BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 2008 YILI YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU İçindekiler 27 MAYIS 2009 TARİHLİ GENEL KURUL GÜNDEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 3 4-22 RAPORUN DÖNEMİ 4 ORTAKLIĞIN ÜNVANI 4 YÖNETİM KURULU 4 İCRA KURULU 4 DENETİM KURULU 4 ORTAKLARIMIZ 5 DAĞITILAN TEMETTÜLER 5 SERMAYE DURUMU 5 2008 YILI FAALİYETLERİMİZ 6-10 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ 11 ANA SÖZLEŞME TADİL TASARISI 12-14 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 15-22 DENETİM KURULU RAPORU 23 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN SERİ: XI, NO: 29 SAYILI TEBLİĞİNE GÖRE DÜZENLENMİŞ MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI Bilanço 1-2 Gelir Tablosu 3 Özkaynak Değişim Tablosu 4 Nakit Akım Tablosu 5 Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar 6-56 2 27 MAYIS 2009 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEM 1- Divan Heyeti’nin seçimi ve Genel Kurul Toplantı tutanağının imzalanması hususunda Divan Heyeti’ne yetki verilmesi, 2- 2008 yılı faaliyetleri ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu raporu, Denetim Kurulu raporu ile Bağımsız Denetim Kuruluşu raporu özetinin okunması, müzakeresi, 2008 yılı bilânço ve gelir tablosunun müzakeresi ve karara bağlanması, 3- İstifa nedeniyle boşalan Yönetim Kurulu üyeliğine T.T.K. 315. madde hükmüne göre seçilen üyenin üyeliğinin tasvibi, 4- Şirketimiz ana sözleşmesinin 4/l maddesinde yer alan ve 2008 yılında yapılan bağışlarla ilgili olarak Genel Kurul’a bilgi arz edilmesi, 5- Yönetim Kurulu üyeleri ile Denetim Kurulu üyelerinin şirketin 2008 yılı faaliyet ve hesaplarından dolayı ibra edilmeleri, 6- Yönetim Kurulu’nun 2008 yılı karı hakkındaki önerisinin karara bağlanması, 7- 2009 dönemi faaliyet ve hesaplarını incelemek üzere toplanacak genel kurul’a kadar görev yapmak üzere denetim kurulu üyelerinin seçimi, 8- Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin ücretlerinin tespiti, 9- Denetleme Kurulu Üyelerinin ücretlerinin tespiti, 10- Sermaye Piyasası Kanunu’na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Seri:IV, No:41 sayılı Tebliği kapsamındaki işlemler ile ilgili olarak bilgi verilmesi, 11- Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2009 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında genel kurul’a bilgi sunulması, 12- Yeni Türk Lirası’dan, Türk Lirası’na geçiş uygulamaları kapsamında Şirketimiz Ana Sözleşmesinin Kayıtlı Sermaye başlıklı 7. maddesi ile Geçici Maddesinin değiştirilmesi hakkında karar alınması, 13- Yönetim Kurulu Üyelerine şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda T.T.K.’nın 334. ve 335. maddeleri kapsamında izin verilmesi. 14- Dilekler 3 YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Değerli Ortaklarımız, 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa tabi olan Şirketimizin, 2008 yılı faaliyet sonuçlarını yansıtan Bilanço ve Gelir Tablosu ile birlikte diğer finansal tablolarını bilginize sunuyoruz. A – RAPORUN DÖNEMİ :1 Ocak 2008 – 31 Aralık 2008 B – ORTAKLIĞIN ÜNVANI : BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. C - YÖNETİM KURULU Dr. Wolfgang COLBERG* Yönetim Kurulu Başkanı Prof. E.h.Werner Julius Heinrich VOGT Yönetim Kurulu Başkan Vekili Thomas Alexander BAADER Yönetim Kurulu Üyesi Hermann BUTZ Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin GELİS Yönetim Kurulu Üyesi Leon GRÜNBERG Yönetim Kurulu Üyesi Norbert Wilhelm Maximilian KLEIN Yönetim Kurulu Üyesi Wolfgang TOCHTERMANN Yönetim Kurulu Üyesi *01.04.2009 tarihinden itibaren Dr Wolfgang Colberg’in yerine Johannes Närger seçilmiştir. Hüseyin Gelis ve Wolfgang Tochtermann aynı zamanda Denetim Komitesi üyeleridir. İCRA KURULU Norbert Wilhelm Maximilian Klein İcra Kurulu Başkanı Hasan Özcan Aydilek İcra Kurulu Üyesi (Mali) Ronald Grünberg İcra Kurulu Üyesi (Satış) Markus Löffler İcra Kurulu Üyesi (Teknik) DENETİM KURULU Fatih Dural Av. Hasan Çağlayan YETKİ SINIRLARI Yönetim Kurulu Başkan ve üyeler ile Denetçiler Türk Ticaret Kanunu, Ortaklık esas sözleşmesi ve diğer mevzuatın kendilerine tanımış olduğu yetki sınırları içerisinde görevlerini sürdürmektedirler. Denetim Komitesi Üyeleri Sermaye Piyasası Kanunu ve Tebliğlerine uygun olarak görev yapmaktadırlar. 