Tekstil Yatırım er 13.01.2011 GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Bakış Açısı Đç Piyasalar 12/01/2011 IMKB-100 IMKB-30 USD/TL EUR/USD ALTIN PETROL (BRENT) Kapanış Değişim % 67.923 83.472 1,5650 1,3047 1,377 98.12 0.38 0.50 -1.20 0.56 -0.26 0.49 13/01/2011 USD/TL Dün 1.5650 EUR/USD 1.2990 Tahvil (07.11.2012) Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P 500 Vadeli Piyasalar 13/01/2011 FDOW FSPX FDAX Güney Kore'den Sürpriz Güney Kore Merkez Bankası(BOK), faiz oranlarını 25 baz puan artırdı.Bankadan yapılan açıklamaya göre, faiz oranları yüzde 2.75 olarak belirledi. Piyasalar, faiz oranlarında bir değişiklik beklemiyordu. 1.5600 1.3097 7.08-7.05 98.30 BRENT 97.60 Dış Piyasalar 12/01/2011 Intel Etkisi & Asya Temmuz ayında Asya’da hisse senetleri Intel’in rekor ikinci çeyrek satışları ve Singapur’un 2010 ekonomik büyüme tahminlerini artırması sonrası yükselirken, bölgenin gösterge endeksi üç haftanın en yüksek seviyesine yönelmiş, Intel hisseleri %7 değer kazanmıştı. Üçüncü çeyrekte ise şirket hisse başına 50 sent olan beklentinin üzerinde 52 sent kar açıklarken, 4. çeyrek gelirlerinin 11.4 milyar dolar seviyesinde olmasını bekliyordu. Tahminler ise 11.3 milyar dolar seviyesindeydi. Bugün kapanış sonrası 4.çeyrek bilançosunu açıklayacak şirket için beklenti hisse başına 0.53 dolardır. Rahatlatan Đhale Portekiz, dün gerçekleştirdiği iki tahvil ihalesinde 1.249 milyar avro satış yaptı. Đhalede yüksek talep görülürken 10 yıllık tahvillerde getirinin azalması dikkat çekti. Đhalede satış 1.25 milyar avro olarak planlanmıştı. Haziran 2020 vadeli ihalede ortalama faiz yüzde 6.806 düzeyinden yüzde 6.716'ya indi. Ekim 2014 vadeli ihalede ise faiz yüzde 4.041'den yüzde 5.396 seviyesine yükseldi. Kapanış Değişim % 71,632 7,068 11,755 6,050 10,568 1,285 Değişim % -0.07 -0.10 0.21 1.72 1.83 0.72 0.61 0.53 0.90 2011’de 3.3% Büyüme Dünya Bankası yaptığı son analizde dünya ekonomisi 2011 büyüme beklentisini 3.3% seviyesinde sabit tuttu. Kurumun 2010 büyüme tahmini ise 3.9% seviyesinde. Gelişmekte olan piyasalardaki ekonomik büyümenin gücü sermaye hareketlerinin şu an itibariyle ani kur dalgalanmalarını artırabileceği öngörüsüyle küresel ekonomik büyüme üzerinde risk oluşturduğu belirtiliyor. 2012 küresel büyümenin ise 3.6% seviyesinde olacağı tahmin ediliyor. Piyasa Beklentisi Tepkinin güç kazanması için 68400-68500 bandının geçilmesi önemli olup, kısa vadeli yükselen trend direnci 69000'dedir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Gündem Đngiltere Merkez Bankası faiz kararı 14:00 Önceki: %0.50 Avrupa Merkez Bankası faiz kararı 14:45 Önceki: %1.0 ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları 15:30 Beklenti: 410 bin Önceki: 409 bin ABD Kasım ayı dış ticaret dengesi 15:30 Beklenti: -40.5 milyar dolar Önceki: -38.7 ABD Aralık ayı ÜFE 15:30 Beklenti: %0.8 Önceki: %0.8 Intel 4.ç. bilançosu 0.53 dolar (0.40) kapanış sonrası ABD Haftalık Đşsizlik Maaşı Başvuruları 13.01.2011 GÜNLÜK BÜLTEN Küresel Piyasalar Dün gerçekleştirilen Portekiz tahvil ihalesine talebin fazla olması, faiz oranının bundan önce gerçekleştirilen ihaledeki orandan düşük olmasına ve Avrupa’da krizin kontrol altına alınma çabalarında piyasalara güven aşılamasına sebep oldu. Bugün gerçekleşecek Đspanya ve Đtalya ihalelerinde de benzer sonuçlar alınmasını beklediğimiz bugün, euro/dolar paritesinde 1,3148 – 1,3245 dirençler, 1,3071 – 1,2979 destekler. Avustralya’da ise Aralık ayı istihdam değişimi 25.000 artması beklenirken 2,300 artarak beklentilerden düşük geldi. ABD ekonomisinin güçlendiği ve Avrupa borç krizinin kontrol altına alınacağı beklentileri ile global ekonominin gelişmeye başladığı algısı piyasalar tarafından fiyatlanmaya devam ediyor. Bugün açıklanacak ABD Kasım ayı dış ticaret dengesinde açığın yükselen petrol fiyatları ve ekonomik