynakları, Müşteri Hizmetleri, İdari İşler
ve Satınalma, Eğitim, Halkla İlişkiler ve Reklam Müdürlüklerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak
görev yaptı.
Murat TANRIVERDİ
Genel Müdür Yardımcısı
Hayat Sigortacılığı ve Acenteler Müdürlüğü, Ankara Bölge Müdürlüğü, Adana Bölge Müdürlüğü, Antalya Bölge
Müdürlüğü, Samsun Bölge Müdürlüğü
1980 yılında Maliye Bakanlığı Bütçe ve Mali Kontrol Genel Müdürlüğü’nde göreve başlayan Murat Tanrıverdi,
1985 yılında Vakıflar Bankası T.A.O. Teftiş Kurulu’nda Müfettiş, 1990 yılında Ankara Kızılay Şubesi’nde Müdür
Yardımcısı, 1992 yılında Ordu Şubesi’nde, 1994 yılında Samsun Şubesi’nde, 1995 yılında Yeni Mahalle
Şubesi’nde, 1997 yılında Ankara Merkez Şubesi’nde Müdür olarak görev yaptı. 2002 yılında Vakıflar Bankası
Genel Müdürlüğü’nde Bireysel Bankacılık Başkanı olarak, 2003 - 2006 yılları arasında Vakıflar Bankası Genel
Müdürlüğü’nde Destek Hizmetler’de görev aldı. 2007-2008 yılları arasında Ankara Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Ankara Bölge Müdürlüğü’nde Kurum ve Kuruluşlar Proje Müdürü, 2009 yılında AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Ankara Bölge Müdürlüğü Bölge Yönetmeni olarak görev yaptı. 2010 - 2011 yılları arasında ise Vakıf Emeklilik
A.Ş. Hayat Sigortacılığı ve Acenteler, Ankara, Adana ve Antalya Bölge Müdürlüklerinden sorumlu Genel Müdür
Yardımcısı olarak görev yaptı.
Onur AVCI
Genel Müdür Yardımcısı
1986 – 1988 yılları arasında Halk Bankası’nda Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Onur AVCI, 1989
yılında Yapı Kredi Bankası’nda Müfettiş Yardımcısı, 1989-1993 yılları arasında Vakıflar Bankası Teftiş Kurul
Başkanlığı’nda Müfettiş Yrd. – Müfettiş, 1993-1995 yılları arasında İstanbul Menkul Kıymetler Merkezinde
Müdür Yrd., 1995-1996 yılları arasında Ankara Menkul Kıymetler Merkezi’nde de Müdür, 1997 yılında İstanbul
Menkul Kıymetler Merkezinde ve Kıymetli Metaller Br.’de Müdür, 1997 – 2002 yılları arasında Vakıf Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. ’de Genel Müdür Yardımcısı, 2003 yılında Vakıflar Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’de
Genel Müdür, 2003 yılında Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş.’de Genel Müdür , 2003 yılında Vakıf Menkul Kıymetler
Yatırım Ortaklığı A.Ş.’de Genel Müdür ve 2003 ve 2011 yılları arasında Vakıf Emeklilik A.Ş.’de Genel Müdür
Yardımcılığı görevinde bulunmuştur.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Tamer MERT
Genel Müdür Yardımcısı
1988 yılında Yapı Kredi Banka’sında Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Tamer MERT, 1989-1992 yılları
arasında T.Vakıflar Bankası T.A.O.’da Uzman, 1992-1995 yılları arasında Garanti Finansal Kiralama A.Ş.’de
Finans Müdürü, 1995 -1999 yılları arasında Garanti Finans Kiralama A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı, 19992001 yılları arasında Deniz Finansal Kiralama’da Genel Müdür, 2001 ve 2011 yılları arasında Vakıf Emeklilik
A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmıştır.
Murat KUTLAR
Müdür
İç Denetim Müdürlüğü
1998 - 2000 yılları arasında Vakıf Deniz Finansal Kiralama Pazarlama’da Analist olarak göreve başlayan Murat
Kutlar, 2002 yılında Vakıf Emeklilik A.Ş. İç Denetim ve Risk Yönetimi’nde Denetçi Yardımcısı, 2005 yılında Denetçi,
2007 yılında Vekil Müdür, 2008 - 2011 yılları arasında İç Denetim Müdürlüğü’nde Müdür olarak görev aldı.
Yönetim Kurulu Toplantıları
Şirketimiz Yönetim Kurulu 2011 yılı içerisinde 61 adet toplantı yapmış olup, üyelerin toplantı katılım sayıları
aşağıda gösterilmiştir.
Yönetim Kurulu Üyesinin Adı Soyadı
Görev Tarihleri Arasındaki
Toplam Toplantı Adedi
Üyenin Yapılan Toplantılara
Katılma Adedi
6
6
Dr.Adnan ERTEM
55
55
Halim KANATCI
61
61
Mehmet BOSTAN
61
61
Mehmet Cantekin
61
61
Arif DÜLGER
61
61
Mehmet İlker AYCI
61
61
Hasan SEZER
KAR DAĞITIM POLİTİKASI
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/8 sayılı genelgesi uyarınca kar dağıtım politikası, Olağan Genel Kurul toplantısında
ortakların bilgisine sunulmuş ve aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.
Şirketin genel giderleri, muhtelif amortisman bedelleri, kurumlar vergisi ve benzeri vergi ve mali yükümlülükler
ile varsa geçmiş yıl zararları düşüldükten sonra, kalan tutar Şirketin safi karını oluşturur. Bu suretle meydana
gelecek kardan :
a) Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesi hükümlerine göre ödenmiş sermayenin %20’ sini buluncaya
kadar % 5 yedek akçe ayrılır.
b) Türk Ticaret Kanunu’nda tespit edilen miktar ve oranda birinci temettü payı ayrılır.
c) Geriye kalan kısım Şirket personeline Yönetim Kurulu’nun önerisi doğrultusunda Genel Kurul kararı ile
belirlenecek nispette temettü ikramiyesi olarak ayrılabilir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
d) Arta kalacak kısım genel kurul kararı ile ikinci temettü hissesi olarak dağıtılabileceği gibi dağıtılmayarak
herhangi bir yedek akçe olarak da muhafaza edilebilir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesinin 2. fıkrasının 3. bendi hükmü saklıdır.
Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile Esas Sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü
ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve birinci temettü dağıtılmadıkça,
şirket personeline kârdan pay dağıtılmasına karar alınamaz.
Şirket tarafından ayrılan yedek akçeler hakkında Türk Ticaret Kanunu’nun 466. ve 467. maddeleri hükümleri
uygulanır.
Yıllık kârın ortaklara hangi tarihte ve ne surette verileceği, Şirketin kârlılık durumu, yatırım ihtiyacı ve finansal
yapısı dikkate alınarak ve ortakların beklentileri ile Şirketin büyüme ihtiyacı arasındaki denge gözetilmek
suretiyle Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır.
Genel kurula sunulan özet yönetim kurulu raporu:
VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. GENEL KURULU’NA
Şirketimiz 2011 yılında Hayat Sigortası branşında 126.616.310 TL prim üretimi, Ferdi Kaza Sigortası
branşında 14.650.020 TL prim üretimi ve Bireysel Emeklilik branşında ise 287.363.624 TL katkı payı üretimi
gerçekleştirmiştir.
2011 yılı faaliyet sonuçlarını gösterir özet finansal tablolara ilişkin bilgiler aşağıda bulunmaktadır.
Özet Bilanço Bilgileri
31 Aralık 2011
Varlıklar
31 Aralık 2011
I- Cari Varlıklar
478.713.060
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
150.221.541
B- Finansal varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
313.659.910
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
G- Diğer Cari Varlıklar
II- Cari Olmayan Varlıklar
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
D- Finansal Varlıklar
E- Maddi Varlıklar
F- Maddi Olmayan Varlıklar
G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
Aktif Toplamı
3.124.969
48.038
11.314.276
344.326
907.060.116
868.063.380
2.255.475
34.765.031
423.902
1.552.328
1.385.773.176
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Yükümlülükler
31 Aralık 2011
I- Kısa Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
C- İlişkili Taraflara Borçlar
D- Diğer Borçlar
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
15.568.794
77.582
1.107.926
72.743.704
3.205.331
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
2.563.358
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
II- Uzun Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
360.087
8.998.397
1.156.251.507
300
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
868.063.380
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
276.474.875
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
III- Özsermaye
1.266.177
10.446.775
124.869.590
A- Ödenmiş Sermaye
46.602.795
1-Nominal Sermaye
26.500.000
2-Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
20.102.795
B- Sermaye Yedekleri
8.683.485
C- Kar Yedekleri
37.454.914
D- Geçmiş Yıl Karları
17.634.086
F- Dönem Net Karı
14.494.310
1-Dönem Brüt Karı
19.071.615
2-Vergi ve Yasal Yükümlülükler(-)
(4.577.305)
Pasif Toplamı
2011 Faaliyet Raporu
26.900
F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğ.Yük. ile Karş.
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahak.
VAKIF EMEKLİLİK
104.652.079
1.385.773.176
Özet Gelir Tablosu Bilgileri
1 Ocak 2011 - 31 Aralık 2011
1 Ocak 2011 - 31 Aralık 2011
I- Teknik Bölüm
A- Hayat Dışı Teknik Gelir
14.728.161
B- Hayat Dışı Teknik Gider(-)
(5.155.118)
C- Hayat Dışı Teknik Bölüm Dengesi
9.573.043
D- Hayat Teknik Gelir
168.030.466
E- Hayat Teknik Gider
(170.150.157)
F- Hayat Teknik Bölüm Dengesi
(2.119.691)
G- Emeklilik Teknik Gelir
25.572.517
H- Emeklilik Teknik Gideri
I- Emeklilik Teknik Bölüm Dengesi
(25.872.877)
(300.360)
II- Teknik Olmayan Bölüm
K- Yatırım Gelirleri
20.846.993
L- Yatırım Giderleri
(8.800.716)
M- Diğer Faal. Ol. dışı Faal. Gelir. Kar ile Gider. Zarar
N- Dönem Brüt Karı
(127.654)
19.071.615
1- Dönem Net Karı
14.494.310
2- Vergi ve Yasal Yükümlülükler(-)
(4.577.305)
Yukarıda yer verdiğimiz özet finansal tablolardan da görüleceği üzere Şirketimiz 2011 yılı faaliyetlerini
1.385.773.176 TL aktif toplamı, 124.869.590 TL özsermaye ve 19.071.615 TL vergi öncesi kâr elde ederek
tamamlamıştır.
31.12.2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş Bilanço ve Gelir Tablosu şirketin gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmakta
olup, Şirketimizin 31.12.2011 tarihli Bilanço ve Gelir Tablosu’nu onaylarınıza arz ederiz.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Organizasyon Yapımız
YÖNETİM
KURULU
İç Denetim
Müdürlüğü
Genel Müdür
Yardımcısı
Genel Müdür
Yardımcısı
Kurumsal
İletişim
Müdürlüğü
Bilgi İşlem
Müdürlüğü
Genel Müdür
Yardımcısı
Pazarlama
Yönetimi Grup
Müdürlüğü
İnsan
Kaynakları
Müdürlüğü
Satış Sonrası
Hizmet Grup
Müdürlüğü
Operasyon
Grup
Müdürlüğü
Muhasebe ve
Fon Yönetimi
Müdürlüğü
Bölge
Müdürlüğü ve
Temsilcilikleri
Performans
Değerlendirme
ve Raporlama
Müdürlüğü
Eğitim
Müdürlüğü
Müşteri
Hizmetleri
BES
Operasyon
Müdürlüğü
Arge
Müdürlüğü
Kurumsal
Satış ve
Acenteler
Grup
Müdürlüğü
Banka
Sigortacılığı ve
Özel Projeler
Müdürlüğü
İdari İşler ve
Satınalma
Müdürlüğü
Call - Center
Hayat
Operasyon
Müdürlüğü
Aktüerya
Müdürlüğü
Tele Satış
Tahsilat
Müdürlüğü
Acenteler
Müdürlüğü
2011 Faaliyet Raporu
Hukuk
Müşavirliği
Satış
Yönetimi
Grup
Müdürlüğü
Kurumsal
Satış
Müdürlüğü
VAKIF EMEKLİLİK
Genel
Müdür
Tazminat
Müdürlüğü
İnsan Kaynakları
Vakıf Emeklilik sektördeki köklü geçmişine, Vakıf felsefesine ve en beğenilen şirket olma yönündeki idealine
uygun ve gelişen bir insan kaynağı profiline sahiptir.
En önemli varlığı olan insan kaynağının en etkin, verimli ve yüksek motivasyonla çalışabilmesini sağlamak,
müşteri odaklı yaklaşımı ile doğru kişileri doğru işe yerleştirmek, başarıyı daima ödüllendirerek teşvik etmek,
sahip olduğu kaliteli insan kaynağına yenilerini katarak büyümek gibi hedeflere sahip olan Vakıf Emeklilik,
Şirket hedeflerinden ve Vakıf değerlerinden asla taviz vermeden müşterilerine etkin ve güvenilir hizmet
sağlamaktadır.
İnsan Kaynakları Vizyonumuz
Başarısında en büyük etken olan çalışan memnuniyetinin sürekliliğini sağlarken, müşteri odaklı, topluma
ve çalışanlarına karşı sorumlu, değerlerinden taviz vermeyen, yenilikçi ve sürdürülebilir İK uygulamaları ile
Bireysel Emeklilik ve Sigortacılık sektöründe en çok tercih edilen şirket olmak ve bu konumunu korumaktır.
İnsan Kaynakları Misyonumuz
Misyonumuz, İnsan Kaynakları fonksiyonlarının planlanması ve uygulanmasında iç ve dış müşterilerle
koordinasyon içerisinde çalışmak ve böylece Vakıf Emeklilik’in sektörde üstün nitelikli çalışanlar için en çok
tercih edilen şirket olmasını sağlamaktır.
İşe Alım
Vakıf Emeklilik’te işe alım süreci, şirketimiz değerlerine ve kurum kültürümüze uygun, pozisyonun gerektirdiği
eğitim, tecrübe ve yetkinliklere sahip en uygun adayları şirketimize kazandırmayı amaçlamaktadır. Şirketimize
yapılan tüm başvurular gizlilik ilkesi kapsamında adalet ve fırsat eşitliğini gözeterek değerlendirilmektedir.
Kariyer Yönetimi
Çalışanların yetkinliklerine ve gösterdikleri başarılara göre kariyer olanakları sağlanmakta ve kendilerini
geliştirmelerine imkân tanınmaktadır. Sektörünün önde gelen kuruluşlarından biri olan Vakıf Emeklilik,
çalışanlarına kariyerlerini şekillendirme konusunda farklı alternatifler sunmaktadır.
Performans Değerlendirme Sistemi
Vakıf Emeklilik’in kurumsal hedeflerine ulaşmasında çalışanların bireysel katkısının ölçülmesi için Performans
Değerlendirme Sistemi uygulanmaktadır. Performans Değerlendirme Sistemi ile çalışanların kariyer gelişiminde
objektif kriterlere ulaşılması amaçlanmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Yönetim ve Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Eğitim Faaliyetleri
Vakıf Emeklilik, kurulduğu günden bu yana izlediği İnsan Kaynakları Politikaları ile yaratıcı üretken ve yeniliklere
açık insanlardan oluşan bir personel yapısının oluşmasını hedeflemiştir. İnsan kaynağı profilini nitelik bakımından
sürekli yukarı taşıma fikri, personel seçimi ve işe alım sürecinde adayların eğitim yeterliliğinin yanı sıra
kişisel nitelikleri ile de şirketimizi en iyi şekilde temsil edebilecek, kalite anlayışına sahip, çağdaş, kendisini ve
bulunduğu ortamı sürekli geliştirmeyi amaçlayan kişiler olmasına özen göstermektedir. Bu niteliklere uygun
olarak istihdam edilen personelin gerek sigortacılık ve ihtisas alanları, gerekse kişisel gelişim ve iş yaşamına
ilişkin konularda iç ve dış eğitimlerle desteklenmesi de insan kaynakları politikalarımızın önemli bir parçasını
oluşturmaktadır.
2011 yılı içinde Vakıf Emeklilik bireysel emeklilik aracıları sınavına hazırlık amacıyla toplam 26 gün süren sınıf
eğitimi düzenlemiş olup, eğitime katılan personel sayısı 107’dir. En önemli acentelerimizden Kuveyt Türk ile
gerçekleştirdiğimiz proje kapsamında toplam 147 Kuveyt Türk personeline de Şirketimiz tarafından Bireysel
Emeklilik Aracıları sınavına hazırlık eğitimi verilmiştir. (Toplam 19,5 gün)
Lisanslama eğitimlerine ilave olarak Şirketimiz 2011 yılı içinde muhtelif eğitim programları düzenlemiştir.
1. Şirketimiz tüm yönetici kadrosunu kapsayan – toplam 169 personeline – 2 gün süreli “Durumsal Yönetim
Yaklaşımları “ eğitimi düzenlemiştir.
2. Kurumsal Kimliğimizin güçlendirilmesi amacıyla toplam 57 personelimize “Vakıf Emeklilikli Olmak” eğitimi
verilmiştir.
3. Başarı için güçlü bir ekip olmak gerekliliği bilinciyle toplam 204 personelimize ilişki yönetimi - Rengârenk
İletişim eğitimi düzenlemiştir.
4. Şirketimiz toplam 61 yöneticisine Etkin İnsan Yönetimi eğitimi düzenlemiştir. 2012 yılında da yönetici
kadrosunun tümüne ilgili eğitimin aktarılması planlanmaktadır.
5. Şirketimiz Eylül 2011 döneminde yeni alınan toplam 37 finansal yatırım danışmanı adayına 3 gün sureli
“Görünmeyeni Satmak “ eğitimi ve 2 gün süreli iletişim eğitimi verilmiştir.
6. Şirketimiz personelinin mesleki gelişimleri sağlamak amacıyla Türkiye’nin en önde gelen eğitim kurumları
ile çalışmakta ve personelini uzmanlık programlarına göndermektedir. (Temel Sigortacılık Programı /İnsan
Kaynakları Uzmanlık Programları /Finans Programları)
E-Öğrenme
2011 yılı içerisinde Şirketimiz sınıf eğitimleri ile birlikte zaman –mekan sınırı olmayan her an ulaşılabilir olması
niteliğiyle E-Öğrenme projesini de hayata geçirmiş bulunmaktadır. Şirketimiz E-Öğrenme Eğitim Platformunda
toplam 668 personeline “Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesi “ eğitimi aldırmış
bulunmaktadır. Öte yandan Şirketimiz Finansal Yatırım Danışmanı Adaylarını E-Öğrenme Eğitim Platformunda
hazırlayacak olup, 2011 yılı içinde toplam 55 personelimiz ilgili etkinliğe dahil edilmiştir. Vakıf Emeklilik 2012’de
E-Öğrenme’yi giderek daha yaygın kullanmayı planlamaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Şirketin dâhil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemlere ilişkin bilgiler:
Şirketimiz T.Vakıflar Bankası T.A.O. iştiraki olup, Vakıfbank Grubuna dahildir.
Olağan bankacılık işlemleri dışında T.Vakıflar Bankası T.A.O. ile yapılan bir işlem, kullanılan bir kredi
bulunmamaktadır.
Hazine Müsteşarlığı lehine bloke edilen riski hayat sigortalılarına ait finansal varlıkların bir kısmı T. Vakıflar
Bankası T.A.O. nezdinde bulunmaktadır.
Şirketimiz ile Vakıf Pazarlama A.Ş. ve Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. arasında finansal kiralama sözleşmeleri
bulunmaktadır.
2011 yılında iştirakimiz olan grup firmalarından Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş.’den 5.000 TL temettü
geliri elde edilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
a) 29/6/1956 tarihli ve 6762 sayılı Türk ticaret kanununun 347 nci maddesi uyarınca teşkil olunan
denetçiler tarafından hazırlanan rapor:
Şirketimiz Denetçileri Muhammet Lütfü ÇELEBİ, Celal KÜSMEN ve Şuayyip İLBİLGİ tarafından düzenlenmiş 2011 Yılı
Denetçi Raporumuz aşağıda yer almaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
b) İç denetim faaliyeti ile ilgili bilgiler:
İç Denetim Müdürlüğümüz Hazine Müsteşarlığı’nın 21.06.2008 tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan İç Sistemler Yönetmeliği çerçevesinde, Yönetim Kurulu’na bağlı olarak faaliyet göstermektedir.
Adı geçen Müdürlüğümüz, Şirketimizde faaliyet gösteren birimler nezdinde gerçekleştirilen iş ve işlemlerin,
ilgili mevzuata ve alınan kararlara uygunluğu konularında denetim faaliyetlerini yürütmektedir.
Söz konusu yönetmelik çerçevesinde, İç Denetim Müdürlüğümüz tarafından 2011 yılı içerisinde denetim
planımızda yer alan süreçler bazında Genel Müdürlük birimlerinin ve Bölge Müdürlüklerinin denetimleri
tamamlanarak denetim tespit ve çalışma sonuçlarını ihtiva eden hususlar rapor haline getirilmiş olup, hazırlanan
raporlar düzenli olarak Şirketimiz Yönetim Kurulu’na sunularak denetim faaliyetlerinin izlenmesi sağlanmaktadır.
c) Bağımsız denetim raporu:
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlk A.Ş. tarafından düzenlenmiş 01.01.2011 31.12.2011 tarihli Bağımsız Denetim Raporu Yıllık Faaliyet Raporumuzun ekinde yer almaktadır.
