İÇİNDEKİLER

İÇİNDEKİLER
Önsöz ......................................................................................................................................... iii
Birinci Bölüm
FİNANSAL SİSTEM VE BANKALAR
N. Oğuzhan Altay
1. Giriş .......................................................................................................................................
1
2. Finansal Sistem ve Sınıflandırılması .................................................................................
1
3. Bankacılığın Doğuşu ve Bankalar ......................................................................................
4
3.1. Bankacılığın Tarihi Gelişimi .......................................................................................
5
3.2. Banka Tanım ve Fonksiyonları...................................................................................
7
4. Bankacılık Faaliyetleri ......................................................................................................... 10
5. Bankaların Sınıflandırılması ve Bankacılık Sistemleri .................................................... 11
5.1. Bankaların Sınıflandırılması ....................................................................................... 11
5.2. Bankacılık Sistemi ve Bankaların Ekonomi İçerisindeki İşlevleri .......................... 13
İkinci Bölüm
BANKACILIK FAALİYETLERİ/İŞLEMLERİ
Dilek Demirhan
1. Bankacılık Faaliyetleri ve İşlemlerine Genel Bir Bakış .................................................... 17
2. Mevduat/Katılım Fonu İşlemleri ....................................................................................... 20
2.1. Mevduat İşlemleri ........................................................................................................ 20
2.2. Katılım Fonu İşlemleri ................................................................................................. 23
3. Kredi İşlemleri ...................................................................................................................... 24
3.1. Kredinin Tanımı ve Unsurları .................................................................................... 24
3.2. Kredi Türleri ................................................................................................................. 25
3.2.1. Bireysel Krediler ................................................................................................... 26
3.2.2. Ticari/Kurumsal Krediler .................................................................................... 26
3.2.3. Kredilendirme Süreci ........................................................................................... 34
4. Ödemede Aracılık/Fon Transferi/Tahsilat İşlemleri ........................................................ 37
vi
4.1. Çek ve Senet İşlemleri .................................................................................................. 37
4.2. Havale/EFT/Döviz Transferi İşlemleri ....................................................................... 38
4.3. Maaş Ödemeleri/ Düzenli Ödemeler/ Otomatik Fatura Ödemeleri ....................... 40
4.3. Vergi/SGK Primi Tahsilatları ...................................................................................... 40
5. Para ve Sermaye Piyasası İle İlgili İşlemler ....................................................................... 41
5.1. Repo İşlemleri ............................................................................................................... 41
5.2. Menkul Kıymetler İşlemleri ........................................................................................ 42
5.3. Yatırım Danışmanlığı, Portföy İşletmeciliği ve Yönetimi İşlemleri ....................... 42
6. Dış Ticaret ve Kambiyo İşlemleri ....................................................................................... 43
7. Kredi Kartı İşlemleri ............................................................................................................. 45
8. Faktoring, Forfaiting ve Finansal Kiralama İşlemleri ...................................................... 48
9. Diğer İşlemler ........................................................................................................................ 49
9.1. Kiralık Kasa Hizmetleri ............................................................................................... 49
9.2. Sigorta Acenteliği.......................................................................................................... 50
Üçüncü Bölüm
BANKACILIKTA SINIFLANDIRMA
Mert Ural
1. Bankacılık Sisteminin Sınıflandırılması ............................................................................. 53
1.1. Fonksiyonlarına Göre Bankalar .................................................................................. 55
1.1.1. Ticaret Bankaları ................................................................................................... 55
1.1.2. Kalkınma ve Yatırım Bankaları ........................................................................... 56
1.1.3. Tarım (Ziraat) Bankaları ...................................................................................... 57
1.1.4. Halk Bankaları....................................................................................................... 57
1.1.5. Katılım Bankaları .................................................................................................. 58
1.2. Ölçeklerine Göre Bankalar........................................................................................... 59
1.3. Sahiplik Yapılarına Göre Bankalar ............................................................................. 62
1.4. Organizasyon Yapılarına Göre Bankalar ................................................................... 64
1.5. Perakende ve Toptan Bankacılık ................................................................................ 65
1.5.1. Perakende Bankacılık (Retail Banking) ............................................................. 65
1.5.2. Toptan Bankacılık (Wholesale Banking) ............................................................ 66
2. Banka Dışı Diğer Kredi Kurumları ..................................................................................... 66
2.1. Sigorta Şirketleri............................................................................................................ 67
