01 temmuz 2004-30 eylül 2004

VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş
3 AYLIK RAPOR
(01.07.2004-30.09.2004)
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş
3 AYLIK RAPOR
Bu rapor Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş’nin 01/07/2004-30/09/2004
dönemine ilişkin gelişmelerin, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun,
ortaklığın ilgili döneme ait portföy tablosunun, portföyde yer alan varlıklara ve haklara
ilişkin bilgilerin, varsa projelere ilişkin mevcut durum, tamamlanma oranı ve süresi,
öngörülerin gerçekleşme durumu, sorunlar v.b. bilgilerin, ortaklığın bir önceki dönemle
karşılaştırmalı olarak hazırlanmış üç aylık bilanço ve gelir tablolarının yatırımcılara
sunulması amacıyla düzenlenmiştir.
BÖLÜM
A:
VAKIF
GAYRİMENKUL
YATIRIM
ORTAKLIĞI
A.Ş.’yi
TANITICI
BİLGİLER
Merkez Adresi
Telefon No
Farabi Sokak No:27 06690 A.Ayrancı ANKARA
(312) 4680167-4680228
Faks No
(312) 4681829
Internet Adresi
www.vakifgyo.com.tr
Elektronik Posta
Adresi
[email protected]
BÖLÜM B: 01/07/2004- 30/09/2004 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ
Gayrimenkul yatırım ortaklığı sektörü bugüne kadar genelde üst gelir grubunu
hedef alan yatırımlara yönelmiştir. Faizlerin düşmesiyle birlikte gayrimenkul yatırım
ortaklıkları bu yıl orta gelir grubunu da hedef alan yatırımlar yapmaya yönelmişlerdir.
GYO’ların
Türkiye’de alt gelir grubuna ulaşamamalarının nedeni bu alanda rekabet
şartlarının olmayıp uzun vadeli bir finansman modelinin sunulamamış olmasından
dolayıdır. Bu konuda sürdürülmekte olan uzun vadeli finansman çalışmaları umut
vericidir. İpotekli konut finansman sisteminin hayata geçirilmesine dair
ilerlemesi inşaat ve finansman sektöründe olumlu gelişmelere yol açacaktır
çalışmaların
Şirketimiz, Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın Ankara ve İstanbul’da iş
merkezleri bulunmakta, Şirketimiz ticari projelere ağırlık vermektedir. Portföyündeki
gayrimenkullerinde % 100 doluluğu sağlayan şirketimiz kira gelirlerini düzenli olarak elde
etmektedir.
BÖLÜM C: YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER
Yönetim kurulu faaliyet raporu, raporun ekinde yer almakta olup son üç ay
içerisindeki gelişmeleri özetlemektedir.
BÖLÜM D: MALİ TABLOLAR
30.06.2004 dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanan ve ekte yeralan mali
tablolardan görülebileceği üzere ; Şirketimiz son üç aylık dönemde 30 Haziran 2004
tarihli mali tablolarda 1.023.164 Milyon TL olan cirosunu
1.592.898 Milyon TL’ye
549.620 Milyon TL olan Net Karını 1.140.911 Milyon TL’ye yükseltmiştir. Şirketimiz aktif
büyüklüğü 40.521.427 Milyon TL olmuştur.
BÖLÜM E: PORTFÖY TABLOSU
GAYRİMENKULLER,
GAYRİMENKUL
PROJELERİ,
GAYRİMENKULE
DAYALI HAKLAR
Yeri ve Özellikleri
Alış Tarihi
Alış
Maliyeti
Alış
Ekspertiz
Tarihi
Alış Ekspertiz
Değeri
Ekspertiz
Tarihi
Ekspertiz
Değeri (5)
Arsalar ve Araziler
Portföy Değeri
Toplam
Port. Değ.
Oranı
11.360.000
28,67%
Arsa 1
Ankara, Eskişehir Yolu 14.km,
14032,5 m2(1/2 hisse), Tek
Parsel, Kentsel Servis Alanı
E=2
27.08.99
1.640.536
30.06.99
1.652.565
30.09.04
7.510.000
7.510.000
18,96%
Arsa 2
Ankara, Çayyolu, 33411 m2, İki
Parsel, Kentsel Servis Alanı
E=1.5
12.04.00
1.574.614
10.04.00
1.575.000
27.12.03
3.850.000
3.850.000
9,72%
25.341.000
63,96%
Binalar
Sigorta
Değeri
Kira
Ekspertiz
Tarihi
Kira
Ekspertiz
Değeri
Kira Bedeli
Kiracı
Kira
Başlangıç
Dönemi
Kira
Süresi
(Yıl)
Bina 1 (Ofis)
İstanbul, Etiler, Maya F2-A
Blok, 7 Kat, 2047,44 m2
(1681,64 m2 kiralanabilir alan)
24.10.96
262.003
10.10.96
265.540
22.12.03
5.050.000
5.050.000
12,75%
2.050.000
22.12.03
38.400
38.400
Vakıf Yatırım
Menkul Değerler
A.Ş.
01.02.1997
10
Bina 2 (Ofis) (1)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Finans
Market, 8 Katlı Binanın Bodrum
ve Zemin Katı, 1079 m2 (1079
m2 kiralanabilir alan)
23.10.96
90.165
25.09.96
87.787
23.12.03
1.996.000
1.996.000
5,04%
1.400.000
23.12.03
21.000
21.000
Türkiye Vakıflar
Bankası T.A.O.
01.06.2004
1
Bina 3 (Ofis)
Ankara, Üsküp Cd., 8 Katlı
Binanın 2. Katı (1/2 Hissesi), 3
ve 4. Katları, 633,86 m2
(633,86 m2 kiralanabilir alan)
23.10.96
37.080
25.09.96
25.346
23.12.03
1.425.000
1.425.000
3,60%
1.365.000
23.12.03
9.950
9.950
Türkiye Vakıflar
Bankası T.A.O.
01.10.2000
10
Bina 4 (Ofis)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, İşyeri,
7 Katlı Binanın Zemin Katı, 161
m2 (161 m2 kiralanabilir alan)
20.07.00
405.522
14.07.00
400.000
23.12.03
835.000
835.000
2,11%
800.000
23.12.03
7.250
9.094
İnci Deri
Mamulleri Ltd.
15.09.2001
5
Bina 5 (Ofis)
İstanbul, Bağdat Cd., İşyeri, 6
Katlı Binanın Zemin Katı, 250
m2 (250 m2 kiralanabilir alan)
21.07.00
557.380
14.07.00
550.000
22.12.03
750.000
750.000
1,89%
710.000
19.03.03
4.500
Sunu Pazarlama
6.060 ve Plastik End.
A.Ş.
01.05.2003
5
Bina 6 (Ofis)
İstanbul, Bakırköy, İşyeri, 7 Kat,
700 m2 (700 m2 kiralanabilir
alan)
30.11.01
1.484.437
30.11.01
1.470.000
19.12.03
1.925.000
1.925.000
4,86%
1.750.000
19.12.03
Bina 7 (ticaret merkezi) (2)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz
Sk., 10 Kat, 6317 m2 (3383 m2
kiralanabilir alan)
04.05.98
3.933.934
21.04.98
765.765
23.12.03
12.060.000
12.060.000
30,44%
4.850.000
23.12.03
Bina 7 (Ofis katı) (3)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz
Sk., 1. Ofis Katı, 610 m2
Bina 7 (Ofis katı) (4)
17.500
21.604
Türkiye Vakıflar
Bankası T.A.O.
30.11.2001
5
03.10.02
8.233
8.190
Türk Dış Ticaret
Bankası A.Ş.
03.10.2002
5
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz
Sk., 2. Ofis Katı, 610 m2
12.05.04
9.350
TÜBİTAK, Ulusal
9.350 Elek. Ve Kriptoloji
Ar. Ens.(UEKAE)
10.06.2004
1
Bina 7 (Ofis katı)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz
Sk., 3. Ofis Katı, 610 m2
15.03.04
8.500
8.500 Koçbank A.Ş.
01.04.2004
10
Bina 7 (mağaza)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz
Sk.,3 Katlı Mağaza, 1553 m2
10.11.03
28.700
30.000
Koleksiyon
Tasarım Mob. Ve
Orm. Ür. San.
A.Ş.
01.12.2003
3
Bina 8 (Ofis)
İstanbul, Kadıköy, İşyeri, 6 Kat,
648 m2 (648 m2 kiralanabilir
alan)
19.12.03
10.000
10.700
T.A.O. Vakıflar
Bankası Gn.
Müdürlüğü
01.02.2004
10
1.300.000
3,28%
Diğer Gayrimenkuller
0
0,00%
Gayrimenkul Projeleri
0
0,00%
Gayrimenkule Dayalı
Haklar
0
0,00%
GAYRİMENKULLER
TOPLAMI
36.701.000
92,64%
İŞTİRAKLER
İŞTİRAKLER TOPLAMI
Faaliyet Konusu
30.01.04
Alış Tarihi
1.272.000
Alış
Maliyeti
19.12.03
1.300.000
23.12.03
1.300.000
Portföy Değeri
Toplam
Port. Değ.
Oranı
0
0,00%
500.000
PARA VE SERMAYE
PİYASASI ARAÇLARI
Para Birimi
Alış Tarihi
Alış
Maliyeti
Miktarı
Bileşik Faiz
Oranı
Vade
Birim Değeri
(TL)
Hisse Senedi
Tahvil ve Bonolar
Portföy Değeri
(Milyon TL)
Toplam
Port. Değ.