d) Finansal tablolar ve mali bünyeye ilişkin bilgiler:
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Ayrıntılı Solo Bilanço
Varlıklar
I- Cari varlıklar
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
1- Kasa
2 Alınan Çekler
3- Bankalar
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)
5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4- Krediler
5- Krediler Karşılığı (-)
6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7- Şirket Hissesi
8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- İştiraklerden Alacaklar
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E- Diğer Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacakları
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Diğer Çeşitli Alacaklar
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)
6- Şüpheli Diğer Alacaklar
7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
1- Gelecek Aylara Ait Giderler
2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri
3- Gelir Tahakkukları
4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları
G- Diğer Cari Varlıklar
1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları
4- İş Avansları
5- Personele Verilen Avanslar
6- Sayım ve Tesellüm Noksanları
7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)
I- Cari Varlıklar Toplamı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Cari Dönem
31 Aralık 2011
150.221.541
9.930
138.375.864
11.835.747
313.659.910
66.059.892
247.600.018
3.124.969
1.506.247
1.344.424
274.298
115.949
(115.949)
48.038
48.038
3.284
(3.284)
8.057
(8.057)
11.314.276
9.617.427
1.696.849
344.326
276.042
62.898
5.333
53
478.713.060
Ayrıntılı Solo Bilanço
Varlıklar
I- Cari Olmayan Varlıklar
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
B- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- İştiraklerden Alacaklar
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
C- Diğer Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacakları
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Diğer Çeşitli Alacaklar
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)
D- Finansal Varlıklar
1- Bağlı Menkul Kıymetler
2- İştirakler
3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4- Bağlı Ortaklıklar
5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9- Diğer Finansal Varlıklar
10-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
E- Maddi Varlıklar
1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller
2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller
4- Makine ve Teçhizatlar
5- Demirbaş ve Tesisatlar
6- Motorlu Taşıtlar
7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9- Birikmiş Amortismanlar (-)
10-Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F- Maddi Olmayan Varlıklar
1- Haklar
2- Şerefiye
3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri
6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
7- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-)
8- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
1- Gelecek Yıllara Ait Giderler
2- Gelir Tahakkukları
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları
H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1- Efektif Yabancı Para Hesapları
2- Döviz Hesapları
3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları
6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
I- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Aktif Toplamı
Cari Dönem
31 Aralık 2011
868.063.380
868.063.380
2.255.475
2.348.355
(92.880)
34.765.031
36.850.693
8.773.779
2.525.962
3.246.694
3.204.937
(19.837.034)
423.902
2.213.074
94.661
(1.883.833)
1.552.328
1.552.328
907.060.116
1.385.773.176
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Şirketimizin aktif büyüklüğü istikrarlı olarak artan bir seyir izlemiştir;
Vakıf Emeklilik A.Ş. Aktif Büyüklüğü
1.400.000.000
1.200.000.000
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
1.385.773.176
2011
1.200.496.690
2010
853.734.221
1.012.199.963
2009
2007
0
2008
200.000.000
716.985.061
400.000.000
Aktif büyüklüğümüz 2010 yılında 1.200.496.690 TL iken %15,43’lük artışla 2011 yıl sonunda 1.385.773.176
TL’ye ulaşmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Ayrıntılı Solo Bilanço
Yükümlülükler
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2- Finansal Kiralama İşlemelerinden Borçlar
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri
5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C- İlişkili Taraflara Borçlar
1- Ortaklara Borçlar
2- İştiraklere Borçlar
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5- Personele Borçlar
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D- Diğer Borçlar
1- Alınan Depozito ve Teminatlar
2- Diğer Çeşitli Borçlar
3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net
2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net
3- Hayat Matematik Karşılığı - Net
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net
6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net
7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net
F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler
5- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
6- Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-)
7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1- Kıdem Tazminatı Karşılığı
2- Sosyal Yardım
3- Maliyet Giderleri Karşılığı
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
1- Gelecek Aylara Ait Gelirler
2- Gider Tahakkukları
3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları
3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Cari Dönem
31 Aralık 2011
26.900
32.816
(5.916)
15.568.794
1.363.603
14.205.191
77.582
71.301
6.281
1.107.926
1.107.926
72.743.704
27.808.591
12.161.652
29.933.629
1.434.512
1.405.320
3.205.331
1.933.964
1.231.523
4.577.305
(4.537.461)
2.563.358
2.563.358
360.087
48.156
311.931
8.998.397
8.998.397
104.652.079
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Ayrıntılı Solo Bilanço
Yükümlülükler
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4- Çıkarılmış Tahviller
5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
300
600
(300)
868.063.380
-
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
-
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
868.063.380
C- İlişkili Taraflara Borçlar
-
1- Ortaklara Borçlar
-
2- İştiraklere Borçlar
-
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar
-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
-
5- Personele Borçlar
-
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
-
D- Diğer Borçlar
-
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net
3- Hayat Matematik Karşılığı - Net
276.474.875
273.005.932
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net
-
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net
-
6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net
7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net
3.468.943
F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları
-
1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler
-
2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
-
3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
-
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1.266.177
1- Kıdem Tazminatı Karşılığı
1.266.177
2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
-
H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
-
I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2011
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
VAKIF EMEKLİLİK
Cari Dönem
10.446.775
4.506.150
5.940.625
1.156.251.507
Ayrıntılı Solo Bilanço
Özsermaye
V- Özsermaye
Cari Dönem
31 Aralık 2011
A- Ödenmiş Sermaye
46.602.795
1- (Nominal) Sermaye
26.500.000
2- Ödenmemiş Sermaye (-)
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
B- Sermaye Yedekleri
20.102.795
8.683.485
1- Hisse Senedi İhraç Primleri
-
2- Hisse Senedi İptal Kârları
-
3- Sermayeye Eklenecek Satış Kârları
-
4- Yabancı Para Çevirim Farkları
5- Diğer Sermaye Yedekleri
8.683.485
C- Kâr Yedekleri
37.454.914
1- Yasal Yedekler
9.363.027
2- Statü Yedekleri
3- Olağanüstü Yedekler
4- Özel Fonlar (Yedekler)
5- Finansal Varlıkların Değerlemesi
6- Diğer Kâr Yedekleri
D- Geçmiş Yıllar Kârları
1- Geçmiş Yıllar Kârları
E- Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1- Geçmiş Yıllar Zararları
27.360.525
540.363
190.999
17.634.086
17.634.086
-
F- Dönem Net Kârı
14.494.310
1- Dönem Net Kârı
14.494.310
2- Dönem Net Zararı (-)
Özsermaye Toplamı
YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI
124.869.590
1.385.773.176
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Ayrıntılı Solo Gelir Tablosu
I-
Teknik Bölüm
A-
Hayat Dışı Teknik Gelir
1-
Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
14.728.161
12.216.540
14.551.406
1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)
14.650.020
(98.614)
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
(2.334.866)
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı
(2.334.420)
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
(446)
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
-
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
-
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığı Reasürör Payı (+)
2-
Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
3-
Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)
3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)
B-
Hayat Dışı Teknik Gider (-)
1-
Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
2.510.388
1.233
1.233
(5.155.118)
(1.718.917)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
(1.265.750)
1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-)
(1.325.750)
1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)
60.000
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
(453.167)
1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-)
(378.571)
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-
İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-
Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
4-
Faaliyet Giderleri (-)
C-
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B)
D-
Hayat Teknik Gelir
1-
Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
(74.596)
(321)
(3.435.880)
9.573.043
168.030.466
128.498.452
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
124.902.231
1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)
126.616.310
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-)
(1.714.079)
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
3.596.221
1.2.1- Kazanılmış Primler Karşılığı (-)
3.593.961
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2.260
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
-
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
-
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığı Reasürör Payı (+)
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2011
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-)
VAKIF EMEKLİLİK
Cari Dönem
2-
Hayat Branşı Yatırım Geliri
3-
Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Kârlar
4-
Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
38.637.718
894.296
Ayrıntılı Solo Gelir Tablosu
I-
Teknik Bölüm
E-
Hayat Teknik Gider
1-
Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
Cari Dönem
31 Aralık 2011
(170.150.157)
(91.076.598)
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
(85.193.190)
1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar
(85.676.406)
1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)
483.216
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
(5.883.408)
1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-)
(5.947.790)
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Raesürör Payı (+)
2-
İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
64.382
-
3-
Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
(19.302.279)
3.1
Hayat Matematik Karşılığı (-)
(19.302.279)
3.2- Hayat Matematik Karşılığında Değişim Reasürör Payı (+)
4-
-
Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim
(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar (-)
4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı(+)
8.557.717
8.557.717
-
5-
Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
6-
Faaliyet Giderleri (-)
(45.192.867)
7-
Yatırım Giderleri (-)
(18.921.891)
8-
Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-)
9-
Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
F-
Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D – E)
(2.119.691)
G-
Emeklilik Teknik Gelir
25.572.517
1-
Fon İşletim Gelirleri
2-
Yönetim Gideri Kesintisi
3.616.500
3-
Giriş Aidatı Gelirleri
2.272.664
4-
Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
-
5-
Özel Hizmet Gideri Kesintisi
-
6-
Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Geliri
7-
Diğer Teknik Gelirler
H-
Emeklilik Teknik Gideri
1-
Fon İşletim Giderleri (-)
2-
Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-)
3-
Faaliyet Giderleri (-)
4-
Diğer Teknik Giderler (-)
I-
Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)
(2.202.198)
(2.012.041)
18.561.785
1.121.568
(25.872.877)
(2.786.043)
(20.656.171)
(2.430.663)
(300.360)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Ayrıntılı Solo Gelir Tablosu
I- Teknik Olmayan Bölüm
C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı
F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat
9.573.043
(2.119.691)
(300.360)
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
7.152.992
1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar
3- Finansal Yatırımların Değerlemesi
4- Kambiyo Kârları
5- İştiraklerden Gelirler
6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9- Diğer Yatırımlar
10-Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L- Yatırım Giderleri (-)
1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (-)
2- Yatırımlar Değer Azalışları (-)
3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
6- Kambiyo Zararları (-)
7- Amortisman Giderleri (-)
8- Diğer Yatırım Giderleri (-)
20.846.993
13.880.126
433.076
3.526.566
759.554
5.000
189.153
41.477
2.012.041
(8.800.716)
(3.894.553)
(79.481)
(2.510.388)
(225.584)
(2.090.710)
-
M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Kârlar ile Gider ve Zararlar (+/-)
(127.654)
1- Karşılıklar Hesabı (+/-)
(559.782)
2- Reeskont Hesabı (+/-)
-
3- Özelikli Sigortalar Hesabı (+/-)
-
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)
5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)
6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)
7- Diğer Gelir ve Kârlar
620.687
8.057
8- Diğer Gider ve Zararlar (-)
(196.616)
9- Önceki Yıl Gelir ve Kârları
-
10-Önceki Yıl Gider ve Zararları (-)
N- Dönem Net Kârı veya Zararı
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2011
I - Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik
K- Yatırım Gelirleri
VAKIF EMEKLİLİK
Cari Dönem
14.494.310
1- Dönem Kârı ve Zararı
19.071.615
2- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-)
(4.577.305)
3- Dönem Net Kâr veya Zararı
14.494.310
4- Enflasyon Düzeltme Hesabı
-
2011 yılı net kârımız 14.494.310 TL olmuştur.
Vakıf Emeklilik A.Ş. Net Dönem Kârı
18.000.000
16.000.000
14.000.000
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
14.494.310
2011
4.053.218
2010
17.891.726
2009
15.782.888
2008
0
2007
2.000.000
15.702.887
4.000.000
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Nakit Akış Tablosu
1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemine ait Nakit Akış Tablosu
Cari Dönem
31 Aralık 2011
A. Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit
8. Faiz ödemeleri
9. Gelir vergisi ödemeleri
10. Diğer nakit girişleri
11. Diğer nakit çıkışları
12.Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
328.688.203
196.651.879
(312.855.300)
(192.758.209)
19.726.573
(4.537.461)
3.366.458
(510.460)
18.045.110
B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları
1. Maddi varlıkların satışı
2. Maddi varlıkların iktisabı
3. Mali varlık iktisabı
47.741
(3.390.454)
(60.125.583)
4. Mali varlıkların satışı
19.479.721
5. Alınan faizler
20.161.602
6. Alınan temettüler
7. Diğer nakit girişleri
8. Diğer nakit çıkışları
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
5.000
1.381.783
(305.065)
(22.745.255)
C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları
1. Hisse senedi ihracı
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri
(3.598.001)
5. Diğer nakit girişleri
-
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D. Kur Farklarının Nakit ve Nakit Benzerlerine Olan Etkisi
2011 Faaliyet Raporu
(17.291)
4. Ödenen temettüler
6. Diğer nakit çıkışları
VAKIF EMEKLİLİK
(405.688)
(4.020.980)
-
E. Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış (A12 +B9+C7+D)
(8.721.125)
F. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
126.006.656
G. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
117.285.531
Özkaynak Değişim Tablosu
31 Aralık 2010
Özsermaye Yabancı
İşletmenin Varlıklarda Enflasyon
Sermaye
Kendi Hisse
Değer
Senetleri
Artışı
Düzeltmesi Çevrim
Farkları
Diğer
Para
Yasal
Statü
Farkları Yedekler Yedekleri
Yedekler ve
Net
Dağıtılmamış
Dönem
Yıllar
Kârlar
Kârı
Kârları
Geçmiş
Toplam
(-)
I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
26.500.000
-
A- Sermaye Artırımı
-
-
-
1- Nakit
-
-
-
2- İç Kaynaklardan
-
-
B- İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri
-
-
ve Kayıplar
-
D-Finansal Varlıkların Değerlemesi
-
E- Yabancı Para Çevrim Farkları
-
F- Diğer Kazanç ve Kayıplar
8.602.180 20.102.795
-
6.446.010
-
27.551.524
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.318.738
-
-
-
-
-
-
-
1.348.738
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(206.786)
-
-
-
-
-
-
206.786
-
G-Enflasyon Düzeltme Farkları
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
H-Net Dönem Kârı
-
-
-
-
-
-
-
-
4.053.218
-
4.053.218
Kârlardan Transfer
-
-
-
-
-
2.461.800
-
-
(2.461.800)
-
-
J- Dağıtılan Temettü
-
-
-
-
-
-
-
-
(15.429.926)
-
(15.429.926)
26.500.000
-
-
8.907.810
-
27.551.524
(31 Aralık 2009)
17.891.726 17.220.514 124.314.749
C- Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç
I- Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış
IV-Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2010)
9.744.132 20.102.795
4.053.218 17.427.300 114.286.779
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Özkaynak Değişim Tablosu
31 Aralık 2011
Özsermaye Yabancı
İşletmenin Varlıklarda Enflasyon
Sermaye
Kendi Hisse
Değer
Senetleri
Artışı
Düzeltmesi Çevrim
Farkları
Diğer
Para
Yasal
Statü
Farkları Yedekler Yedekleri
Yedekler ve
Net
Dağıtılmamış
Dönem
Yıllar
Kârlar
Kârı
Kârları
Geçmiş
Toplam
(-)
I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
26.500.000
-
A- Sermaye Artırımı
-
-
-
1- Nakit
-
-
-
2- İç Kaynaklardan
-
-
B- İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri
-
-
ve Kayıplar
-
D-Finansal Varlıkların Değerlemesi
-
E- Yabancı Para Çevrim Farkları
-
F- Diğer Kazanç ve Kayıplar
9.744.132 20.102.795
-
8.907.810
-
27.551.524
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(313.498)
-
-
-
-
-
-
-
(313.498)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(206.786)
-
-
-
-
-
-
206.786
-
G-Enflasyon Düzeltme Farkları
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
H-Net Dönem Kârı
-
-
-
-
-
-
-
-
14.494.310
-
14.494.310
Kârlardan Transfer
-
-
-
-
-
455.217
-
-
(455.217)
-
-
J- Dağıtılan Temettü
-
-
-
-
-
-
-
-
(3.598.001)
-
(3.598.001)
26.500.000
-
-
9.363.027
-
27.551.524
(31 Aralık 2010)
4.053.218 17.427.300 114.286.779
C- Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç
I- Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış
IV-Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2011)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
9.223.848 20.102.795
14.494.310 17.634.086 124.869.590
Kar Dağıtım Tablosu
31 Aralık 2011 dönemine ait Kar Dağıtım Tablosu
Cari Dönem
I.
Dönem Kârının Dağıtımı
1.1. Dönem Kârı
1.2. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A
Net Dönem Kârı (1.1 – 1.2)
1.3 Geçmiş Dönemler Kârları
1.4. Birinci Tertip Yasal Akçe
1.5. Şirkette Bırakılması ve Tasarrufu Zorunlu Yasal Fonlar (-)
B
Dağıtılabilir Net Dönem Kârı [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] (*)
1.6. Ortaklara Birinci Temettü
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7. Personele Temettü (-)
1.8. Yönetim Kuruluna Temettü (-)
1.9. Ortaklara İkinci Temettü (-)
1.9.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.9.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.9.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.10. İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe (-)
1.11. Statü Yedekleri (-)
1.12. Olağanüstü Yedekler
1.13. Diğer Yedekler
1.14. Özel Fonlar
II.
Yedeklerden Dağıtım
2.1. Dağıtılan Yedekler
2.2. İkinci Tertip Yasal Yedekler (-)
2.3. Ortaklara Pay (-)
2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
2.3.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4. Personele Pay (-)
2.5. Yönetim Kuruluna Pay (-)
III. Hisse Başına Kâr
3.1. Hisse Senedi Sahiplerine
3.2. Hisse Senedi Sahiplerine (%)
3.3. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
3.4. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (%)
IV. Hisse Başına Temettü
4.1. Hisse Senedi Sahiplerine
4.2. Hisse Senedi Sahiplerine (%)
4.3. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
4.4. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (%)
31 Aralık 2011
19.071.615
(4.577.305)
14.494.310
14.494.310
(65.819)
14.428.491
0,00544
54,45
-
(*) Cari döneme ait kâr dağıtımı hakkındaki yetki Genel Kurul’a ait olup, finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla Şirket’in Genel Kurul toplantısı
yapılmadığından sadece dağıtılabilir kâr tutarına ait bilgilere yer verilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
e) Mali durum, kârlılık ve tazminat ödeme gücüne ilişkin değerlendirme:
Şirketimiz 2011 yılını 1.385.773.176 TL aktif toplamı, 124.869.590 TL özsermaye ve 14.494.310 TL’lik dönem
kârı büyüklükleri ile tamamlamıştır.
Aktif toplamımız bir önceki yıla göre % 15,43 oranında büyümüş ve özsermaye tutarımız 2010 yılı kârının
ortaklara dağıtımı nedeniyle bir önceki yıla göre % 9,26 oranında artış göstermiştir.
Vergi öncesi kâr / toplam aktifler rasyomuz %1,38, vergi öncesi kâr/sermaye rasyomuz %71,97, vergi öncesi
kâr/özkaynak rasyomuz %15,27 ve özkaynak/toplam aktif rasyomuz ise % 9,01 şeklinde gerçekleşmiştir.
Yıl içerisinde gerçekleşen hasarların yıl sonu itibariyle ne kadarının ödenmiş olduğunu gösteren tazminat
tediye oranımız % 71,10 şeklinde gerçekleşmiştir.
Şirketimizin 2011 yılı net hasar teminat tutarlarının net risk primi tutarları arasındaki ilişkiyi gösteren hasar
prim oranı (net-reasürans hesapları ile netleştirilmiş) ise Hayat branşında %33,60 Ferdi Kaza branşında ise
%13,92 olarak tespit edilmiştir.
f) Risk türleri itibarıyla uygulanan risk yönetimi politikalarına ilişkin bilgiler:
Şirketimizin maruz kalabileceği riskler; enflasyon, durgunluk ve yüksek faiz oranları gibi tüm şirketleri etkileyen
tamamıyla dış etkilerden kaynaklanan “sistematik riskler” ve toplam riskin Şirketimize ya da Şirketimizin
faaliyet gösterdiği endüstri kolu ile ilgili kısmına ait olan “sistematik olmayan” riskler şeklinde ikili bir ayrıma
tabi tutulmuştur. Bu çerçevede, “faiz riski, kur riski, likidite riski ve afet riski” sistematik riskler içerisinde ele
alınmış, “alacak riski, sigortacılık riski, bilgi teknolojileri riski” ise sistematik olmayan riskler olarak belirlenmiştir.
Söz konusu risklerin yönetimi kapsamında; Sistematik riskler içerisinde yer alan “afet riski”ne ilişkin “yangın,
deprem, sel, vb.” felaketlerin oluşması durumunda alınacak tedbirlerin ve yapılacak işlemlerin neler olduğuna
dair bir acil durum kitapçığı hazırlanmış olup faiz, kur ve likidite riskleri ile alacak, sigortacılık ve bilgi teknolojileri
risklerinin yönetimi konusunda belirlenen periyotlarda takip işlemleri gerçekleştirilmektedir.
g) Rapor dönemi dâhil beş yıllık döneme ilişkin özet finansal bilgiler:
Son 5 yıllık bilanço büyüklüklerimiz özet olarak yan sayfada sunulmuştur.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Özet Bilanço Bilgileri
2007
2008
2009
2010
2011
10.050.761.-
42.675.106.-
85.964.171.-
152.408.437.-
150.221.541.-
369.838.060.-
344.841.780.-
329.802.568.-
284.515.291.-
313.659.910.-
Aktif
Nakit ve Benzeri Varlıklar
Finansal Varlıklar
İştirakler
1.078.176.-
763.911.-
1.189.880.-
2.583.759.-
2.255.475.-
Alacaklar
313.755.105.-
410.752.200.-
538.610.305.-
704.439.276.-
871.236.387.-
7.521.772.-
36.172.682.-
34.793.454.-
33.891.500.-
35.188.933.-
14.741.187.-
18.528.542.-
21.839.585.-
22.658.427.-
13.210.930.-
716.985.061.-
853.734.221.-
1.012.199.963.-
1.200.496.690.-
1.385.773.176.-
2007
2008
2009
2010
2011
Borçlar
296.742.299.-
406.666.018.-
543.381.723.-
713.668.098.-
884.844.882.-
Teknik Karşılıklar
307.511.379.-
305.793.866.-
305.277.452.-
330.849.477.-
349.218.579.-
9.959.280.-
3.573.716.-
8.945.369.-
6.626.031.-
7.034.866.-
Diğer
23.781.607.-
31.221.228.-
30.280.670.-
35.066.305.-
19.805.259.-
Özsermaye
63.287.609.-
90.696.505.-
106.423.023.-
110.233.561.-
110.375.280.-
Sabit Kıymetler (Net)
Diğer Aktifler
Toplam
Özet Bilanço Bilgileri
Pasif
Diğer Karşılıklar
Dönem Net Kârı
Toplam
15.702.887.-
15.782.888.-
17.891.726.-
4.053.218.-
14.494.310.-
716.985.061.-
853.734.221.-
1.012.199.963.-
1.200.496.690.-
1.385.773.176.-
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Raporlar
Bağımsız Denetim Raporu
Vakıf Emeklilik Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na,
Vakıf Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan
bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış
tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu
Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına
göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/
veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst
bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam
ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının
seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir.
Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin
düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul
bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak
amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi,
finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil
olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki
kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur.
Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler
arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen
muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak
sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına
yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Bağımsız Denetçi Görüşü
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Vakıf Emeklilik Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla
finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık
mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bakınız bilanço dipnotu 2) çerçevesinde
doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul,
7 Mart 2012
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
Özkan Genç, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Bu Rapor 1 sayfa bağımsız denetim raporu ile 72 sayfa finansal tablo ve dipnotlardan oluşmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
VAKIF EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ’NİN 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLA DÜZENLENEN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN ŞİRKET BEYANI
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan muhasebe
ilke ve standartlarına göre hazırlanan 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tablolar ile
bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal
Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu belirtiriz.
