10.11.2015 GÜNLÜK BÜLTEN Zayıf gelen Çin enflasyon verisinin ardından küresel hisse senedi piyasalarında genel olarak satıcılı seyir hakimken €/$ paritesi 1.07 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Yurtiçi veri gündeminin sakin olduğu günde BIST 100 güne alıcılı başlarken $/TL 2.91 seviyesinin altını test ediyor. Önemli bir veri akışının yaşanmadığı günde ABD hisse senedi piyasaları son 6 haftanın en sert düşüşünü kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yükselişini sürdürerek 2 bp artışla günü %2.34 seviyesinden sonlandırdı. Dün konuşan Chicago Fed Başkanı C. Evans Aralık ayındaki FOMC toplantısında faiz artırımından yana olduğunu belirtti. Cuma günü açıklanan ve beklentilerin oldukça üzerinde gelen tarım dışı istihdamın ekonomik güveni artırdığını belirten Evans doların değer kazanmasını ise bu güvenin bir işareti olarak görülmesi gerektiğini ifade etti. OECD’nin ekonomik görünüm raporunda, Çin ve diğer gelişmekte olan ülkelere bağlı olarak dünya ticaretindeki yavaşlamanın etkisiyle küresel ekonominin bu yıl %2.9 (önceki: %3.0), 2016 yılında %3.3 (önceki: %3.6) büyüme kaydedeceği bildirildi. Raporda ayrıca ABD'nin 2015 yılında %2.4, 2016 yılında %2.5 büyüyeceği öngörüldü. Avrupa hisse senedi piyasaları haftanın ilk gününe değer kaybıyla başladı. Avrupa Merkez Bankası’nın yönetim kurulundan bazı üyelerin %-0.20 olan mevduat faizinin Aralık ayındaki toplantıda daha da düşürüleceği yönünde fikir birliğine vardıklarına yönelik haberler günün önemli gelişmesiydi. Öte yandan Euro Bölgesi’nde yatırımcı güven endeksi Kasım ayında 11.7’den 15.1 puana yükseldi (beklenti: 13.1). Asya borsalarında satıcılı bir seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi günü %0.2 primli sonlandırırken Çin Şanghay endeksi ise yaklaşık %0.2 satıcılı seyrediyor. Dış ticaret göstergelerinden sonra enflasyon verisi de Çin ekonomisindeki zayıflamanın devam ettiğine işaret etti. Çin’de Ekim ayı enflasyonu aylık bazda %0.3 gerilerken (beklenti: %-0.2) yıllık TÜFE %1.3 düzeyinde gerçekleşti (beklenti: %1.5). BIST 100 endeksi, haftanın ilk gününü %0.2 değer kazancıyla 82.050 puandan tamamladı. Sanayi üretimi Eylül ayında arındırılmamış verilere göre %-7.9 ile piyasa beklentisi olan %-3.0’lük beklentilerin oldukça altında gerçekleşti. Kurban Bayramına bağlı işgünü kaybı sanayi üretiminin sert daralmasında etkili oldu. Öte yandan Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), Türkiye için bu yılki büyüme beklentisini %3.1’de korurken 2016 yılı için büyüme tahminini %3.9'dan %3.4'e çekti. Ayrıca OECD, enflasyon tahminini bu yıl için %7.5'ten %7.4'e indirirken, gelecek yıl için tahminini %6.7'den %6.9'a yükseltti. OECD raporda Türkiye’nin ihtiyatlı makroekonomik politikaya ve yapısal reformlara ihtiyacı olduğunu vurguladı. Dün dalgalı bir seyir izleyen €/$ paritesi, günü %0.1 yükselişle 1.0752 seviyesinden sonlandırdı. Sabah itibariyle ise 1.08 seviyesinin altında seyreden paritede aşağıda 1.0675, yukarıda 1.0820 seviyeleri önemli olabilir. Fed’in faiz artırımına Aralık ayında başlama ihtimalinin güçlenmesiyle yükseliş trendini sürdüren $/TL, günü %0.1 yükselişle 2.9205 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde 2.91 seviyesinin altını test eden $/TL’de aşağıda 2.8990, yukarıda 2.9425 seviyesi önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3.02 seviyelerinde seyrediyor. 14.06.2017 vadeli gösterge tahvil günü spotta %10.18 bileşik seviyesinden tamamlarken valörlüde işlem geçmedi. 12.03.2025 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü spotta %9.88, valörlüde %9.94 bileşik seviyesinden tamamladı. ABD petrol stoklarının artışını sürdüreceğine ilişkin beklentilerle dün %0.5 gerileyen Brent petrol, günü 47.2 $/varilden sonlandırdı. Sabah itibariyle de Brent petrol, 47 $/varil’in üzerindeki seyrini sürdürüyor. Bloomberg anketine göre 6 Kasımla biten haftada ABD petrol stoklarının 1.28 milyon varil artış göstermesi bekleniyor. Fed’in faiz artırımına yönelik beklentilerle düşüş eğilimini koruyan altın, günü 1.090 $/ons’tan yatay tamamladı. Sabah itibariyle ise altın 1.093 $/ons seviyelerine yükseldi. Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti Önemli Bir Veri Yok Yurtdışı 15:30 17:00 17:00 İthal Ürünler Fiyat Endeksi (Ekim, aylık, %) ABD Toptan Stoklar (Eylül, aylık, %) ABD Toptan Satışlar (Eylül, aylık, %) -0,1 0,1 -1,0 -0,1 0,0 -0,1 Hisse Senedi Endeksleri Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış BIST 100 82.050 0,15 S&P 500 2.079 -0,98 1,0 17.730 -1,00 -0,5 Nasdaq 5.095 -1,01 7,6 Euro Stoxx 600 375,9 -1,07 9,7 FTSE 6.295 -0,92 -4,1 Dow Jones CAC 40 -4,3 4.911 -1,46 14,9 DAX 10.815 -1,57 10,3 Bovespa 46.195 -1,54 -7,6 3.640 -0,18 12,5 19.671 0,15 12,7 Şangay Nikkei Döviz Kurları Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış USD / TL 2,9205 0,1 25,1 EUR / TL 3,1414 0,3 11,1 Döviz Sepeti 3,0310 0,2 17,5 Euro / USD 1,0752 0,1 -11,1 Yen / USD 123,18 0,0 2,8 Dolar Endeksi 98,979 -0,2 9,6 Emtia Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış Altın Brent Petrol ABD Ham Petrolü GSCI Emtia End. 1.092,3 0,2 -7,8 47,2 -0,5 -17,7 43,9 -0,9 -17,6 351,0 -0,8 -16,1 Tahvil Kapanış (%) Türkiye 2 Yıllık Değişim Yıl Sonuna Göre (bp) Değişim (bp) 10,18 14 216 Türkiye 10 Yıllık 9,94 9 192 ABD 10 Yıllık 2,34 2 17 Almanya 10 Yıllık 0,66 -3 12 Faiz* TRLIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 11,3643 11,3723 11,2994 11,3603 LIBOR 0,3414 0,5708 EURIBOR -0,0730 -0,0020 0,0370 0,9012 0,0960 * Burada kullanılan veriler satış oranlarıdır. 1 Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. 2