gelişmelerin ithalatın ihracatın önüne geçeceği beklentisi ile artması tahmin ediliyor. Emtiaların dün yaşanan gelişmelere olumlu tepki verdiğine ve fiyatların direnç seviyelerini zorladığına tanık olduk. Özellikle petrol fiyatları gerek bazı petrol boru hatlarının kapatılması ile azalan arz ve gelen olumlu makro datalar ile 27 ayın zirvesine ulaştı. Bakır, Dünya Bankası’nın Çin 2011 büyüme oranının %8.7 ile geçen seneden daha düşük gerçekleşeceğini beklediğini açıklamasının ardından değer kaybetti ancak trend hareketinde bir değişiklik yok. Altın Hindistan’ın enflasyonla mücadele kapsamında fiziksel alımlara devam ederek metali değerli bir varlık olarak tutmaya devam edeceği beklentisi ile yükselmeye devam ediyor. Şirket Haberleri Park Elektrik 25.696.000 ton olarak duyurulan asfaltit rezervinin,yapılan ilave rezerv tespit çalışmaları sonucunda 2010 yılı sonu itibariyle 34.504.484 ton olarak olarak hesaplandığı bildirilmiştir. Gübre Fabrikaları Pankobirlik'in (Pancar Ekicileri Kooperatifleri Birliği) açmış olduğu ihalede 32.409 ton kompoze 12.30.12 gübresi ile 4.130 ton URE gübresi şirketimiz uhdesinde kalmıştır (19.5 mn TL). Akbank T.A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından yurtdışına ABD Doları cinsinden karşılığı toplam 1,5 milyar ABD Doları tutarına kadar bir veya birden fazla tahvil ihracı yapılmasını teminen Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir. Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. "Eski" Payların teorik fiyatı: 1,09 TL "Yeni" Payların teorik fiyatı: 1,09 TL Bedelli pay alma haklarının referans fiyatı: 0,09 TL Đş Bankası yurtiçinde 5 Milyar Türk Lirasına kadar farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya tahvil ihracı yapılmasının Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nca uygun bulunduğu tarafımıza bildirilmiştir. Deva Holding A.Ş.'nin Deva Đlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.'yi devralma yolu ile birleşmesine ilişkin pay değişim işlemleri 13.01.2011 tarihinde gerçekleştirilecektir. Trakya Cam 12.01.2011 tarihinde bir yayın organında “Şişecam Bulgaristan’da 4 yeni fabrika kuruyor “ başlığıyla bir haber yayınlandığı öğrenilmiştir. Faaliyette bulunduğumuz fabrika alanı içerisinde yeralıp özel durum açıklaması ile yatırımına devam edildiği tarafınıza önceden duyurulan ve tamamlanma safhasına ulaşan otocam projesinin 1. aşaması haricinde haberde belirtilen diğer yatırımların gerçekleştirilmesine yönelik olarak şirketimizin yetkili organları tarafından alınmış resmi bir kararı bulunmamaktadır. Ekonomi Haberleri Banvit ve Koç durdu, Saray direnme kararı aldı, Tarım Bakanı ‘ucuz et’ resti çekti. Đthal etle rekabet edemeyen Banvit’ten sonra Koç Holding’e bağlı Harranova da yeni besi hayvanı alımını durdurdu. Saray Çiftliği’nin patronu Necati Kurmel, “Sonuna kadar direneceğiz” mesajı verirken, Tarım ve Köyişleri Bakanı Mehdi Eker, “Bizim işimiz vatandaşın ucuz ete ulaşmasını sağlamak. Şirketler hesabını yapar” dedi. (Hürriyet) ML: Seçim riski yok. Merrill Lynch Türkiye ve Ortadoğu Başekonomisti Hamzaoğlu, riskler arasında seçimi saymıyor ve zorunlu karşılıklarda 4 puan artış bekliyor. Türker Hamzaoğlu, faiz indiriminin (50 baz puan) karşılıklar yeterli gelmezse yapılacağını düşünüyor. (Sabah) Merrill Lynch, Euro’ya seçimden sonrası için 1.62 lira fiyat biçti. Rapora göre, seçim sonrasında Euro/dolar 1.20’ye gerileyecek. Euro’nun yılı 1.80 liradan kapatacağı, doların rahat geçireceği belirtildi. (Star) Rüzgâr özelleştirmesi 15 Şubat'ta başlıyor. (TEĐAŞ), rüzgar enerjisine dayalı santral kurmak isteyenlere yönelik belirlediği ilk grup 15 Şubat'ta ihaleye çıkıyor. Đhale birden fazla isteklinin bulunduğu ilk gruptaki 12 santral ve toplam 686 MW'lık kapasite için gerçekleştirilecek.