Oranı
0
0,00%
2.766.687
6,98%
TRT060705T10
TL
25.08.04
565.294
6.897.020
25,50%
06.07.05
81.962
578.657
1,46%
TRT060705T10
TL
26.08.04
177.163
2.160.290
25,50%
06.07.05
82.009
181.238
0,46%
TRT051005T16
TL
25.08.04
541.100
7.000.000
26,40%
05.10.05
77.300
553.947
1,40%
TRT071205T12
TL
26.08.04
519.946
7.000.000
25,50%
07.12.05
74.278
532.287
1,34%
TRT220206T14
TL
27.08.04
900.000
12.560.000
26,50%
22.02.06
71.656
920.558
2,32%
Yatırım Fonları
0
0,00%
Vadeli / Vadesiz Döviz
Tevdiat
0
0,00%
Vadeli TL Mevduat
0
0,00%
149.488
0,38%
149.488
0,38%
Ters Repo
Ters Repo
TL
30.09.04
149.437
12,48%
01.10.04
0,00%
Borsa Para Piyasası
0
0,00%
Diğer Para ve
Sermaye Piyasası
Araçları
0
0,00%
PARA VE SERMAYE
PİYASASI
ARAÇLARI
TOPLAMI
2.916.175
7,36%
TOPLAM PORTFÖY
DEĞERİ
39.617.175
100,00%
HAZIR DEĞERLER
23.578
ALACAKLAR
9.171
DİĞER AKTİFLER
135.134
BORÇLAR
358.843
NET AKTİF DEĞER
39.426.215
PAY SAYISI
5.000.000.000
PAYBAŞI NET AKTİF
DEĞERİ (TL)
ORTAKLIK HİSSE
SENEDİNİN İMKB SON
SEANS AĞIRLIKLI
ORTALAMA FİYATI
7.885
DİĞER BİLGİLER
2004
Portföydeki Projelere İlişkin Olarak Yıllar İtibariyle Planlanan Ödeme Tutarları :
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Alınan Kredilere İlişkin Açıklamalar :
Kredi Alınan Kuruluş
Para Birimi
Kredi Tutarı (İlgili Para Birimi
Cinsinden)
Kredi Tutarı
(Milyon TL)
Vadesi
Faiz Oranı
Rehin, İpotek ve Teminatlara İlişkin Açıklamalar :
Bir Önceki Tabloya Göre Değişiklikler :
Ortaklığa Verilmiş Olan Ek Süreler ve Diğer Yasal Yükümlülüklere İlişkin Bilgiler :
Portföye dahil edilen ancak üzerinde henüz bir proje gerçekleştirilmeyen arsalarımız için 22/08/2005 tarihine kadar süre uzatımı alınmıştır.
PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERİ
1. %50 Kontrolü
A) GAYRİMENKULLER, GAYRİMENKUL PROJELERİ VE GAYRİMENKULE DAYALI HAKLAR
B) PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRİMENKUL ÖDEMELERİ İÇİN TUTULAN KISMI
36.701.000
0
Açıklamalar
…
C) GAYRİMENKULLER VE PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRİMENKUL ÖDEMELERİ İÇİN TUTULAN KISMI (A+B)
36.701.000
D) İŞTİRAKLER
93%
0
E) YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
2.916.175
F) İŞTİRAKLER VE YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (D+E)
2.916.175
TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ
7%
39.617.175
2. Mevduat Kontrolü
A) Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat
0
B) Vadeli TL Mevduat
0
C) Toplam Yatırım Amaçlı Mevduat
0
TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ
0%
39.617.175
3. İştirak Sınırı Kontrolü
İştirakler Toplamı
0
TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ
0%
39.617.175
4. Atıl tutulan Arsa / Arazi Sınırı Kontrolü
Arsa 1
Alış Tarihi
27.08.99
Arsa 2
12.04.00
30.09.04
Üç Yılı Geçmiş
mi?
Evet
30.09.04
Evet
Tablo Tarihi
Portföy Değeri
7.510.000
29%
3.850.000
Üç Yılı Geçenlerin Portföy Değeri Toplamı
11.360.000
TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ
39.617.175
5. Kredi Sınırı Kontrolü
0%
NET AKTİF DEĞER
39.426.215
Dipnotlar:
(1) Ankara, Tunalı Hilmi Caddesinde yeralan ofis binası için 23/10/1996'da 5 yıl süre ile imzalanan kira sözleşmesine bağlı olarak 01/06/2001 de yapılan
ek sözleşme ile aylık kira bedeli her yıl Aralık ayında yaptırılan ekspertiz çalışması baz alınarak bir yıllık olarak yenilenmektedir.
(2) Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz Sokak'ta yer alan Ticaret Merkezi, 10 Katlı olup, 3 büro katı,3 kattan oluşan bir mağaza, 3 kat kapalı otopark
ve teknik donanımın bulunduğu çekme kattan, meydana gelmektedir Kapalı otopark kiracıların ortak kullanımına ait olup, binanın tamamı kiralanmış durumdadır.
(3) Kira sözleşmesinden once yaptırılan Ekspertiz raporunda 1 USD: 1.660.000 TL esas alınmıştır. Sözleşme tarihinde ekspertiz değerinin üzerinde
belirlenen dövize bağlı kira bedeli, döviz kurunda meydana gelen dalgalanma sonucu TL bazındaki ekspertiz değerinin altında kalmıştır.
(4)Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz Sk., 2. Ofis Katı için yapılan 10/06/2003 tarihli kira sözleşme süresi 1 yıldır, sözleşme gereği aylık kira bedeli, her yıl
ekspertiz şirketince tespit olunan kira değerine bağlı olarak bir yıl için yenilenmektedir.
(5) Tabloda verilen bütün ekspertiz değerleri KDV hariç değerlerdir. KDV dahil değerler aşağıda verilmiştir.
Ekspertiz
Değeri
KDV hariç
KDV dahil
Arsa 1
Ankara, Eskişehir Yolu 14.km, 14032,5 m2(1/2 hisse), Tek Parsel, Kentsel Servis Alanı E=2
7.510.000
8.861.800
Arsa 2
Ankara, Çayyolu, 33411 m2, İki Parsel, Kentsel Servis Alanı E=1.5
3.850.000
4.543.000
Bina 1 (Ofis)
İstanbul, Etiler, Maya F2-A Blok, 7 Kat, 2047,44 m2 (1681,64 m2 kiralanabilir alan)
5.050.000
5.959.000
Bina 2 (Ofis)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Finans Market, 8 Katlı Binanın Bodrum ve Zemin Katı, 1079 m2 (1079 m2 kiralanabilir alan)
1.996.000
2.355.280
Bina 3 (Ofis)
Ankara, Üsküp Cd., 8 Katlı Binanın 2. Katı (1/2 Hissesi), 3 ve 4. Katları, 633,86 m2 (633,86 m2 kiralanabilir alan)
1.425.000
1.681.500
Bina 4 (Ofis)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, İşyeri, 7 Katlı Binanın Zemin Katı, 161 m2 (161 m2 kiralanabilir alan)
835.000
985.300
Bina 5 (Ofis)
İstanbul, Bağdat Cd., İşyeri, 6 Katlı Binanın Zemin Katı, 250 m2 (250 m2 kiralanabilir alan)
750.000
885.000
Bina 6 (Ofis)
İstanbul, Bakırköy, İşyeri, 7 Kat, 700 m2 (700 m2 kiralanabilir alan)
1.925.000
2.271.500
Bina 7 (ticaret merkezi)
Ankara, Tunalı Hilmi Cd, Binnaz Sk., 10 Kat, 6317 m2 (3383 m2 kiralanabilir alan)
12.060.000
14.230.800
Bina 8 (Ofis)
İstanbul, Kadıköy, İşyeri, 6 Kat, 648 m2 (648 m2 kiralanabilir alan)
1.300.000
1.534.000
BÖLÜM F: PORTFÖYDEKİ VARLIK ve HAKLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Şirketimiz Yönetim Kurulunun 27.09.2004 tarihli kararı ile, ½ hissesi Şirketimize
ait olan Ankara Eskişehir Yolu 27030 ada 4 parselde kayıtlı arsanın hazırlanan ihale
şartnamesi doğrultusunda satışı için ilana çıkılmasına karar verilmiştir. Sözkonusu arsa
için Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş.’nin hazırladığı 30.09.2004 tarihli
ekspertiz
raporunda
Şirketimiz
hissesinin
değeri
7,510,000,000,000.-TL.
olarak
belirlenmiştir.
Bilanço tarihi itibariyle ortaklık portföyünde yer alan varlık ve haklara ilişkin olarak
herhangi bir kira problemi, hukuki anlaşmazlık bulunmamaktadır.
Portföyde devam etmekte olan bir proje bulunmamaktadır.
Portföyde yer alan
para ve sermaye piyasası araçlarının
değerini etkileyecek
önemli bir husus bulunmamaktadır.
BÖLÜM G: ORTAKLIK İŞTİRAKLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER
İşletme
ile
bulunmamaktadır.
dolaylı
sermaye
ilişkisine
sahip
iştirak
ve
bağlı
ortaklıklar
BÖLÜM H: ORTAKLIK PORTFÖYÜNDEKİ VARLIK ve HAKLARA İLİŞKİN HİZMET
VEREN DANIŞMAN ŞİRKET, İŞLETMECİ ŞİRKET, EKSPERTİZ ŞİRKETİ, PORTFÖY
YÖNETİM ŞİRKETİ ve SAKLAMA KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER
Şirketimiz
faaliyetleri ile ilgili olarak aşağıda belirtilen kurum ve şahıslardan hizmetleri
almaktadır.
Denetim Hizmetleri Sözleşmesi:
Şirket: Denetim Serbest Mali Müşavirlik A.Ş.
Sözleşme Tarihi : 16.02.2004
Tam Tasdik Sözleşmesi
Şirket : Denetim Revizyon Tasdik Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.
Sözleşme Tarihi : 30.01.2004
Hukuk Müşavirliği Sözleşmesi
Avukat: Pınar Türkoğlu
Sözleşme Tarihi : 19.06.2003
01.07.2004-30.09.2004 döneminde Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş.’den
575.000.000 TL bedelinde ekspertiz hizmeti alınmıştır.
BÖLÜM I: ORTAKLIK HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'nın hisse senedinin aylar içerisinde gösterdiği gelişme
aşağıda sunulmuştur.
TARİH
İMKB TÜM VKGYO
KAPANIŞ
DÜZELT.
T. İŞLEM
T. İŞLEM
TOPLAM
HACMİ
ADEDİ
SÖZLEŞME
KAPANIŞ
30.06.2004 17155
_
2470
36.495.717.080
14.732.785
66
30.07.2004 18568
_
2750
51.616.516.025
18.919.749
37
31.08.2004 19301
_
2900
158.057.025.000 54.042.000
30.09.2004 20969
_
3200
425.481.433.800 131.255.474 185
127
VKGYO Hisse Senedi Performansı
25000
20000
15000
imkb tüm
10000
vkgyo kapanış
5000
0
Haz.04
Tem.04
Ağu.04
Eyl.04
Şirketimizin 30.09.2004 tarihli kapanış fiyatı 3.200 TL , Eylül ayı ağırlıklı ortalama
fiyatı TL olup ; 7.885 TL olan paybaşı aktif değerine göre iskontolu işlem görmektedir.
