10.03.2016 GÜN LÜK BÜLTEN Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararının beklendiği günde küresel hisse senedi piyasalarında karışık bir görünümün hakimken €/$ paritesi 1,10 seviyesinin altında işlem görüyor. Yurtiçinde ödemeler dengesi verilerinin açıklanacağı günde BIST 100 güne alıcılı başlarken $/TL 2,90 seviyesinin altında işlem görüyor. ABD hisse senedi piyasaları petrol fiyatlarının hızla toparlanarak son 3 ayın zirvesine ulaşmasının ardından dün yükseliş gösterdi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise günü 5 bp artışla %1,88 seviyesinden tamamladı. ABD’de Ocak ayında toptan stoklar beklentilerin aksine %0,3 artarken (beklenti: %-0,2) toptan satışlar %1,3 azalış gösterdi (beklenti: %-0,3). Böylece stok/satış oranı 1,35 ile 2000’den bu yana en yüksek seviyesine ulaşarak olumsuz bir tablo çizdi. Avrupa hisse senedi piyasaları ECB’nin faiz kararı öncesi yatırımcıların petrol fiyatlarındaki yükselişi değerlendirdiği günde değer kazandı. İngiltere’de sanayi üretimi bir önceki ayki %1,1’lik gerilemenin ardından Ocak ayında %0,3 artış gösterdi (beklenti: %0,4). Beklentilerin altında olsa da sanayi üretiminin toparlanmasında imalat sanayi ve enerji üretimindeki ivmelenme etkili oldu. Öte yandan yatırımcılar bugün gerçekleştirilecek olan ECB toplantısına odaklanmış durumda. ECB’nin mevcut durumda %-0,3 olan mevduat faizini %0,4’e düşürmesi ve 60 milyar €’luk varlık alım tutarını 75 milyar €’ya artırması öngörülüyor. Ayrıca ECB’nin varlık alım programının kapsamını özel sektör tahvillerini içerecek şekilde genişletmesi ve bankalara daha düşük maliyetli borçlanma sağlanması (LTRO, T-LTRO gibi) da beklentiler arasında. Nitekim ECB Başkanı M. Draghi Ocak ayı toplantısının ardından yaptığı açıklamada, Mart ayında yeni bir hamle yapabileceğine dair sinyal vermişti. Asya borsalarında karışık bir seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi günü %1,3 primli sonlandırdı. Çin Şanghay Endeksi de yaklaşık %1,2 satıcılı seyrediyor. Çin’de bu sabah açıklanan Şubat ayı TÜFE verisi yıllık bazda %2,3 arttı (beklenti: %1,8). Enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesinde %7,3 artış kaydeden gıda fiyatları etkili oldu. ÜFE ise yıllık bazda %4,9 gerileyerek düşüşünü 48. aya taşıdı ve zayıf talebin devam ettiğini işaret etti (beklenti: %-5,8). BIST 100 endeksi $/TL ve faizlerdeki düşüşün etkisiyle bankacılık hisseleri öncülüğünde günü %1,4 değer kazancıyla 78.738 puandan tamamladı. Yurt içinde bugün Ocak ayına ait ödemeler dengesi verileri bekleniyor. ECB faiz kararı öncesinde düşüş eğilimini koruyan €/$ paritesi, günü %0,1 azalışla 1,0999 seviyesinden sonlandırdı. Sabah itibariyle 1,10 seviyesinin altında gerileyişini sürdüren paritede aşağıda 1,0940, yukarıda 1,1060 seviyeleri önemli olabilir. Gelişen ülke para birimlerindeki değer kazancıyla uyumlu olarak dün 2,89 seviyesinin altını test eden $/TL, günü %0,8 azalışla 2,8919 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde de 2,89 seviyesinin üzerinde işlem gören $/TL’de aşağıda 2,88, yukarıda 2,9030 seviyeleri önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3,0340 seviyelerinde bulunuyor. 14.06.2017 vadeli gösterge tahvil günü spotta ve valörlüde %10,55 bileşik seviyesinden tamamladı. 11.02.2026 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü spotta ve valörlüde %10,30 bileşik seviyesinden tamamladı. Gün içinde yükselişini sürdüren Brent petrol, günü %3,6 artışla 41,1 $/varilden sonlandırdı. Sabah itibariyle ise Brent petrol, 41 $/varil seviyesinin altına geriledi. ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nin dün açıkladığı verilere göre 4 Mart ile biten haftada ABD petrol stokları 3,9 milyon varil artış gösterdi. Yüksek seviyelerden gelen kar satışlarıyla gerileyişini sürdüren altın, günü %0,7 değer kaybıyla 1.253 $/onstan tamamladı. Sabah itibariyle ise altın 1.246 $/ons seviyelerine geriledi. Gündem Saat Yurtiçi 10:00 Önceki Beklenti Cari Denge (Ocak, milyar $) -5,07 -2,40 25,6 19,0 -1,4 17,0 17,0 0,8 Yurtdışı 09:00 09:00 09:00 Almanya Cari Denge (Ocak, Milyar €) Almanya Dış Ticaret Dengesi (Ocak, Milyar €) Almanya İhracat (Ocak, %) 09:00 Almanya İthalat (Ocak, %) -1,6 0,8 14:45 Avrupa MB Politika Faizi (Mart, %) 0,05 0,05 14:45 Avrupa MB Mevduat Faizi (Mart, %) -0,30 -0,40 14:45 Avrupa MB Marjinal Borç Verme Faizi (Mart, %) 0,30 0,30 15:30 ECB Başkan Draghi'nin Basın Toplantısı 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (5 Mart, bin) 21:00 ABD Hazine Bütçe Dengesi (Şubat, Milyar $) - - 278 275 -192,4 -196,3 Hisse Senedi Endeksleri Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış BIST 100 78.738 1,36 9,8 S&P 500 1.989 0,51 -2,7 Dow Jones 17.000 0,21 -2,4 Nasdaq 4.674 0,55 -6,7 Euro Stoxx 600 339,1 0,49 -7,3 FTSE 6.146 0,34 -1,5 CAC 40 4.426 0,49 -4,6 DAX 9.723 -0,57 -9,5 48.665 -1,18 12,3 2.830 -1,15 -20,0 16.852 1,26 -11,5 Bovespa Şangay Nikkei Döviz Kurları Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış USD / TL 2,8919 -0,8 EUR / TL 3,1818 -0,9 -0,9 0,3 Döviz Sepeti 3,0367 -0,8 -0,3 Euro / USD 1,0999 -0,1 1,3 USD / Yen 113,35 0,6 -5,7 Dolar Endeksi 97,173 0,0 -1,5 Emtia Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış Altın 1.253,2 -0,7 18,1 Brent Petrol 41,1 3,6 10,2 ABD Ham Petrolü 38,3 4,9 3,4 328,7 2,5 5,5 GSCI Emtia End. Tahvil Kapanış (%) Değişim Yıl Sonuna Göre (bp) Değişim (bp) Türkiye 2 Yıllık 10,55 -10 -31 Türkiye 10 Yıllık 10,30 -11 -44 ABD 10 Yıllık 1,88 5 -39 Almanya 10 Yıllık 0,24 6 -39 Faiz* TRLIBOR LIBOR EURIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 11,9700 12,0200 12,0687 12,1092 0,6352 0,8977 -0,2210 -0,1380 -0,0800 1,2070 -0,0250 * Burada kullanılan veriler satış oranlarıdır. 1 Hazine Yönetimi Araştı rma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. 2