08.03.2016 GÜN LÜK BÜLTEN Zayıf gelen Çin dış ticaret rakamlarının ardından küresel hisse senedi piyasalarında karışık bir görünümün hakim olduğu günde €/$ paritesi 1,10 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Yurtiçinde sanayi üretimi verilerinin açıklanacağı günde BIST 100 güne satıcılı başlarken $/TL 2,93 seviyesinin üzerini test etti. ABD hisse senedi piyasaları, enerji hisseleri öncülüğünde dün hafif yükselişler gösterdi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise günü 3 bp yükselişle %1,91 seviyesinden tamamladı. Fed Başkan Yardımcısı S. Fischer güçlü istihdam piyasasının enflasyonu canlandırabileceğini belirtirken enflasyonun bu dönemde arttığına dair ilk sinyallerinin görülebileceğini ifade etti. Buna karşılık Fed Yönetim Kurulu Üyesi L. Brainard, daralan finansal koşullar ve enflasyon beklentilerindeki azalmanın enflasyonda aşağı yönlü risk oluşturabileceğine dikkat çekti. Ayrıca Brainard ABD’deki güçlü istihdam ve tüketime garanti gözüyle bakılmaması gerektiğini ifade etti ve küresel talepteki zayıflıklara dikkat çekti. Avrupa hisse senedi piyasalarının genelinde, 1 yılın en düşük seviyesinde açıklanan yatırımcı güveninin ardından değer kayıpları görüldü. Euro Bölgesi’nde yatırımcı güven endeksi Mart ayında 5,5 puana gerileyerek üst üste üçüncü kez düşüş kaydetti. Ayrıca Almanya'da fabrika siparişleri Ocak ayında beklentilerin altında %0,1 azaldı (beklenti: %-0,3). Bununla birlikte Almanya’nın sanayi üretimi Ocak ayında %3,3 ile beklentilerin oldukça üzerinde artarak yeni yıla güçlü bir giriş yaptı (beklenti: %0,5). Asya borsalarında karışık bir seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi günü %0,6 satıcılı sonlandırdı. Çin Şanghay Endeksi ise yaklaşık %0,1 primli seyrediyor. Bu sabah Çin'den gelen dış ticaret rakamlarının beklentileri karşılayamaması Çin kaynaklı küresel büyüme endişelerini artırdı. Şubat ayında ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %25,4 (beklenti: %14,5) ve ithalat %13,8 geriledi (beklenti: %-12,0). Böylece Çin’in dış ticaret fazlası 32,6 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Diğer taraftan Japonya’nın GSYH’ı 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,3 daraldı (beklenti: %-0,4). Japon ekonomisi 2015 yılının tamamında ise %0,5 büyüme kaydetti (2014: %0,0). BIST 100 endeksi $/TL’deki hareketlilikten ve yurtdışı borsalarından negatif etkilense de gün sonuna doğru gelen alımlarla haftanın ilk gününü %0,4 değer kazanarak 77.484 puandan tamamladı. Hazine Nakit dengesi Şubat ayında 9,66 milyar TL açık verdi. Böylece iki aylık dönemde özelleştirme ve fon gelirlerinden 4 milyar 54 milyon TL elde edilirken Hazine’nin nakit dengesi toplamda 6,42 milyar TL açık verdi. €/$ paritesi dalgalı bir seyrin ardından günü %0,1 artışla 1,1014 seviyesinden sonlandırdı. Sabah itibariyle de 1,10 seviyesinin üzerinde işlem gören paritede aşağıda 1,0985, yukarıda 1,1060 seviyeleri önemli olabilir. Dün gelişen ülke para birimlerinden negatif ayrışan $/TL, günü %0,4 yükselişle 2,9164 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde ise 2,93 seviyesinin üzerini test eden $/TL’de aşağıda 2,8980, yukarıda 2,9360 seviyeleri önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3,0810 seviyelerinde bulunuyor. 14.06.2017 vadeli gösterge tahvil günü spotta %10,67, valörlüde %10,70 bileşik seviyesinden tamamladı. 11.02.2026 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü spotta %10,41, valörlüde %10,44 bileşik seviyesinden tamamladı. OPEC üyelerinin petrol üretimini donduracağına yönelik beklentilerle yükselişini sürdüren Brent petrol, günü %5,5 artışla 40,8 $/varilden sonlandırdı. Sabah itibariyle ise Brent petrol, zayıf gelen Çin dış ticaret rakamlarının ardından 40 $/varil seviyelerine geriledi. Diğer taraftan Bloomberg anketine göre, 4 Mart ile biten haftada ABD petrol stoklarının 3,5 milyon varil artış göstermesi bekleniyor. 1 yıldan fazla bir sürenin en yüksek seviyelerindeki seyrini sürdüren altın, günü %0,2 değer kazancıyla 1.262 $/onstan tamamladı. Sabah itibariyle ise altın 1.270 $/ons seviyelerine yükseldi. Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti Sanayi üretimi (Ocak, aylık, MEA, %) Sanayi üretimi (Ocak, yıllık, TEA, %) 10:00 10:00 0,8 -0,90 4,5 4,00 -2,2 0,3 1,5 -1,6 0,3 1,5 Yurtdışı 09:00 12:00 12:00 Almanya Sanayi Üretimi (Ocak, yıllık, %) Euro Bölgesi GSYH (Ç4, öncü, çeyreksel %) Euro Bölgesi GSYH (Ç4, öncü, yıllık, %) Hisse Senedi Endeksleri Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış BIST 100 77.484 0,38 8,0 S&P 500 2.002 0,09 -2,1 Dow Jones 17.074 0,40 -2,0 Nasdaq 4.708 -0,19 -6,0 Euro Stoxx 600 340,9 -0,25 -6,8 FTSE 6.182 -0,27 -1,0 CAC 40 4.442 -0,32 -4,2 DAX 9.779 0,28 -9,0 49.246 4,35 13,6 2.901 0,14 -18,0 16.783 -0,76 -11,8 Bovespa Şangay Nikkei Döviz Kurları Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış USD / TL 2,9164 0,4 0,0 EUR / TL 3,2125 0,5 1,3 Döviz Sepeti 3,0640 0,4 0,6 Euro / USD 1,1014 0,1 1,4 USD / Yen 113,46 -0,2 -5,6 Dolar Endeksi 97,071 -0,3 -1,6 Emtia Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış Altın 1.267,3 0,7 19,4 Brent Petrol 40,8 5,5 9,5 ABD Ham Petrolü 37,9 5,5 2,3 324,2 3,0 4,0 GSCI Emtia End. Tahvil Kapanış (%) Değişim Yıl Sonuna Göre (bp) Değişim (bp) Türkiye 2 Yıllık 10,70 0 -16 Türkiye 10 Yıllık 10,44 3 -30 ABD 10 Yıllık 1,91 3 -36 Almanya 10 Yıllık 0,22 -1 -40 Faiz* TRLIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 12,0647 12,1092 11,9700 12,0200 LIBOR 0,6335 0,8921 EURIBOR -0,2150 -0,1360 -0,0810 1,1940 -0,0280 * Burada kullanılan veriler satış oranlarıdır. 1 Hazine Yönetimi Araştı rma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. 2