vii
2.2. Bireysel Emeklilik Şirketleri ....................................................................................... 68
2.3. Aracı Kurumlar ............................................................................................................ 71
2.4. Kolektif Yatırım Kuruluşları....................................................................................... 72
2.4.1. Yatırım Fonları ..................................................................................................... 72
2.4.1.1. Yatırım Fonu Türleri .................................................................................... 73
2.4.1.2. Yatırım Fonu Tipleri .................................................................................... 76
2.4.2. Yatırım Ortaklıkları ............................................................................................. 77
2.4.3. Kredi Birlikleri ...................................................................................................... 79
2.4.4. Kiralama (Leasing) Şirketleri .............................................................................. 80
2.4.5. Faktoring Şirketleri .............................................................................................. 83
2.4.6. Finansman Şirketleri ............................................................................................ 84
Dördüncü Bölüm
MERKEZ BANKACILIĞI VE MERKEZ BANKASI - BANKA
İLİŞKİLERİ
Aydanur Gacener Atış
1. Merkez Bankacılığının Tanımı, Fonksiyonları ve Önemi ............................................... 89
2. Merkez Bankacılığında Sınıflandırma ............................................................................... 90
2.1. Ulusal Merkez Bankacılığı .......................................................................................... 90
2.1.1. İngiltere’de Merkez Bankacılığı ......................................................................... 90
2.1.2. Osmanlı İmparatorluğu’nda Merkez Bankacılığı ............................................ 91
2.2. Federatif Merkez Bankacılığı ...................................................................................... 92
2.2.1. Amerika Merkez Bankası .................................................................................... 92
2.2.2. Avrupa Merkez Bankası ..................................................................................... 93
3. Türkiye’de Merkez Bankacılığı .......................................................................................... 94
3.1. Osmanlı Bank’tan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’na ................................. 94
3.2. TCMB’nin Unsurları, Organizasyon Yapısı, Temel Görev ve Yetkileri ................ 96
3.3. TCMB’de Amaç-Araç İlişkisi ve Bağımsızlık ........................................................... 101
4. TCMB’nin Bankacılık Sektörü İle İlişkilerinin Boyutu .................................................... 103
4.1. Para Politikası Uygulamalarında TCMB’nin Rolü .................................................. 103
4.2. Para Politikası Araçları ................................................................................................ 106
4.2.1. Genel Para Politikası Araçları............................................................................. 106
4.2.2. Özel (Selektif) Para Politikası Araçları .............................................................. 112
viii
4.3. Para Politikası Rejimleri ............................................................................................... 113
4.4. Parasal Aktarım Mekanizmaları ................................................................................. 115
5. TCMB Para Politikasının Analitik Bilançodan İzlenmesi ve Bankacılık
Sektörüne Etkileri ................................................................................................................ 117
5.1. Analitik Bilançonun Yapısı .......................................................................................... 117
5.2. TCMB’nin Analitik Bilançosunu Etkileyen İşlemler ve Bankacılık
Sektörüne Yansımaları .................................................................................................123
6. TCMB’nin Para Politikasındaki Dönüşümün Bankacılık Sektörüne Etkileri................ 127
Beşinci Bölüm
BANKACILIKTA ORGANİZASYON /ÖRGÜTLENME
Erhan Demireli
1. ORGANİZASYON /ÖRGÜTLENME ................................................................................. 135
1. Planlama ........................................................................................................................... 136
2. Kadrolama ........................................................................................................................ 137
3. Yöneltme ........................................................................................................................... 137
4. Denetim ............................................................................................................................. 138
2. BANKALARIN YAPILARI .................................................................................................139
2.1. ULUSAL BANKACILIK ÖRGÜTLENMESİ ............................................................. 139
2.1.1. Banka Genel Müdürlüklerinin Organizasyonu ................................................ 139
2.1.2. Bölge Müdürlüğü Organizasyonu...................................................................... 140
2.1.3. Banka Şubelerinin Organizasyonu ..................................................................... 142
2.2. ULUSLARARASI BANKACILIK ÖRGÜTLENMESİ............................................... 149
2.2.1. Muhabir Bankacılığı ............................................................................................ 149
2.2.2. Temsilcilik Büroları .............................................................................................. 149
2.2.3. Acenteler ................................................................................................................ 150
2.2.4. Bağımlı Bankalar ................................................................................................... 150