(Sabah) Turkcell’e Kuveytli ortak mı geliyor? Mehmet Emin Karamehmet’in kontrolündeki Çukurova Holding, Kuveytli cep operatörü Zain’in yüzde 29.9’unu almak için görüşüyor. Zain’in Yönetim Kurulu Üyesi Şeyh Halife Ali el Halife el Sabah, Turkcell’in ana hissedarlarından Çukurova Holding ile görüştüklerini, ancak henüz anlaşmaya varılmadığını belirterek, “Görüşmeler yürütüyor muyuz? Evet, birden fazla tarafla görüşmeler yürütüyoruz” dedi. Enerjide 8 milyar dolarlık finansman arayışında... Turkcell’de Rus ve Đskandinav ortaklarla davalık... Karamehmet bu tabloda Kuveytli cep operatörüne ortak olmayı görüşüyor. Çukurova’ya yakın isimler enerjide finansmanın da aynı yerden gelebileceğini belirtiyor (Milliyet) Üretim 1 milyonu aştı, 1’inci Tofaş. Geçen yıl satışlarda rekor kıran Türk otomotiv sektörü, 2010 yılında üretimde de yüzde 26’lık artış kaydetti. 1 milyon 95 bin adetlik üretim gerçekleşirken, üretim birincisi 312 bin adetle Tofaş oldu. (Milliyet) Star'ın ulaştığı belgelere göre Banvit, et fiyatının çok düşük olduğu Avusturya'daki et şirketleriyle ithalat ve ortaklık konusunda görüşmelerde bulunuyor. 13.01.2011 GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Bakış Endeks günü %0.38 artış ve 67923 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 3.328 milyon TL oldu. ĐMKB-30’da EKGYO %6.14, SISE %3.00, VAKBN %2.68 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Tepkinin güç kazanması için 68400-68500 bandının geçilmesi önemli olup, kısa vadeli yükselen trend direnci 69000'dedir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Olası 67300 altında ise 67000-66900/ 66450 ilk destek bandı olup tepki alımları görülebilir. 67300 67000-66900 66450 68500 69000 69400 69725 Destek Direnç 66100-65900 ĐMKB 100 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse AGYO BSOKE DOAS TCELL Kapanış 1.38 1.74 6.88 10.90 Destek 1.36 1.72 6.80 10.85 Direnç 1.41-1.43 1.77-1.83 6.92-6.98 11.20-11.30 11.60 Not GÜNLÜK BÜLTEN SGMK&DOVĐZ&CDS 13.01.2011 Gösterge Tahvil 07.11.2012 TRT071112T14 kıymetli gösterge varlığa geçişin devam ettiği ilk seansta faiz indirimi beklentisi ile birlikte alış gözlenen gösterge varlık % 7,00-7,09 bandında hareket ederek % 7,05 seviyesinde günü kapandı. Valörlü işlemlerde ise Portekiz bono ihale sonuçlarının açıklanması ile satış gözlenerek %7,03- 7,09 seviyelerinde hareket gerçekleştirdi ve günü %7,06 bileşik seviyesinden kapattı. Tezgahüstü piyasada % 7,05 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın gün içerisinde %7,00-7,10 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Şubat vadeli endeks kontratları en düşük 83,100 en yüksek 84,450 gördüğü günü 83,875 seviyesinden kapattı. Yurtdışı piyasaların yukarı olduğu ve doların değer kaybettiği bu günde gün sonuna doğru bu harekete katılarak kapanış gerçekleştirmiş oldu. Son 3 gündür 83,000/ 83,500 aralığını destek yapan endekste bu seviyelerin kalıcı olarak kırılması halinde satışların sertleşeceği ve öncelikle 80,000 ardından daha önce gördüğümüz 77,500 seviyelerinin hedefleneceği unutulmamalı. Yukarı yönde ise 85,000 seviyesinin tekrardan üzerine atmayı başarabilen endekste ise öncelikle 86,500 üzerinde 87,000 ve 87,500 seviyeleri hedeflenecektir. Şubat vadeli kontratlarda bugün için 83,500- 83,000 ve 82,000 seviyeleri destekler, yukarıda ise 84,300- 84,700 ve 85,000 seviyeleri gün içi dirençler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300211 13.01.2011 GÜNLÜK BÜLTEN +90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı [email protected] 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen [email protected] 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd. [email protected] 1571 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı Yurt Dışı Piyasalar Uzmanı [email protected] 1539 [email protected] 1580 Göktan Akbaş Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.