13.10.2015 GÜNLÜK BÜLTEN Çin’den gelen zayıf dış ticaret rakamları küresel risk iştahını azaltırken €/$ paritesi 1.13 seviyesinin üzerinde yükseliş eğilimini sürdürüyor. Yurtiçi veri gündeminin sakin olduğu günde BIST 100 güne düşüşle başlarken $/TL 2.93 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. ABD hisse senedi piyasaları “Columbus Day” nedeniyle tahvil piyasalarının kapalı ve işlem hacminin düşük olduğu haftanın ilk gününde hafif değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.10 seviyesinde bulunuyor. Fed yetkililerinden gelen açıklamalar ve Çin’de açıklanan verilerin ekonomideki yavaşlamayı işaret etmesi faiz artırımının zamanlamasına yönelik soru işaretlerinin artmasına neden oluyor. Dün Atlanta Fed Başkanı D. Lockhart ilk faiz artırımın bu yılın sonuna kadar yapılması gerektiği görüşünü yineledi. Buna karşılık Chicago Fed Başkanı C. Evans istihdam piyasasındaki şartların yeterli olmasına karşın enflasyona ilişkin kaygıların halen devam ettiğini belirterek faiz artışı konusunda 2016’ya kadar beklenmesi gerektiğini belirtti. Dün ayrıca Fed yönetim kurulu üyesi L. Brainard, Amerikan ekonomisinde risklerin aşağı yönlü olduğunu belirterek faizlerin olması gerekenden erken artırılmaması konusunda uyardı. Almanya harici Avrupa hisse senedi piyasalarında satışlar görüldü. Asya borsalarında olumsuz gelen Çin dış ticaret rakamları sonrasında genel olarak satıcılı seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi günü %1.1 kayıpla sonlandırırken Çin Şanghay endeksi ise yaklaşık %0.5 satıcılı seyrediyor. Çin’de ihracat Eylül ayında yıllık bazda %3.7 daralırken (beklenti: %-6.0) ithalat %20.4 geriledi (beklenti: %-16.0). Böylece Eylül ayı ithalatının beklentilerin üzerinde azalması ile Çin’in dış ticaret fazlası 60.34 milyar $ düzeyinde gerçekleşti. BIST 100 endeksi, iç güvenlik risklerinin yeniden gündeme gelmesine rağmen yurtdışı piyasalarındaki iyimser havaya paralel haftanın ilk gününü %0.1’lik hafif değer kazancıyla 79.300 puandan tamamladı. Dün dar bantta hareket eden €/$ paritesi, günü 1.1358 seviyesinden sonlandırdı. Sabah itibariyle ise 1.13 seviyesinin üzerinde yükseliş eğilimini koruyan paritede aşağıda 1.1330, yukarıda 1.1470 seviyeleri önemli olabilir. Terör saldırısının ardından haftanın ilk gününe 2.96 seviyesinin üstünden başlayan $/TL, gelişmekte olan para birimlerindeki değer kazancına bağlı olarak kayıplarını geri alırken günü %0.5 yükselişle 2.9268 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde 2.93 seviyesinin üzerinde işlem gören $/TL’de aşağıda 2.92, yukarıda 2.9880 seviyesi önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3.1350 seviyelerinde seyrediyor. 14.06.2017 vadeli gösterge tahvil günü spotta %10.84 bileşik seviyesinden tamamlarken valörlüde işlem geçmedi. 12.03.2025 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü spotta ve valörlüde %10.36 bileşik seviyesinden tamamladı. ABD petrol stoklarının artacağına yönelik beklentilerle dün %5.3 gerileyen Brent petrol, günü 49.9 $/varil’den sonlandırdı. Sabah itibariyle ise Brent petrol 50 $/varil’in üzerine yükseldi. Blooomberg anketine göre 10 Ekim ile biten haftada petrol stoklarının %0.6 artışla 463.6 milyon varile yükselmesi bekleniyor. Diğer taraftan OPEC’in aylık raporunda ABD petrol üretiminin 2016 yılında 8 yıldan bu yana ilk kez düşüş göstereceği tahmininde bulunuldu. Dolardaki değer kaybına bağlı olarak yükselişini sürdüren altın, günü %0.7 değer kazancıyla 1.1164 $/ons’tan tamamlarken sabah itibariyle 1.1657 $/ons seviyelerine geriledi. Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti Önemli Bir Veri Yok Yurtdışı 09:00 11:30 11:30 Almanya TÜFE (Eylül,nihai, yıllık, %) İngiltere TÜFE (Eylül, yıllık, %) İngiltere Çekirdek TÜFE (Eylül, yıllık, %) 0,0 0,0 1,0 0,0 0,0 1,1 12:00 Almanya ZEW Yatırımcı Güven Endeksi (Ekim) 12,1 6,5 21:00 ABD Hazine Bütçe Dengesi (Eylül, Milyar $) 106 95 Hisse Senedi Endeksleri Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış BIST 100 79.300 0,11 -7,5 S&P 500 2.017 0,13 -2,0 17.132 0,28 -3,9 Nasdaq 4.839 0,17 2,2 Euro Stoxx 600 361,8 -0,28 5,6 FTSE 6.371 -0,70 -3,0 9,7 Dow Jones CAC 40 4.689 -0,27 DAX 10.120 0,23 3,2 Bovespa 49.338 0,00 -1,3 3.273 -0,45 1,2 18.237 -1,09 4,5 Şangay Nikkei Döviz Kurları Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış USD / TL 2,9268 0,5 25,3 EUR / TL 3,3255 0,6 17,7 Döviz Sepeti 3,1259 0,5 21,2 Euro / USD 1,1358 0,0 -6,1 Yen / USD 120,04 -0,2 0,2 Dolar Endeksi 94,841 0,0 5,1 Emtia Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) Kapanış Altın Brent Petrol ABD Ham Petrolü GSCI Emtia End. 1.163,9 0,6 -1,7 49,9 -5,3 -13,0 47,1 -5,1 -11,6 370,3 -2,4 -11,4 Tahvil Kapanış (%) Değişim Yıl Sonuna Göre (bp) Değişim (bp) Türkiye 2 Yıllık 10,84 12 282 Türkiye 10 Yıllık 10,36 7 234 ABD 10 Yıllık 2,09 0 -8 Almanya 10 Yıllık 0,58 -4 4 Faiz* TRLIBOR LIBOR EURIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 11,7338 11,7699 11,8100 11,8100 0,3206 0,5283 -0,0490 0,0280 0,0720 0,8448 0,1390 * Burada kullanılan veriler satış oranlarıdır. 1 Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. 2