BÖLÜM J: ORTAKLIK HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER
Şirketimiz
faaliyetleri ile ilgili olarak aşağıda belirtilen kurum ve şahıslardan
hizmetleri almaktadır.
Denetim Hizmetleri Sözleşmesi:
Şirket: Denetim Serbest Mali Müşavirlik A.Ş.
Sözleşme Tarihi : 16.02.2004
Ücret: USD 15.000 (yıllık)
Tam Tasdik Sözleşmesi
Şirket : Denetim Revizyon Tasdik Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.
Sözleşme Tarihi : 30.01.2004
Ücret: 7.200.000.000 TL (yıllık)
Hukuk Müşavirliği Sözleşmesi
Avukat: Pınar Türkoğlu
Sözleşme Tarihi : 19.06.2003
Ücret: 444.150.000 TL (aylık)
Toplam 543.499 Milyon TL olan Genel Yönetim Giderlerinin büyüklük olarak ilk üç
kaleminin;
318.554 Milyon TL’sı Personel Ücretleri, 64.514 Milyon TL’sı Dışarıdan
Sağlanan Fayda ,
45.340
Milyon TL’ sı Çeşitli Genel Yönetim Giderleri kalemlerinden
oluşmaktadır.
Rapor dönemi içerisinde herhangi bir gayrimenkul, gayrimenkul projesi ve gayrimenkule
dayalı hak alım ve satımına bağlı olarak komisyon ödenmemiştir. Komisyon ödemelerinde
bağlı bulunulan mevzuat gereği getirilen sınırlamalar göz önünde bulundurulmaktadır.
Sermaye
piyasası
araçlarının
portföye
alımı
ve
satımı
sırasında
komisyon
ödenmemektedir.
30.09.2004 tarihli mali tablolarda Yönetim Kurulu Başkan ve üyeleriyle Genel Müdür,
Genel Koordinatör, Genel Müdür Yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde
sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 92.604 Milyon TL’dır.
BÖLÜM K: ORTAKLIĞIN PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERİ
Şirketimiz portföyüne 12.04.2000 tarihinde alınan Çayyolu, 41945 ada, 1 no'lu
parsel ve 41946 ada 2 no'lu parseller ile ½ hissesi 27.08.1999 tarihinde alınan Ankara İli,
Eskişehir Yolu, 27030 ada, 4 no'lu arsanın portföydeki oranı ile ilgili olarak Gayrimenkul
Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ’in (Seri
VI, No:17) 27. maddesinin (d) bendinde belirtilen üç yıllık süre dolmuş bulunmaktadır.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirketimiz 10.08.2004 tarih ve 2004/413 sayılı yazısı ile, konu
arsalar ile ilgili olarak, Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde
Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ’de (Seri: VI, No: 17) belirtilen, üzerinde proje
geliştirilmesine yönelik herhangi bir tasarrufta bulunulmayan arsalarla ilgili % 10 portföy
sınırlamasını karşılayabilmek için Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 22.08.2005 tarihine
kadar bir yıl ek süre talep etmiştir. SPK, 27.08.2004 tarih ve KYD/575 sayılı yazısı ile
22.08.2005 tarihinde kadar ek süre verilmesine karar verildiğini bildirmiştir.
EKLER:
•
Yönetim kurulu faaliyet raporu
•
Bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış son üç aylık bilanço ve gelir
tabloları
•
Bağımsız denetimden geçmiş en son ortaklık bilanço, gelir tabloları ile buna ilişkin
bağımsız denetim raporu. (30.09.2004 tarihli)
•
Ortaklık yönetim kurulu üyeleri ile genel müdürüne ilişkin bilgiler.
01.07.2004-30.09.2004 DÖNEMİ ÇALIŞMALARINA AİT YÖNETİM KURULU RAPORU
Saygıdeğer Hissedarlarımız,
Şirketimiz
VAKIF
GAYRİMENKUL
YATIRIM
ORTAKLIĞI
ANONİM
ŞİRKETİ
‘nin;
30.09.2004 tarihi itibarı ile hazırlanan mali tablo ve eklerini inceleme ve onayınıza arz ederiz.
Şirketimiz bu dönemde portföyde yeralan binalarımızda %100 doluluk ile faaliyet göstermiş,
kira gelirlerini düzenli olarak elde etmiştir. Şirketimiz portföyüne 12.04.2000 tarihinde alınan
Çayyolu, 41945 ada, 1 no'lu parsel ve 41946 ada 2 no'lu parseller ile ½ hissesi 27.08.1999
tarihinde alınan Ankara İli, Eskişehir Yolu, 27030 ada, 4 no'lu arsanın portföydeki oranı ile
ilgili olarak Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik
Yapılmasına Dair Tebliğ’in (Seri VI, No:17) 27. maddesinin (d) bendinde belirtilen üç yıllık
süre dolmuş bulunmaktaydı. Bu sebeple, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 22.08.2005 tarihine
kadar bir yıl ek süre talep edilmiş ve SPKbahsi geçen tarihe kadar bir yıllık
ek süre
verilmesine karar verildiğini bildirmiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulunun 27.09.2004 tarihli kararı ile, ½ hissesi Şirketimize ait olan
Ankara Eskişehir Yolu 27030 ada 4 parselde kayıtlı arsanın hazırlanan ihale şartnamesi
doğrultusunda satışı için ilana çıkılmasına karar verilmiştir.
SPK’nın seri XI NO: 20 sayılı tebliğlerine göre hazırlanan enflasyona göre düzeltilmiş
30.09.2004 tarihi itibarı ile hazırlanmış ve sınırlı denetimden geçmiş üç aylık mali tablolar
kamunun bilgisine sunulmuştur.
Bu dönemde, 18.Mayıs.2004 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair
Tebliğ (Seri VI, No:17) ile getirilen değişikliklere uyum çalışmalarına devam edilmiştir.
Şirketimiz son üç aylık dönemde 30 Haziran 2004 tarihli mali tablolarda 1.023.164 Milyon TL
olan cirosunu 1.592.898 Milyon TL’ye 549.620 Milyon TL olan Net Karını 1.140.911 Milyon
TL’ye yükseltmiştir. Şirketimiz aktif büyüklüğü 40.521.427 Milyon TL olmuştur.
Yönetim Kurulu olarak bu başarılarımızın gelecekte artarak süreceğinden eminiz. Bu
başarılarımıza katkıları olan herkese teşekkürlerimizi sunuyor, önümüzdeki dönemlerde daha
büyük projelere imzalar atacağımıza inanıyoruz.
Saygılarımızla
Hasan ÖZER
Yönetim Kurulu Başkanı
Ek:2
BİR ÖNCEKİ DÖNEMLE KARŞILAŞTIRMALI OLARAK HAZIRLANMIŞ
SON ÜÇ AYLIK BİLANÇO VE GELİR TABLOLARI
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
(Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 30.09.2004 tarihindeki alım
gücü ile ifade edilmiştir)
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL)
30.09.2004
30.06.2004
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Hazır Değerler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Diğer Hazır Değerler
B. Menkul Kıymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları
4. Diğer Menkul Kıymetler
5. Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-)
C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. İştiraklerden Alacaklar
3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E. Stoklar
1. İlk Madde ve Malzeme
2. Yarı Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Diğer Stoklar
7. Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
8. Verilen Sipariş Avansları
F. Diğer Dönen Varlıklar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. İştiraklerden Alacaklar
3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
C. Finansal Duran Varlıklar
1. Bağlı Menkul Kıymetler
2. Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-)
3. İştirakler
4. İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
14.669.070
23.578
428
23.150
0
2.916.175
0
0
2.916.175
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11.718.605
0
0
0
0
13.691.070
0
(1.972.465)
0
10.712
25.852.357
9.171
0
0
9.171
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13.811.659
534
483
51
0
2.418.990
0
0
2.418.990
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11.370.489
0
0
0
0
13.543.466
0
(2.172.977)
0
21.646
25.691.472
9.171
0
0
9.171
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5. İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
6. Bağlı Ortaklıklar
7. Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-)
9. Diğer Finansal Duran Varlıklar
D. Maddi Duran Varlıklar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Taşıt Araç ve Gereçleri
6. Döşeme ve Demirbaşlar
7. Diğer Maddi Duran Varlıklar
8. Birikmiş Amortismanlar (-)
9. Yapılmakta Olan Yatırımlar
10. Verilen Sipariş Avansları
E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
1. Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. Araştırma ve Geliştirme Giderleri
4. Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5. Verilen Avanslar
F. Diğer Duran Varlıklar
0
0
0
0
0
25.793.709
0
0
27.107.718
0
105.192
310.709
0
(1.732.305)
0
2.395
49.477
0
7.285
0
42.192
0
0
0
0
0
0
0
25.630.852
0
0
26.786.796
0
104.058
304.679
0
(1.564.681)
0
0
51.449
0
7.818
0
43.631
0
0
AKTİF TOPLAMI
40.521.427
39.503.131
BİR ÖNCEKİ DÖNEMLE KARŞILAŞTIRMALI OLARAK HAZIRLANMIŞ
SON ÜÇ AYLIK BİLANÇO VE GELİR TABLOLARI
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
(Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 30.09.2004 tarihindeki alım
gücü ile ifade edilmiştir)
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL)
I. KISA VADELİ BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Çıkarılmış Bonolar ve Senetler
5. Diğer Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. İştiraklere Borçlar
3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler
6. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları
7. Kısa Vadeli Diğer Borçlar
8. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipariş Avansları
E. Borç ve Gider Karşılıkları
1. Vergi Karşılıkları
2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
II. UZUN VADELİ BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Çıkarılmış Tahviller
3. Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler
4. Diğer Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. İştiraklere Borçlar
3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları
5. Uzun Vadeli Diğer Borçlar
6. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipariş Avansları
E. Borç ve Gider Karşılıkları
1. Kıdem Tazminatı Karşılıkları
2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
III. ÖZ SERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
30.09.2004
214.595
0
0
0
0
0
0
9.519
9.439
0
0
80
0
181.769
7
0
0
0
47.084
0
134.678
0
0
23.307
0
23.307
144.606
0
0
0
0
0
9.631
0
0
9.631
0
0
44.851
0
0
0
0
44.851
0
0
90.124
90.124
0
40.162.226
5.000.000
0
0
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
30.06.2004
184.256
0
0
0
0
0
0
10.220
9.649
0
0
571
0
174.036
7
0
0
0
40.925
0
133.104
0
0
0
0
0
168.633
0
0
0
0
0
9.556
0
0
9.556
0
0
77.644
0
0
0
0
77.644
0
0
81.433
81.433
0
39.150.242
5.000.000
0
2.112.377
D. Yeniden Değerleme Değer Artışı
1. Duran Varlıklardaki Değer Artışı
2. İştiraklerdeki Değer Artışı
3. Borsa'da Oluşan Değer Artışı
E. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Olağanüstü Yedek
5. Maliyet Artış Fonu
6. Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları
7. Geçmiş Yıl Karı
F. Net Dönem Karı
G. Dönem Zararı (-)
H. Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1. ........... Yılı Zararı
2. ........... Yılı Zararı
I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.140.911
0
0
0
0
34.021.315
0
0
0
0
5.039.815
452.097
0
0
4.587.718
0
0
0
549.620
0
0
0
0
26.448.430
PASİF TOPLAMI
40.521.427
39.503.131
BİR ÖNCEKİ DÖNEMLE KARŞILAŞTIRMALI OLARAK HAZIRLANMIŞ
SON ÜÇ AYLIK BİLANÇO VE GELİR TABLOLARI
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
(Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 30.09.2004 tarihindeki alım
gücü ile ifade edilmiştir)
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
Enflasyona Göre
Düzeltilmiş (Seri XI
No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