İstanbul, 7 Mart 2012
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Bilanço
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Bilanço
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Varlıklar
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
14
14
150.221.541
9.930
138.375.864
11.835.747
313.659.910
66.059.892
247.600.018
3.124.969
1.506.247
1.344.424
274.298
115.949
(115.949)
48.038
48.038
3.284
(3.284)
8.057
(8.057)
11.314.276
9.617.427
1.696.849
344.326
276.042
62.898
5.333
53
478.713.060
152.408.437
13.017
143.101.664
9.293.756
284.515.291
19.468.470
265.046.821
3.100.718
1.150.015
1.801.134
149.569
125.891
(125.891)
35.779
35.779
4.898
(4.898)
12.677.394
11.278.458
1.398.936
5.689.973
184.507
4.860.135
644.618
449
264
458.427.592
I- Cari varlıklar
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
1- Kasa
2- Alınan Çekler
3- Bankalar
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri
5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4- Krediler
5- Krediler Karşılığı
6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7- Şirket Hissesi
8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- İştiraklerden Alacaklar
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
E- Diğer Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacakları
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Diğer Çeşitli Alacaklar
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu
6- Şüpheli Diğer Alacaklar
7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
1- Gelecek Aylara Ait Giderler
2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri
3- Gelir Tahakkukları
4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları
G- Diğer Cari Varlıklar
1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları
4- İş Avansları
5- Personele Verilen Avanslar
6- Sayım ve Tesellüm Noksanları
7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı
I- Cari Varlıklar Toplamı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
14
14
11
11
11
12
12
2.8,12
12,18
12
12
12
12
17
17
17
12
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Varlıklar
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
12
868.063.380
868.063.380
2.255.475
2.348.355
(92.880)
34.765.031
36.850.693
8.773.779
2.525.962
3.246.694
3.204.937
(19.837.034)
423.902
2.213.074
94.661
(1.883.833)
1.552.328
1.552.328
907.060.116
1.385.773.176
701.302.779
701.302.779
2.583.759
2.583.759
33.773.688
36.849.749
7.334.219
1.645.249
2.857.363
3.212.504
(18.125.396)
117.812
1.801.261
89.785
(1.773.234)
4.291.060
4.291.060
742.069.098
1.200.496.690
II- Cari Olmayan Varlıklar
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
B- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- İştiraklerden Alacaklar
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
C- Diğer Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacakları
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Diğer Çeşitli Alacaklar
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu
6- Şüpheli Diğer Alacaklar
7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı
D- Finansal Varlıklar
1- Bağlı Menkul Kıymetler
2- İştirakler
3- İştirakler Sermaye Taahhütleri
4- Bağlı Ortaklıklar
5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri
6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri
8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9- Diğer Finansal Varlıklar
10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı
E- Maddi Varlıklar
1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı
3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
4- Makine ve Teçhizatlar
5- Demirbaş ve Tesisatlar
6- Motorlu Taşıtlar
7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9- Birikmiş Amortismanlar
10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F- Maddi Olmayan Varlıklar
1- Haklar
2- Şerefiye
3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri
6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
7- Birikmiş İtfalar
8- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
1- Gelecek Yıllara Ait Giderler
2- Gelir Tahakkukları
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları
H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1- Efektif Yabancı Para Hesapları
2- Döviz Hesapları
3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları
6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı
8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı
II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
12
9
9
9
6
6
6
6
6
6
6
8
8
8
8
17
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Bilanço
Yükümlülükler
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Bilanço
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
20
20
20
20
26.900
32.816
(5.916)
15.568.794
1.363.603
14.205.191
77.582
71.301
6.281
1.107.926
1.107.926
72.743.704
27.808.591
12.161.652
29.933.629
1.434.512
1.405.320
3.205.331
1.933.964
1.231.523
4.577.305
(4.537.461)
2.563.358
2.563.358
360.087
48.156
311.931
8.998.397
8.998.397
104.652.079
432.588
414.540
28.531
(10.483)
11.364.867
1.478.437
9.886.430
68.449
66.479
1.970
480.704
480.704
80.511.552
29.069.946
16.793.804
23.597.054
1.087.711
9.963.037
3.674.660
1.675.479
546.048
1.453.133
1.977.542
1.977.542
278.654
46.886
231.768
16.401.385
16.401.385
115.190.401
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri
5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı
8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu
C- İlişkili Taraflara Borçlar
1- Ortaklara Borçlar
2- İştiraklere Borçlar
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5- Personele Borçlar
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D- Diğer Borçlar
1- Alınan Depozito ve Teminatlar
2- Diğer Çeşitli Borçlar
3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net
3- Hayat Matematik Karşılığı – Net
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net
6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık – Net
7- Diğer Teknik Karşılıklar – Net
F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler
5- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
6- Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri
7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1- Kıdem Tazminatı Karşılığı
2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
3- Maliyet Giderleri Karşılığı
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
1- Gelecek Aylara Ait Gelirler
2- Gider Tahakkukları
3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları
3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
19
19
18,19
19
45
45
19
19
17
17
17
17
17
17
19
19
19
19
19
23
23
19
10,19
19
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Yükümlülükler
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
20
300
600
(300)
868.063.380
868.063.380
276.474.875
273.005.932
3.468.943
1.266.177
1.266.177
10.446.775
4.506.150
5.940.625
1.156.251.507
18.711
22.176
(3.465)
701.302.779
701.302.779
250.337.925
249.071.501
1.266.424
973.829
973.829
18.386.266
5.143.336
13.242.930
971.019.510
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler
A-
1-
2-
3-
4-
5-
6-
7-
B-
1-
2-
3-
4-
5-
6-
C-
1-
2-
3-
4-
5-
6-
D-
1-
2-
3-
E-
1-
2-
3-
4-
5-
6-
7-
F-
1-
2-
3-
G-
1-
2-
H-
1-
2-
3-
I-
1-
2-
IV-
Finansal Borçlar
Kredi Kuruluşlarına Borçlar
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri
Çıkarılmış Tahviller
Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı
Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
Esas Faaliyetlerden Borçlar
Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu
İlişkili Taraflara Borçlar
Ortaklara Borçlar
İştiraklere Borçlar
Bağlı Ortaklıklara Borçlar
Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
Personele Borçlar
Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Alınan Depozito ve Teminatlar
Diğer Çeşitli Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
Devam Eden Riskler Karşılığı – Net
Hayat Matematik Karşılığı – Net
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net
İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net
Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık – Net
Diğer Teknik Karşılıklar – Net
Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları
Ödenecek Diğer Yükümlülükler
Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
Gelecek Yıllara Ait Gelirler
Gider Tahakkukları
Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
20
20
18,19
18,19
17
17
17
23
23
21
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Bilanço
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Bilanço
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Özsermaye
V- Özsermaye
Dipnot
A- Ödenmiş Sermaye
1- (Nominal) Sermaye
2- Ödenmemiş Sermaye
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları
B- Sermaye Yedekleri
1- Hisse Senedi İhraç Primleri
2- Hisse Senedi İptal Karları
3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları
4- Yabancı Para Çevirim Farkları
5- Diğer Sermaye Yedekleri
C- Kâr Yedekleri
1- Yasal Yedekler
2- Statü Yedekleri
3- Olağanüstü Yedekler
4- Özel Fonlar (Yedekler)
5- Finansal Varlıkların Değerlemesi
6- Diğer Kâr Yedekleri
D- Geçmiş Yıllar Kârları
1- Geçmiş Yıllar Kârları
E- Geçmiş Yıllar Zararları
1- Geçmiş Yıllar Zararları
F- Dönem Net Kârı
1- Dönem Net Kârı
2- Dönem Net Zararı
V- Özsermaye Toplamı
Yükümlülükler Toplamı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2.13,15
15
16
16
15
15
15
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
46.602.795
26.500.000
20.102.795
8.683.485
8.683.485
37.454.914
9.363.027
27.360.525
540.363
190.999
17.634.086
17.634.086
14.494.310
14.494.310
124.869.590
1.385.773.176
46.602.795
26.500.000
20.102.795
8.890.271
8.890.271
37.313.195
8.907.810
27.360.525
853.861
190.999
17.427.300
17.427.300
4.053.218
4.053.218
114.286.779
1.200.496.690
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Finansal Tablolar
Gelir Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Gelir Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
17
5,17
5,10, 17
14.728.161
12.216.540
14.551.406
14.650.020
(98.614)
7.806.388
6.878.176
9.539.203
9.635.793
(96.590)
5,17, 29
17
10,17
(2.334.866)
(2.334.420)
(446)
(2.661.027)
(2.664.415)
3.388
2.510.388
1.233
1.233
(5.155.118)
(1.718.917)
(1.265.750)
(1.325.750)
60.000
922.418
5.794
5.794
(3.287.714)
(1.447.192)
(611.296)
(611.296)
-
(453.167)
(378.571)
(74.596)
(835.896)
(729.715)
(106.181)
17
5,17
5,10, 17
(321)
(3.435.880)
9.573.043
168.030.466
128.498.452
124.902.231
126.616.310
(1.714.079)
(709)
(1.839.813)
4.518.674
138.547.674
78.052.824
81.208.799
83.355.084
(2.146.285)
5,17, 29
17
10,17
3.596.221
3.593.961
2.260
(3.155.975)
(3.130.058)
(25.917)
38.637.718
894.296
59.058.911
1.435.939
I- Teknik Bölüm
A- Hayat Dışı Teknik Gelir
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı
2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler
3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı
B- Hayat Dışı Teknik Gider
1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Hasarlar
1.1.2-Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)
1.2.1-Muallak Hasarlar Karşılığı
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı
3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)
4- Faaliyet Giderleri
C-
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B)
D- Hayat Teknik Gelir
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı
2- Hayat Branşı Yatırım Geliri
3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Kârlar
4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
5
17
17,29
5,17
17,29
5,17
5,10, 17
32
5
5
5
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Gelir Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Gelir Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
Dipnot
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
17
17,29
5,17
5,10,17
(170.150.157)
(91.076.598)
(85.193.190)
(85.676.406)
483.216
(154.497.475)
(82.389.462)
(73.072.177)
(73.816.602)
744.425
17,29
5,17
5,10,17
(5.883.408)
(5.947.790)
64.382
(9.317.285)
(9.449.732)
132.447
-
-
(19.302.279)
(19.302.279)
-
(5.076.408)
(5.076.408)
-
8.557.717
8.557.717
(9.963.037)
(9.963.037)
-
-
(2.202.198)
(45.192.867)
(18.921.891)
(2.012.041)
(2.119.691)
25.572.517
18.561.785
3.616.500
2.272.664
1.121.568
(25.872.877)
(2.786.043)
(20.656.171)
(2.430.663)
(300.360)
(1.020.910)
(31.977.144)
(20.624.861)
(3.445.653)
(15.949.801)
19.951.186
14.563.223
2.831.397
1.700.985
855.581
(18.288.307)
(2.388.999)
(13.946.356)
(1.952.952)
1.662.879
I- Teknik Bölüm
E-
Hayat Teknik Gider
1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Tazminatlar
1.1.2-Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.2.1-Muallak Tazminatlar Karşılığı
1.2.2-Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı
3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)
3.1- Hayat Matematik Karşılığı
3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı
4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda
Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)
4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar
4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda
Reasürör Payı
5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)
6- Faaliyet Giderleri
7- Yatırım Giderleri
8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar
9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri
F-
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E)
G- Emeklilik Teknik Gelir
1- Fon İşletim Gelirleri
2- Yönetim Gideri Kesintisi
3- Giriş Aidatı Gelirleri
4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
7- Diğer Teknik Gelirler
H- Emeklilik Teknik Gideri
1- Fon İşletim Giderleri
2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri
3- Faaliyet Giderleri
4- Diğer Teknik Giderler
I-
Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
5,29
5
5
5
5,32
5
5
5
5
5,25
5
5
5
5,32
5
5
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Finansal Tablolar
Gelir Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Gelir Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
I- Teknik Olmayan Bölüm
Dipnot
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B)
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)
I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K- Yatırım Gelirleri
1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar
3- Finansal Yatırımların Değerlemesi
4- Kambiyo Kârları
5- İştiraklerden Gelirler
6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9- Diğer Yatırımlar
10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L- Yatırım Giderleri
1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil
2- Yatırımlar Değer Azalışları
3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar
4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar
6- Kambiyo Zararları
7- Amortisman ve İtfa Payı Giderleri
8- Diğer Yatırım Giderleri
M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Kârlar ile Gider ve
Zararlar
1- Karşılıklar Hesabı
2- Reeskont Hesabı
3- Özellikli Sigortalar Hesabı
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı
5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı
6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri
7- Diğer Gelir ve Kârlar
8- Diğer Gider ve Zararlar
9- Önceki Yıl Gelir ve Kârları
10- Önceki Yıl Gider ve Zararları
N- Dönem Net Kârı veya Zararı
1- Dönem Kârı ve Zararı
2- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
3- Dönem Net Kâr veya Zararı
4- Enflasyon Düzeltme Hesabı
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
4.2
4.2
4.2
6,8
47
35
35
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
9.573.043
(2.119.691)
(300.360)
7.152.992
20.846.993
13.880.126
433.076
3.526.566
759.554
5.000
189.153
41.477
2.012.041
(8.800.716)
(3.894.553)
(79.481)
(2.510.388)
(225.584)
(2.090.710)
-
4.518.674
(15.949.801)
1.662.879
(9.768.248)
22.624.647
15.001.047
1.755.561
1.676.146
391.158
95.486
189.180
70.416
3.445.653
(7.141.906)
(4.322.232)
(88.380)
(922.418)
(10.444)
(1.798.432)
-
(127.654)
(559.782)
620.687
8.057
(196.616)
14.494.310
19.071.615
(4.577.305)
14.494.310
-
(208.142)
(396.415)
315.884
13.780
(141.391)
4.053.218
5.506.351
(1.453.133)
4.053.218
-
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Nakit Akış Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Nakit Akış Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Dipnot
A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları
1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı
5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit
8- Faiz ödemeleri
9- Gelir vergisi ödemeleri
10- Diğer nakit girişleri
11- Diğer nakit çıkışları
12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
1- Maddi varlıkların satışı
2- Maddi varlıkların iktisabı
3- Mali varlık iktisabı
4- Mali varlıkların satışı
5- Alınan faizler
6- Alınan temettüler
7- Diğer nakit girişleri
8- Diğer nakit çıkışları
9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
C- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
1- Hisse senedi ihracı
2- Kredilerle ilgili nakit girişleri
3- Finansal kiralama borçları ödemeleri
4- Ödenen temettüler
5- Diğer nakit girişleri
6- Diğer nakit çıkışları
7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D- Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi
E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış/(azalış)
F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
5,6,8
11
11
6
2.3
14
14
Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
328.688.203
196.651.879
(312.855.300)
(192.758.209)
19.726.573
(4.537.461)
3.366.458
(510.460)
18.045.110
451.763.908
189.254.263
(433.042.308)
(185.618.712)
22.357.151
(4.571.155)
7.782.398
(15.885.207)
9.683.187
47.741
(3.390.454)
(60.125.583)
19.479.721
20.161.602
5.000
1.381.783
(305.065)
(22.745.255)
230.017
(902.998)
(54.491.407)
59.913.514
41.390.865
95.486
5.019.223
(4.421.146)
46.833.554
(405.688)
(17.291)
(3.598.001)
(4.020.980)
(8.721.125)
126.006.656
117.285.531
35.924
(15.704)
(15.429.926)
(15.409.706)
41.107.035
84.899.621
126.006.656
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Finansal Tablolar
Özkaynak Değişim Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Özkaynak Değişim Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Özkaynak Değişim Tablosu
31 Aralık 2010
Dip
Not
I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31 Aralık 2009)
A-Sermaye Artırımı
1- Nakit
2- İç Kaynaklardan
B-İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri
C- Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç
ve Kayıplar
D-Finansal Varlıkların Değerlemesi
E- Yabancı Para Çevrim Farkları
F- Diğer Kazanç ve Kayıplar
G-Enflasyon Düzeltme Farkları
H-Net Dönem Kârı
I- Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış
Kârlardan Transfer
J- Dağıtılan Temettü
Sermaye
2.1.6 26.500.000
15
IV-Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2010)
Özsermaye Yabancı
Diğer
İşletmenin Varlıklarda Enflasyon Para
Yedekler ve
Yasal
Statü Dağıtılmamış
Kendi Hisse
Değer
Düzeltmesi Çevrim
Senetleri (-)
Artışı
Farkları Farkları Yedekler Yedekleri
Kârlar
-
8.602.180 20.102.795
-
6.446.010
-
Net
Dönem
Kârı
Geçmiş
Yıllar
Kârları
Toplam
27.551.524 17.891.726 17.220.514 124.314.749
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.318.738
(206.786)
-
-
-
-
-
-
4.053.218
206.786
-
1.348.738
4.053.218
-
-
-
-
-
2.461.800
-
-
-
(2.461.800)
(15.429.926)
-
(15.429.926)
26.500.000
-
-
8.907.810
-
27.551.524
9.744.132 20.102.795
4.053.218 17.427.300 114.286.779
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Özkaynak Değişim Tablosu
31 Aralık 2011
Dip
Not
I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31 Aralık 2010)
A-Sermaye Artırımı
1- Nakit
2- İç Kaynaklardan
B-İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri
C- Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç
ve Kayıplar
D-Finansal Varlıkların Değerlemesi
E- Yabancı Para Çevrim Farkları
F- Diğer Kazanç ve Kayıplar
G-Enflasyon Düzeltme Farkları
H-Net Dönem Kârı
I- Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış
Kârlardan Transfer
J- Dağıtılan Temettü
IV-Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2011)
15
Sermaye
Özsermaye Yabancı
Diğer
İşletmenin Varlıklarda Enflasyon Para
Yedekler ve
Yasal
Statü Dağıtılmamış
Kendi Hisse
Değer
Düzeltmesi Çevrim
Senetleri (-)
Artışı
Farkları Farkları Yedekler Yedekleri
Kârlar
Geçmiş
Yıllar
Kârları
Toplam
-
8.907.810
-
27.551.524
-
-
-
-
-
-
-
-
(313.498)
(206.786)
-
-
-
-
-
-
14.494.310
206.786
-
(313.498)
14.494.310
-
-
-
455.217
-
-
-
(455.217)
(3.598.001)
-
(3.598.001)
-
9.363.027
-
26.500.000
-
-
-
-
-
-
-
-
26.500.000
-
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Net
Dönem
Kârı
9.744.132 20.102.795
9.223.848 20.102.795
4.053.218 17.427.300 114.286.779
27.551.524 14.494.310 17.634.086 124.869.590
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolar
Kâr Dağıtım Tablosu
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Kâr Dağıtım Tablosu
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Dipnot
I.
1.1.
1.2.
A
1.3.
1.4.
1.5.
B
1.6.
1.7.
1.8.
1.9.
1.10.
1.11.
1.12.
1.13.
1.14.
II.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
III.
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
IV.
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI
DÖNEM KÂRI
ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
NET DÖNEM KÂRI (1.1 – 1.2)
GEÇMİŞ DÖNEMLER KÂRLARI
BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ](*)
ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
PERSONELE TEMETTÜ (-)
YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
1.9.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.9.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.9.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
STATÜ YEDEKLERİ (-)
OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
DİĞER YEDEKLER
ÖZEL FONLAR
YEDEKLERDEN DAĞITIM
DAĞITILAN YEDEKLER
İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
ORTAKLARA PAY (-)
2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
2.3.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
PERSONELE PAY (-)
YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
HİSSE BAŞINA KÂR
HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
35
35
15, 2.23
2.23
2.23
2.23
2.23
15, 2.23
Cari Dönem
Önceki Dönem
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
19.071.615
(4.577.305)
(4.577.305)
14.494.310
5.506.351
(1.453.133)
(1.453.133)
4.053.218
(202.661)
3.857.557
(1.325.000)
(1.325.000)
(2.273.001)
(2.273.001)
(252.556)
0.00153
15,30
0.00136
13,58
-
(65.819)
14.428.491
0.00544
54.45
-
(*) Cari döneme ait kar dağıtımı hakkındaki yetki Genel Kurul’a ait olup, finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla Şirket’in Genel Kurul toplantısı
yapılmadığından sadece dağıtılabilir kar tutarına ait bilgilere yer verilmiştir.
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
1. Genel Bilgiler
1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
Vakıf Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan
sermaye grubu toplam %75.3 pay ile Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı (“Vakıfbank”) Grubu’dur.
1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi
(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Şirket, 1991 yılında Türkiye’de tescil edilmiş olup, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) hükümlerine göre kurulmuş
Anonim Şirket statüsündedir. Şirket, “Muallim Naci Cad. No: 22 34347 Ortaköy Beşiktaş / İstanbul” adresinde
faaliyet göstermektedir. Şirket’in ayrıca 9 Bölge Müdürlüğü ve 1 Şubesi olup detayı aşağıdaki gibidir.
Bölge Müdürlüğü
Adres
Adana Bölge Müdürlüğü
Yeni Döşeme Mah. Karaisalı Cad. Baysan İş Merkezi A Blok
Kat:2 D:2 Seyhan / ADANA
Ankara Bölge Müdürlüğü
Atatürk Bulvarı Gama İş Merkezi No:97 Kat:5 06650 Kızılay
/ ANKARA
Antalya Bölge Müdürlüğü
Demircikara Mah. Metin Kasapoğlu Cad. Ayhan Kadam İş
Merkezi A Blok Kat: 2 No:7 07100 ANTALYA
Bursa Bölge Müdürlüğü
Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:5 16020
Osmangazi / BURSA
İstanbul 1. Bölge Müdürlüğü
Fulya Mah. Büyükdere Cad. Akabe Ticaret Merkezi Kat/1
D:101 Şişli / İSTANBUL
İstanbul 2. Bölge Müdürlüğü
Altunizade Mah. Kısıklı Cad.Sayan İş Merkezi No: 44 Kat: 1
34662 Üsküdar / İSTANBUL
İstanbul 3. Bölge Müdürlüğü
Ali Rıza Gürcan Cad. Metropol Center. No: 31 Kat: 4 D:16-17
Merter-Güngören / İSTANBUL
İzmir Bölge Müdürlüğü
Şehit Fethi Bey Cad. Heris Tower İş Merkezi No: 55 Kat: 11
35210 Pasaport / İZMİR
Samsun Bölge Müdürlüğü
Kale Mah. Kazımpaşa Cad. No:1 Vakıfbank Binası Kat:4
55030 SAMSUN
K.K.T.C. Temsilciliği
Küçük Kaymaklı Şehit Mustafa Ahmet Ruso Cad. Galeria
Muhtar İş Merkezi Lefkoşa / K.K.T.C.
1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu
Şirket, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu kapsamda emeklilik fonları kurmak,
kuracağı fonlara ilişkin olarak içtüzüğü oluşturmak, emeklilik sözleşmeleri, yıllık gelir sigortası sözleşmeleri,
portföy yönetimi sözleşmeleri, fon varlıklarının saklanması ile saklama sözleşmeleri akdetmek; ferdi veya
grup olmak üzere Hayat ve Ferdi Kaza Sigortası branşlarında sigortacılık faaliyeti göstermektedir.
Raporlama dönemi itibarıyla, Şirket in kurucusu olduğu 16 adet (31 Aralık 2010: 13 adet) Bireysel Emeklilik
Yatırım Fonu bulunmaktadır.
1 Eylül 2010 tarihinde kurulan ve faizsiz yatırım araçlarına yatırım yapan Büyüme Amaçlı Katılım Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu 23 Şubat 2011 tarihinde halka arz edilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
24 Ağustos 2011 tarihinde kurulan ve faizsiz yatırım araçlarına yatırım yapan Gelir Amaçlı Grup Esnek Alternatif
Emeklilik Yatırım Fonu 15 Şubat 2012 tarihinde halka arz edilmiştir.
24 Ağustos 2011 tarihinde kurulan ve devlet iç borçlanma senetlerine yatırım yapan Gelir Amaçlı Grup Kamu
Borçlanma Araçları Mavi Emeklilik Yatırım Fonu 22 Şubat 2012 tarihinde halka arz edilmiştir.
24 Ağustos 2011 tarihinde kurulan ve değişken piyasa koşullarına göre farklı enstrümanlara yatırım araçlarına
yatırım yapan Grup Esnek Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu 22 Şubat 2012 tarihinde halka arz edilmiştir.
1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması
Faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu
(“Sigortacılık Kanunu”) ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu’nun (“Bireysel
Emeklilik Kanunu”) ve bu kanunlara dayanılarak T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (“Hazine Müsteşarlığı”)
tarafından yayımlanan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olan Şirket, 31 Aralık 2011
tarihi itibarıyla Hayat, Ferdi Kaza ve Emeklilik branşlarında poliçe/sözleşme imzalamaktadır.
1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı
Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
Eğitim Durumu
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
4
5
Diğer Personel
662
600
TOPLAM
666
605
Üst Kademe Yöneticiler
1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin, yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür
yardımcıları gibi üst kademe yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam brüt
tutarı 879.712 TL’dir (31 Aralık 2010: 827.055 TL).
1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma
geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri)
dağıtımında kullanılan anahtarlar
Matematik ve kâr payı karşılıkları karşılığında yatırıma yönlendirilen kıymetlerden elde edilen gelirler, teknik
bölümde bırakılmakta, bu tutarlar haricindeki kısımlar ise teknik olmayan bölüme aktarılmaktadır.
Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine Müsteşarlığı
tarafından 9 Ağustos 2010 tarih ve 2010/9 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan
Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usül ve Esaslarına İlişkin Genelgede Değişiklik Yapılmasına İlişkin
Genelge” çerçevesinde değiştirilmiştir. Buna göre;
Hayat Dışı, Hayat veya Emeklilik branşları için yapıldığı kesin olarak belgelenen ve münhasıran bu branşlara ait
olduğu konusunda tereddüt olmayan giderler, direkt ilgili branşa aktarılmakta, bunun dışında kalan giderlerde
ise teknik bölüm faaliyet giderleri öncelikle emeklilik ve sigorta bölümlerine son 3 yılda her dönem sonu
itibarıyla yürürlükte olan poliçe ve emeklilik sayısı oranı ile son 3 yılda üretilen katkı payı ve kazanılmış prim
oranının aritmetik ortalamasına göre paylaştırılmaktadır. Sigorta bölümüne dağıtılan giderler, hayat ve hayat
dışı bölümlerine ise her bir bölüm için son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar
ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla
bulunan 3 oranın ortalamasına göre dağıtılmaktadır.
1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
İlişikteki finansal tablolar, sadece Şirket’in finansal bilgilerini içermekte olup, 2.2 – Konsolidasyon notunda daha
detaylı anlatıldığı üzere 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar hazırlanmamıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama döneminden
beri olan değişiklikler
Şirket’in Ticaret Unvanı
: Vakıf Emeklilik Anonim Şirketi
Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Muallim Naci Cad. No: 22 34347
Ortaköy Beşiktaş / İSTANBUL
Şirket’in elektronik site adresi
: www.vakifemeklilik.com.tr
Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama döneminden beri herhangi bir değişiklik olmamıştır.
1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylara ilişkin açıklamalar Not 46 – Raporlama döneminden sonra ortaya
çıkan olaylar notunda sunulmuştur.
2. Önemli muhasebe politikalarının özeti
2.1 Hazırlık Esasları
2.1.1Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe
politikalarıyla ilgili bilgiler
Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye
Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından
muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere
(tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/
UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlanan UMS/UFRS’den farkları
Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanır. Bu
kapsamda Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tablolarını UMS/UFRS’lere uygun olarak
hazırlamıştır.
2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname
ile TMSK kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi Muhasebe
ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“Kurum”) kurulması Bakanlar Kurulu’nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun
Hükmünde Kararname’nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler
yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu
durum raporlama dönemi itibarıyla, sunuma ilişkin temel esaslarda herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.
Söz konusu yönetmeliğin 4’üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen
ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar
ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine Müsteşarlığı’nca
çıkarılacak tebliğler ile ayriyeten belirleneceği belirtilmiştir.
Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun (“TMSK”) “Sigorta sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31
Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde
yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin
projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4’ün bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş,
bu kapsamda 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası
“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara
İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve
düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve
sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her
biri kendi başlığı altında özetlenmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu
çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010
tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik
Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde
hesaplamış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır.
Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi hususu Hazine Müsteşarlığı
tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/26 sayılı “Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık
ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Genelge” ile düzenlenmiştir. Buna göre; bağlı ortaklık, birlikte
kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesine ilişkin Hazine Müsteşarlığı’nca tebliğ çıkarılıncaya
kadar, uygulamada aksaklık olmamasını teminen, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin
muhasebeleştirilmesinin TMSK’nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılması gerekli görülmüştür. Sonrasında,
31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı (4. Mükerrer) Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri
ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” yayımlanarak söz
konusu tebliğde ön görülen tarihler itibarıyla konsolidasyon esasları yürürlüğe konulmuştur.
Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı
Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına
İlişkin Sektör Duyurusu”nda, şirketlerin TMS 27 – Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardından muaf
tutulmuş olmasına rağmen, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen
ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27’nin 37’nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39
– Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün
olduğu belirtilmiştir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi itibarıyla bağlı ortaklık ve
iştiraklerini, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları ayırmak suretiyle, gerçeğe uygun değer veya maliyet
yöntemine göre muhasebeleştirmiştir.
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında
Tebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını
teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.
2.1.2Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları
Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme
Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 – Yüksek
Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki değişmeler
nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin
para birimi ile hazırlanan finansal tabloların raporlama dönemindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve
önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden Şirket, 31 Aralık 2004
tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe giren “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”de (“Seri: XI No:
25 Sayılı Tebliğ”) yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki
hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılış finansal tablolarını hazırlamıştır. Hazine Müsteşarlığı’nın aynı
yazısına istinaden 2005 yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması
sona ermiştir. Dolayısıyla, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançoda yer alan parasal olmayan varlık
ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık
2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden
taşınmasıyla hesaplanmıştır.
Diğer muhasebe politikaları
Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 – Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan
temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakip bölümlerinde
her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi
İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
2.1.4Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
2.1.5Finansal tabloların düzenlenmesine kullanılan ölçüm temeli
Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen
Şirket’in kendi portföyündeki alım-satım amaçlı finansal varlıklar, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar içinde alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış menkul değerler, kullanım amaçlı
gayrimenkuller ve borsalarda işlem gören iştirakler hariç yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul
edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına
göre hazırlanmıştır.
2.1.6Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar
Cari dönemde muhasebe politikalarında yapılan bir değişiklik veya hata bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerine ilişkin açıklamalar 3 – Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir.
2.2 Konsolidasyon
Hazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve
Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ”
(“Konsolidasyon Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren
konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarih 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin
Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına
Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte
kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27 – Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının
37’nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme
standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olduğu belirtilmektedir.
Şirket’in konsolidasyon kapsamında değerlendirilmesi gereken bağlı ortaklık veya iştiraki bulunmamaktadır.
2.3 Bölüm raporlaması
Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden
doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya
yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen ve
finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket tarafından, raporlama dönemi itibarıyla hayat, hayat dışı
ve emeklilik faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmuştur. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi
alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır.
2.4 Yabancı para karşılıkları
İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden gerçekleştirilen
işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerde geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Raporlama dönemi
itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama dönemindeki kurlardan
TL’ye çevrilmekte ve çevirim sonucu oluşan çevrim farkları, sonucun pozitif veya negatif olmasına göre brüt
gösterilmek suretiyle, finansal tablolarda kambiyo kârları ve kambiyo zararları hesaplarına yansıtılmaktadır.
2.5 Maddi duran varlıklar
Kullanım amaçlı gayrimenkuller hariç maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için
enflasyona göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varlıklar
için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiş
tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan maddi duran varlıklar
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
varsa, maliyetlerinden değer düşüklüğü için ayrılan karşılıklar düşülmek suretiyle kayıtlara alınmaktadır.
Şirket genel müdürlüğünün bulunduğu bina, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından
yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerinden ilgili binanın müteakip birikmiş amortismanlarının
indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır.
Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar,
vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabına
kaydedilmektedir. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden, hesaplanan amortisman ile
varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark “Diğer Sermaye
Yedekleri”nden geçmiş yıllar kârlarına transfer edilmektedir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile ilgili
maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir
tablosuna yansıtılmaktadır.
Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi
olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak maliyet değerleri üzerinden
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan
oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir:
Maddi Duran Varlıklar
Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl)
Amortisman Oranı (%)
50
2
2.5 - 25
4 - 40
3-5
20 - 33
Diğer Maddi duran varlıklar (Özel Maliyetler)
5 - 11
9 - 20
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
4 - 50
2 - 25
Binalar
Demirbaş ve tesisatlar
Motorlu Taşıtlar
2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Şirket’in yatırım amaçlı elinde bulundurduğu gayrimenkulü bulunmamaktadır.
2.7 Maddi olmayan duran varlıklar
Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları yazılım programlarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar
TMS 38 – Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri
üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife
giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık
2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girişler
ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal
amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden %6 ile %20 oranları arasında ayırmaktadır.
2.8 Finansal varlıklar
Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık
edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini
ifade eder.
İştirakler, Şirket’in konsolide olmayan finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmakta
ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
iştirakler, değer düşüklüğü ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara
yansıtılmaktadır.
Finansal varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya
hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta sınıflandırılabilir.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerlerin üzerinden ölçülmekte ve bu ölçüm sonucu oluşan
kazanç ya da kayıplar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması
süresince kazanılan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri
arasındaki fark, gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden
önce elden çıkarılması sonucunda oluşan kâr veya zarar ticari gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen
ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket’in finansal
tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, faizsiz bir alacak
olması durumunda iskonto edilmiş değerleriyle; faizli bir alacak olması durumunda ise, etkin faiz yöntemiyle
hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama
kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu,
sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal
varlıklardan oluşmaktadır.
Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına
uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var ise değer düşüklüğü için
ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden
muhasebeleştirilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar; kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve alımsatım amaçlılar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmaları maliyet bedelleri üzerinden olup, müteakip dönemlerde
değerlemesi ilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal
varlıkların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen
işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için ilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri, değer belirleme
yöntemleri kullanılarak hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda
işlem gören benzer menkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkullerin
etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı
ifade eden gerçekleşmemiş kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi”
hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygun
değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Menkul
değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir.
Özel araçlar
İkrazlar, Şirket’in tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca
(Hayat Sigortası Genel Şartlarına göre, ayriyeten yapılan bir sözleşme ile kısaltılmış olmadıkça bu süre asgari
3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin iştira tablosundaki tutarların belirli bir oranı
dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi karşılığında verdikleri ödünç para tutarlarını ifade etmektedir. Şirket’in,
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sigortalılara kullandırdığı kredilerin toplam tutarı 1.344.424 TL’dir (31 Aralık
2010: 1.801.134 TL).
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, Şirket tarafından hayat poliçesi sahipleri adına yatırıma
yönlendirilen tutarlar üzerinden iktisap edilen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Riski hayat poliçesi sahiplerine
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
ait finansal yatırımlar, sigortalıların hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmaması kaydıyla, her biri
kendi içinde; alım-satım amaçlı, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak
sınıflandırılabilmekte ve yukarıdaki esaslar dahilinde değerlemeye tabi tutulmaktadır.
Şirket birikimli hayat ürünlerinde, hayat poliçesi sahipleri adına yatırıma yönlendirdiği tutarlar üzerinden iktisap
ettiği finansal varlıklarını ilişikteki finansal tablolarda alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflamıştır.
Alım-satım amaçlı olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar, dahil
edildikleri fon içerisinde kâr payı hesaplamasına farklı bir değerleme yöntemi ile konu olduklarında, ilgili finansal
varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kâr payı hesaplamasına konu olan değerleri arasındaki farkın sigortalıya
ait olan; Türk Lirası tarifelerde %94,5 ve yabancı para tarifelerde %95 oranındaki kısmı için sigortacılık teknik
karşılıkları içerisinde ‘Yatırım riski hayat poliçesi sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklar’ hesabında ilave
karşılık ayrılmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla bu karşılıkların tutarı 1.405.320 TL’dir (31 Aralık 2010:
9.963.037 TL).
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon
işletim kesintisi alacakları, emeklilik sistemine giriş aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır.
Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı
gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir.
Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan
sermaye avansları hesabında takip edilmektedir.
Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında
sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen
fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.
Kayıtlardan çıkarma
Finansal varlıklar, Şirket’in bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrolünü kaybettiği zaman
kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi
durumunda oluşur.
2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir finansal varlık ya da finansal
varlık grubu, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla zarar/
kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun
güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer
düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğradığı
varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.
Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla gösterilmiştir. Kredi
ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler neticesinde gösteren bir durumun
söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara kadar özel karşılık ayrılır.
Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın makul değeridir. Makul değerleriyle ölçülen borçlanma
araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının piyasadaki faiz oranları ile bugünkü
değere indirgenmiş halini ifade eder.
Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini nesnel
olarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar ile satılmaya
hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi gelir
tablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye araçlarından oluşan finansal
varlıklardaki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ise doğrudan özkaynaklardan yapılır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Duran varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi bir
belirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması durumunda ilgili
varlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 – Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı
çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altında olması durumunda
değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.
Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 – Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.
2.10 Türev finansal araçlar
Raporlama dönemi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.
2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi
Finansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması ve
ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansal
varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarları
üzerinden gösterilmektedir.
Gelir ve giderler, sadece TFRS tarafından izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım işlemleri gibi benzer
işlemler sonucu oluşan kâr ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.
2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklar
Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzeri varlıklar”; Şirket’in serbest kullanımında
olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar ve vadesiz banka
mevduatları ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduata yapılan yatırımlar olarak
tanımlanmaktadır.
2.13 Sermaye
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz
konusu olan sermaye grubu toplam %75,3 pay ile Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı (“Vakıfbank”)
Grubu’dur. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Pay Oranı (%)
31 Aralık 2010
Adı
Pay Tutarı (TL)
Pay Tutarı (TL)
Pay Oranı (%)
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O
14.283.500
53,90
14.283.500
53,90
Güneş Sigorta A.Ş.
9.805.000
37,00
9.805.000
37,00
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
2.120.000
8,00
2.120.000
8,00
Vakıfbank Pers. Sosyal Güvenlik Vakfı
265.000
1,00
265,000
1,00
Güneş Tur. Otomotiv End. ve Tic. A.Ş.
26.500
0,10
26.500
0,10
Ödenmiş Sermaye
26.500,000
100,00
26.500.000
100,00
Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları
Yoktur.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar
Yoktur.
Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi
Yoktur.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Şirket’in geri satın alınan kendi hisseleri
Yoktur.
2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma
Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın
(sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını tazmin
etmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta sözleşmesi olarak
sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmeleri
kapsamında alınmış olan bütün primler yazılan primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.
Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesaba
katan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu ya
da kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan ödemeyi
yapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.
Şirket tarafından üretilen ana sözleşmeler; ferdi kaza, risk ve birikimli poliçeleri içeren hayat sözleşmeleri
ile bireysel emeklilik sözleşmeleridir. Şirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim
unsurunu ayrı bir şekilde ölçebilmektedir. Ancak muhasebe politikalarının, birikim unsurundan kaynaklanan
tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın, anılan hak ve yükümlülüklerin
muhasebeleştirilmesini gerekli kılması nedeniyle, sigorta ve birikim unsuru ayrıştırılmamaktadır.
2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda
yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır:
(i)
Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
(ii)
Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan ve
(iii)
Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
(1)
Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
(2)
İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine veya
(3)
Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kâr veya zararına.
Şirket’in raporlama dönemi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi
bulunmamaktadır.
2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri
Şirket’in birikimli hayat sigortası ürünlerinde, sigortalıların birikimlerinin yatırıma sevk edilmesi sonucu elde
edilecek getiri oranının, “teknik faiz”in altında olması durumunda aradaki fark Şirket tarafından karşılanmakta,
üzerinde olması durumunda ise garanti unsuruna ilaveten sigortalılara kâr payı olarak dağıtılmaktadır. Ancak
Şirket, kullanmada bazı sözleşmeye ve rekabete dayalı kısıtlamaların bulunmasından dolayı bu sözleşmelerini
isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi olarak sınıflamaktadır.
Bu ürünlerde, birikimlerin yatırıma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, yukarıda bahsedilen
muhasebe politikalarına uygun olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilmekte, bunun karşılığında tüm sözleşme
borç olarak hayat matematik karşılığı içerisinde gösterilmektedir.
2.17 Borçlar
Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini gerektirecek işlemler
sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in finansal tablolarında finansal yükümlülükler,
etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Bir finansal yükümlülük
ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar, katılımcılara borçlar hesabı, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik
aracılarına borçlardan oluşmaktadır.
Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden
ayrılması veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası,
söz konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak
katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.
2.18 Vergiler
Kurumlar vergisi
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları
gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları
istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr
dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik
kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde
%15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kâr dağıtımlarına ilişkin
stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan uygulamalar
da göz önünde bulundurulur. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde ödenen
geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup
edilebilmektedir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum
kazancından indirilebilirler. Şirket’in raporlama dönemi itibarıyla indirilebilir mali zararları bulunmamaktadır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına
kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl
zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı TMS 12 – Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca
varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate
alınan tutarları arasındaki “geçici farklılıkların”, bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla
belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari
kârı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur.
Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece ve sadece
Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa ve ertelenmiş
vergi aktif ve pasifi aynı vergilendirilebilir işletmenin gelir vergisi ile ilişkili ise net olarak gösterilmektedir.
İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari
dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. İlgili
varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse,
ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Transfer fiyatlandırması
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı”
başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer
Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki
detayları belirlemiştir.
İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi
çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü
kâr dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.
2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden
Şirket’le ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden
personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş
tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 2.732 Tam TL (31
Aralık 2010: 2.517 Tam TL) ile sınırlandırılmıştır.
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı kıdem tazminatı karşılığı
hesaplamasında aktüeryal metotların kullanılmasını gerektirmektedir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla
kullanılan aktüeryal tahminler şöyledir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Net Iskonto Oranı
%3,76
%4,66
Beklenen Maaş / Tavan Artış Oranı
%5,00
%5,10
%13,28
%13,91
%3,37
%3,31
Tahmin Edilen Personel Devir Hızı (Finansal Danışman Kadrosu)
Tahmin Edilen Personel Devir Hızı (Finansal Danışman Harici Kadro)
Yukarıda belirtilen beklenen maaş/limit artış oranı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (“TCMB”) yıllık
enflasyon tahminlerine göre belirlenmiştir.
Çalışanlara sağlanan diğer faydalar
Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen ıskonto
edilmemiş, çalışanlara sağlanan diğer faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında karşılık ayırmaktadır.
2.20 Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karşılık
muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak
harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu
durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği
ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz
konusu yükümlülük “koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir
veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan
varlıklardır. Şirket koşullu varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal tablolarda
doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutmaktadır.
Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin
gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına dahil edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel
hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık finansal tablo dipnotlarında gösterilmektedir.
2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi
Yazılan primler ve tazminatlar
Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe primlerinden
iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil etmektedir. Yazılan
brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kâr/zarar hesaplarında “reasüröre devredilen
primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Dönem sonunda rapor edilmiş ancak henüz fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor
edilmemiş tazminat bedelleri, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiyle giderleştirilmektedir.
Tazminatlar ödendikçe kâr/zarar hesaplarında “ödenen tazminatlar” içerisinde gösterilmek suretiyle
muhasebeleştirilmektedir. Muallak ve ödenen tazminatların reasürör payları ilgili hesaplar içerisinde netleştirilmek
suretiyle finansal tablolarda gösterilmektedir.
Alınan ve ödenen komisyonlar
Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında
reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda Not 2.24 – Kazanılmamış Primler Karşılığı’nda daha detaylı
anlatıldığı üzere; sırasıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate
alınmak suretiyle tahakkuk esasına göre poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Faiz gelir ve giderleri
Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkin
faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defter
değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün ilk kayıtlara alınmasıyla
hesaplanmakta ve sabit faizli varlıklar ya da yükümlülükler için müteakip olarak değiştirilmemektedir.
Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan ıskonto ve primleri, ödenen ya da alınan
ücret ve komisyonları ve gerçeğe uygun değer farkı kâr ya da zarar yansıtılan finansal varlıklar hariç işlem
maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya da yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç
edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek maliyetlerdir.
Ticari gelir/gider
Ticari gelir/gider, alım satım amaçlı finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları
içermektedir. Ticari gelir ve ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde
çevrilmesinden elde edilen kârlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları
içerisinde gösterilmiştir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
Bireysel emeklilik faaliyetlerinden gelirler
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı
olan fon işletim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici arasında,
anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket’in teknik
gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak “Fon işletim gelirleri” hesabında, yöneticiye ait olan kısmı
ise Şirket’in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak “Fon işletim giderleri”
hesabında gösterilmektedir.
Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak
kaydıyla alınan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir.
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni
bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda katılımcılardan emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte
geçerli olan asgari ücretin aylık tutarını aşmamak kaydıyla tahakkuk eden tutar izlenmektedir. Mevcut planlar
çerçevesinde çıkışa ertelenen ve koşula bağlı giriş aidatları gelir olarak muhasebeleştirilmemektedir.
Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının satıldığı tarih arasında
oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak gelir tablosunda kaydedilmektedir.
2.22 Kiralama işlemleri
Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal
kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların
tespitinde, varlıkların rayiç değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak,
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde
dönemlere yayılmaktadır.
Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte beklenen
yarar, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile değerlenmektedir.
Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman
hesaplanmaktadır.
Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.
2.23 Kâr payı dağıtımı
30 Mart 2011 tarihinde gerçekleştirilen Şirket Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda 4.053.218 TL tutarındaki 2010
yılı dönem net kârından TTK 466’ncı madde uyarınca gerekli 455.217 TL tutarında yasal yedek akçe ayrıldıktan
sonra kalan 3.598.001 TL, 2011 yılı içerisinde ortaklara nakit temettü olarak ödenmiştir.
2.24 Kazanılmamış primler karşılığı
7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe
giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara
İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan
sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın
brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır.
28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren
yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına
ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca,
kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, gün esasına göre takip eden döneme sarkan
kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’da başlayıp yine öğlen 12:00’da sona erdiği
varsayılmıştır.
Yürürlükte bulunan ferdi kaza, yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat
sigortalarında yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan tutarın takip eden
dönem veya dönemlere sarkan kısımları için kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmaktadır.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca yazılan
primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürörlerden alınan
komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler
ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek
muhasebeleştirilmektedir.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler
karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk tarihindeki
TCMB’nin Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate alınmaktadır.
2.25 Devam eden riskler karşılığı
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta Şirketleri yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla
ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma
ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler.
Beklenen hasar prim oranı, net gerçekleşmiş hasarların net kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur.
Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın
net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı,
%95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam
eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate
alınır. İlgili test sonucu, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in ayırması gereken devam eden
riskler karşılığı bulunmamaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı genelgesi uyarınca, devam eden riskler karşılığı
hesaplaması sırasında değiştirilen muallak tazminat karşılığı hesaplama yönteminin yaratacağı yanıltıcı etkiden
arındırılmasını teminen, bir önceki dönemin muallak tazminat karşılığı da yeni yöntemle hesaplanmış ve
devreden muallak tazminat karşılığı olarak söz konusu yeni yönteme göre hesaplanmış tutar dikkate alınmıştır.
2.26 Muallak tazminat karşılığı
Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde
fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır.
Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış
veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat
dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır ve ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve
benzeri gelir kalemleri tenzil edilemez.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir. Hayat branşı hariç olmak üzere, tahakkuk
etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile içeriği ve uygulama esasları Hazine Müsteşarlığı’nca
belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak kabul edilmektedir. Hazine Müsteşarlığı tarafından 20 Eylül
2010 tarihinde yayımlanan 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge” uyarınca
Hazine Müsteşarlığı’nca belirlenmiş olan 5 farklı aktüeryal zincirleme merdiven yöntemi hesaplanarak, Şirket
yönetimince gerçekçi sonuçlar verdiği düşünülen standart zincir yöntemi seçilerek ilk defa 31 Aralık 2010
tarihi itibarıyla Şirket’in faaliyet gösterdiği ferdi kaza branşı için uygulanmıştır.
Standart zincir yöntemi uygulanırken hesaplama tablolarından çıkan sonucun %100’ü dikkate alınmış olup,
Şirket üç yıl boyunca bu yöntemi kullanacaktır. Ayrıca gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri,
teknik esasları ilerleyen paragraflarda anlatıldığı üzere Teknik Karşılıklar Yönetmeliğince belirlenen yöntem
kullanılarak test edilmiş; bu test sonucu ile aktüeryal zincirleme merdiven yöntemince elde edilen sonuçlar ferdi
kaza branşı toplamında karşılaştırılmış, sonucu yüksek olan yöntem nihai gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
tazminat tutarlarının kayıtlara alınması için belirleyici olmuştur. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 31 Aralık
2011 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamalarda, ferdi kaza branşı toplamında aktüeryal zincirleme merdiven
yönteminin sonucu test sonucundan daha düşük çıktığından, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedellerinin muhabeleştirilmesinde test sonucu esas alınmıştır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin test
edilmesi sırasında yapılacak olan hesaplamalarda hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde
brüt olarak dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş
tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle
ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor
edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra
kalan tutarlarının, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama
dikkate alınır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen
şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam brüt prim
üretiminin çarpılması suretiyle bulunur.
20 Eylül 2010 tarihinde yayımlanan 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge”
uyarınca aktüeryal zincir merdiven metoduna göre tespit edilen brüt tutarlara isabet eden reasürör payının tespit
edilmesinde yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarının dikkate alınması gerektiği belirtilmektedir.
Aktüeryal zincir merdiven metodu uyarınca tespit edilen brüt tutarlara isabet eden reasürör payı, ferdi kaza
branşı için yukarıdaki test sonucu tespit edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin brüt
ve reasürör hissesi arasındaki oransal ilişki dikkate alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminatlara ilişkin 300.805 TL (31 Aralık 2010: 305.014 TL) net muallak
tazminat karşılığı ayrılmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 2010/14 sayılı “Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş Ancak Rapor
Edilmemiş Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Hesaplama Esaslarına İlişkin Genelge” uyarınca, hayat branşı
için yapılan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanma yönteminde değişiklik
yapılmıştır. Bu çerçevede, bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; hesap dönemlerinden
önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatların brüt tutarının, ilgili yıllara ilişkin yıllık
ortalama teminat tutarlarına bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınmaya başlanmıştır.
Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri, yukarıda belirtilen şekilde
hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık ortalama teminat tutarının
çarpılması suretiyle hesaplanmıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket, hayat branşı için gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarda toplam 6.267.324 TL (31 Aralık 2010:
4.528.657 TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat Karşılığı (IBNR)
Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”si uyarınca şirketler dava sürecinde olan dosyalar için
genelgede belirtilen esasları dikkate alarak muallak tazminat karşılığından indirim yapabilirler. İlgili düzenleme
kapsamında Şirket aktüeri ve avukatı tarafından son beş yıllık davalık dosya veri seti kullanılarak hesaplanan
kazanma oranları dikkate alınarak hayat branşında toplam 508.520 TL brüt muallak, 35.773 TL reasürör payı
ve sağlık branşında toplam 12.765 TL brüt muallak, 8.297 TL reasürör payı, muallak tazminatlar karşılıklarından
tasfiye edilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla kullanılan branş bazında hesaplanmış kazanma oranları
aşağıdaki gibidir:
Hesaplanan
Kullanılan
Kazanma Oranı
Kazanma Oranı
Hayat
%60
%25
Ferdi Kaza
%87
%25
Branş
2.27 Matematik karşılıklar
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun
süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri için poliçe sahiplerine olan yükümlülüklerini karşılamak
üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karşılık ayırmak zorundadır. Matematik karşılıklar,
aktüeryal matematik karşılıkları ve kâr payı karşılıklarından oluşmaktadır.
Aktüeryal matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin onaylı teknik esaslarında
belirtilen formül ve esaslara göre; Şirket’in ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri ile sigorta
ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif
yöntem) hesaplanmaktadır. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık,
primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşmaktadır.