2.2.5. İlişkili Banka .......................................................................................................... 151
2.2.6. Konsorsiyum Bankaları........................................................................................ 151
ix
Altıncı Bölüm
BANKACILIKTA YÖNETİM
Erhan Demireli
1. Giriş ....................................................................................................................................... 153
2. Genel Kurul .......................................................................................................................... 155
3. Yönetim Kurulu ................................................................................................................... 156
4. Komiteler .............................................................................................................................. 159
4.1. Denetim Komitesi ........................................................................................................ 159
4.2. Teftiş Kurulu................................................................................................................. 159
4.3. Kredi Komitesi ............................................................................................................. 160
4.4. Yatırım Komitesi .......................................................................................................... 160
4.5. Personel Komitesi ........................................................................................................ 160
5. Görev Ve Unvan Tanımları ................................................................................................ 161
5.1. Genel Müdürlük........................................................................................................... 161
5.2. Genel Müdür Yardımcılığı.......................................................................................... 161
5.3. Grup Müdürleri ........................................................................................................... 162
5.4. Birim Müdürleri ........................................................................................................... 162
5.5. İkinci Müdür ................................................................................................................. 162
5.6. Uzman/Şef/Yetkili ........................................................................................................ 162
Yedinci Bölüm
BANKACILIKTA DENETİM
Kemal Çağlar Çınar
1. Giriş ....................................................................................................................................... 165
2. Denetim Kavramına Genel Bakış ....................................................................................... 166
2.1. Denetim ve Denetçi Kavramı .................................................................................... 166
2.1.1. Denetim Tanımı ve Türleri ................................................................................. 166
2.1.2. Denetçi Türleri ...................................................................................................... 169
2.2. Denetim Standartları ................................................................................................... 170
2.2.1. Genel Standartlar ................................................................................................. 171
2.2.2. Çalışma Sahası Standartları ............................................................................... 171
2.2.3. Raporlama Standartları ...................................................................................... 172
x
2.3. Banka Dışı Kesimde Denetim...................................................................................... 172
2.3.1. İç Denetimin Uygulama Nedenleri ................................................................... 172
2.3.2. İç Denetim Faaliyetlerinin Nitelikleri .................................................................174
2.3.3. İç Denetim Standartları ........................................................................................ 176
2.3. Bankacılıkta İç ve Dış Denetim ................................................................................... 177
2.3.1. Bankacılıkta İç Denetimin İlkeleri ve Unsurları ................................................ 177
2.3.2. Bankacılıkta İç Denetimin Temel Unsurları ...................................................... 180
2.3.3. Risk Tespiti ve Değerlendirilmesi ....................................................................... 181
2.3.4. Denetim İşlevi ve Görev Dağılımı ...................................................................... 181
2.3.5. Bilgi ve İletişim...................................................................................................... 182
2.3.6. Hataların Düzeltilmesi ......................................................................................... 182
2.4. Bankacılıkta Dış Denetim ............................................................................................ 182
2.4.1. Bankacılıkta Dış Denetimin Amacı ..................................................................... 183
2.4.2. Dış Denetim ile Yetkili Kurum ve Kuruluşlar................................................... 183
Sekizinci Bölüm
BANKACILIKTA PAZARLAMA VE DİJİTAL (DİREKT)
BANKACILIK
Dilek Demirhan
1. Giriş ........................................................................................................................................ 195
2. Bankacılık Sektöründe Pazarlama Kavramının Gelişimi ................................................ 195
3. Hizmet Pazarlaması ............................................................................................................. 196
4. Bankalar İçin Pazarlama Yönetimi Süreci ......................................................................... 199
4.1. Durum Analizi ve Amaçların Saptanması ................................................................ 199
4.2. Pazar Bölümlendirme ve Hedef Pazar Seçimi .......................................................... 200
4.3. Bankaların Pazarlama Karması Unsurlarının Belirlenmesi .................................... 202
4.3.1. Ürün/Hizmet ......................................................................................................... 202