AYRINTILI GELİR TABLOSU (Milyon TL)
30.09.2004
30.06.2004
A. Brüt Satışlar
1.592.898
1.023.164
1.506.126
970.597
1. Yurtiçi Satışlar
2. Yurtdışı Satışlar
0
0
86.772
52.567
B. Satışlardan İndirimler (-)
0
0
1. Satıştan İadeler (-)
0
0
2. Satış İskontoları (-)
0
0
3. Diğer İndirimler (-)
0
0
1.592.898
1.023.164
(574.714)
(381.920)
3. Diğer Satışlar
C. Net Satışlar
D. Satışların Maliyeti (-)
BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI)
1.018.184
641.244
(543.499)
(348.915)
1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
0
0
2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
0
0
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
(543.499)
(348.915)
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)
474.685
292.329
F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
524.907
336.284
1. İştiraklerden Temettü Gelirleri
0
0
2. Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri
0
0
524.349
335.732
E. Faaliyet Giderleri (-)
3. Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar
G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. Finansman Giderleri (-)
558
552
(1.211)
(1.123)
0
0
1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
0
0
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
0
0
FAALİYET KARI (ZARARI)
998.381
627.490
I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar
373.138
118.667
358.531
0
1. Konusu Kalmayan Karşılıklar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karları
3. Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar
J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-)
0
0
14.607
118.667
0
0
1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-)
0
0
2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-)
0
0
3. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-)
0
0
(230.608)
(196.537)
1.140.911
549.620
K. Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı)
DÖNEM KARI (ZARARI)
L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-)
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
0
0
1.140.911
549.620
Ek:3
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
SPK’nın SERİ XI NO:1 VE NO: 20 SAYILI TEBLİĞLERİNE GÖRE HAZIRLANAN
30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ENFLASYONA GÖRE
DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLAR
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
(Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 30.09.2004 tarihindeki alım
gücü ile ifade edilmiştir)
Enflasyona Göre Düzeltilmiş (Seri XI No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
GEÇMİŞ
AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL)
30.09.2004
31.12.2003
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Hazır Değerler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Diğer Hazır Değerler
B. Menkul Kıymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları
4. Diğer Menkul Kıymetler
5. Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-)
C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. İştiraklerden Alacaklar
3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E. Stoklar
1. İlk Madde ve Malzeme
2. Yarı Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Diğer Stoklar
7. Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
8. Verilen Sipariş Avansları
F. Diğer Dönen Varlıklar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. İştiraklerden Alacaklar
3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
C. Finansal Duran Varlıklar
14.669.070
23.578
428
23.150
0
2.916.175
0
0
2.916.175
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11.718.605
0
0
0
0
13.691.070
0
(1.972.465)
0
10.712
25.852.357
9.171
0
0
9.171
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14.277.207
157
152
5
0
2.704.383
0
0
2.704.383
0
0
820
820
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11.494.412
0
0
0
0
13.738.456
0
(2.244.044)
0
77.435
24.873.540
10.025
0
0
10.025
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1. Bağlı Menkul Kıymetler
2. Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-)
3. İştirakler
4. İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
5. İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
6. Bağlı Ortaklıklar
7. Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-)
9. Diğer Finansal Duran Varlıklar
D. Maddi Duran Varlıklar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Taşıt Araç ve Gereçleri
6. Döşeme ve Demirbaşlar
7. Diğer Maddi Duran Varlıklar
8. Birikmiş Amortismanlar (-)
9. Yapılmakta Olan Yatırımlar
10. Verilen Sipariş Avansları
E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
1. Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. Araştırma ve Geliştirme Giderleri
4. Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5. Verilen Avanslar
F. Diğer Duran Varlıklar
0
0
0
0
0
0
0
0
0
25.793.709
0
0
27.107.718
0
105.192
310.709
0
(1.732.305)
0
2.395
49.477
0
7.285
0
42.192
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24.804.996
0
0
25.665.939
0
158.263
308.031
0
(1.327.237)
0
0
58.519
0
10.713
AKTİF TOPLAMI
40.521.427
39.150.747
GEÇMİŞ
GEÇMİŞ
AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL)
I. KISA VADELİ BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Çıkarılmış Bonolar ve Senetler
5. Diğer Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. İştiraklere Borçlar
3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler
6. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları
7. Kısa Vadeli Diğer Borçlar
8. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipariş Avansları
E. Borç ve Gider Karşılıkları
1. Vergi Karşılıkları
2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
II. UZUN VADELİ BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Çıkarılmış Tahviller
3. Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler
30.09.2004
214.595
0
0
0
0
0
0
9.519
9.439
0
0
80
0
181.769
7
0
0
0
47.084
0
134.678
0
0
23.307
0
23.307
144.606
0
0
0
0
31.12.2003
43.569
0
0
0
0
0
0
28.050
22.931
0
0
5.119
0
15.519
8
0
0
0
15.511
0
0
0
0
0
0
0
85.863
0
0
0
0
47.806
0
0
4. Diğer Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Diğer Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. İştiraklere Borçlar
3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları
5. Uzun Vadeli Diğer Borçlar
6. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipariş Avansları
E. Borç ve Gider Karşılıkları
1. Kıdem Tazminatı Karşılıkları
2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
III. ÖZ SERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
D. Yeniden Değerleme Değer Artışı
1. Duran Varlıklardaki Değer Artışı
2. İştiraklerdeki Değer Artışı
3. Borsa'da Oluşan Değer Artışı
E. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Olağanüstü Yedek
5. Maliyet Artış Fonu
6. Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları
7. Geçmiş Yıl Karı
F. Net Dönem Karı
G. Dönem Zararı (-)
H. Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1. ........... Yılı Zararı
2. ........... Yılı Zararı
I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
0
9.631
0
0
9.631
0
0
44.851
0
0
0
0
44.851
0
0
90.124
90.124
0
40.162.226
5.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.140.911
0
0
0
0
34.021.315
0
9.812
0
0
9.812
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
76.051
76.051
0
39.021.315
5.000.000
0
2.112.377
0
0
0
0
4.074.890
403.850
0
0
3.671.040
0
0
0
0
(2.328.940)
(22.434.414)
0
0
52.597.402
PASİF TOPLAMI
40.521.427
39.150.747
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
(Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 30.09.2004 tarihindeki alım
gücü ile ifade edilmiştir)
Enflasyona Göre Düzeltilmiş (Seri XI No:20)
Bağımsız Denetim'den
GEÇMİŞ
GEÇMİŞ
AYRINTILI GELİR TABLOSU (Milyon TL)
30.09.2004
31.12.2003
A. Brüt Satışlar
1.592.898
0
1.506.126
0
0
0
86.772
0
B. Satışlardan İndirimler (-)
0
0
1. Satıştan İadeler (-)
0
0
2. Satış İskontoları (-)
0
0
3. Diğer İndirimler (-)
0
0
1.592.898
0
(574.714)
0
1.018.184
0
(543.499)
0
1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
0
0
2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
0
0
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
(543.499)
0
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)
474.685
0
F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
524.907
0
1. İştiraklerden Temettü Gelirleri
0
0
2. Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri
0
0
524.349
0
558
0
(1.211)
0
0
0
1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
0
0
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
0
0
FAALİYET KARI (ZARARI)
998.381
0
I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar
373.138
0
358.531
0
0
0
14.607
0
0
0
1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-)
0
0
2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-)
0
0
3. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-)
0
0
(230.608)
0
1.140.911
0
0
0
1.140.911
0
1. Yurtiçi Satışlar
2. Yurtdışı Satışlar
3. Diğer Satışlar
C. Net Satışlar
D. Satışların Maliyeti (-)
BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI)
E. Faaliyet Giderleri (-)
3. Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar
G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. Finansman Giderleri (-)
1. Konusu Kalmayan Karşılıklar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karları
3. Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar
J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-)
K. Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı)
DÖNEM KARI (ZARARI)
L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-)
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
1)
İŞLETMENİN FİİLİ FAALİYET KONUSU:
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri
çerçevesinde 12.01.1996 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç
ve konularla iştigal etmek üzere kurulmuş olup, Şirketin faaliyet esasları, portföy
yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun
düzenlemelerine ve ilgili mevzuata tabidir.
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın kazançları, Kurumlar Vergisi Kanunu Md.
8/4-d uyarınca kurumlar vergisinden istisnadır.
2)
SERMAYENİN %10 VE DAHA FAZLASINA SAHİP ORTAKLAR:
30.09.2004
Pay
Pay Tutarı
Oranı %
Milyon TL
Adı
T.Vakıflar Bankası T.A.O.
Arsa Ofisi Genel Müdürlüğü
Diğer
Toplam
Enflasyon düzeltme etkisi
27.63
16.67
55.70
100.00
31.12.2003
Pay
Pay Tutarı
Oranı %
Milyon TL
1,381,587
833,333
2,785,080
5,000,000
25,054,690
30,054,690
27.63
16.67
55.70
100.00
1,381,587
833,333
2,785,080
5,000,000
25,054,690
30,054,690
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle, enflasyona göre düzeltilmiş sermayesi 30,054,690
Milyon TL’dır. Şirket’in yasal kayıtlarındaki ödenmiş nominal sermaye 5,000,000
Milyon TL olup, 25,054,690 Milyon TL bu sermayenin enflasyon muhasebesine göre
düzeltilmesinden kaynaklanan artış tutarıdır.