Kâr payı karşılıkları, Şirket’in kâr payı vermeyi taahhüt ettiği sözleşmeler için poliçe sahiplerine olan
yükümlülüklerine istinaden ayırdığı karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik
esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla
garanti edilen kısmın da dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı karşılıklarından oluşmaktadır.
Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemi, Şirket’in lehdarlara
olan yükümlülüklerine istinaden ayırdığı karşılıkların yatırıldıkları varlıkların finansal tablolarda yukarıda 2.8
– Finansal varlıklar notunda da belirtilen esaslar çerçevesinde dahil edildikleri portföye ilişkin değerleme
esasları ile aynıdır.
2.28 Dengeleme karşılığı
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek
tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem
teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Hazine Müsteşarlığı tarafından 27 Mart 2009 tarihinde yayımlanan 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili
Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu’nda sigorta şirketlerinin deprem dolayısıyla meydana
gelebilecek ölüm ve maluliyet, hayat ve kaza branşlarında deprem ek teminatı verdikleri tarifeler için de
dengeleme karşılığı ayırması gerektiği belirtilmiş olup, Müsteşarlık tarafından 28 Temmuz 2010 tarihinde
yayımlanan 27655 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların
Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ile dengeleme karşılığının
hesaplanma yöntemi yeniden belirlenmiştir. Söz konusu Yönetmeliğin “Dengeleme Karşılığı” başlıklı 9
uncu maddesinin beşinci fıkrasında, vefat teminatının verildiği hayat sigortalarında dengeleme karşılığının
hesabı sırasında şirketlerin kendi istatistiki verilerini kullanacakları, gerekli hesaplamayı yapabilecek veri seti
bulunmayan şirketlerin ise vefat net priminin (masraf payı dahil) %11’ini deprem primi olarak kabul edecekleri
ve bu tutarın %12’si oranında karşılık ayıracakları ifade edilmiştir. Bu kapsamda, masraf payı dahil olmak
üzere vefat net priminin %11’i deprem primi olarak kabul edilerek, elde edilen bu tutarın %12’si oranında
dengeleme karşılığı hesaplanmıştır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek
tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet
eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından
indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak
üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre dengeleme karşılıklarından düşülür.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ayrılan 3.468.943 TL tutarındaki dengeleme karşılığı, ilişikteki finansal tablolarda
uzun vadeli yükümlülükler altında “Diğer Teknik Karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2010:
1.266.424 TL).
2.29 İlişkili taraflar
Finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve
kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime
tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
2.30 Hisse başına kazanç
Hisse başına kâr/(zarar) Şirket’in dönem net kârının/(zararının), dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi
sayısına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak
suretiyle geçmiş yıllar kârlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kâr/(zarar)
tutarının hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir.
2.31 Raporlama döneminden sonraki olaylar
Şirket’in raporlama dönemi itibarıyla finansal pozisyonu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlama dönemi
sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar) finansal
tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektirmeyen önemli
olaylar ise dipnotlarda belirtilir.
2.32 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar
Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları
ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi’nin (“UFRYK”) tüm yorumları uygulamıştır.
Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara bir etkisinin olması beklenen standart ve yorumlar
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki
finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış olunan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan
bir takım güncellemeler bulunmaktadır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve 27564 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan ve aşağıda kısaca özetlenen TFRS 9 – Finansal Araçlar Standardı haricinde, bu düzenlemelerin
ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
TFRS 9 – Finansal Araçlar, TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine yeni
düzenlemeler getirilmesini hedefleyen geniş kapsamlı bir projenin bir parçası olarak Uluslararası Muhasebe
Standartları Kurulu tarafından Kasım 2009’da yayımlanmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Başlatılan bu proje ile birlikte finansal araçlara ilişkin finansal raporlamanın ilke bazlı ve daha az karmaşık bir
hale getirilmesi hedeflenmiş ve projenin birinci fazı olan TFRS 9 ile finansal varlıkların raporlanması ile ilgili
prensiplerin oluşturularak, finansal tablo okuyucularının işletmelerin gelecekteki nakit akımları hakkındaki
belirsizlikleri, zamanlamaları ve tutarları konusunda kendi değerlendirmelerini oluşturabilmeleri için ilgili ve
faydalı bilgilerin sağlanması amaçlanmıştır. TFRS 9, finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerleri üzerinden
ölçülen finansal varlıklar ve itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar olmak üzere iki
ana müteakip ölçüm sınıflandırması getirmektedir. Bu sınıflamanın temeli işletmenin iş modeline ve finansal
varlıkların sözleşmeye dayalı nakit akımlarının niteliklerine dayanmaktadır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne
ve riskten korunma muhasebesine ilişkin TMS 39 içerisindeki düzenlemelerin devam edeceği belirtilmiştir.
TFRS 9, 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için zorunlu olarak
uygulanmaya başlanacak olup, bu standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. 1 Ocak 2012 öncesinde
başlayan raporlama dönemlerinde bu standardı uygulamaya başlayan işletmeler için geçmiş dönem finansal
tablolarının yeniden düzenlenmesi şartı aranmamaktadır.
•
TFRS 12 – Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar; bağlı ortaklık, iştirak ve iş ortaklıklarında payları
olan işletmeler için açıklama şartlarını belirten değişiklikler. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık
raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
•
TFRS 13 – Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü; farklı TFRS’lerdeki gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin
yönlendirmeleri bir arada sunumunu sağlayacak değişiklik. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık
raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
•
TMS 27 – Konsolide ve Bireysel finansal Tablolar; mevcut muhasebeleştirme ve açıklama yönlendirmelerine
getirilen bazı açıklamalar. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli
olacaktır.
•
TMS 28 – İştiraklerdeki Yatırımlar; Müşterek kontrol edilen iştiraklere ilişkin bazı değişiklikler. İlgili değişiklik
1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar
•
TMS 12 – Gelir Vergisi standardında yapılan güncellemeler ertelenmiş vergiye konu varlıkların geri
kazanılması ile ilgili sınırlı değişiklikler getirmektedir. Güncelleme 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren hazırlanacak
finansal tablolar için yürürlüğe girecek olup söz konusu güncellemenin Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir
etkisinin olması beklenmemektedir.
•
TFRS 10 – Konsolide Finansal Tablolar; hangi yatırımların konsolide edilmesi gerektiğine yeni bir yaklaşım
getiren ve yatırımlardaki kontrolün değerlendirilmesi için tek bir model sunan değişiklikler. İlgili değişiklik 1
Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
•
TFRS 11 – İş Ortaklıkları; TMS 31 – İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerini alacak olan ve iş
ortaklıklarının yasal formu yerine hak ve yükümlülükleri üzerinde duran değişiklikler. İlgili değişiklik 1 Ocak
2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
•
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar; emeklilik planları ve emeklilik sonrası hakların muhasebesi ve
ilişkili açılmalara dair değişiklikler. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için
geçerli olacaktır.
•
TMS 1 – Finansal Tabloların Sunuşu; diğer kapsamlı gelirlerin sunuşuna ilişkin getirilen değişiklikler 1
Temmuz 2012 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır.
Hazine Müsteşarlığı’nca hazırlanan 2011/23 numaralı “Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı
(IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” kapsamında negatif olarak hesaplanan IBNR (gerek
AZMM, gerekse test IBNR) sonuçlarının finansal tablolara %100 olarak yansıtılması uygun bulunmuştur. Aynı
genelge kapsamında Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu hesaplamasında tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj
ve benzeri gelirlerin ayrı bir üçgene girilerek IBNR hesaplamasına dahil edilmesi kararlaştırılmıştır. Aynı şekilde
test IBNR hesaplamasında da tahakkuk eden rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin tahsilatlarla birlikte dikkate
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
alınması ve önceki yıl bilançosunda yer alan rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahakkuklarına ilişkin tahsilatların
da mükerrerliği önlemesini teminen tahsilatlar arasından çıkarılması gerekmektedir. İlgili düzenlemelerin
1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla yürürlüğe gireceği belirtilmiştir.
3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri
Bu bölümde verilen notlar, 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 – Finansal riskin yönetimi notlarında verilen
açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihleri itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını,
şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme,
tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında
makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yöntemin mevcut olaylar
ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilere dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyebilecek,
bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider
tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden
farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve
gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki
belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:
Not 2.26 –
Muallak tazminatlar karşılığı
Not 2.27 –
Matematik karşılıklar
Not 2.28 –
Dengeleme karşılığı
Not 4.1
–
Sigorta riskinin yönetimi
Not 4.2
–
Finansal riskin yönetimi
Not 6–
–
Maddi duran varlıklar
Not 8–
–
Maddi olmayan duran varlıklar
Not 11
–
Finansal varlıklar
Not 12
–
Kredi ve alacaklar değer düşüş karşılıkları
Not 17
–
Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
Not 18
–
Yatırım anlaşması yükümlülükleri
Not 21
–
Ertelenmiş vergiler
Not 23
–
Kıdem tazminatı karşılığı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi
4.1 Sigorta riskinin yönetimi
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin
politikalar
Sigorta sözleşmesi, gelecekteki belirli bir kesin olmayan olayın sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi
halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın diğer taraftan önemli bir sigorta riskini kabul
ettiği sözleşmedir. Sigorta riski, sözleşme kapsamında teminat verilen olayın gerçekleşerek sigortalıyı olumsuz
etkilemesi olarak tanımlanabilir. Aynı zamanda, sözleşmenin hamilinden ihraç edene devrettiği ve finansal
risk içermeyen kısmıdır.
Şirket, akdetmiş olduğu sigorta sözleşmeleri neticesinde sigorta riskleri üstlenmektedir. Üstlenilen bu riskleri
sermaye ve rezervlerden oluşan özvarlığını korumak amacıyla yönetmektedir. Söz konusu risklerin azaltılması ve
finansal kayıpların yaşanmaması amacıyla reasürans anlaşmaları yapmaktadır. Söz konusu anlaşmalar, şirketin
uzun vadeli stratejisine, geleceğe yönelik beklentilere, reasürans piyasasının genişliğine, mali piyasalarınreasürans piyasasının etkileşimine göre oluşturulmaktadır.
Reasürans işlemlerinin; portföyün büyüklüğü, hasar ihtimalleri, hasarın büyüklüğü, reasürans maliyetlerinin
yatırım politikası ile uyumluluğunun maksimize edilmesi amaçlanmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle Şirket’in hasar/prim oranları aşağıda sunulmuştur:
Branş
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Hayat
%34
%36
Ferdi Kaza
%14
%18
Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla
riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki)
Sigorta riskine karşı duyarlılık
Şirket, değişen ekonomik veriler, hasar tecrübesi, portföy verileri, geleceğe yönelik portföy oluşumlarını
dikkate alarak her yıl uygulanacak ‘Risk Kabul’ esasları çerçevesinde risklere karşı duyarlılık mekanizmalarını
oluşturmaktadır. Özellikle katastrofik risklere karşı üstlenilen risklerin türleri ve coğrafi bölge bazında detayları
göz önüne alarak oluşturulan anlaşmalar söz konusu olmaktadır.
Şirket, bu çerçevede eksedan ve hasar fazlası anlaşmaları yapmaktadır. Bu reasürans anlaşmaları sonucunda
Şirket,toplam net sigorta hasarlarından ferdi kaza ve hayat branşı için 90.000 ABD Doları, katastrofik bir hasar
meydana gelmesi durumunda ise 550.000 ABD Doları üzerinde olanlarını reasüröre devretmektedir.
Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin
(sigortalanan olayın mahiyeti veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları
Şirket, hayat sigortası ve ferdi kaza branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen
sigorta sözleşmelerinde, sigortalananın mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans
sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
Branş
31 Aralık 2011
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
Toplam
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirketin Net Hasar
Yükümlülüğü
15.076.899.048
231.993.520
14.844.905.528
7.806.643.268
155.684.280
7.650.958.988
22.883.542.316
387.677.800
22.495.864.516
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Branş
31 Aralık 2010
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirketin Net Hasar
Yükümlülüğü
11.595.277.280
243.656.633
11.351.620.647
5.525.788.824
97.031.745
5.428.757.079
17.121.066.104
340.688.378
16.780.377.726
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
Toplam
Düzenlenen sigorta sözleşmelerinin, para birimine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans
sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
Para Birimi
31 Aralık 2011
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirketin Net Hasar
Yükümlülüğü
22.872.718.446
387.677.800
22.485.040.646
ABD Doları
9.742.617
-
9.742.617
Avro
1.007.451
-
1.007.451
GBP
61.669
-
61.669
CHF
12.133
-
12.133
22.883.542.316
387.677.800
22.495.864.516
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirketin Net Hasar
Yükümlülüğü
17.115.269.579
340.680.599
16.774.588.980
4.742.346
7.779
4.734.567
Avro
993.739
-
993.739
GBP
50.499
-
50.499
CHF
9.941
-
9.941
17.121.066.104
340.688.378
16.780.377.726
Türk Lirası
Toplam
Para Birimi
31 Aralık 2010
Türk Lirası
ABD Doları
Toplam
4.2 Finansal riskin yönetimi
Giriş ve genel açıklamalar
Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, Şirket’in bu doğrultuda risklerini
yönetmek ve ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını ve sermaye yönetimi ile ilgili
bilgileri göstermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
•
kredi riski
•
likidite riski
•
piyasa riski
Risk yönetim yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Yönetim Kurulu
risk yönetim sisteminin etkinliğini Şirket’in iç denetim departmanı aracılığıyla yürütmektedir.
Şirket’in risk yönetim politikaları; Şirket’in karşılaştığı riskleri tanımlamak ve analiz etmek, risk limitlerini ve
kontrolleri belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmiştir. Risk yönetim politikaları
ve sistemleri, piyasa koşullarındaki ve sunulan ürün ve hizmetlerdeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli bir
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
şekilde gözden geçirilir. Şirket, eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri ile bütün çalışanlarının kendi
görev ve sorumluluklarını anladığı, disipline edilmiş ve yapıcı bir kontrol çevresi geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Kredi riski
Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini
yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıca bilanço kalemleri
aşağıdaki gibidir:
•
bankalar
•
diğer nakit benzeri varlıklar
•
alım-satım amaçlı finansal varlıklar
•
riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar
•
sigortalılardan prim alacakları
•
acentelerden alacaklar
•
bireysel emeklilik faaliyeti ile ilgili emeklilik yatırım fonları ve katılımcılardan alacaklar
•
reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar
•
sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları
•
ilişkili taraflardan alacaklar
•
diğer alacaklar
•
peşin ödenen vergiler ve fonlar
Şirket’in kredi riskine tabi finansal varlıkları ağırlıklı olarak devlet iç borçlanma senetleri ile Türkiye’de yerleşik
banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatları temsil etmekte ve bu alacaklar
yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.
Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi
yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadan kaldırmamaktadır.
Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan sorumluluğu devam eder. Şirket,
reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin finansal durumunu
inceleyerek değerlendirir.
Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12)
871.188.349
704.403.497
Finansal varlıklar ile riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar (Not 11)
313.659.910
284.515.291
Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14)
150.211.611
152.395.420
526.329
536.543
48.038
35.779
-
4.860.135
1.335.634.237
1.146.746.665
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17)
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 12)
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 12)
Toplam
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Brüt tutar
Ayrılan karşılık
Brüt tutar
Ayrılan karşılık
869.535.705
-
703.123.160
-
Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar
478.064
-
436.022
-
Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar
216.456
-
245.408
-
Vadesi 61-180 gün gecikmiş alacaklar
477.730
-
406.264
-
Vadesi 181-365 gün gecikmiş alacaklar
312.957
-
132.579
-
Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar
283.386
(115.949)
185.955
(125.891)
871.304.298
(115.949)
704.529.388
(125.891)
Vadesi gelmemiş alacaklar
Toplam
Şirket vadesi geçen ve belli bir süre tahsil edilmeyen sigorta primlerini iptal etmekte, yazılan primlerden ve
prim alacaklarından düşmektedir.
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış bulunan esas
faaliyetlerinden alacaklarının 722.608 TL’si Şirket nezdinde birikimi bulunan müşterilerden olan ikraz, giriş
aidatı ve birikim katkı payına ilişkin alacaklardan, 463.992 TL’si ise Şirket’in Vakıfbank’tan olan kredi hayat
branşı prim alacaklarından oluşmaktadır. Şirket ilgili alacaklara yönelik Vakıfbank tarafından kanuni takip
başlatılması durumunda bu alacaklar için karşılık ayrılmaktadır.
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Dönem başı sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
(125.891)
(118.404)
9.942
-
-
(7.487)
(115.949)
(125.891)
Dönem içinde yapılan tahsilatlar
Dönem içinde ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları
Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Parasal varlık ve yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:
31 Aralık 2011
Defter Değeri
1 aya kadar
1 - 3 ay
3 - 6 ay
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
150.221.541
97.732.472
52.489.069
-
Finansal varlıklar ve riski sig. ait FY
313.659.910
9.881.706
180.835.478
Esas faaliyetlerden alacaklar
871.188.349
1.786.515
277.698
48.038
48.038
İlişkili taraflardan alacaklar
Toplam parasal varlıklar
6 - 12 ay 1 yıldan uzun
-
-
1.740.375
121.202.351
346.833
691.327
868.085.976
-
-
-
-
1.335.117.838 109.448.731 233.602.245
346.833
2.431.702
989.288.327
27.200
-
-
-
26.900
300
883.632.174
14.205.191
1.363.603
-
-
868.063.380
77.582
6.281
71.301
-
-
-
1.107.926
1.107.926
-
-
-
-
29.933.629
1.897.396
8.176.977
9.571.675
9.929.086
358.495
286.572.904
2.202.069
1.912.517
3.164.582
6.287.804
273.005.932
Ödenecek vergi ve benzeri diğer yük.
3.205.331
3.165.487
-
39.844
-
-
Diğer risklere ilişkin karşılıklar
1.928.535
-
-
1.928.535
-
-
1.206.485.281
22.584.350
Finansal borçlar
Esas faaliyetlerden borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Muallak tazminatlar karşılıkları
Hayat matematik karşılığı
Toplam parasal yükümlülükler
11.524.398 14.704.636 16.243.790 1.141.428.107
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2010
Defter Değeri
1 aya kadar
1 - 3 ay
3 - 6 ay
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
152.408.437
107.011.739
45.396.698
-
-
-
Finansal varlıklar ve riski sig. ait FY
284.515.291
45.929.305
91.884.184
7.417.903
10.994.190
128.289.709
Esas faaliyetlerden alacaklar
704.403.497
1.738.664
149.665
424.547
787.842
701.302.779
35.779
35.779
-
-
-
-
4.860.135
-
4.860.135
-
-
-
7.842.450 11.782.032
829.592.488
İlişkili taraflardan alacaklar
Peşin ödenen vergiler ve fonlar
Toplam parasal varlıklar
1.146.223.139 154.715.487 142.290.682
Finansal borçlar
Esas faaliyetlerden borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Muallak tazminatlar karşılıkları
6 - 12 ay 1 yıldan uzun
451.299
414.540
-
-
18.048
18.711
712.667.646
9.886.430
1.478.437
-
-
701.302.779
68.449
1.970
66.479
-
-
-
480.704
480.704
-
-
-
-
23.597.054
23.597.054
-
-
-
-
275.828.342
-
-
-
26.756.841
249.071.501
Ödenecek vergi ve benzeri diğer yük.
3.674.660
2.221.527
-
1.453.133
-
-
Diğer risklere ilişkin karşılıklar
1.419.780
-
-
1.419.780
-
-
1.018.187.934
36.602.225
1.544.916
2.872.913 26.774.889
950.392.991
Hayat matematik karşılığı
Toplam parasal yükümlülükler
Piyasa riski
Piyasa riski, faiz oranı ve döviz kurları gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini veya
elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Piyasa riski yönetiminin amacı, risk karlılığının
optimize edilerek, piyasa riski tutarının kabul edilebilir parametrelerde kontrol edilebilmesidir.
Kur riski
Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal
ettirilmektedir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu kurlardan
evalüasyona tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı veya zararı olarak
kayıtlara yansıtılmıştır.
Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar aşağıdaki tabloda verilmiştir:
31 Aralık 2011
Diğer
Toplam
136.125
14.801
19.562
170.488
4.971.500
145.891
14.334.047
Esas faaliyetlerden alacaklar
31.041
11.709
4.376
47.126
İkrazlar
96.422
4.928
-
101.350
Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları
1.959
50
32
2.041
Diğer varlıklar
9.445
-
-
9.445
9.491.648
5.002.988
169.861
14.664.497
6.410.665
4.491.342
86.499
10.988.506
Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar
Toplam yabancı para varlıklar
Sigortacılık teknik karşılıkları
1.412
568
-
1.980
22.494
-
-
22.494
Toplam yabancı para yükümlülükler
6.434.571
4.491.910
86.499
11.012.980
Bilanço pozisyonu
3.057.077
511.078
83.362
3.651.517
Komisyon karşılığı
Finansal kiralama yükümlülükleri
2011 Faaliyet Raporu
Avro
9.216.656
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
VAKIF EMEKLİLİK
ABD Doları
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2010
ABD Doları
Avro
Diğer
Toplam
6.509
9.294
4.051
19.854
7.946.725
4.543.066
118.234
12.608.025
21.001
16.058
3.583
40.642
116.290
5.165
-
121.455
8.090.525
4.573.583
125.868
12.789.976
5.911.165
3.904.952
73.506
9.889.623
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar
Esas faaliyetlerden alacaklar
İkrazlar
Toplam yabancı para varlıklar
Diğer borçlar
774
1.071
-
1.845
32.053
-
-
32.053
Toplam yabancı para yükümlülükler
5.943.992
3.906.023
73.506
9.923.521
Bilanço pozisyonu
2.146.533
667.560
52.362
2.866.455
Sigortacılık teknik karşılıkları
Finansal kiralama yükümlülükleri
Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları gösterilmiştir.
Dövize dayalı işlemler işlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilmiş olup, raporlama
dönemi itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasif kalemler 31 Aralık 2011 tarihli TCMB alış kurları ile
değerlenmiştir. Teknik karşılıklar ise TCMB efektif satış kurları ile değerlenmiştir.
Raporlama dönemi itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
ABD Doları
Avro
Bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan döviz kurları
1,8889
2,4438
Teknik karşılıkların çevriminde kullanılan döviz kurları
1,9008
2,4593
ABD Doları
Avro
Bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan döviz kurları
1,5460
2,0491
Teknik karşılıkların çevriminde kullanılan döviz kurları
1,5558
2,0621
31 Aralık 2010
Maruz kalınan kur riski
TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşı yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde
sonra eren yıllarda özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak artış ve azalışlar aşağıdaki
tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla
hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 10 değer kazanması durumunda etki aynı tutarda fakat
ters yönde olacaktır.
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Gelir tablosu
Özkaynak(*)
Gelir tablosu
Özkaynak(*)
305.708
305.708
214.653
214.653
Avro
51.108
51.108
66.756
66.756
Diğer
8.336
8.336
5.236
5.236
365.152
365.152
286.645
286.645
ABD Doları
Toplam, net
(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir
tablosu etkisini de içermektedir
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Maruz kalınan faiz oranı riski
Alım-satım amaçlı menkul kıymet portföyünün maruz kaldığı risk, faiz oranlarındaki değişim sonucu ilgili
menkul kıymetlerin piyasa fiyatlarındaki dalgalanmadır. Alım-satım amaçlı olmayan portföylerin maruz kaldığı
temel risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma
ve finansal varlıkların rayiç değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz
oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi
ile yapılmaktadır.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin
faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Sabit getirili finansal varlıklar:
Sabit faizli finansal varlıklar:
Bankalar (Not 14)
136.999.907
142.471.278
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – Bankalar (Not 11)
164.775.487
133.793.396
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – alım satım amaçlı F.V. –
71.358.015
120.458.109
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Devlet tahvilleri (Not 11)
34.115.525
16.160.885
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Özel sektör borçlanma senetleri (Not 11)
26.566.873
-
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – alım satım amaçlı F.V. –
devlet tahvilleri (Not 11)
11.466.516
10.795.316
Sigortalılara krediler (İkrazlar) (Not 12)
1.344.424
1.801.134
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Eurobondlar (Not 11)
2.721.640
1.694.475
449.348.387
427.174.593
909.159
904.895
Eurobondlar (Not 11)
Sabit faizli finansal varlıklar toplamı
Değişken faizli finansal varlıklar:
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Özel sektör borçlanma senetleri (Not 11)
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Devlet tahvilleri (Not 11)
Değişken faizli finansal varlıklar toplamı
Sabit getirili finansal varlıklar toplamı
-
316.348
909.159
1.221.243
450.257.546
428.395.836
1.746.695
391.867
1.746.695
391.867
-
414.540
27.200
36.759
Sabit getirili olmayan finansal varlıklar:
Alım satım amaçlı finansal varlıklar – Yatırım fonları (Not 11)
Sabit getirili olmayan finansal varlıklar toplamı
Finansal yükümlülükler:
Faizsiz finansal yükümlülükler:
Faizsiz spot banka kredileri (Not 20)
Sabit faizli finansal yükümlülükler:
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal kiralama borçları (Not 20)
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Finansal enstrümanların faize duyarlılığı
Gelir tablosunun faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin; 31 Aralık 2011
ve 2010 tarihlerinde sona eren yılda, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların
gerçeğe uygun değerlerine ve değişken faizli alım-satım amaçlı olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerin
net faiz gelirine olan etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin, özellikle döviz kurlarının, sabit olduğu
varsayılmaktadır. Aşağıda verilen nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin gelir tablosuna ve özkaynaklara
etkisi, ilgili kazanç ve kayıpların vergi etkileri dikkate alınmadan gösterilmiştir.