4.3.2. Fiyatlama................................................................................................................ 203
4.3.3. Dağıtım Kanalları.................................................................................................. 204
4.3.4. Tutundurma Faaliyetleri ...................................................................................... 210
4.3.5. İnsanlar................................................................................................................... 215
4.3.6. Fiziksel Çevre ........................................................................................................ 216
4.3.7. Süreçler................................................................................................................... 216
5. Dijital (Direkt) Bankacılık .................................................................................................... 217
xi
Dokuzuncu Bölüm
BANKACILIKTA BASEL DÜZENLEMELERİ VE RİSK YÖNETİMİ
C. Coşkun Küçüközmen
BÖLÜM -1: BASEL-1, PİYASA RİSKİ VE RİSK YÖNETİMİNE GEÇİŞ ............................ 225
1. Giriş ....................................................................................................................................... 225
2. Basel Sermaye Düzenlemesi (Basel Capital Accord) ....................................................... 227
3. Piyasa Riski ........................................................................................................................... 228
4. Otuzlar Grubu (G-30) Raporu ............................................................................................ 228
5. Fisher Raporu ....................................................................................................................... 229
6. 1996 Basel Düzenlemesi ...................................................................................................... 230
7. RMD Nedir? ......................................................................................................................... 230
8. RMD ve Finansal Kurumlar ............................................................................................... 231
9. RMD Modelleri ve Veri ....................................................................................................... 231
10. RMD Uygulamasında Sağlanması Gerekli Kriterler ..................................................... 232
a-Kalitatif standartlar ......................................................................................................... 233
b-Kantitatif Standartlar ...................................................................................................... 233
11. Geriye Dönük Test, Çarpım Faktörü ve Artı Faktör ..................................................... 234
12. Stres (Dayanıklılık) Testleri .............................................................................................. 235
13. RMD Hesaplamasında Kullanılan Yöntemler................................................................ 236
14. Değerlendirme ................................................................................................................... 237
15. Türk Bankacılık Sistemi’nde Basel-I ve Piyasa Riski ..................................................... 238
BÖLÜM-2: BASEL-II’YE GİDEN YOL .................................................................................. 239
1. Giriş ....................................................................................................................................... 239
2. Yeni Nesil Düzenlemeler .................................................................................................... 239
3. Basel-II’ye Neden İhtiyaç Duyuldu? ................................................................................. 241
4. Basel-I’den Basel-III’e Giden Yol ....................................................................................... 242
5. Basel Süreci Nasıl Özümsenebilir? .................................................................................... 242
6. Basel-II ve Türk Bankacılık Sistemi ................................................................................... 244
7. Basel-II Şablonuna Göre Oluşan Farklılıkların Nedenleri ve KOBİ’ler ........................ 245
8. Türkiye Diğer Ülkelerle Karşılaştırıldığında Ne Durumdadır? .................................... 246
9. Bilgi ve insan kaynağı: Büyük düşün, küçükbaşla .......................................................... 247
10. Basel Düzenlemeleri ve Derecelendirme ........................................................................ 248
xii
11. Modeller, Gerçekler ve Fırsatlar ....................................................................................... 248
12. Basel Premier Liginde Oynamak ...................................................................................... 249
13. Küresel Finans Sistemi Hataları Affetmiyor: Basel-IV Yolda mı? ................................ 249
14. Basel-III ................................................................................................................................ 250
a-Sermayenin niteliğinin ve niceliğinin arttırılmasına ilişkin düzenlemeler ............... 250
b-Sermaye Tamponları........................................................................................................ 251
c-Likidite Standartları ......................................................................................................... 252
d-Kaldıraç Rasyosu ............................................................................................................. 253
15. Deneyimlerden Kazanılan Dersler ve Sonuç .................................................................. 253
Onuncu Bölüm
BANKACILIKTA FAİZ VE FİYATLANDIRMA
Mehmet Vurucu
1. Giriş ........................................................................................................................................ 259
2. Bankacılıkta Fiyatlandırma .................................................................................................260
2.1. Fiyatlandırmayı Etkileyen Temel Faktörler .............................................................. 261
2.1.1. Kaynak Maliyeti .................................................................................................... 261