3)
SERMAYEYİ TEMSİL EDEN HİSSE SENETLERİNE TANINAN İMTİYAZLAR:
4)
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin hisse senetleri, nama yazılı olan A
grubu ve hamiline yazılı olan B grubu olarak iki türdedir. Yönetim Kurulu üyelerinin
seçiminde A grubu payların herbiri 100,000 (Yüzbin) oy hakkına, B grubu payların
herbiri 1 (Bir) oy hakkına sahiptir.
KAYITLI SERMAYE:
Kayıtlı sermaye tavanı 5 Trilyon TL’dır (31.12.2003 dönemi itibariyle 5 Trilyon
TL’dır).
5)
DÖNEM İÇİNDE YAPILAN SERMAYE ARTIRIMLARI VE KAYNAKLARI:
01.01.2004-30.09.2004 ve 01.01.2003-31.12.2003 dönemleri itibariyle sermaye
artırımı bulunmamaktadır.
6)
DÖNEM İÇİNDE
KIYMETLER:
İHRAÇ
EDİLEN
HİSSE
SENEDİ
DIŞINDAKİ
MENKUL
01.01.2004-30.09.2004 ve 01.01.2003-31.12.2003 dönemlerinde ihraç edilen
menkul kıymet bulunmamaktadır.
7)
DÖNEM İÇİNDE
KIYMETLER:
İTFA
EDİLEN
BORÇLANMAYI TEMSİL
EDEN
MENKUL
01.01.2004-30.09.2004 ve 01.01.2003-31.12.2003 dönemlerinde
borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
8)
9)
itfa
edilen
CARİ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLERİ:
a)
Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti 1,357,511
Milyon TL ve maddi olmayan duran varlıkların maliyeti 510 Milyon TL’dır.
(31.12.2003: Maddi ve maddi olmayan toplam duran varlıkların maliyeti
toplam 84,375 Milyon TL)
b)
Satılan veya hurdaya ayrılan maddi ve maddi olmayan duran varlık maliyeti
53,058 Milyon TL’ dır. (31.12.2003: 115,944 Milyon TL)
c)
01.01.2004-30.09.2004 ve 01.01.2003-31.12.2003 dönemlerinde yapılmakta
olan yatırım bulunmamaktadır.
CARİ DÖNEM VE GELECEK DÖNEMLERDE
İNDİRİMİNİN TOPLAM TUTARI:
Cari
dönem
ve
bulunmamaktadır.
gelecek
dönemlerde
YARARLANILACAK
yararlanılacak
YATIRIM
yatırım
indirimi
10) İŞLETMENİN ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARLA OLAN
ALACAK-BORÇ İLİŞKİSİ:
30.09.2004
Alacaklar
Ticari
Olmayan
(Milyon TL)
Ticari
(Milyon
TL)
Ortaklar
Bağlı
Ortaklıklar
İştirakler
30.09.2004
Borçlar
(MilyonT
L)
-
-
-
7
-
-
-
-
-
31.12.2003
Alacaklar
(MilyonT
L)
Ortaklar
Bağlı
Ortaklıklar
İştirakler
31.12.2003
Borçlar
Ticari
Ticari
Olmayan
(Milyon
(MilyonT
TL)
L)
Ticari
Ticari
Ticari
Olmayan
(Milyon
TL)
Ticari
Olmayan
(Milyon TL)
-
-
-
7
-
-
-
-
-
Ortaklara borçlar tutarı bazı ortaklarca henüz talep edilmemiş kar paylarından
oluşmaktadır.
Hazır değerler içerisindeki 23,150 Milyon TL tutarındaki banka bakiyesi şirketin
ortaklarından T.Vakıflar Bankası T.A.O’ ndaki mevduat hesaplarından oluşmaktadır.
11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ:
a)
Mali Tabloların Hazırlanma Esasları
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: XI/1, Seri: XI/20 ve Seri XI/21 sayılı tebliğleri ve
bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle Sermaye Piyasası
Kanunu'na tabi ortaklıklar tarafından düzenlenecek mali tablolar ve raporların
hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası
Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak
anılacaktır) belirlenmiştir. Şirket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan genel
kabul görmüş muhasebe ilkelerine ve VI/II sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına
İlişkin Esaslar Tebliği’ne uygun olarak hazırlamaktadır.
a)
Mali Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı)
SPK’nın 27.4.2004 tarih MSD-10/303-9009 sayılı yazısında “31.12.2003 tarihli
bilançolara ilişkin enflasyon düzeltmelerini defter kayıtlarına intikal ettiren işletmeler
açısından 31.3.2004 tarihli ara mali tabloların tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmasının mümkün olamayacağı dikkate alındığında, Seri:XI, No:20 ve
Seri:XI, No:21 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde mali tablo düzenlemekle
yükümlü olan söz konusu işletmeler açısından 31.03.2004 tarihli ara mali
tablolardan başlamak üzere Seri: XI, No:1 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde tarihi
maliyet esasına göre mali tablo hazırlama yükümlülüğünün konusu kalmamıştır”
ifadesi yer almaktadır. Bu sebeple, Şirket Seri XI, No: 1 sayılı tebliğe göre tarihi
maliyet esasına göre mali tablolarını hazırlamamıştır.
İlk mali tablo denkleştirme işlemi:
Şirket, mali tablolarını Seri: XI/20 sayılı tebliğ uyarınca ilk defa 31 Aralık 2003
tarihinde düzenlemiş bulunmaktadır. Mali tabloların bu tebliğ hükümleri uyarınca ilk
defa düzenlendiği 2003 yılı hesap dönemi başına kadar olan dönemde düzeltilmiş
tutarları ile olmak üzere, aktif kalemlerden, borçların ve öz sermaye kalemlerinin
çıkarılması sonucunda kalan kısım öz sermaye hesap grubu içinde, geçmiş yıllar karı
/ (zararı) ve öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesaplarında izlenmektedir.
b)
Uygulanan Muhasebe İlkeleri:
İlişikteki mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe ilkeleri
aşağıdaki gibidir:
Enflasyon muhasebesi:
Ekte sunulan mali tablolar Seri XI, No:20’nin (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali
Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esasları Hakkındaki Tebliği) öngördüğü Türk
Lirası’nın satın alma gücündeki değişimi yansıtmak üzere yapılan düzeltmeleri
içermektedir.
b)
Uygulanan Muhasebe İlkeleri: (devamı)
Enflasyon muhasebesi: (devamı)
SPK Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ, yüksek enflasyon dönemlerinde hazırlanan mali
tabloların bilanço tarihindeki paranın satın alma gücüyle gösterilmesini ve genel fiyat
endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere tekabül eden bakiyelerin de aynı
birimden gösterilmesini öngörmektedir. Seri: XI No: 20 sayılı tebliğin uygulanmasını
gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100 veya
üzerinde olmasıdır. Türkiye’de Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan
Toptan Eşya Fiyat Endeksi baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2004
tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için % 88.6’dır. Bu tebliğin uygulanmasını
öngören bir diğer sebep ise ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi
rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması
halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin
başlamasıdır.
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından
yayımlanan toptan eşya fiyat endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak
hesaplanmıştır (1994 endeksi: 100). Ekte sunulan 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle mali
tabloların düzeltilmesinde kullanılan söz konusu endeks ve katsayılar aşağıda
belirtilmiştir:
Tarih
30
31
31
30
Endeks
Eylül 2001
Aralık 2002
Aralık 2003
Eylül 2004
Katsayı
4,276.7
6,478.8
7,382.1
8,069.7
1.8868
1.2455
1.0931
1.0000
Türk Lirası ve Amerikan Doları arasındaki çevirim kurunun yıllık değişimi Toptan
Eşya Fiyat Endeksine göre Türkiye’deki genel fiyat enflasyonu ile aşağıda olduğu
gibi karşılaştırılabilir.
Yıl:
2004/9
2003
2002
2000
Devalüasyon Oranı
%7.3
TEFE Enflasyon Oranı
%9.3 %13.9 %30.8 %88.6 %32.7
(%14.6
)
%13.6
2001
%114.
3
%24.4
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından
açıklanan dolar paritesi, 1,497,676 TL’dır. (31 Aralık 2003: 1,395,835 TL = 1 ABD
Doları)
b)
Uygulanan Muhasebe İlkeleri: (devamı)
Enflasyon muhasebesi: (devamı)
Sermaye Piyasası Kurulu Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ’e ilişkin düzeltmeler aşağıda
belirtilen yöntemler uygulanarak ilişikteki mali tablolara yansıtılmıştır.
•
Bilanço tarihindeki cari değerlerle ifade edilmemiş olan bilanço kalemleri genel
fiyat endeksi (DİE) kullanılmak suretiyle bilanço tarihindeki parasal değerlere
taşınmıştır. Buna ek olarak, önceki dönemlerle ilgili bakiyelerin de genel fiyat
endeksi uygulanarak aynı parasal birimi ifade etmesi sağlanmıştır.
•
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde geçerli parasal birim ile
gösterildiklerinden yeniden düzeltilmemiştir. Parasal kalemler, elde tutulan
nakitleri ve nakit olarak alacakları veya nakit olarak ödenecek borçları ifade
etmektedir.
c)
•
Parasal olmayan aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihine kadar oluşan genel
fiyat endeksi ile çarpılmak suretiyle düzeltme işlemine tabi tutulmuştur.
Dolayısıyla, sabit kıymetler, finansal duran varlıklar ve benzeri parasal olmayan
varlıklar alım tarihlerinden itibaren, piyasa rayicini aşmamak kaydıyla, bilanço
tarihine dek endekslenmeye tabi tutulmuştur. Birikmiş amortismanlar da
endekslenmiş tutarlar üzerinden yeniden hesaplanmıştır. Sermayenin
düzeltilmesinde sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına
mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi dikkate alınmıştır. Emisyon primlerinin
düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır. Diğer özsermaye kalemleri
ise oluştukları şekilde veya özsermayedeki artış tarihleri esas alınmak suretiyle
düzeltme işlemine tabi tutulmuştur.