Gelir Tablosu
31 Aralık 2011
100 bp artış
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar
(62.857)
66.718
Toplam, net
(814.751)
851.403
(751.894)
100 bp azalış
784.685
Özkaynak(*)
100 bp artış
100 bp azalış
(751.894)
784.685
(62.857)
66.718
(814.751)
851.403
Gelir Tablosu
31 Aralık 2010
100 bp artış
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar
(50.187)
50.187
Toplam, net
(415.084)
437.250
(364.897)
100 bp azalış
387.063
Özkaynak(*)
100 bp artış
100 bp azalış
(364.897)
387.063
(50.187)
50.187
(415.084)
437.250
(*)Özkaynak etkisi, faiz oranındaki 100 baz puan (bp) artış ve azalışta meydana gelen gelir tablosu etkisini
de içermektedir.
Gerçeğe uygun değer gösterimi
Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse
uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini
alım-satım amaçlı veya satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmış ve ilgili finansal varlıkları dönem
sonu itibarıyla borsa rayiç değerleri ile göstermiştir.
Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde
farklı olmadığını tahmin etmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma
“TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama” standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek
gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan
bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu
verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız
kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in
piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak
aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
1 inci Sıra: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2 nci Sıra: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan
(fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3 üncü Sıra: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını
gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun
değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
1. Sıra
2. Sıra
3. Sıra
Toplam
-
-
1.746.695
1.746.695
36.837.165
-
-
36.837.165
1.863.710
25.612.322
-
27.476.032
82.824.531
-
-
82.824.531
1.163.990
-
818.818
1.982.808
122.689.396
25.612.322
2.565.513
150.867.231
1. Sıra
2. Sıra
3. Sıra
Toplam
-
-
391.867
391.867
18.171.708
-
-
18.171.708
904.895
-
-
904.895
131.253.425
-
-
131.253.425
1.493.989
-
818.818
2.312.807
151.824.017
-
1.210.685
153.034.702
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Yatırım fonları
Devlet iç borçlanma senetleri
Özel Sektör tahvili
Alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar
Devlet iç borçlanma senetleri
Finansal varlıklar
İştirakler
Toplam finansal varlıklar
31 Aralık 2010
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Yatırım fonları
Devlet iç borçlanma senetleri
Özel Sektör tahvili
Alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar
Devlet iç borçlanma senetleri
Finansal varlıklar
İştirakler
Toplam finansal varlıklar
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri
26.326.466
31.031.029
Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri
3.768.325
18.710.369
Kambiyo karları
3.892.590
1.735.861
427.196
1.613.573
11.925
141.402
5.000
95.486
34.431.502
53.327.720
(79.481)
(378.356)
Kambiyo zararları
(231.490)
(16.792)
Yatırım giderleri
(310.971)
(395.328)
34.120.531
52.932.392
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:
Borçlanma senetleri satış karları
Yatırım fonlarından elde edilen gelirler
İştiraklerden gelirler
Yatırım gelirleri
Borçlanma senetleri satış zararları
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net
Hisse senetlerinin gerçeğe uygun değer duyarlılığı
Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi
sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem gören, ilişikteki finansal tablolarda iştirakler arasında
gösterilen ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, endeksteki olası dalgalanmalardan dolayı gerçeğe
uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla) Şirket’in özkaynakları üzerindeki
etkisi (vergi etkisi hariç) aşağıdaki gibidir:
IMKB -100
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Endeksteki değişim
Özkaynak
Özkaynak
10 %
116.399
149.399
Sermaye yönetimi
Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:
•
Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak
•
Şirket’in sürekliliğini sağlayarak hissedarlara ve paydaşlara devamlı getiri sağlamak
•
Sigorta poliçelerinin fiyatlamasını, alınan sigorta risk düzeyi ile orantılı belirleyerek, hissedarlara yeterli
getirinin sağlanması
Hazine Müsteşarlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta
ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin
Yönetmelik” uyarınca 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket tarafından yapılan hesaplamalarda gerekli
özsermaye tutarı 34.778.147 TL olarak belirlenmiştir. Yukarıda belirtilen Yönetmelik uyarınca, 31 Aralık 2011
tarihi itibarıyla Şirket özsermayesi 126.813.479 TL olup, yönetmelik uyarınca hesaplanan gerekli özsermaye
tutarının üzerindedir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
5. Bölüm bilgileri
Bölümlere göre raporlama, Şirket’in faaliyet alanı ve coğrafi bölümlerine göre sunulmaktadır. Şirket’in temel
bölüm raporlama esası faaliyet alanına dayanmaktadır. İlgili bölümlerin aktif ve pasifleri ile bölümlerin
faaliyet sonuçları, “Önemli Muhasebe Politikaları” kısmında anlatılan muhasebe uygulamalarına uygun olarak
hazırlanmıştır.
Coğrafi bölümlere göre raporlama: Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi bölge Türkiye olduğu için coğrafi
bölümlere göre raporlama sunulmamıştır.
Faaliyet alanı bölümleri:
31 Aralık 2011
Hayat
Hayat-dışı
Brüt yazılan primler
126.616.310
14.650.020
-
-
141.266.330
Yazılan primlerde reasürör payı
(1.714.079)
(98.614)
-
-
(1.812.693)
960.814
41.568
-
Reasürör Komisyon gelirleri (Not 32)
Kazanılmamış primler karşılığında değişim
Brüt ödenen tazminatlar
Ödenen tazminatlardaki reasürör payı
Emeklilik Dağıtılamayan
Toplam
1.002.382
3.596.221
(2.334.866)
-
-
1.261.355
(85.676.406)
(1.265.750)
-
-
(86.942.156)
483.216
60.000
-
-
543.216
(18.894.550)
(378.892)
-
-
(19.273.442)
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik karşılıklardaki değişim
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik 64.382
(74.596)
-
-
(10.214)
Fon işletim geliri
-
-
18.561.785
-
18.561.785
Fon işletim giderleri
-
-
(2.786.043)
-
(2.786.043)
Yönetim gideri kesintisi
-
-
3.616.500
-
3.616.500
-
karşılıklar reasürör payındaki değişim
-
-
2.272.664
(23.356.465)
(2.895.739)
(5.354.471)
Yatırım gelirleri
38.637.718
2.510.388
-
20.846.993
61.995.099
Yatırım giderleri
(20.933.932)
-
-
(8.800.716)
(29.734.648)
Diğer gelir/(giderler)
(21.902.920)
(640.476)
(16.610.795)
(127.654)
(39.281.845)
Vergi öncesi kar
(2.119.691)
9.573.043
(300.360)
11.918.623
19.071.615
-
Giriş aidatı gelirleri
Komisyon giderleri (Not 32)
Dönem karı kurumlar vergisi karşılığı
Dönem net karı veya (zararı)
Diğer bölüm kalemleri:
Amortisman giderleri (Not 6)
İtfa payları (Not 8)
Şüpheli alacaklar karşılığı (Not 47)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
2.272.664
(31.606.675)
-
-
(4.577.305)
(4.577.305)
(2.119.691)
9.573.043
(300.360)
7.341.318
14.494.310
-
-
-
(1.980.111)
(110.599)
(8.057)
(1.980.111)
(110.599)
(8.057)
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, bölüm varlık ve yükümlülükleri ile sabit sermaye yatırımları aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
İştirakler
Esas faaliyetlerden alacaklar
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Hayat
Hayat-dışı
Emeklilik Dağıtılamayan
-
-
263.222
2.726.336
124.335
-
-
Toplam
1.992.253
2.255.475
868.337.678
-
871.188.349
-
35.188.933
35.188.933
4.006.859
1.900.587
-
-
5.907.446
Diğer aktifler
256.025.350
750.507
2.250.705
212.206.411
471.232.973
Toplam aktifler
262.758.545
2.775.429
870.851.605
Sigorta sözleşmeleri teknik karşılıkları
338.572.768
9.211.299
1.434.512
Ertelenmiş üretim giderleri
Ertelenmiş komisyon gelirleri
Diğer yükümlülükler
Özsermaye
Toplam pasifler
Sabit sermaye yatırımları (Not 6,8)
31 Aralık 2010
Brüt yazılan primler
Yazılan primlerde reasürör payı
Reasürör Komisyon gelirleri (Not 32)
Kazanılmamış primler karşılığında değişim
Brüt ödenen tazminatlar
Ödenen tazminatlardaki reasürör payı
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik karşılıklardaki değişim
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik karşılıklar reasürör payındaki değişim
Fon işletim geliri
Fon işletim giderleri
Yönetim gideri kesintisi
Giriş aidatı gelirleri
Komisyon giderleri (Not 32)
Yatırım gelirleri
Yatırım giderleri
Diğer gelir/(giderler)
Vergi öncesi kar
Dönem karı kurumlar vergisi karşılığı
Dönem net karı veya (zararı)
Diğer bölüm kalemleri:
Amortisman giderleri (Not 6)
İtfa payları (Not 8)
Şüpheli alacaklar karşılığı (Not 47)
249.387.597 1.385.773.176
-
349.218.579
45.874
2.282
-
-
48.156
15.457.179
882.372
882.327.230
12.970.070
911.636.851
124.869.590
124.869.590
-
-
-
354.075.821
10.095.953
883.761.742
-
-
-
Hayat
Hayat-dışı
83.355.084
(2.146.285)
1.275.012
(3.155.975)
(73.816.602)
744.425
9.635.793
(96.590)
30.443
(2.661.027)
(611.296)
-
(25.510.087)
137.839.660 1.385.773.176
3.390.454
3.390.454
Emeklilik Dağıtılamayan
Toplam
-
-
92.990.877
(2.242.875)
1.305.455
(5.817.002)
(74.427.898)
744.425
(730.424)
-
-
(26.240.511)
132.447
(13.058.664)
59.058.911
(24.070.514)
(18.757.553)
(15.949.801)
(15.949.801)
(106.181)
(1.426.024)
922.418
(438.438)
4.518.674
4.518.674
14.563.223
(2.388.999)
2.831.397
1.700.985
(3.099.475)
(11.944.252)
1.662.879
1.662.879
22.624.647
(7.141.906)
(208.142)
15.274.599
(1.453.133)
13.821.466
26.266
14.563.223
(2.388.999)
2.831.397
1.700.985
(17.584.163)
82.605.976
(31.212.420)
(31.348.385)
5.506.351
(1.453.133)
4.053.218
-
-
-
(1.745.993)
(52.439)
(8.865)
(1.745.993)
(52.439)
(8.865)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, bölüm varlık ve yükümlülükleri ile sabit sermaye yatırımları aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2010
Hayat
Hayat-dışı
-
-
263.222
2.825.393
125.756
-
-
İştirakler
Esas faaliyetlerden alacaklar
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Emeklilik Dağıtılamayan
Toplam
2.320.537
2.583.759
701.452.348
-
704.403.497
-
33.891.500
33.891.500
4.713.163
1.292.081
-
-
6.005.244
Diğer aktifler
276.705.654
514.478
3.960.744
172.431.814
453.612.690
Toplam aktifler
284.244.210
1.932.315
705.676.314
Sigorta sözleşmeleri teknik karşılıkları
323.357.593
6.404.173
1.087.711
Ertelenmiş üretim giderleri
Ertelenmiş komisyon gelirleri
Diğer yükümlülükler
-
330.849.477
44.433
2.453
-
-
46.886
30.201.231
838.660
711.503.837
12.769.820
755.313.548
114.286.779
114.286.779
-
-
-
353.603.257
7.245.286
712.591.548
-
-
-
Özsermaye
Toplam pasifler
208.643.851 1.200.496.690
Sabit sermaye yatırımları (Not 6,8)
127.056.599 1.200.496.690
902.998
902.998
6. Maddi duran varlıklar
1 Ocak – 31 Aralık 2011 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2011
Girişler
33.485.292
-
-
33.485.292
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
3.364.457
944
-
3.365.401
Demirbaşlar ve tesisatlar
7.334.219
1.632.780
(193.220)
8.773.779
Motorlu taşıtlar
1.645.249
950.610
(69.897)
2.525.962
Diğer maddi varlıklar
2.857.363
389.331
-
3.246.694
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
3.212.504
100
(7.667)
3.204.937
51.899.084
2.973.765
(270.784)
54.602.065
(6.038.892)
(638.400)
-
(6.677.292)
(708.427)
(76.328)
-
(784.755)
(6.490.678)
(415.958)
193.200
(6.713.436)
Çıkışlar 31 Aralık 2011
Maliyet:
Kiralama yoluyla edinilmiş, kullanım amaçlı gayrimenkuller
Birikmiş amortismanlar:
Kiralama yoluyla edinilmiş, kullanım amaçlı gayrimenkuller
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
Demirbaşlar ve tesisatlar
(866.338)
(358.448)
67.606
(1.157.180)
Diğer maddi varlıklar
(1.702.561)
(310.973)
-
(2.013.534)
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
(2.318.500)
(180.004)
7.667
(2.490.837)
(18.125.396)
(1.980.111)
268.473
(19.837.034)
Motorlu taşıtlar
Net defter değeri
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
33.773.688
34.765.031
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
1 Ocak – 31 Aralık 2010 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2010
Girişler
Çıkışlar 31 Aralık 2010
Maliyet:
33.485.292
-
-
33.485.292
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
3.314.329
50.128
-
3.364.457
Demirbaşlar ve tesisatlar
7.011.036
385.002
(61.819)
7.334.219
Motorlu taşıtlar
1.479.356
317.682
(151.789)
1.645.249
Diğer maddi varlıklar
2.759.197
98.166
-
2.857.363
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
3.226.885
549
(14.930)
3.212.504
51.276.095
851.527
(228.538)
51.899.084
(5.400.492)
(638.400)
-
(6.038.892)
(633.787)
(74.640)
(6.283.942)
(268.434)
61.698
(6.490.678)
(733.309)
(278.419)
145.390
(866.338)
Diğer maddi varlıklar
(1.433.678)
(268.883)
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
(2.116.213)
(217.217)
14.930
(2.318.500)
(16.601.421)
(1.745.993)
222.018
(18.125.396)
Kiralama yoluyla edinilmiş, kullanım amaçlı gayrimenkuller
Birikmiş amortismanlar:
Kiralama yoluyla edinilmiş, kullanım amaçlı gayrimenkuller
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
Demirbaşlar ve tesisatlar
Motorlu taşıtlar
Net defter değeri
(708.427)
(1.702.561)
34.674.674
33.773.688
Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yapılan bir değişiklik bulunmamaktadır.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 27.065.057 TL (31 Aralık 2010:
41.157.421 TL), ödenen sigorta prim tutarı ise 90.232 TL (31 Aralık 2010: 135.062 TL)’dir.
Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur).
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket tarafından yapılan finansal kiralama ödemesi tutarı 17.291 TL’dir (31
Aralık 2010: 15.704 TL)’dir.
7. Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yoktur.
8. Maddi olmayan duran varlıklar
1 Ocak – 31 Aralık 2011 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2011
Girişler
1.801.261
89.785
411.813
4.876
-
2.213.074
94.661
1.891.046
416.689
-
2.307.735
(1.684.951)
(88.283)
(109.825)
(774)
-
(1.794.776)
(89.057)
(1.773.234)
(110.599)
-
(1.883.833)
117.812
306.090
-
423.902
Çıkışlar 31 Aralık 2011
Maliyet:
Haklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Birikmiş itfa payları:
Haklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Net defter değeri
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
1 Ocak – 31 Aralık 2010 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2010
Girişler
Çıkışlar 31 Aralık 2010
1.749.790
91.262
51.471
-
(1.477)
1.801.261
89.785
1.841.052
51.471
(1.477)
1.891.046
(1.632.796)
(89.476)
(52.155)
(284)
1.477
(1.684.951)
(88.283)
(1.722.272)
(52.439)
1.477
(1.773.234)
Maliyet:
Haklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Birikmiş itfa payları:
Haklar
Diğer maddi olmayan varlıklar
Net defter değeri
117.812
118.780
9. İştiraklerdeki yatırımlar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Pay (%) Maliyet Bedeli Defter Değeri
Pay (%) Maliyet Bedeli Defter Değeri
Vakıf Menkul Kıy. Yat. Ort. A.Ş.
8,00
1.256.870
1.163.990
8,00
1.256.870
1.493.989
Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş.
6,66
263.222
263.222
7,69
263.222
263.222
Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş.
2,86
157.135
818.818
2,86
157.135
818.818
World Vakıf Ubb Ltd.(**)
1,00
6.710
9.445
1,00
6.710
7.730
1.683.937
2.255.475
1.683.937
2.583.759
Bağımsız
Denetimden
geçip
geçmediği
Dönemi
İştirakler
Önceki
Cari
Dönem
Dönem
Kar / Zarar Kar / Zarar
Aktif
Toplamı
Özkaynak
Toplamı
Vakıf Menkul Kıy. Yat. Ort. A.Ş.
13.881
13.746
1.187
(1.760)
Geçmiş 31 Aralık 2011
Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş.
22.314
18.912
5.147
7.184
Geçmemiş 31 Aralık 2011
Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş.
7.283
6.183
43
1.084
Geçmemiş 31 Aralık 2011
World Vakıf Ubb Ltd.(**)
2.357
(32.811)
(2.428)
(3.094)
Geçmemiş 31 Aralık 2011
Adı
(*)
Finansal tablo verileri Bin TL olarak verilmiştir.
(**) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde faaliyet gösteren World Vakıf UBB Ltd. şirketinin faaliyet izni 41/2008 sayılı Uluslararası
Bankacılık Birimleri Yasası’nın 7’inci ve 9’uncu maddesinde öngörülen koşulları yerine getirmediğinden, KKTC Merkez Bankası Yönetim
Kurulu’nun 4 Mart 2010 tarih ve 764 sayılı kararı ile iptal edilmiş, Lefkoşa Kaza Mahkemesi 24 Mayıs 2010 tarihli kararıyla World Vakıf
UBB Ltd. şirketi için tasfiye emri verilmiş ve tasfiye işlemlerini yürütmek için KKTC şirketler Mukayyidi görevlendirilmiştir. 15 Haziran 2010
tarihinde World Vakıf Ubb.Ltd. tarafından tasfiye kararına itiraz edilmiş olup rapor tarihi itibarıyla mahkeme kararı beklenmektedir.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle Vakıf Menkul
Kıymet Yatırım Ortaklığı AŞ’den edinilen 599.995 TL nominal tutarında bedelsiz hisse senedi bulunmaktadır.
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı AŞ hisselerinin 1.199.991 TL (31 Aralık 2010: 599.995 TL) nominal
değerdeki olan kısmı Hazine Müsteşarlığı lehine teminatta bulunmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
10. Reasürans varlıkları/borçları
Şirket’in sedan işletme sıfatıyla mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri
aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:
Reasürans varlıkları
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not4.2),(Not 17)
Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17)
Reasürörlerden alacaklar (Not 12)
Toplam
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
526.329
536.543
90.528
88.714
58.876
-
675.733
625.257
Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Reasürans borçları
Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
43.276
183.721
Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
48.156
46.886
Toplam
91.432
230.607
Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki
tabloda gösterilmiştir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
(1.812.693)
(2.242.875)
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
(88.714)
(111.243)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
90.528
88.714
(1.810.879)
(2.265.404)
Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17)
Kazanılmış primlerdeki reasürör payı (Not 17)
543.216
744.425
Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17)
(536.543)
(510.277)
Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17)
526.329
536.543
533.002
770.691
1.003.652
1.297.540
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17)
Hasarlardaki reasürör payı (Not 17)
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri
Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
46.886
54.801
Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
(48.156)
(46.886)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32)
1.002.382
1.305.455
Toplam, net
(275.495)
(189.258)
11. Finansal varlıklar
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış riski hayat poliçesi
sahiplerine ait finansal yatırımlar
247.600.018
265.046.821
66.059.892
19.468.470
313.659.910
284.515.291
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Toplam
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in portföyünde bulunan alım-satım amaçlı finansal varlıklarının
detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
32.507.284
33.146.943
34.115.525
34.115.525
2.246.419
1.835.562
2.721.640
2.721.640
27.814.564
26.978.640
27.476.032
27.476.032
61.961.145
64.313.197
64.313.197
1.730.445
Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TL
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar
Özel Sektör Tahvili
Borçlanma senetleri toplamı
Hisse senedi ve diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:
Yatırım fonları
150.008.497
Toplam
Toplam alım-satım amaçlı finansal varlıklar
1.746.695
1.746.695
1.730.445
1.746.695
1.746.695
63.691.590
66.059.892
66.059.892
31 Aralık 2010
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
14.606.938
15.104.024
16.477.233
16.477.233
1.363.402
1.363.167
1.694.475
1.694.475
860.000
860.000
904.895
904.895
17.327.191
19.076.603
19.076.603
Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TL
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar
Özel Sektör Tahvili
Borçlanma senetleri toplamı
Hisse senedi ve diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:
Yatırım fonları
Toplam
Toplam alım-satım amaçlı finansal varlıklar
10.010.895
381.662
391.867
391.867
381.662
391.867
391.867
17.708.853
19.468.470
19.468.470
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış 31 Ocak 2012 vadeli 954.551
TL tutarında özel sektör tahvili bulunmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, alım satım amaçlı finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak
sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımların (“RHPSFY”) detayı aşağıdaki gibidir:
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
67.960.848
68.077.319
71.358.015
71.358.015
9.790.286
7.668.004
11.466.516
11.466.516
75.745.323
82.824.531
82.824.531
Vadeli mevduat – TP
158.653.379
164.629.596
164.629.596
Vadeli mevduat – YP
136.591
145.891
145.891
158.789.970
164.775.487
164.775.487
234.535.293
247.600.018
247.600.018
Borçlanma araçları:
Devlet Tahvilleri – TL
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış
borçlanma senetleri toplamı
Diğer sabit getirili finansal varlıklar
Toplam kredi ve alacaklar
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar
31 Aralık 2010
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
108.811.037
105.710.536
120.458.109
120.458.109
8.786.309
8.355.569
10.795.316
10.795.316
114.066.105
131.253.425
131.253.425
Vadeli mevduat – TP
131.946.673
133.675.162
133.675.162
Vadeli mevduat – YP
112.152
118.234
118.234
132.058.825
133.793.396
133.793.396
246.124.930
265.046.821
265.046.821
Borçlanma araçları:
Devlet Tahvilleri – TL
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflanmış
borçlanma senetleri toplamı
Diğer sabit getirili finansal varlıklar
Toplam kredi ve alacaklar
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar
Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa
edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramış finansal
varlık bulunmamaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Dönem başındaki değer
Alım-satım amaçlı FV
RHPSFY
Toplam
19.468.470
131.253.425
150.721.895
309.370
2.085.723
2.395.092
60.125.583
67.960.848
128.086.431
(19.479.721)
(119.578.655)
(139.058.376)
5.636.190
1.103.165
6.739.356
82.824.506
148.884.398
Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları
Dönem içindeki alımlar
Elden çıkarılanlar (itfa veya satış)
Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim
Dönem sonundaki değer
66.059.892
31 Aralık 2010
Dönem başındaki değer
Alım-satım amaçlı FV
RHPSFY
Toplam
22.288.163
271.601.055
293.889.218
5.581
(38.526)
(32.945)
54.491.407
190.325.126
244.816.533
(59.913.514)
(354.378.683)
(414.292.197)
Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları
Dönem içindeki alımlar
Elden çıkarılanlar (itfa veya satış)
Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim
Dönem sonundaki değer
2.596.833
23.744.453
26.341.286
19.468.470
131.253.425
150.721.895
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal varlıkların
detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
77.751.134
75.745.323
82.824.506
82.824.506
25.353.703
24.982.447
26.983.991
26.983.991
158.789.970
164.775.487
164.775.487
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar – borçlanma senetleri
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
vadeli mevduat
Bankalar – vadeli mevduat
Toplam
29.894.699
31.100.036
31.100.036
289.412.439
305.684.020
305.684.020
31 Aralık 2010
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
116.411.294
114.066.105
131.253.425
131.253.425
4.914.938
4.774.890
5.440.866
5.440.866
132.058.825
133.793.396
133.793.396
24.259.785
24.664.126
24.664.126
275.159.605
295.151.813
295.151.813
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar – borçlanma senetleri
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
vadeli mevduat
Bankalar – vadeli mevduat
Toplam
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
12. Kredi ve alacaklar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
871.188.349
704.403.497
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2)
48.038
35.779
-
4.860.135
871.236.387
709.299.411
3.173.007
7.996.632
868.063.380
701.302.779
871.236.387
709.299.411
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45)
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 4.2)
Toplam
Kısa vadeli alacaklar
Orta ve uzun vadeli alacaklar
Toplam
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1.411.260
1.125.104
36.111
24.911
Sigortalılardan alacaklar
Aracılardan alacaklar
58.876
-
1.506.247
1.150.015
868.337.678
701.452.348
1.344.424
1.801.134
115.949
125.891
(115.949)
(125.891)
871.188.349
704.403.497
Reasürörlerden alacaklar (Not 10)
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar, net
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 18)
Sigortalılara krediler (ikrazlar) (Not 4.2)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı
Esas faaliyetlerden alacaklar
Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
İpotek Senetleri
1.612.990
1.799.620
Hazine Bonoları
176.406
197.411
Teminat mektupları
189.960
188.715
63.114
47.795
2.042.470
2.233.541
Diğer
Toplam
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları:
a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 119.233 TL (31 Aralık 2010: 130.789).
b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): Yoktur TL (31 Aralık 2010: Yoktur).
c) Giriş aidatlarından alacaklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur).
d) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur TL).