2.1.2. Diğer Maliyetler .................................................................................................... 265
2.1.3. Hedeflenen Kar ..................................................................................................... 266
2.1.4. Pazar Yapısı ve Rekabet Koşulları ...................................................................... 267
2.1.5. Kredi Değerliliği, Risk Unsuru ve Global Müşteri Verimliliği ...................... 267
2.1.6. Vade, Teminat ve Geri Ödeme Koşulları ........................................................... 268
2.1.7. Makro Ekonomik Faktörler ................................................................................. 269
2.2. Fiyatlandırma ................................................................................................................ 274
2.2.1. Genel Fiyatlandırma Stratejileri .......................................................................... 273
2.2.2. Ürün-Hizmet Çeşidine Göre Fiziki Fiyatlandırma ........................................... 274
3. Faiz Hesaplama Yöntemleri ................................................................................................ 286
3.1. Faiz Nedir ...................................................................................................................... 286
3.2. Basit Faiz ........................................................................................................................ 286
3.3. Bileşik Faiz ..................................................................................................................... 288
3.4. Anüiteler (Eşit Taksitlerle Ödemeler) ........................................................................ 289
3.5. Reel Faiz Kavramı ......................................................................................................... 292
3.6. Brüt ve Net Faiz Kavramı ............................................................................................ 292
4. Sonuç ...................................................................................................................................... 293
xiii
Onbirinci Bölüm
BANKALARDA TÜREV ÜRÜN UYGULAMALARI
Emir Çetinkaya
1. Spot ve Vadeli Fiyatların İlişkisi ........................................................................................ 297
1.1. Taşıma Maliyeti Modeli .............................................................................................. 297
1.2. Beklentiler Hipotezi ..................................................................................................... 298
1.3. Taşıma Maliyeti ve Teorik Vadeli Fiyatların Hesaplanması .................................. 298
1.4. Taşıma Maliyeti ile Hisse Senedi Endeks Vadeli İşlem Sözleşmeleri
İçin Sürekli Bileşik Faiz İle Vadeli Fiyat Hesaplaması ............................................ 300
1.5. Döviz Vadeli İşlem Sözleşmeleri İçin Sürekli Bileşik Faizler İle Vadeli
Fiyat Hesaplaması......................................................................................................... 301
1.6. Baz Risk ve Arbitraj Teorisi ........................................................................................ 301
1.7. Taşıma Maliyeti ve Arbitraj Teorisinin Kısıtları ..................................................... 302
1.7.1. İşlem Maliyetleri .................................................................................................. 303
1.7.2. Açığa Satış Kolaylığı ............................................................................................ 303
1.7.3. Depolanabilirlik.................................................................................................... 303
1.7.4. Tüketimin Mevsimselliği .................................................................................... 303
1.7.5. Üretimin Mevsimselliği ....................................................................................... 304
1.8. Normal Piyasa (Contango) ve Ters (Dönmüş) Piyasa (Backwardation) ............... 304
2. Türev Araçlar, Temel Fonksiyonu ve Kullanım Amaçları ............................................. 305
2.1. Forward İşlemler .......................................................................................................... 306
2.2. Futures İşlemler............................................................................................................ 306
1. Örnek bir Vadeli işlem sözleşmesi ........................................................................... 307
2. Forward ile Futures sözleşmelerinin Karşılaştırılması ......................................... 308
2.3. Opsiyonlar .................................................................................................................... 308
2.4. Varantlar ....................................................................................................................... 312
2.5. Swap .............................................................................................................................. 314
2.6. Credit Default Swaps (CDS) ....................................................................................... 314
2.7. İskontolu Sertifikalar ................................................................................................... 315
2.8. Turbo Sertifikalar ......................................................................................................... 317
2.9. Kaldıraçlı İşlemler ........................................................................................................ 318
3. Türev Araçlara Konu Olabilecek Dayanak Varlıklar ...................................................... 320
4. Bankalar Tarafından Türev Araçların Kullanımı ............................................................ 320
xiv
5. Yeni Sermaye Piyasası Kanunu Çerçevesinde Yapılan Değişiklikler ............................ 321
6. Sonuç ve Değerlendirme...................................................................................................... 322
Onikinci Bölüm
BANKACILIKTA TEMEL MALİ FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ
Sertaç Çakı
1. Giriş ........................................................................................................................................ 325
2. Bankacılıkta Finansal Tablolara Genel Bir Bakış .............................................................. 325