•
Tüm gelir tablosu kalemleri paranın bilanço günündeki satın alma gücü
cinsinden ifade edilmek amacıyla, gelir ve giderlerin tahakkuk ettiği tarihler
esas alınarak düzeltme işlemine tabii tutulur ancak parasal olmayan bilanço
kalemlerinin düzeltilmesine bağlı amortisman, sabit kıymet satış karı / (zararı)
gibi özellik taşıyan gelir tablosu kalemlerine ilişkin Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ
ile getirilen hükümler saklıdır.
•
Parasal kazanç ve kayıp; enflasyon etkisi sonucunda ve parasal olmayan
varlıkların, özkaynakların ve gelir tablosu kalemlerinin enflasyona göre
düzeltilmesinden kaynaklanan farklardan oluşmaktadır. Düzeltmeler sonucunda
oluşan bütün parasal kazanç ve kayıplar, gelir tablosunda gösterilmiştir.
Menkul Kıymetler
Menkul kıymetler elde etme maliyetiyle kayıtlara alınmaktadır. Cari dönemde, Devlet
Tahvili, Hazine Bonosu ve Gelir Ortaklığı Senetleri gibi kamu menkul kıymetlerinde,
vadelerinde elde edilecek gelirin sözkonusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço
tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için iç verim oranına göre gelir
tahakkuk ettirilmiştir. Tahakkuk ettirilen tutar, bilançoda “menkul kıymetler”, gelir
tablosunda ise “diğer faaliyetlerden gelir ve karlar” hesap grubu içinde gösterilmiştir.
Ters repo konusu işlemler vadede elde edilecek gelirin gün esasına göre tahakkuk
ettirilmesiyle hesaplanan gelir reeskontunun maliyet üzerine eklenmesiyle
değerlenmektedir.
d)
Stoklar
Stoklar; ilgili varlıkların elde etme maliyetinin satın alma yılına ait düzeltme
katsayıları kullanılarak yeniden düzenlenmiş değerleri ile ekspertiz şirketi tarafından
belirlenen rayiç değeri karşılaştırarak, düşük olanı ile değerlemektedir. Şirket’in
stokları, geliştirilmekte olan gayrimenkul projelerinin maliyetlerinden oluşmaktadır.
Bu gayrimenkullerin rayiç değerleri, Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerleme Anonim
Şirketi'nce yapılan ekspertiz çalışmalarına göre;
a) Ankara/Eskişehir Yolu Arsa
b) Ankara/Eskişehir Yolu Çayyolu Arsa
Ekspertiz/
Rapor
Tarihi
Ekspertiz/
Rayiç
Değeri
(Milyon TL)
Net
Defter Değeri
(Milyon TL)1
30.09.2004
7,510,000
8,188,790
23.12.2003
4,208,605
5,502,280
olarak belirlenmiştir.
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle stokların enflasyona göre düzeltilmiş net defter
değerleri gerekli değer düşüklüğü karşılıkları ayrılmak suretiyle rayiç değerleriyle
mali tablolara yansıtılmıştır. Bilanço tarihi itibariyle ekli mali tablolarda stoklar için
1,972,465 Milyon TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. (31 Aralık 2003:
2,244,045 MilyonTL)
(1) Stokların net defter değeri enflasyon düzeltmelerini içermektedir.
11.
UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ (devamı)
e)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Amortismana tabi maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar, ilgili
varlıkların elde etme maliyetinin satın alma yıllarına ait düzeltme katsayısı
kullanılarak yeniden düzenlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. İlgili
amortisman ve tükenme ve itfa payları enflasyona göre düzeltilmiş yeni değerleri
üzerinden geçmişi kapsayacak şekilde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak
hesaplanmıştır.
Sabit kıymetlerin ortalama ekonomik ömürleri
amortisman ve itfa oranları aşağıda belirtilmiştir:
gözönüne
alınarak
belirlenen
%
2
20
20
10
Binalar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel Maliyetler
Şirket maddi duran varlıklarının içinde yer alan gayrimenkullerinin enflasyona göre
endekslenmiş değeri ile expertiz değerini karşılaştırarak, düşük olanı ile
değerlemektedir. Maddi duran varlıklar içerisinde yer alan binaların, rayiç değerleri
enflasyona göre düzeltilmiş net defter değerinden düşük ise rayiç değerleri ile,
yüksek ise net defter değerleriyle mali tablolara yansıtılmıştır. Ekli mali tablolarda
binalar için 1,660,459 Milyon TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. (31
Aralık 2003: 1,747,415 Milyon TL)
Gayrimenkullerin Rayiç Değerleri: Gayrimenkullerin ekspertiz değerleri, Gayrimenkul
Ekspertiz ve Değerleme Anonim Şirketi'nce yapılan ekspertiz çalışmalarına göre;
a) Ankara/Üsküp Caddesi Ofis
b) Ankara/Tunalı Hilmi Caddesi
(Finans Market) Ofis
c) Ankara/Tunalı Hilmi Caddesi
Ofis
d) Ankara/Binnaz Sokak Bina
e) İstanbul/Levent (Parkmaya)
Ofis
f) İstanbul/Bağdat Caddesi Ofis
g) İstanbul/Bakırköy İstasyon
Caddesi Ofis
h) İstanbul/Kadıköy Ofis
olarak belirlenmiştir.
Net
Defter
Değeri
(Milyon TL)2
Ekspertiz/Ra
por
Tarihi
Ekspertiz/Ra
yiç
Değeri
(Milyon TL)
23.12.2003
1,557,731
573,819
23.12.2003
23.12.2003
2,181,916
912,775
1,827,363
1,309,162
23.12.2003
19.12.2003
13,183,319
5,520,378
12,842,897
5,300,617
22.12.2003
819,858
1,799,409
19.12.2003
19.12.2003
2,104,303
1,421,087
2,388,824
1,334,480
(2 ) Maddi duran varlıkların net defter değeri enflasyon düzeltmelerini içermektedir.
11.
UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ (devamı)
f)
Gelir ve Giderler
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna
bağlı olarak gelir, hizmet bitirildiği veya mal teslim edildiği anda hesaba
alınmaktadır.
g)
Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar
Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar T.C. Merkez Bankası yıl sonu döviz
alış kuru ile, yabancı para borçlar ise T.C. Merkez Bankası yıl sonu döviz satış kuru
ile değerlendirilerek kayda alınmaktadır. Yıl içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı
işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bu
işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir.
h)
Vergi
Gayrimenkul yatırım ortaklığı statüsünü kazanmış olan Şirket’in gayrimenkul yatırım
ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8.
Maddesi 4-d bendine göre Kurumlar Vergisi’nden istisnadır. Ayrıca gayrimenkul
yatırım ortaklıklarının kazançları geçici vergi uygulamasına da tabi değildir. Gelir
Vergisi Kanunu’nun 94. maddesinin 6/a fıkrası ve Bakanlar Kurulu Kararı ile
gayrimenkul yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden
yapılacak vergi tevkifatı oranı %0 olarak belirlenmiştir.
ı)
Kıdem Tazminatı
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince emeklilik nedeniyle işten ayrılan, istifa ve kötü
davranış dışındaki nedenlerle işine son verilenlerden Şirket’te bir çalışma yılını
doldurmuş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu
tazminatlar çalışılan her sene için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğü 90,124 Milyon
TL’dir (31.12.2003: 76,051 Milyon TL).
12) BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR:
Şirket Yönetim Kurulunca 21.10.2004 tarihli karar ile, şirketin 1/2 hissesine sahip
olduğu Ankara Eskişehiryolu 27030 Ada 4 parselde kayıtlı arsanın satışı için
20.10.2004 tarihinde yapılan ihale sonucunda, 21.10.2004 tarihinde alınan yönetim
kurulu kararı ile T.Vakıflar Bankası T.A.O Memur ve Hizmetlileri Emekli Ve Sağlık
Yardım Sandığı Vakfı'na 8,200,000 Milyon TL +KDV bedelle peşin olarak satılmasına
karar vermiştir.
13) ŞARTA BAĞLI OLAYLAR:
01.01.2003-31.12.2003 döneminde Şirket tarafından açılmış davalar: 2002/192
dosya numarası ile Ankara 5. Vergi Mahkemesinde, Ankara Defterdarlığı Veraset Ve
Harçlar Vergi Dairesi aleyhine T.Vakıflar Bankası T.A.O. 19,119 Milyon TL (tarihi
değerle) ve Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 19,119 Milyon TL (tarihi
değerle) olmak üzere toplam 38,238 Milyon TL (tarihi değerle) tutarında Tapu ve
Kadastro Harcı için birlikte dava açmışlardır. 30 Eylül 2004 dönemi itibariyle dava
devam etmektedir.
01.01.2004-30.09.2004 ve 01.01.2003-31.12.2003 döneminde Şirket aleyhine
açılmış iki dava vardır. Bu davalar: 2003/1513 ve 2003/1514 dosya numarası ile
Ankara 11. İş Mahkemesinde, Ömer Hamdi KIRAL ile Fulya UZER tarafından iş
akdinin feshi nedeni ile açılmıştır. Davacılar, göreve yeniden başlatma talebi ile ya
da başlatılmama halinde, tazminat talebi ile (İhbar tazminatının üç katı tazminat
talebi için fazlaya ilişkin talep hakkı saklı kalmak kaydıyla 500 Milyon TL (tarihi
değerle), 15.10.2002 tarihinden itibaren Yönetim Kurulunca Kaldırılan ikramiyeler
için fazlaya ilişkin talep hakkı saklı kalmak üzere 1,000 Milyon TL (tarihi değerle) ve
bir yıllık ücret tutarında dava açmışlardır. Bu davalara ilişkin, Yargıtay 9. Hukuk
Dairesince verilen 2004/758 ve 759 sayılı kararlar incelendiğinde; feshin
geçersizliğine ve davacıların işe iadesine, işe başlatılmama halinde ödenmesi
gereken tazminat miktarının takdiren davacıların altı aylık brüt ücreti olarak
belirlenmesine karar verildiği görülmüştür.
Bu karar çerçevesinde yukarda adı geçen kişilerin işe başlatılmamasına karar
verilmiş olup, yargıtayca belirlenen altı aylık brüt ücret toplamı olan 28,398 Milyon
TL’ dan yasal vergi kesintileri yapıldıktan sonra ödenmek üzere 23,307 Milyon TL
karşılık ayrılmıştır.
14) MUHASEBE TAHMİNLERİNDE ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER:
Cari döneme ilişkin olarak, muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik
bulunmamaktadır.
15) AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARI:
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle aktif değerler üzerinde ipotek veya
teminat bulunmamaktadır.
16) AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ SİGORTA TUTARLARI:
İktisadi Kıymet Cinsi
Net Defter
Değeri (3) (1)
(Milyon TL)
Maddi Duran Varlıklar:
Taşıt Araçları
Döşeme ve Demirbaşlar
Binalar :
Ankara/Finans Market Ofis
İstanbul/Parkmaya Ofis
Ankara/Tunalı Hilmi Cd.Ofis
İstanbul /Bağdat Cd.Ofis
İstanbul/Bakırköy
İstasyon
Cd.Bina
Ankara/Üsküp Caddesi Ofis
Ankara/Binnaz Sokak Bina
İstanbul/Kadıköy Ofis
31.12.2003 tarihi itibariyle
25,470,500 Milyon TL’dır.
aktif
Kapsam
Yüzdesi
(2/1)
Sigorta
Değeri
(2) (Milyon
TL)
55,614
19,587
25,716,112
1,827,363
5,300,617
912,775
819,858
2,104,303
79,370
220,000
13,425,000
1,400,000
2,050,000
800,000
710,000
1,750,000
1.42
11.23
573,819
12,842,897
1,334,480
25,791,313
1,365,000
4,850,000
500,000
13,724,370
2.38
0.38
0.37
değerler
üzerindeki
toplam
sigorta
0.77
0.39
0.88
0.87
0.83
değeri
17) ALINAN İPOTEK VE TEMİNATLAR:
30.09.2004 tarihi itibariyle Şirket'in stoklarını oluşturan İstanbul İli Kadıköy İlçesi
Bağdat Caddesi 38/5 deki gayrimenkulün kira sözleşmesi kapsamında Sunu
Pazarlama Ve Plastik Endüstri A.Ş.’den 9,631 Milyon TL tutarında (6,400 ABD
Doları) depozito ile Ankara ili Çankaya İlçesi Tunalı Hilmi Caddesi Binnaz Sokak
2/A’daki gayrimenkulün kira sözleşmesi kapsamında Koleksiyon Tasarım Mobilya ve
Orman Ürünleri A.Ş.’den 60,000 Milyon TL Kesin Teminat Mektubu alınmıştır.
31.12.2003 tarihi itibariyle Şirket'in stoklarını oluşturan İstanbul İli Kadıköy İlçesi
Bağdat Caddesi 38/5 deki gayrimenkulün kira sözleşmesi kapsamında Sunu
Pazarlama Ve Plastik Endüstri A.Ş.'den 9,812 Milyon TL tutarında (6,400 ABD
Doları) depozito ile Ankara ili Çankaya İlçesi Tunalı Hilmi Caddesi Binnaz Sokak
2/A’daki gayrimenkulün kira sözleşmesi kapsamında Koleksiyon Tasarım Mobilya ve
Orman Ürünleri A.Ş.’den 60,000 Milyon TL Kesin Teminat Mektubu (tarihi değerle)
alınmıştır.
18) PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLER:
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle pasifte yer almayan taahhütler
bulunmamaktadır.
(3) Taşıt araçlarının ve döşeme ve demirbaşların net defter değeri enflasyon düzeltmelerini içermekte olup,
binalar ise enflasyona göre düzeltilmiş değeri ile ekspertiz değerlerinin karşılaştırılması sonucunda düşük olan
ile gösterilmiştir.
19) BANKALARDAKİ BLOKE MEVDUAT TUTARLARI:
30.09.2004 ve 31.12.2003
bulunmamaktadır.
tarihleri
itibariyle
bankalarda
bloke
mevduat
20) MENKUL KIYMETLERİN KAYITLI DEĞERLERİ İLE BORSA RAYİÇLERİNİN
KARŞILAŞTIRILMASI
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Şirket’in menkul kıymetlerinin maliyet değerleri, kayıtlı
değerleri ve borsa rayiçleri aşağıda belirtilmiştir:
Ters Repo
Devlet Tahvili
Toplam
Maliyet Değeri
Milyon TL
149,437
2,703,502
2,852,939
Kayıtlı Değeri
Milyon TL
149,488
2,766,687
2,916,175
Borsa Rayici
Milyon TL
149,488
2,776,641
2,926,129
31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Şirket’in menkul kıymetlerinin maliyet değerleri, kayıtlı
değerleri ve borsa rayiçleri aşağıda belirtilmiştir:
Ters Repo
Hazine Bonosu
Toplam
Maliyet Değeri
Milyon TL
47,987
2,076,972
2,124,959
Kayıtlı Değeri
Milyon TL
48,009
2,656,374
2,704,383
Borsa Rayici
Milyon TL
48,009
2,754,890
2,802,899
21) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILAN
MENKUL KIYMETLER:
01.01.2004 - 30.09.2004 ve 01.01.2003 - 31.12.2003 dönemlerinde ortaklar,
iştirakler ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış menkul kıymet bulunmamaktadır.
22) MALİ TABLOLARDA “DİĞER” İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİNDEN
DAHİL OLDUĞU GRUBUN TOPLAM TUTARININ %20’SİNİ VEYA BİLANÇO
AKTİF TOPLAMININ %5’İNİ AŞAN KALEMLERİN AD VE TUTARLARI:
30 Eylül 2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
10,712
10,712
19,368
58,067
77,435
Diğer Dönen Varlıklar
Gelecek Aylara Ait Giderler
Devreden Katma Değer Vergisi
22)
MALİ
TABLOLARDA
“DİĞER”
İBARESİNİ
TAŞIYAN
HESAP
KALEMLERİNDEN DAHİL OLDUĞU GRUBUN TOPLAM TUTARININ %20’SİNİ
VEYA BİLANÇO AKTİF TOPLAMININ %5’İNİ AŞAN KALEMLERİN AD VE
TUTARLARI:
30 Eylül 2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
42,192
47,806
134,678
-
23,307
-
44,851
-
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Özel Maliyetler (Net)
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Gelecek Aylara Ait Gelirler
Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
Mahkeme
tazminat
kararına
istinaden
ödenecek
Uzun Vadeli Diğer Borçlar
Gelecek Yıllara Ait Gelirler
Diğer Faaliyetlerden Gelirler Ve Karlar
Menkul Kıymet Satış Karları
Kambiyo Karları
Diğer
Faaliyetlerden
Zararlar
Kambiyo Zararı
524,349
558
524,907
Giderler
Ve
1,211
23) DİĞER ALACAKLAR İLE DİĞER KISA VE UZUN VADELİ
İÇERİSİNDE YER ALAN PERSONELDEN ALACAKLAR/BORÇLAR:
BORÇLAR
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle diğer alacaklar ile diğer kısa ve uzun
vadeli borçlar içinde personel borcu ve/veya alacağı bulunmamaktadır.
24) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ
ALACAKLAR:
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklara
ilişkin şüpheli alacak bulunmamaktadır.
25) VADESİ GELMİŞ VE VADESİ GELMEMİŞ ALACAKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ
ALACAKLAR:
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle vadesi gelmiş ve vadesi gelmemiş
alacaklara ilişkin şüpheli alacak bulunmamaktadır.
26) İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI
ORTAKLIKLAR:
İşletme ile dolaylı
bulunmamaktadır.
27) İŞTİRAKLER
HİSSELER:
VE
sermaye
BAĞLI
ilişkisine
sahip
iştirak
ORTAKLIKLARDAN
ELDE
ve
bağlı
EDİLEN
ortaklıklar
BEDELSİZ
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle işletmenin iştiraki ve/veya bağlı
ortaklığı bulunmamaktadır.
28) TAŞINMAZLAR ÜZERİNDEKİ AYNİ HAKLAR:
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle taşınmazlar üzerinde ayni haklar
bulunmamaktadır.
29) DURAN VARLIKLARDA SON ÜÇ YILDA YAPILAN YENİDEN DEĞERLEME
TUTARLARI:
Şirket Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Tebliği uyarınca enflasyon muhasebesi
düzeltmelerini yasal kayıtlarında 2004 yılından itibaren uygulamaya başladığından
dolayı 2004 yılı içerisinde yeniden değerleme yapmamış ve 31 Aralık 2003 tarihine
kadar yasal kayıtlarında oluşan yeniden değerleme değer artışlarını enflasyon
muhasebesi uygulaması sırasında ekli mali tablolarından elimine etmiştir.
30) YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMSİL EDİLEN ALACAK VE
BORÇLAR:
30 Eylül 2004
YABANCI PARA BORÇLAR
Yabancı
Yabancı
Borcun Mahiyeti
Para
Para
Cinsi
Tutarı
Depozito
USD
6,400
Döviz
Kur
u
Tutarı
(Milyon
TL)
1,504,920
9,631
Şirket'in 31.12.2003 tarihi itibariyle yabancı para cinsinden 9,812 Milyon TL
tutarında alınan depozitosu bulunmaktadır.
31) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER
YÜKÜMLÜLÜKLER:
VE
BAĞLI
ORTAKLIKLAR
LEHİNE
VERİLEN
30.09.2004 ve 31.12.2003 tarihleri itibariyle verilmiş yükümlülük bulunmamaktadır.
32) PERSONEL YAPISI:
30.09.2004 tarihi itibariyle personel sayısı 14’dür. (31.12.2003 tarihi itibariyle
personel sayısı 15’dir.)
Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin toplam sayısı aşağıdaki gibidir:
Personel Yapısı
Genel Müdür
Finansman Koordinatörü
Proje Geliştirme Koordinatörü
Muhasebe ve İdari İşler Müdürü
Muhasebe ve İdari İşler Müdür Yrd
Uzman
Muhasebe Elemanı
Büro Elemanı
Hizmet Elemanı
Toplam
30 Eylül 2004
31 Aralık 2003
1
1
1
1
1
3
1
3
2
14
1
1
1
1
1
3
1
4
2
15
33) MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR:
a)
30.09.2004 tarihi itibariyle şirket portföyünde yer alan Çayyolu ve Eskişehir yolu
üzerinde bulunan iki adet arsa üzerinde hedeflenen projelerin gerçekleşmesi için,
ticari gayrimenkullerin değerlerinin, getirilerinin ve doluluk oranlarındaki
gelişmelerin sınırlı kaldığı sektörde, arsalar üzerinde yatırım çalışmalarına
başlamanın bu aşamada riskli ve stratejik açıdan olumsuz sonuçlar doğurabileceği
gerekçesiyle, Sermaye Piyasası Kurulundan ek süre verilmesi talep edilmiştir.