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 – İlişkili taraflarla işlemler
notunda detaylı olarak verilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların
ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda verilmiştir.
13. Türev finansal araçlar
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla türev finansal aracı bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur).
14. Nakit ve nakit benzeri varlıklar
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Kasa
Bankalar
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar
31 Aralık 2010
Dönem sonu
Dönem başı
9.930
Dönem sonu
Dönem başı
13.017
13.017
5.284
138.375.864
143.101.664
143.101.664
78.277.299
11.835.747
9.293.756
9.293.756
7.681.588
150.221.541
152.408.437
152.408.437
85.964.171
(29.894.699)
(24.259.785)
(24.259.785)
-
(3.041.311)
(2.141.996)
(2.141.996)
(1.064.550)
117.285.531
126.006.656
126.006.656
84.899.621
Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri
varlıklar
Bloke bankalar (*)
Bankalar mevduatı reeskontları
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit
benzerlerinin mevcudu
(*) Bloke bankalar tutarına reeskontlar dahil edilmiştir.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Yabancı para bankalar mevduatı
- vadeli
- vadesiz
-
-
170.488
19.854
136.999.907
142.471.278
1.205.469
610.532
138.375.864
143.101.664
TL bankalar mevduatı
- vadeli
- vadesiz
Bankalar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olarak
tutulan 31.100.036 TL bankalar mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 24.664.126) (Not 17).
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
Kredi kartı ve posta çeki alacakları
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
11.835.747
9.293.756
11.835.747
9.293.756
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
15. Özsermaye
Ödenmiş sermaye
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 26.500.000 TL olup Şirket’in sermayesi,
ihraç edilmiş ve her biri 1 Kr nominal değerde 2.650.000.000 adet hisseden meydana gelmiştir.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse senedi
bulunmamaktadır.
Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te hisse
senedi bulunmamaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu
olan sermaye grubu toplam %75,3 pay ile Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı (“Vakıfbank”) Grubu’dur.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, “sermaye düzeltmesi olumlu farkları” hesabında gösterilen
20.102.795 TL, TL’nin 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla sermaye kalemleri üzerindeki enflasyon düzeltmesi
etkisini yansıtmaktadır.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır.
Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının
%5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı
dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini
aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında
kullanılabilirler.
Dönem başındaki yasal yedekler
Dönem karının dağıtımı (Not 38)
Dönem sonundaki yasal yedekler
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
8.907.810
6.446.010
455.217
2.461.800
9.363.027
8.907.810
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
27.360.525
27.360.525
-
-
27.360.525
27.360.525
Olağanüstü yedekler
Dönem başındaki olağanüstü yedekler
Dönem karının dağıtımı (Not 38)
Dönem sonundaki olağanüstü yedekler
Finansal varlıkların değerlemesi
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 540.363 TL (31 Aralık 2010: 853.861 TL) tutarındaki “finansal varlıkların
değerlemesi” hesabı satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilen iştiraklerdeki yatırımların gerçeğe
uygun değerlerindeki, ertelenmiş vergi etkisi sonrası değişimden oluşmaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
16. Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni
Diğer sermaye yedekleri
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, 8.683.485 TL (31 Aralık 2010: 8.890.271 TL) tutarındaki “diğer sermaye yedekleri”
hesabı finansal kiralama yöntemi ile kiralanan kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinden hesaplanan yeniden
değerleme farklarından oluşmaktadır.
Yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirilen binalara ilişkin yeniden değerleme artışlarının dönem
içindeki hareketleri aşağıda yer almaktadır:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Dönem başı
8.890.271
9.097.057
Birikmiş karlara sınıflandırılan amortisman farkları
(258.482)
(258.482)
51.696
51.696
8.683.485
8.890.271
Yeniden değerleme farklarından kaynaklanan ertelenmiş vergi
Dönem Sonu
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla finansal kiralama yöntemi ile kiralanan kullanım amaçlı gayrimenkullerin
maliyetleri üzerinden hesaplanmış net defter değerleri ile yeniden değerlenmiş tutarları arasındaki mutabakat
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Yeniden değerlenmiş tutar
33.485.292
33.485.292
Birikmiş amortisman
(4.777.704)
(4.519.221)
Birikmiş amortisman düşülmüş yeniden değerlenmiş tutar
28.707.588
28.966.071
Maliyet değerleri üzerinden hesaplanan net defter değeri
(17.853.232)
(17.853.232)
Vergi öncesi yeniden değerleme fonu
10.854.356
11.112.839
Hesaplanan ertelenen vergi yükümlülüğü
(2.170.871)
(2.222.568)
Yeniden değerleme fonu (net)
8.683.485
8.890.271
İsteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in, isteğe bağlı katılım özelliği bulunan sözleşmesi
bulunmamaktadır.
17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, sigorta sözleşmeleri için ayrılan teknik karşılıklarının detayı
aşağıdaki gibidir:
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Brüt kazanılmamış primler karşılığı
Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10)
Kazanılmamış primler karşılığı, net
Tahakkuk eden muallak tazminat karşılığı, brüt
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
27.899.119
29.158.660
(90.528)
(88.714)
27.808.591
29.069.946
23.759.716
19.070.201
Tahakkuk eden muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 4.2), (Not 10)
(394.216)
(306.818)
Raporlanmayan eden muallak tazminat karşılığı, brüt
6.700.242
5.063.396
Raporlanmayan eden muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 4.2), (Not 10)
(132.113)
(229.725)
29.933.629
23.597.054
285.167.584
265.865.305
Yatırım riski hayat poliçesi sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık
1.405.320
9.963.037
İkramiye ve indirimler karşılığı
1.434.512
1.087.711
Dengeleme karşılığı, net
3.468.943
1.266.424
349.218.579
330.849.477
72.743.704
80.511.552
276.474.875
250.337.925
349.218.579
330.849.477
Muallak tazminat karşılığı, net
Hayat matematik karşılığı
Toplam teknik karşılıklar, net
Kısa vadeli
Orta ve uzun vadeli
Toplam sigorta teknik karşılıkları, net
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarının hareket tablosu
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Kazanılmamış primler karşılığı
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı
Dönem içerisinde yazılan primler
Dönem içerisinde kazanılan primler
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
Brüt
Reasürör payı
Net
29.158.660
(88.714)
29.069.946
141.266.330
(1.812.693)
139.453.637
(142.525.871)
1.810.879
(140.714.993)
27.899.119
(90.528)
27.808.591
31 Aralık 2010
Brüt
Reasürör payı
Net
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı
23.364.187
(111.243)
23.252.944
Dönem içerisinde yazılan primler
92.990.877
(2.242.875)
90.748.002
Dönem içerisinde kazanılan primler
(87.196.404)
2.265.404
(84.931.000)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
29.158.660
(88.714)
29.069.946
Kazanılmamış primler karşılığı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011
Muallak tazminat karşılığı
Dönem başı muallak tazminat karşılığı
Brüt
Reasürör payı
Net
24.133.597
(536.543)
23.597.054
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı
93.328.517
(533.002)
92.795.515
Dönem içinde ödenen hasarlar
(87.002.156)
543.216
(86.458.940)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
30.459.958
(526.329)
29.933.629
muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
31 Aralık 2010
Muallak tazminat karşılığı
Dönem başı muallak tazminat karşılığı
Brüt
Reasürör payı
Net
13.954.150
(510.277)
13.443.873
84.607.345
(770.691)
83.836.654
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı
muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
Dönem içinde ödenen hasarlar
(74.427.898)
744.425
(73.683.473)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
24.133.597
(536.543)
23.597.054
Hasarların gelişimi tablosu
Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş dönemlerdeki hasar
gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin muallak tazminat karşılığını
nasıl etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi hükümlerini kullanmaktadır. Yasal değişiklikler
ve tahmin etme sürecindeki belirsizlikler gibi bazı tahminlerin duyarlılığı ölçülebilir değildir. Ayrıca, hasarın
meydana geldiği zamanla ödemenin yapıldığı zaman arasındaki uzun süren gecikmeler, raporlama dönemi
itibarıyla muallak tazminat karşılığının kesin olarak belirlenebilmesini engellemektedir. Dolayısıyla, toplam
yükümlülükler, müteakip yaşanan gelişmelere bağlı olarak değişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar
tahmin edilmesi sonucu oluşan farklar daha sonraki dönemlerde finansal tablolara yansımaktadır.
Sigorta yükümlülüklerin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansını ölçmeye
olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların meydana geldiği
yıllardan itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki değişimini göstermektedir.
Tabloların alt kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin, finansal tablolarda gösterilen muallak
tazminat karşılıkları ile mutabakatını vermektedir.
31 Aralık 2011
Hasar Yılı
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Toplam
Hasar yılı
16.968.231 22.252.867 24.552.795 24.523.365 31.155.692 24.849.185
144.302.135
1 yıl sonra
15.612.035 21.076.955 22.765.117 29.598.209 47.738.601
-
136.790.917
2 yıl sonra
15.754.850 21.383.274 25.097.226 30.898.819
-
-
93.134.169
3 yıl sonra
15.989.149 23.201.320 25.891.612
-
-
-
65.082.081
4 yıl sonra
17.582.171 23.474.820
-
-
-
-
41.056.991
5 yıl sonra
17.722.975
-
-
-
-
-
17.722.975
Hasarların cari tahmini
17.722.975 23.474.820 25.891.612 30.898.819 47.738.601 24.849.185
170.576.012
Bugüne kadar yapılan toplam
ödemeler
Finansal tablolardaki toplam karşılık
(17.032.468) (22.806.762) (25.321.785) (28.950.488) (39.215.468) (8.623.691) (141.950.662)
690.507
668.058
569.827
1.948.331
-
-
-
-
8.523.133 16.225.494
28.625.350
2006 öncesi ile ilgili ayrılan brüt
muallak tazminat karşılıkları
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karşılığı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
-
-
1.834.608
30.459.958
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011
Hasar Yılı
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Toplam
Hasar yılı
16.439.651 21.369.166 23.197.497 23.380.588 30.802.675 24.419.284
139.608.861
1 yıl sonra
15.083.455 20.173.753 21.409.819 28.455.432 43.351.048
-
128.473.507
2 yıl sonra
15.226.270 20.479.473 23.741.928 29.747.277
-
-
89.194.948
3 yıl sonra
15.321.069 22.297.519 24.661.414
-
-
-
62.280.002
4 yıl sonra
16.914.091 22.617.873
-
-
-
-
39.531.964
5 yıl sonra
17.054.895
-
-
-
-
-
17.054.895
Hasarların cari tahmini
17.054.895 22.617.873 24.661.414 29.747.277 43.351.048 24.419.284
161.851.791
Bugüne kadar yapılan toplam
ödemeler
Finansal tablolardaki toplam karşılık
(16.381.623) (21.972.893) (24.117.212) (27.828.242) (34.867.597) (8.202.518) (133.370.085)
673.272
644.980
544.202
1.919.035
-
-
-
-
8.483.451 16.216.766
28.481.706
2006 öncesi ile ilgili ayrılan brüt
muallak tazminat karşılıkları
-
-
1.451.923
29.933.629
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karşılığı
31 Aralık 2010
Hasar Yılı
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Toplam
Hasar yılı
11.295.437 16.968.232 22.252.867 24.552.796 24.523.365 31.155.692
130.748.389
1 yıl sonra
11.147.166 15.612.035 21.076.955 22.765.117 29.598.209
-
100.199.482
2 yıl sonra
11.263.489 15.754.850 21.383.274 25.097.226
-
-
73.498.839
3 yıl sonra
11.309.389 15.989.149 23.201.320
-
-
-
50.499.858
4 yıl sonra
11.315.496 17.582.171
-
-
-
-
28.897.667
5 yıl sonra
10.915.809
-
-
-
-
-
10.915.809
Hasarların cari tahmini
10.915.809 17.582.171 23.201.320 25.097.226 29.598.209 31.155.692
137.550.427
Bugüne kadar yapılan toplam
ödemeler
Finansal tablolardaki toplam karşılık
(9.880.097) (15.989.149) (21.383.274) (22.765.117) (24.523.365) (20.743.762) (115.284.764)
1.035.712
1.593.022
1.818.046
2.332.109
-
-
-
-
5.074.844 10.411.930
22.265.663
2005 öncesi ile ilgili ayrılan brüt
muallak tazminat karşılıkları
-
-
1.867.934
24.133.597
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karşılığı
31 Aralık 2010
Hasar Yılı
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Toplam
Hasar yılı
11.272.411 16.932.815 22.252.867 24.552.796 24.410.540 30.692.732
130.114.161
1 yıl sonra
11.124.140 15.576.618 21.076.955 22.713.269 29.372.559
-
99.863.541
2 yıl sonra
11.240.463 15.719.433 21.342.855 24.993.530
-
-
73.296.281
3 yıl sonra
11.286.363 15.953.733 23.120.482
-
-
-
50.360.578
4 yıl sonra
11.292.470 17.511.339
-
-
-
-
28.803.809
5 yıl sonra
10.869.757
-
-
-
-
10.869.757
Hasarların cari tahmini
10.869.757 17.511.339 23.120.482 24.993.530 29.372.559 30.692.732
136.560.399
Bugüne kadar yapılan toplam
ödemeler
Finansal tablolardaki toplam karşılık
(9.857.071) (15.953.733) (21.342.855) (22.713.269) (24.410.540) (20.512.282) (114.789.750)
1.012.686
1.557.606
1.777.627
2.280.261
-
-
-
-
4.962.019 10.180.450
21.770.649
2005 öncesi ile ilgili ayrılan brüt
muallak tazminat karşılıkları
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karşılığı
-
-
1.826.405
23.597.054
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat
ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları
31 Aralık 2011
Tesis edilmesi
gereken(**)
31 Aralık 2010
Tesis edilen(*)
Tesis edilmesi
gereken(**)
Tesis edilen(*)
Hayat:
Bankalar mevduatı (Not 11)
197.887.579
163.728.298
Finansal varlıklar(*) (Not 11)
107.016.635
125.592.975
1.046.392
1.017.592
İştirakler (Not 9)
Toplam
300.402.656
305.950.606
285.495.806
290.338.865
Hayat dışı:
Bankalar mevduatı (Not 11)
1.758.795
1.916.469
Finansal varlıklar(*) (Not 11)
-
-
Toplam
1.202.222
1.916.469
997.699
1.758.795
Toplam
301.604.878
307.867.075
286.493.505
292.097.660
(*)
“Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların değerlemesini
düzenleyen 6 ncı maddesi uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası tarafından 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla açıklanan günlük fiyatları ile yatırım fonu katılma belgeleri ise ilan edilen
günlük fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sunulan tutarlar 29 Şubat 2011 tarihindeki verilere göre,
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla sunulan tutarlar ise 27 Şubat 2010 tarihindeki verilere göre hazırlanmıştır.
(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların tesisi ve serbest
bırakılmasını düzenleyen 7 nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri
teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans
ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca şirketler sermaye
yeterliliği tablosunu Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve 2 ay içinde Hazine Müsteşarlığı’na gönderirler.
Ertelenmiş üretim komisyonları
Şirket, poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonlarının ertesi dönemlere sarkan kısımları ile yıllık
sigorta sözleşmeleri ile yıllık yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinde
gider ertelemelerini “gelecek aylara ait giderler” hesabı içerisinde aktifleştirmektedir.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal tablolarda gelir tahakkuklarında gösterilen 1.696.849 TL (31 Aralık
2010: 1.398.936 TL) tahakkuk eden fon yönetim ücret gelirlerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Ertelenmiş üretim komisyonları
5.907.446
6.005.244
Diğer peşin ödenen komisyonlar
1.979.165
3.639.970
Ertelenmiş gider payları
1.541.316
1.330.589
Peşin ödenen sigorta giderleri
148.109
129.792
Peşin ödenen reklam giderleri
1
149.739
Peşin ödenen diğer giderler
Kısa vadeli gelecek aylara ait giderler
Diğer peşin ödenen komisyonlar
Orta ve uzun vadeli gelecek aylara ait giderler
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
41.390
23.124
9.617.427
11.278.458
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1.552.328
4.291.060
1.552.328
4.291.060
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla ertelenmiş üretim komisyonlarının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
6.005.244
4.752.882
23.937.860
14.271.530
(24.035.658)
(13.019.168)
5.907.446
6.005.244
Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları
Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar (Not 32)
Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32)
Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları (Not 32)
Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet
ve matematik karşılıkları
31 Aralık 2011
Dönem içinde giren
Dönem içinde ayrılan
Mevcut
31 Aralık 2010
Sigortalı
sayısı
Matematik
karşılıklar
Sigortalı
sayısı
Matematik
karşılıklar
440.882
107.315.028
79.349
53.342.754
(139.535)
(85.776.549)
(5.445)
(50.502.546)
394.357
285.167.584
93.010
263.629.105
Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Sözleşme
sayısı
Brüt prim
Net prim
Sözleşme
sayısı
Brüt prim
Net prim
27.396
3.022.384
3.017.604
17.346
2.389.998
2.382.771
Grup
413.486
87.423.835
87.298.888
475.365
67.493.136
67.332.098
Toplam
440.882
90.446.219
90.316.492
492.711
69.883.134
69.714.869
Bireysel
Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik
karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları
31 Aralık 2011
Bireysel
Grup
Toplam
31 Aralık 2010
Sözleşme
sayısı
Brüt prim
Net prim
Matematik
karşılık
Sözleşme
sayısı
Brüt prim
Net prim
Matematik
karşılık
27.397
1.839.137
1.834.357
(16.841.797)
4.337
2.693.811
1.977.355
(66.623.077)
112.138
3.005.490
2.880.543
(68.934.752)
1.780
3.031.832
2.405.775
(22.570.402)
139.535
4.844.627
4.714.900
(85.776.549)
6.117
5.725.643
4.383.130 (89.193.478)
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranları:
Kar Payı Oranları
Para Birimi
85%
90%
95%
TL
ABD Doları
Avro
GBP
CHF
8,78
6,43
4,47
-
9,30
6,81
4,74
-
9,82
7,19
5,00
2,50
2,50
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranları:
Kar Payı Oranları
Para Birimi
85%
90%
95%
TL
ABD Doları
Avro
GBP
CHF
8,75
6,36
4,79
-
9,26
6,71
5,08
-
9,78
7,08
5,36
2,50
2,50
18. Yatırım anlaşması yükümlülükleri
Bireysel emeklilik
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, emeklilik faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar hesaplarının
detayı aşağıdaki gibidir:
Saklayıcı şirketten alacaklar
Giriş aidatı alacakları
Bireysel emeklilik aracılarından alacaklar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, net (Not 12)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
868.063.380
701.302.779
250.280
144.302
24.018
5.267
868.337.678
701.452.348
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
868.063.380
701.302.779
Katılımcılar geçici hesabı
12.205.954
8.410.331
Katılımcılar cayma hesabı
1.772.968
854.087
226.269
622.012
882.268.571
711.189.209
Katılımcılara borçlar
Aracılara borçlar
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (Not 19)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Birim fiyatları
Birim fiyatları
VEK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Yatırım Fonu
0,029644
0,028796
VEE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
0,027821
0,030401
VGD Gelir Amaçlı Grup DİBS E.Yatırım Fonu
0,019256
0,018328
VEL Para Piyasası Likit-Kamu E.Yatırım Fonu
0,025848
0,024365
VGE Gelir Amaçlı Grup Esnek E.Yatırım Fonu
0,017836
0,018602
VEH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Yatırım Fonu
0,035916
0,050044
VET Gelir Amaçlı Türk Eurobond E.Yatırım Fonu
0,021163
0,018077
VGS Gelir Amaçlı Gelire Endeksli Senetler E.Yatırım Fonu
0,011531
0,010791
VGL Grup Likit E.Yatırım Fonu
0,018573
0,017399
VEY Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek E. Yatırım Fonu
0,009893
0,011416
VEU Gelir Amaçlı Uluslararası. Borçlanma Araçları E.Yatırım Fonu
0,011021
0,009090
VEG Gelir Amaçlı Uluslararası Karma E.Yatırım Fonu
0,011029
0,009290
VEB Büyüme Amaçlı Katılım Esnek E. Yatırım Fonu(*)
0,009486
0,011016
(*)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
1 Eylül 2010 tarihinde kurulan “Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu” 23 Şubat 2011 tarihinde halka arz edilmiştir.
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgelerinin
adet ve tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Dolaşımdaki katılma belgeleri
Portföydeki katılma belgeleri
Adet
Tutar
Adet
Tutar
10.528.284.891
312.099.895
-
-
VEE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
6.565.673.336
182.662.218
36.214.664
1.007.521
VGD Gelir Amaçlı Grup DİBS E.Yatırım Fonu
4.360.968.193
83.974.881
-
-
VEL Para Piyasası Likit-Kamu E.Yatırım Fonu
3.349.922.971
86.587.246
2.124.852.051
54.922.185
VGE Gelir Amaçlı Grup Esnek E.Yatırım Fonu
3.255.126.751
58.059.118
193.066.990
3.443.583
VEH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Yatırım Fonu
1.910.851.976
68.629.895
3213730
115.254
VET Gelir Amaçlı Türk Eurobond E.Yatırım Fonu
1.462.546.561
30.952.461
-
-
VGS Gelir Amaçlı Gelire Endeksli Senetleri E. Yat. Fonu
1.372.577.378
15.826.883
-
-
VGL Grup Likit E.Yatırım Fonu
842.539.753
15.648.536
338.999.428
6.296.254
VEY Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek E. Yatırım Fonu
425.825.107
4.212.629
1.054.587
10.433
VEU Gelir Amaçlı Ulusl. Borçlanma Araçları E.Yat. Fonu
375.625.264
4.139.736
-
-
VEG Gelir Amaçlı Uluslararası Karma E.Yatırım Fonu
300.054.871
3.309.062
-
-
VEK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Yat. Fonu
VEB Büyüme Amaçlı Katılım Esnek E. Yatırım Fonu
Toplam
206.709.112
1.960.820
-
-
34.956.706.164
868.063.380
2.697.401.450
65.795.230
31 Aralık 2010
Dolaşımdaki katılma belgeleri
Portföydeki katılma belgeleri
Adet
Tutar
Adet
Tutar
VEE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
5.406.649.971
164.367.566
-
-
VEH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Yatırım Fonu
1.195.653.062
59.835.262
-
-
VEL Para Piyasası Likit-Kamu E.Yatırım Fonu
3.388.814.220
82.568.458
2.085.960.801
50.824.435
VEK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Yat. Fonu
9.590.688.584
276.173.469
1.374.941
39.593
VEU Gelir Amaçlı Ulusl. Borçlanma Araçları E.Yat. Fonu
33.432.095
303.898
16.575.947
150.675
VEG Gelir Amaçlı Uluslararası Karma E.Yatırım Fonu
25.221.764
234.310
2.850.000
26.477
878.057.931
15.872.653
553.318
10.002
VGD Gelir Amaçlı Grup DİBS E.Yatırım Fonu
2.854.827.179
52.323.273
-
-
VGE Gelir Amaçlı Grup Esnek E.Yatırım Fonu
VET Gelir Amaçlı Türk Eurobond E.Yatırım Fonu
2.159.691.180
40.174.575
-
-
VGL Grup Likit E.Yatırım Fonu
339.591.217
5.908.548
841.947.964
14.649.053
VGS Gelir Amaçlı Gelire Endeksli Senetleri E. Yat. Fonu
249.925.525
2.696.946
-
-
VEY Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek E. Yatırım Fonu
73.915.685
843.821
-
-
VEB Büyüme Amaçlı Katılım Esnek E. Yatırım Fonu(**)
Toplam
-
-
10.000.000
110.160
26.196.468.413
701.302.779
2.949.262.971
65.700.235
(**) 1 Eylül 2010 itibarıyla kurulan “Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu” 23 Şubat 2011 itibarıyla halka arz edilmiştir.