2.1. Bankacılıkta Bilançolar ve İşletme Bilançolarından Farkı ....................................... 325
2.2. Bankacılıkta Gelir Tablosu ve İşletme Gelir Tablolarından Farkı .......................... 328
3. Bankacılıkta Temel Fianansal Tablolar Analizi ................................................................ 329
3.1. Temel Finansal Analiz Teknikleri ............................................................................... 330
3.1.1. Karşılaştırmalı Tablolar Analiz ........................................................................... 330
3.1.2. Dikey Analiz (Yüzde Yöntemi Analizi) ............................................................. 331
3.1.3. Trend ( Eğilim Yüzdeleri) Analizi ...................................................................... 331
3.1.4. Rasyo Analizi......................................................................................................... 331
4. Seçilmiş Örnek Bankalarda Mali Tablolar Analizi ........................................................... 336
4.1. Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası (Ziraat Bankası) 2009-2011 Yılları
ve 2012 İlk Yarısı Sürecinde Mali Tablolar Analizi ............................................... 336
4.2. Türkiye İş Bankası (İş Bankası) 2009-2011 Yılları ve 2012 İlk Yarısı Sürecinde
Mali Tablolar Analizi .................................................................................................345
4.3. Türkiye Kalkınma Bankası 2009-2011 Yılları ve 2012 İlk Yarısı Sürecinde
Mali Tablolar Analizi.................................................................................................. 353
4.4. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası 2009-2011 Yılları ve 2012 İlk Yarısı
Sürecinde Mali Tablolar Analizi ............................................................................... 361
xv
Onüçüncü Bölüm
BANKACILIKTA AKTİF / PASİF YÖNETİMİ
Aydanur Gacener Atış
1. Aktif Pasif Yönetiminin Tanımı ......................................................................................... 369
2. Aktif Pasif Yönetiminin Gelişim Süreci ............................................................................ 371
3. Aktif Pasif Yönetiminde Risk Kavramının Önemi .......................................................... 372
4. Bankaların Aracılık Faaliyetlerinden Kaynaklanan Risklerin Aktif Pasif
Yönetimi Sürecinde Değerlendirilmesi ............................................................................ 372
4.1. Kredi Riski .................................................................................................................... 372
4.2. Faiz Oranı Riski ............................................................................................................ 374
4.3. Likidite Riski................................................................................................................. 375
4.4. Döviz Kuru Riski ......................................................................................................... 376
4.5. Sermaye (Yeterlilik) Riski ........................................................................................... 378
5. Aktif Pasif Yönetiminde Risk Analiz Süreçlerinde Kullanılan Teknikler .................... 382
5.1. Net Faiz Aralığı (Marjı) Yönetimi .............................................................................. 382
5.2. CAMELS Yaklaşımı ..................................................................................................... 383
5.3. GAP Analizi .................................................................................................................. 389
5.4. Durasyon (Süre/Vade) Yaklaşımı .............................................................................. 390
5.5. Varyans (Sapma) Analizi ............................................................................................ 391
5.6. Riske Maruz Değer (Value At Risk/VaR) Yöntemi .................................................. 392
Ondördüncü Bölüm
BANKACILIKTA YOĞUNLAŞMA, REKABET VE FÜZYON
Mert Ural
1. Giriş ....................................................................................................................................... 397
2. Bankacılık Sisteminde Yoğunlaşma .................................................................................. 397
2.1. Yoğunlaşma Oranı (CRk) ............................................................................................ 398
2.2. Herfindahl Hirschman Endeksi (HHI) ...................................................................... 399
2.3. Kapsamlı Yoğunlaşma Endeksi (CCI) ....................................................................... 399
2.4. Rosenbluth-Hall-Tideman Endeksi (RHTI) .............................................................. 399
2.5. Hannah ve Kay Endeksi (HKI) ................................................................................... 399
xvi
2.6. Hause Endeksi............................................................................................................... 400
2.7. Entropi Endeksi............................................................................................................. 400
3. Bankacılık Sisteminde Rekabet .......................................................................................... 402
3.1. Bankacılık Sisteminde Rekabet Yaklaşımları ............................................................ 403
3.1.1. Yapısal Yaklaşımlar .............................................................................................. 403
3.1.2. Yapısal Olmayan Yaklaşımlar ............................................................................. 404
3.2. Bankacılık Sektöründe Rekabetin Etkileri .................................................................405
4. Bankacılık Sisteminde Füzyon ............................................................................................ 405
4.1. Banka Konsolidasyonlarının Nedenleri ..................................................................... 406
4.2. Banka Konsolidasyon Yöntemleri .............................................................................. 408
4.3. Türkiye’de Banka Konsolidasyonları ......................................................................... 409