Hazine`den Güne Bakış

Hazine'den Güne Bakış
1 Şubat 2017
Tahvil-Bono Piyasası
TCMB piyasaya verdiği TL'nin fonlama faiz ortalamasını
%10.34'e yükseltti. Piyasayı TL açısından sıkılaştırmaya
devam eden Merkez Bankası döviz kurunu dengelemeyi
başarmış gibi görünüyor.
vade
Basit
10.88
10.86
10.71
10.77
11/07/2018
11/07/2018(v)
11/02/2026
15/01/2020
Swap ihalelerinde TL faizini piyasanın üzerinde %11
belirlemesine rağmen 1 milyar dolarlık ihalelerde dolar
talebi düşük kalıyor.
Bileşik
11.18
11.15
11.00
11.06
% değ.
-0.71
-1.15
-0.19
-2.04
Hacim(mio TL)
102.1
0.5
89.7
104.9
Gösterge Tahvil (11.07.2018)
11.50
Bu gelişmeler çerçevesinde tahvil faizleri getiri eğrisinin
uzun tarafında %11 seviyesinin altına geldi.
10.50
9.50
8.50
Hazine dün aylık borçlanma stratejisini yayınlandı. Şubat
ayında 13.3 milyar TL iç borç ödemesi yaparken yine aynı
tutarı dört ihale ile borçlanmayı planlıyor.
7.50
6.50
Aralık ayı dış ticaret verisi beklentiye paralel -5.6 milyar
dolar olarak açıklandı ve yıllık dış ticaret açığı 56 milyar
dolar oldu. Bugün içeride PMI üretim verisi beklenirken,
ABD tarafında ADP istihdam, üretim ve inşaat harcamaları
verileri açıklanacak.
Verim Eğrisi
11.20
11.15
11/7/18
11.10
17/2/21
11.05
11/2/26
14/2/18
11.00
15/1/20
24/7/24
Ödemeler
0.0
0.0
0.0
5.9
0.0
Dış Borç Servisi
7.4
7.4
0.0
13.3
13.3
0.0
Diğer Finansman
7.1
7.1
0.0
Piyasadan Borçlanma
5.4
5.4
0.0
Kamudan Borçlanma
0.9
0.9
0.0
Gerçekleşen (TL)
0.0
0.0
0.0
Kamu ve Kira Sertifikası
0.0
0.0
0.0
Kalan Borçlanma İhtiyacı
5.4
5.4
0.0
*Döviz kolonunda TL karşılıklarına yer verilmiştir.
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti
TL Sepet
OYAK Yatirim Menkul Degerler A.S.
T 15
N 15
9 Ocak
9 Aralık
8 Kasım
8 Ekim
7 Eylül
7 Ağustos
7 Temmuz
6 Haziran
6 Mayıs
5 Nisan
5 Mart
3 Şubat
3 Ocak
7
O 15
8
E 14
9
H 14
9
4.0000
3.8000
3.6000
3.4000
3.2000
3.0000
2.8000
2.6000
2.4000
M 14
10
23-May-25
13.3
5.9
* dönemsel faiz
11
09-Oca-24
13.3
M 17
0.0
Döviz
A 16
0.0
Mia TL
İç borç Servisi
Finansman
TOPLAM
27-Ağu-22
14-Nis-21
Kaynak : Hazine
Toplam
A 16
Net Satış
(TL mio)
Hazine Finansman Durumu
M 16
Satış
(Nom)
Kaynak : Hazine
Bid
Bileşik
Cover
Faiz
Ratio
(%)
Ş 16
Teklif
(Nom)
Vade
ROT+
Opsiyon
(TL mio)
E 15
Hazine İhaleleri
01-Ara-19
06-Mar-17
19-Tem-18
10.95
Hazine Müdürlüğü
+90 212 319 12 75-76
[email protected]
Bu Raporda yer alan bilgiler OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Hazine Müdürlüğü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve
bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Akatlar Ebulula cad. F2 C Blok Levent