Kurucu nezdinde bulunan 10.000.000 adet katılım belgesi Şirket portföyünde, alım satım amaçlı finansal varlık altında yatırım fonları
hesabında sınıflandırılmıştır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Dönem içinde giren, ayrılan iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının
adetçe portföy tutarları
31 Aralık 2011
Dönem içinde
giren
Dönem içinde
ayrılan/iptal edilen
Mevcut
Mevcut tutar
Bireysel
45.169
19.765
106.758
271.021.317
Grup
35.830
15.499
108.760
597.042.063
Toplam
80.999
35.264
215.527
868.063.380
31 Aralık 2010
Dönem içinde
giren
Dönem içinde
ayrılan/iptal edilen
Mevcut
Mevcut tutar
Bireysel
45.522
16.914
86.327
212.231.828
Grup
22.034
11.927
83.465
489.070.951
Toplam
67.556
28.841
169.792
701.302.779
Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel
ve kurumsal olarak dağılımları
31 Aralık 2011
Bireysel
Grup
Toplam
31 Aralık 2010
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
40.180
46.895.748
46.295.112
43.227
42.706.546
42.259.582
39.497
92.853.885
92.620.206
23.774
35.768.732
35.603.783
79.677
139.749.633
138.915.318
67.001
78.475.278
77.863.365
Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının
bireysel ve kurumsal olarak dağılımları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
686
4.994.161
4.990.965
693
4.371.491
4.370.403
Grup
2.478
26.554.938
26.554.129
914
9.402.987
9.402.747
Toplam
3.164
31.549.099
31.545.094
1.607
13.774.478
13.773.150
Bireysel
Dönem içinde Şirket’in hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının
adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımı
Dönem içinde Şirket’in hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcısı bulunmamaktadır.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Dönem içinde Şirket’in portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi
birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal
olarak dağılımları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
Sözleşme
sayısı
Brüt katılım
payı
Net katılım
payı
Bireysel
19.765
45.154.825
40.042.984
16.914
32.077.755
28.473.936
Grup
15.499
71.980.373
65.838.079
11.927
53.984.939
48.834.704
Toplam
35.264
117.135.198
105.881.063
28.841
86.062.694
77.308.640
19. Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
883.632.174
712.667.646
Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler
3.205.331
3.674.660
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları
360.087
278.654
77.582
68.449
1.107.926
480.704
888.383.100
717.170.113
20.319.720
15.867.334
Esas faaliyetlerden borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Not 45)
Diğer çeşitli borçlar
Toplam
Kısa vadeli borçlar
Orta ve uzun vadeli borçlar
Toplam
868.063.380
701.302.779
888.383.100
717.170.113
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla diğer çeşitli borçlar, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler için yapılacak olan
ödemelerden oluşmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları hesabının
detayı aşağıdaki gibidir:
Fon yönetim ücreti gider tahakkukları
Ertelenmiş komisyon gelirleri
Diğer gider tahakkukları
Toplam
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
255.328
209.840
48.156
46.886
56.603
21.928
360.087
278.654
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Aracılara borçlar
832.753
702.511
Sigortalılara borçlar
487.574
592.205
43.276
183.721
1.363.603
1.478.437
882.268.571
711.189.209
883.632.174
712.667.646
Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10)
Toplam sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (Not 18)
Esas faaliyetlerden borçlar
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı
Yoktur.
20. Finansal borçlar
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal borcu; 27.200 TL tutarında net finansal kiralama borçlarından
oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 36.759 TL net finansal kiralama borcu ve 414.540 TL faizsiz spot banka kredisi).
21. Ertelenmiş vergiler
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran kalemler
aşağıdaki gibidir:
Duran varlık değerlemeleri
Kıdem tazminatı ve izin ücretleri karşılığı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Ertelenmiş
vergi varlığı /
(yükümlülüğü)
Ertelenmiş
vergi varlığı /
(yükümlülüğü)
(5.361.600)
(5.489.280)
380.200
306.318
(308.263)
(266.118)
Dengeleme Karşılığı
693.789
253.285
Bonus ve indirimler karşılığı
286.902
217.542
Finansal varlık değerlemesi
(51.497)
(86.886)
(150.179)
(84.608)
4.498
6.411
(4.506.150)
(5.143.336)
Ertelenmiş şirket gideri payı
Amortisman TMS düzeltme farkları
Finansal kiralama borçları, (net)
Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü) / varlığı, net
22. Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri
Yoktur.
23. Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2010
1.020.005
812.884
İzin ücretleri karşılığı
634.823
557.762
Acente komisyon karşılığı
717.278
346.459
Takasbank yıllık bakım komisyon karşılığı
191.252
260.437
Maliyet giderleri karşılığı
2.563.358
1.977.542
Kıdem tazminatı karşılığı
1.266.177
973.829
Diğer riskler için ayrılan karşılıkların toplamı
3.829.535
2.951.371
Dava karşılıkları
VAKIF EMEKLİLİK
31 Aralık 2011
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı
Faiz maliyeti
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
973.829
1.033.540
97.383
46.040
93.031
100.194
Dönem içindeki ödemeler
(918.669)
(803.778)
Aktüeryal fark
1.020.603
597.833
1.266.177
973.829
Hizmet maliyeti
Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı
24. Net sigorta prim geliri
Hayat ve hayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.
25. Aidat (ücret) gelirleri
Şirket’in aidat gelirleri bireysel emeklilik işlemleri ile ilgili katılımcılardan ve emeklilik yatırım fonlarından alınan
aidatlar ve birikimli hayat sigortalarında poliçe sahiplerinden alınan Şirket gider kesintilerinden oluşmaktadır.
Bireysel emeklilik işlemleri ile ilgili katılımcılardan ve emeklilik yatırım fonlarından alınan aidat ve ücretler
ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.
26. Yatırım gelirleri
Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.
27. Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri
Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.
28. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan aktifler
Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.
29. Sigorta hak ve talepleri
31 Aralık 2011
Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak
31 Aralık 2010
Hayat
Hayat dışı
Hayat
Hayat dışı
(85.193.190)
(1.265.750)
(73.072.177)
(611.296)
8.557.717
-
(9.963.037)
-
(5.883.408)
(453.167)
(9.317.285)
(835.896)
(19.302.279)
-
(5.076.408)
-
3.596.221
(2.334.866)
(3.155.975)
(2.661.027)
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait
poliçeler için ayrılan karşılıklar
Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör
payı düşülmüş olarak
Hayat matematik karşılığında değişim, reasürör
payı düşülmüş olarak
Kazanılmamış primler karşılığında değişim,
reasürör payı düşülmüş olarak
Diğer teknik karşılıklardaki değişim, reasürör payı
düşülmüş olarak
Toplam
(2.202.198)
(321)
(1.020.910)
(709)
(100.427.137)
(4.054.104)
(101.605.792)
(4.108.928)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
30. Yatırım sözleşmeleri hakları
Yoktur.
31. Zaruri diğer giderler
Giderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda Not 32’de verilmiştir.
32. Gider çeşitleri
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Hayat
Hayat dışı
Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33)
(16.371.344)
(150.911)
(10.346.924) (26.869.179)
Üretim komisyonu giderleri (Not 5), (Not 17)
(22.628.359)
(1.407.299)
(3.671.558) (27.707.216)
(3.671.558) (27.609.418)
(21.922.055)
(2.015.805)
(706.304)
608.506
-
(97.798)
Üretim komisyonu giderleri - bireysel pazarlama satış primi
(728.106)
(1.488.440)
(1.682.912)
(3.899.458)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri
(874.521)
(101.616)
(965.120)
(1.941.257)
960.814
41.568
-
1.002.382
(360.449)
(39.625)
(225.631)
(625.705)
Kampanya giderleri
(13.905)
(5.182)
(816.714)
(835.801)
İlan reklam giderleri
(604.103)
(63.563)
(900.551)
(1.568.217)
BSMV gideri
(895.107)
(45.791)
(222.071)
(1.162.969)
Posta-kargo giderleri
(573.480)
(61.735)
(299.917)
(935.132)
Kırtasiye ve basılı evrak giderleri
(298.640)
(109.151)
(330.315)
(738.106)
Taşıt giderleri
(497.092)
(53.487)
(264.777)
(815.356)
Kira giderleri
(364.579)
(38.751)
(190.077)
(593.407)
Telefon-faks giderleri
(205.985)
(21.743)
(105.430)
(333.158)
Bilgi işlem giderleri
(169.273)
(18.207)
(159.850)
(347.330)
Temizlik giderleri
(234.084)
(25.179)
(122.457)
(381.720)
Vergi, resim ve harçlar
(163.573)
(7.804)
(112.435)
(283.812)
(26.877)
237.603
-
210.726
(1.144.204)
(76.567)
(239.432)
(1.460.203)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 5),(Not 10)
Temsil giderleri
Ertelenmiş gider payındaki değişim
Diğer giderler
Toplam
2011 Faaliyet Raporu
Toplam
Ertelenmiş üretim komisyonlarındaki değişim (Not 17)
Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar (Not 17)
VAKIF EMEKLİLİK
Emeklilik
(45.192.867)
(3.435.880) (20.656.171) (69.284.918)
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2010
Hayat
Hayat dışı
Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33)
(13.885.542)
(130.300)
(8.847.802) (22.863.644)
Üretim komisyonu giderleri (Not 5), (Not 17)
(12.649.033)
(370.135)
(1.767.880) (14.787.048)
(13.231.519)
(1.040.011)
(1.767.880) (16.039.410)
582.486
669.876
-
1.252.362
(409.631)
(1.055.889)
(1.331.595)
(2.797.115)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri
(975.260)
(65.775)
(395.567)
(1.436.602)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 5),(Not 10)
1.275.012
30.443
Temsil giderleri
(505.598)
(136.622)
(459.456)
(1.101.676)
İlan reklam giderleri
(373.348)
(27.038)
(558.551)
(958.937)
BSMV gideri
(768.834)
(27.451)
(38.226)
(834.511)
Posta-kargo giderleri
(616.305)
(45.054)
(51.731)
(713.090)
Kırtasiye ve basılı evrak giderleri
(340.512)
(99.329)
(162.466)
(602.307)
Taşıt giderleri
(508.746)
(37.628)
(47.480)
(593.854)
Kira giderleri
(365.515)
(27.210)
(30.325)
(423.050)
Telefon-faks giderleri
(299.955)
(22.218)
(24.995)
(347.168)
Bilgi işlem giderleri
(245.992)
(18.213)
(47.366)
(311.571)
Temizlik giderleri
(252.147)
(18.687)
(21.012)
(291.846)
Vergi, resim ve harçlar
(156.446)
(8.668)
(96.601)
(261.715)
(28.713)
265.277
-
236.564
(870.579)
(45.316)
(65.303)
(981.198)
Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar (Not 17)
Ertelenmiş üretim komisyonlarındaki değişim (Not 17)
Üretim komisyonu giderleri - bireysel pazarlama satış primi
Ertelenmiş gider payındaki değişim
Diğer giderler
Toplam
(31.977.144)
Emeklilik
Toplam
1.305.455
(1.839.813) (13.946.356) (47.763.313)
33. Çalışanlara sağlanan fayda giderleri
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin çalışanlara sağlanan fayda giderlerinin detayı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Hayat
Hayat dışı
Maaş ve ücretler
(9.078.837)
(75.060)
Sosyal Yardımlar
(547.251)
(23.690)
(625.711)
(1.196.652)
Sosyal güvenlik primleri işveren payı
(1.976.229)
(12.978)
(1.075.414)
(3.064.621)
İkramiyeler
(1.538.202)
(10.523)
(786.330)
(2.335.055)
Tazminatlar
(884.052)
(2.747)
(558.107)
(1.444.906)
(2.346.773)
(25.913)
(1.432.397)
(3.805.083)
BES işveren primi
-
-
(352.031)
(352.031)
Toplam (Not 32)
(16.371.344)
Diğer yan haklar
Emeklilik
Toplam
(5.516.934) (14.670.831)
(150.911) (10.346.924) (26.869.179)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
31 Aralık 2010
Hayat
Hayat dışı
Maaş ve ücretler
(7.740.427)
(67.550)
(4.904.163) (12.712.140)
Sosyal güvenlik primleri işveren payı
(1.512.135)
(12.540)
(1.000.002)
(2.524.677)
İkramiyeler
(1.181.148)
(6.359)
(661.785)
(1.849.292)
(537.381)
(17.444)
(1.102.948)
(1.657.773)
Tazminatlar
(1.020.179)
(2.133)
(527.886)
(1.550.198)
Diğer yan haklar
Sosyal Yardımlar
Emeklilik
Toplam
(1.894.272)
(24.274)
(350.435)
(2.268.981)
BES işveren primi
-
-
(300.583)
(300.583)
Toplam (Not 32)
(13.885.542)
(130.300)
(8.847.802) (22.863.644)
34. Finansal maliyetler
Üretim maliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır.
35. Gelir vergileri
Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Kurumlar vergisi karşılık gideri:
(4.577.305)
(1.453.133)
Kurumlar vergisi karşılığı
(4.577.305)
(1.453.133)
Ertelenmiş vergi:
620.687
315.884
İndirilebilir geçici farkların oluşmasından ve kapanmasından kaynaklanan vergi
581.833
254.766
38.854
61.118
(3.956.618)
(1.137.249)
Vergilendirilebilir geçici farkların oluşmasından ve kapanmasından kaynaklanan vergi
Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda, Şirket’in finansal tablolarında oluşan vergi öncesi
faaliyet karı üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığı ile Şirket’in etkin vergi oranı ile
hesaplanan fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
31 Aralık 2011
Vergi öncesi olağan kar
18.450.928
Vergi oranı (%)
5.190.467
Vergi oranı (%)
Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı
(3.690.186)
(20,00)
(1.038.093)
(20,00)
(196.616)
(1,07)
(141.390)
(2,72)
(69.816)
(0,38)
42.234
0,81
(3.956.618)
(21,44)
(1.137.249)
(21,91)
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Diğer
Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi
36. Net kur değişim gelirleri
Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2010
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
37. Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi
ile hesaplanmıştır.
Hesap dönemi itibarıyla kar
Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı
Hisse başına kazanç (TL)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
14.494.310
4.053.218
2.650.000.000
2.650.000.000
0,00547
0,00153
38. Hisse başı kar payı
30 Mart 2011 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısı’nda Şirket’in 2010 yılında elde etmiş olduğu kardan
vergiler ve TTK 466 ncı madde uyarınca 455.217 TLyasal yedek akçe ayrıldıktan, kanun ve ana sözleşme gereği
sorumlu olduğu her nevi mali mükellefiyetler indirildikten sonra kalan 3.598.001 TL tutarındaki kar 2011 yılı
içerisinde ortaklara nakden ödenmiştir.
39. Faaliyetlerden yaratılan nakit
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.
40. Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil
Yoktur.
41. Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
42. Riskler
Normal faaliyetleri içerinde Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere çok sayıda
hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar, gerek muallak tazminat
karşılığı gerekse de maliyet gider karşılıkları içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak suretiyle finansal tablolara
yansıtılmaktadır.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Şirket’in davalı olduğu tüm davaların Şirket aleyhine sonuçlanması durumunda
doğacak muhtemel sorumluluk miktarı brüt olarak 3.256.475 TL’dir (31 Aralık 2010: 2.386.222 TL). Şirket, söz
konusu aleyhte açılan davalık muallaklar için masraf ve faizler dahil 2.236.470 TL (31 Aralık 2010: 1.573.338
TL) ve şirket aleyhine açılan diğer çeşitli davalar için 1.020.005 TL (31 Aralık 2010: 812.884 TL) karşılık tutarını
ilişikteki finansal tablolarda ilgili karşılık hesaplarında dikkate almıştır.
Yukarıda bahsi geçen davaların haricinde, Şirket aleyhine Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (“KKTC”) mahkemelerinde
açılmış bir dava daha bulunmaktadır. Şirket ile KKTC’de yerleşik tüzel kişilik arasında imzalanmış olunan acentelik
anlaşması var iken, 1995 yılında KKTC’de çıkan yeni bir yasa sonucu Şirket’in faaliyetlerine devam edebilmesi
için şube yapılanmasına geçmek durumunda kalması ile birlikte söz konusu acente, Şirket’in KKTC’de şube
kurmak ve yürütmek üzere kendisinin görevlendirildiğini iddia etmektedir. Şirket, 31 Mart 2009 tarihinde, var
olan sözleşmesini feshetmiş, bunun üzerine davacı, Şirket aleyhine şubenin kuruluşundan bu yana geçen süre
içerisinde müdür maaşı dahil, personel maliyetleri, iş yeri kirası, demirbaş alımı, kırtasiye, iletişim ekipmanı ve
motorlu araç alımı için kendisinin harcama yaptığını ve bu bedelin Şirket tarafından karşılanması gerektiğini
iddia etmektedir. Söz konusu dava Şirket’e 24 Haziran 2010 tarihinde tebliğ edilmiş olup dava tutarı tüm
harcamalar için 5.772.716 TL tutarında olup, davacı bu meblağın yıllar itibarıyla faizleri ile birlikte kendisine
tediyesini talep etmektedir. Şirket yönetimi, söz konusu davacının, Şirket’in acentesi olduğunu, acentelik
komisyonlarının ödendiğini, temsilci ve şube niteliğinin bulunmadığını ayrıca davacıya verilmiş dava konusu
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
ile ilgili bir yetki olmadığını belirtmektedir. Bununla birlikte Şirket, davacı tarafından davaya ilişkin sunulacak
evraklar sonrası dava konusu taleplerin sonuçları hakkında değerlendirme yapılabileceği düşüncesiyle bu dava
için karşılık ayrılmasına gerek olmadığı görüşündedir.
43. Taahhütler
Şirket’in faaliyetleri gereği hayat ve hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not
17’de verilmiştir.
Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullanımı için kiralanmış gayrimenkuller ile pazarlama ve satış ekibine
tahsis edilen kiralık araçlar için faaliyet kiralaması çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı
aşağıdaki gibidir:
1 yıldan az
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
594.885
382.179
27.801
22.176
-
-
622.686
404.355
Bir yıldan fazla beş yıldan az
Beş yıldan fazla
Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı
44. İşletme birleşmeleri
Yoktur.
45. İlişkili taraflarla işlemler
Toplamda Şirket’in ödenmiş sermayesinde %75,3 paya sahip Vakıfbank Grubu bu finansal tablolar açısından
ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Vakıfbank TAO – Kredi kartı tahsilatları
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar
Vakıfbank TAO – Bankalar mevduatı
Bankalar
9.289.899
9.289.899
10.223.169
101.501.965
10.223.169
101.501.965
-
414.540
Diğer finansal borçlar
-
414.540
Vakıfbank TAO – Banka bonosu
954.538
-
Vakıfbank TAO – Yatırım fonları
230.457
281.707
1.184.995
281.707
645.418
385.746
645.418
385.746
255.328
209.840
255.328
209.840
71.301
66.479
71.301
66.479
6.281
1.970
Personele borçlar
6.281
1.970
Personelden alacaklar
48.038
35.779
48.038
35.779
Vakıfbank TAO – Acente bakiyeleri
Esas faaliyetlerden borçlar
Vakıf Portföy Yönetimi AŞ – Fon işletim gider tahakkuku
Gelecek aylara ait gider tahakkuku
Güneş Sigorta AŞ – Poliçe borçları
Ortaklara borçlar
Personel ücretleri
Personelden alacaklar
2011 Faaliyet Raporu
11.832.174
11.832.174
Vakıfbank TAO – Alınan krediler
Finansal Varlıklar
VAKIF EMEKLİLİK
31 Aralık 2010
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı ve bunların borçları
bulunmamaktadır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklılar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler
bulunmamaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda, ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilen işlemler aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
367.574
319.245
Güneş Sigorta AŞ
20.021
18.573
Vakıflar Genel Müdürlüğü
19.827
-
Vakıf Gayrimenkul Değerleme AŞ
9.636
3.028
Vakıf Pazarlama ve Ticaret AŞ
5.617
-
Diğer ilişkili taraflar
6.218
29.425
Yazılan primler
428.893
370.271
Güneş Sigorta AŞ – prim ödemeleri
(570.318)
655.607
Vakıf Sigorta AŞ – prim ödemeleri
(34.188)
-
(604.506)
655.607
2.633.002
8.875.262
189.153
174.475
2.822.155
9.049.737
(26.206.575)
(14.100.210)
(377.475)
(640.798)
Vakıf Pazarlama ve Ticaret AŞ – danışmanlık gideri
(28.115)
(25.831)
T. Vakıflar Bankası TAO – banka giderleri
(12.973)
-
(26.625.138)
(14.766.839)
(2.786.043)
(2.388.999)
(2.786.043)
(2.388.999)
(23.269)
(21.713)
(400)
(200)
(23.669)
(21.913)
Vakıf Gayrimenkul Değerleme AŞ
5.000
95.486
Temettü gelirleri
5.000
95.486
Vakıfbank TAO
(1.939.323)
(8.316.730)
Güneş Sigorta AŞ
(1.331.260)
(5.709.073)
(287.840)
(1.234.394)
(35.980)
(154.299)
T. Vakıflar Bankası TAO
Faaliyet giderleri
T. Vakıflar Bankası TAO – faiz gelirleri
Güneş Sigorta AŞ – kira gelirleri
Yatırım gelirleri
T. Vakıflar Bankası TAO – ödenen komisyonlar
T. Vakıflar Bankası TAO – ödenen kira ve personel giderleri
Faaliyet giderleri
Vakıf Portföy Yönetimi AŞ
Emeklilik fon işletim giderleri
Vakıf Pazarlama ve Ticaret AŞ
Vakıf Finansal Kiralama AŞ
Finansal kiralama giderleri
Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ
Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güv.Hiz.Vakfı
Güneş Turizm Oto End. Ve Tic. AŞ
Ödenen temettü
(3.598)
(15.430)
(3.598.001)
(15.429.926)
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal Tablolara ilişkin dipnotlar
Para Birimi - Türk Lirası (TL)
46. Raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar
Yoktur.
47. Diğer
Yoktur.
Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının
%20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları
Yukarıdaki notlarda her notun kendi içerisinde gösterilmiştir.
“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif
toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları
Yoktur.
Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar
Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacakları bulunmamaktadır.
Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri
Yoktur.
Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları
gösteren açıklayıcı not
Yoktur.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait reeskont ve karşılık giderlerinin detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
(292.348)
59.711
İzin karşılığı (Not 23)
(77.061)
(19.695)
Dava karşılığı (Not 23)
(207.121)
(427.566)
(1.614)
(7.487)
Kıdem tazminatı karşılığı ters çevrilmesi/(gideri) (Not 23)
Şüpheli alacak karşılıkları
Konusu kalmayan karşılıklar
9.942
-
Diğer karşılıklar
8.420
(1.378)
(559.782)
(396.415)
Karşılıklar hesabı
VAKIF EMEKLİLİK
2011 Faaliyet Raporu
31 Aralık 2010