27.08.2004 tarih ve KYD 575-24587 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararıyla
sözkonusu arsalar üzerinde hedeflenen projelerin gerçekleşmesi için 22.08.2005
tarihine kadar ek süre verilmiştir.
b)
230,608 Milyon TL tutarındaki net parasal pozisyon zararı , nakit akım tablosunda
diğer nakit çıkışlarına ve fon akım tablosunda fon çıkışı gerektirmeyen diğer giderler
hesabına sınıflanmıştır.
c)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar
Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ’e (Seri: XI, No: 26) göre "Mali
tablolarda özsermaye kalemleri kayıtlı değerleri üzerinden gösterilir. Bunların
düzeltilmesi sonucunda oluşan farklar, toplu halde "Özsermaye Enflasyon
Düzeltmesi Farkları" hesabında gösterilir."
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar
Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ’e (Seri: XI, No: 26) göre "Mali
tablolarda özsermaye kalemleri kayıtlı değerleri üzerinden gösterilir. Bunların
düzeltilmesi sonucunda oluşan farklar, toplu halde "Özsermaye Enflasyon
Düzeltmesi Farkları" hesabında gösterilir." Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
bilançonun pasifinde özsermaye ana grubu altında gösterilmektedir. 31 Mart 2004
itibariyle oluşan 52,626,087 Milyon TL tutarındaki (Eylül 2004 tarihindeki paranın
satınalma gücü ile ifade edilmiştir) çevirim farklarından SPK’nın 30 Aralık 2003 tarih
ve 1630 sayılı kararı uyarınca 31 Mart 2004 itibariyle geçmiş yıllar zararında takip
edilen 25,756,967 TL, sırasıyla 4,587,718 Milyon TL kayıtlardaki nominal olağanüstü
yedek akçelerden, 452,099 Milyon TL kayıtlarındaki nominal yasal yedek akçelerden
, 2,112,377 Milyon TL kayıtlarındaki nominal emisyon priminden ve kalan
18,604,773 Milyon TL özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine
düzeltilmesinden kaynaklanan çevirim farkından mahsup edilmiştir.
göre
33) MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR: (devamı)
c)
Mahsup sonrası 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle özsermaye enflasyon düzeltmesi
farkları hesabı aşağıda belirtilmiştir:
Hesap İsmi
Sermaye
Emisyon Primi
Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedek
d)
30 Eylül
2004
Milyon TL
25,054,690
8,966,625
34,021,315
31 Aralık
2003
Milyon TL
25,054,690
15,705,125
1,478,743
10,358,844
52,597,402
Konusu kalmayan karşılık gelirleri hesabında yeralan 358,531 Milyon TL, stoklar
hesap grubu altında izlenen arsalar ve maddi duran varlıklar hesap grubu altında
izlenen binalar için önceki dönemlerde ayrılan karşılıkların, 30 Eylül 2004 tarihi
itibariyle hesaplanan karşılık tutarları ile karşılaştırılması sonucu, konusu kalmayan
kısmın karşılıklardan iptal edilmesinden oluşmaktadır.
GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
1)
2)
Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 468,213
Milyon TL’dır.
a)
Amortisman giderleri 458,534 Milyon TL’dır.
b)
İtfa ve tükenme payları 9,679 Milyon TL’dır.
Dönemin reeskont ve karşılık giderleri:
a)
b)
3)
Reeskont Giderleri:
Bulunmamaktadır.
Karşılık Giderleri:
30.09.2004 tarihi itibariyle 20,553 Milyon TL kıdem
tazminatı karşılığı gideri bulunmaktadır.
Dönemin Tüm Finansman Giderleri:
Dönemin finansman gideri bulunmamaktadır.
4)
Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle
ilgili kısmın tutarı (toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca
gösterilecektir):
Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı
bulunmamaktadır.
5)
Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (toplam tutar
içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):
30.09.2004 dönemi itibariyle Şirket ortağı olan T.Vakıflar Bankası T.A.O.'ndan net
defter değeri 1,354,802 Milyon TL tutarında bina satın alınmıştır. T.Vakıflar Bankası
T.A.O.'ndan 572,950 Milyon TL ve T.Vakıflar Bankası T.A.O.'nun iştiraki olan Vakıf
Yatırım Ve Menkul Değerler A.Ş.'den 353,102 Milyon TL tutarında kira geliri elde
edilmiştir.
6)
Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira
ve benzerleri (toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca
gösterilecektir):
30.09.2004 dönemi itibariyle şirket ortağı olan T.Vakıflar Bankası T.A.O. Memur ve
Hizmetlileri Emekli Sandığı Vakfı’na 17,683 Milyon TL kira ödemesi yapılmıştır.
7)
Yönetim Kurulu Başkan ve üyeleriyle Genel Müdür, Genel Koordinatör,
Genel Müdür Yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde
sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı:
92,604 Milyon TL’dır.
8)
Amortisman hesaplama yöntemi ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin
dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış
(-) :
Amortisman hesaplama yöntemi ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin
amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış veya azalış bulunmamaktadır.
9)
Stok maliyeti hesaplama sistem ve yöntemi:
Stoklar, Şirket’in iştigal konusu çerçevesinde farklı yerde ve özellikteki arsa ve
arazilerinden oluşmaktadır. Stokları oluşturan her bir arsa ve arazi elde etme
maliyeti ile kayıtlara alınmakta ve aynı bedelle kayıtlardan çıkartılmaktadır.
10) Varsa, tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılmamasının gerekçeleri:
30.09.2004 tarihi itibariyle stok sayımı yapılmıştır.
11) Yurtiçi ve Yurtdışı Satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda,
döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı
toplamlarının brüt satışların %20’sini aşması halinde, bu madde ve
hizmetlere ilişkin tutarları:
30.09.2004 tarihi itibariyle satışlar kira gelirinden oluşmaktadır. Söz konusu
satışların içinde hurda, döküntü ve hizmet satışları bulunmamaktadır.
12) İşletmenin varsa satışlarıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar:
Şirket’in satışlarıyla ilgili olarak aldığı teşvik ve sübvansiyonlar bulunmamaktadır.
13) Önceki dönemlere ilişkin gelir ve giderler ile önceki dönemlere ait gider ve
zararların tutar ve kaynakları:
Şirket’in 30.09.2004 tarihi itibariyle önceki döneme ilişkin herhangi bir gelir ya da
zarar bakiyesi bulunmamaktadır.
14- Hisse Başına Kar :
Şirket, SPK mevzuatı gereği, Seri: XI No: 20 sayılı tebliğe göre hesaplanan dağıtılabilir kar
ile Türk Ticaret Kanunu hükümleri ile Seri: XI No: 1 sayılı tebliğe göre hazırlanacak olan
dağıtılabilir karın daha düşük olan tutarını kar dağıtımına tabi tutacaktır. Şirket'te hisse
başına kar ve kar payı oranları yıl sonlarında Genel Kurul tarafından belirlenmektedir.
Şirket 31 Aralık 2003 yılsonu mali tablolarında I. tertip yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan
karın olağanüstü yedeklere aktarılması kararı almıştır.
15) Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem
içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler:
Dönem içinde Şirket’in herhangi bir üretimi yoktur. Cari dönemde 1,354,802 Milyon
TL tutarında (30 Eylül 2004 tarihi itibariyle paranın satınalma gücü ile ifade
edilmiştir) bir adet bina satın alınmıştır. Ayrıca, cari dönem içerisinde tamamlanan
gayrimenkul geliştirme projesi bulunmamaktadır.
16) Her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde
gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişmeler:
Şirket'in mal ve hizmet satışı, 01.01.2004-30.09.2004 döneminde sekiz adet
gayrimenkule ait on bir adet bağımsız bölümden elde edilen 1,506,126 Milyon TL
tutarındaki kira gelirlerinden oluşmaktadır.
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'NİN
01 OCAK 2004-30 EYLÜL 2004 ARA DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE
DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLARA İLİŞKİN
SINIRLI DENETİM RAPORU
1.
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Eylül 2004 tarihi
itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Seri XI No: 1
sayılı “Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar
Hakkında Tebliğ” ve Seri: XI No: 20 sayılı “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali
Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ’e uygun olarak
düzenlenen enflasyona göre düzeltilmiş bilançosunu (sayfa 1 ve 2) ve bu tarihte
sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmiş gelir tablosunu (sayfa
3) incelemiş bulunuyoruz. Söz konusu ara mali tablolar, Türk Lirası’nın 30 Eylül
2004 tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Ara bilanço ve gelir tablosu
üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş
denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı
tutulmuştur. İncelememiz esas olarak, ara bilanço ve gelir tablosunun
hazırlanmasındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama
ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetleme tekniklerinin
uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetleme
raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
2.
Bu çerçevede, yukarıda belirtilen ara mali tablolarda, bir önceki yılın aynı ara
dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ve
ara mali tabloların hazırlanmasına ilişkin ilke ve kurallara uymayan önemli bir
hususa rastlanmamıştır.
Ankara, 27 Ekim 2004
DENETİM SERBEST MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Bülent BEYDÜZ
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Ek:4
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
YÖNETİM KURULU ÜYELERİ VE GENEL MÜDÜRÜ
ADI SOYADI
Hasan ÖZER
UNVANI
Yönetim Kurulu Başkanı
İLETİŞİM BİLGİLERİ
BAĞIMSIZLIK
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ort. A.Ş.
0 312 468 0228
Kerim KARAKAYA
Yönetim Kur. Bşk. Vekili
T.Vakıflar Bankası T.A.O
0 312 4557376
Sadık ALTINKAYNAK
Yönetim Kurulu Üyesi
Arsa Ofisi Genel Müdürlüğü
0 312 4800941
M. Zeki ADLI
Yönetim Kurulu Üyesi
Tapu Kadastro Genel Müdürlüğü
0 312 413 61 01
K. Tunahan AKMAN
Yönetim Kurulu Üyesi
Nevzat Tandoğan Cad.5/7 Çankaya Ankara
Bağımsız
Tel:0 312 4368760
Yusuf DOĞRU
Yönetim Kurulu Üyesi
63.Sok no:20/6 Emek Ankara
0 312 221 0957
Ahmet KARTAL
Yönetim Kurulu Üyesi
Vakıflar Genel Müdürlüğü
0 312 3111746
Hasan ÖZER
Genel Müdür
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ort. A.Ş.
0 312 468 0228
Bağımsız