4 GÖREV SÜRELERİ Yönetim Kurulu Üyeleri, Esas Sözleşmenin 11. ve 12. maddeleri uyarınca üç yıl süreyle ve üçüncü yıl sonunda yapılacak ilk olağan genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere 09.05.2007 tarihli genel kurul toplantısında, Denetçiler ise esas sözleşmenin 18. maddesi uyarınca 1 yıl süre ile ve bu sürenin bitiminde yapılacak olağan genel kurul’a kadar görev yapmak üzere 27.05.2008 tarihli olağan genel kurul toplantısında seçilmiştir. ORTAKLARIMIZ (29.02.2009 itibariyle) ORTAKLARIMIZ BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH Diğer Ortaklar TOPLAM Hisse Tutarı Hisse Oranı (TL) (%) 41.094.364,66 97,844 905.635,34 2,156 42.000.000,00 100,00 DAĞITILAN TEMETTÜLER 2005, 2006 ve 2007 yıllarının kazançları üzerinden dağıtılan temettü miktarları ve bunların ilgili olduğu yıllardaki dağıtıma esas olan sermayeye oranları aşağıdadır: YILLAR ÖDENMİŞ SERMAYE (TL) DAĞITILAN TEMETTÜ (BRÜT TL) 2005 2006 2007 42.000.000 42.000.000 42.000.000 39.309.760 50.400.000 40.069.687 TEMETTÜ ORANI (BRÜT %) 93,594 120,000 95,404 2007 faaliyet dönemine ait temettü, hisse senetlerini kaydileştiren ortaklarımıza 30 Mayıs 2008 tarihinden itibaren nakden ödenmiştir. SERMAYE DURUMU Şirketimiz Kayıtlı Sermaye sistemine tabi olup, Kayıtlı Sermayesi 120.000.000.- TL, çıkarılmış sermayesi 42.000.000.-TL’dir. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı İstanbul Menkul Kıymetler Borsasına kote edilmiş olup, Ulusal Pazarda işlem görmektedir. 28.11.2005 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası araçlarının kaydileştirilmesinin uygulamaya konulması nedeniyle; sermayemizi temsil eden hisse senetlerinin yüzde %99,97’si Şubat 2009 itibariyle kaydileştirilmiş durumdadır. Diğer Ortaklarımız da sahip oldukları hisse senetlerini kaydileştirmek için şirketimiz tarafından yetkilendirilen Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin Türkiye çapındaki tüm şubelerine başvurarak; ellerinde bulundurdukları hisse senetlerini teslim etmek suretiyle kaydileştirme işlemini gerçekleştirebileceklerdir. Web sitemizin “Yatırımcı İlişkileri“ bölümünde bu konu ile ilgili gerekli açıklamalar yapılmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu’nun Geçici 6. maddesine göre hak sahibi yatırımcıların hisse senetlerini kaydileştirmedikleri sürece Genel Kurullara katılımı mümkün olmayıp, Genel Kurul’a katılım başvurusu, hisse senetlerinin kaydileştirilmesini takiben Merkezi Kaydi Sistem (MKS) Genel Kurul Uygulamaları kullanılarak yapılabilecektir. 5 2008 YILI FAALİYETLERİMİZ TÜRKİYE EKONOMİSİNİN DURUMU Türkiye ekonomisi 2001’de geçirdiği ekonomik krizin ardından yakaladığı ivmeyle, yaklaşık % 7 gibi yıllık oranlar tutturarak ardı ardına yedi yıldır sürekli büyümekteydi. Ne var ki, 2008 başında iç siyasette yaşanan gerilim ve yıl içinde uluslararası mali piyasalara hâkim olan olumsuz koşullar bu büyüme sürecini kesintiye uğrattı. Genişleyen küresel krizin etkisiyle, ülke ekonomisi özellikle 2008’in ikinci yarısından itibaren hızla yavaşlamaya başladı. Yılın üçüncü çeyreğinde büyüme yıllık % 0,5 gibi bir oranla son altı yılın en düşük seviyesine geriledi. Türk lirası 2008’de euro’ya karşı % 25, ABD dolarına karşı ise % 30 kadar değer kaybetti. Bu durum son yıllarda güçlü lira dolayısıyla aşınan rekabet avantajını kısmen tekrar canlandırdıysa da, aynı dönemde faiz oranları kayda değer ölçüde yükseldi, enflasyon hedeflenen ve beklenen değerlerin üzerinde gerçekleşti, Türkiye’nin ihracat pazarlarında büyüme yavaşladı. Bu gelişmeler doğrultusunda, tüketicilerin ve iş dünyasının güveni de zayıfladı. 2008 Aralık’ta 69,9 puana kadar gerileyen tüketici güven endeksi küresel ekonomik krizin derinleşmesine paralel olarak hızla düşmeye devam ediyor. Çok yüksek reel faiz oranları ve cazip getiri fırsatları sayesinde hızlanan sermaye girişi, iç veya dış çalkantıların tetiklediği kısa süreli gerilemeler haricinde reel kurun yükselmesine neden oldu. Yüksek kur enflasyonun yavaşlamasına katkıda bulundu, fakat bir yandan da gelişmekte olan ülkelerin daha düşük maliyetli üretimi karşısında Türk ihraç ürünlerinin rekabet gücünü zayıflattı. Gelişmiş sektörler bu durumla başa çıkmakta fazla zorlanmaz ve hatta yeni istihdam olanakları yaratırken, Türkiye işgücünün büyük kesimini oluşturan niteliksiz emeğe dayanan geleneksel sektörler pazar payı kaybetti ve iç pazara ithal ürün girişi hızlandı. Bu sektörlerde istihdam azaldı; beceri uyumsuzluğu ve sanayinin coğrafi dağılımı gibi koşullar da yeniden istihdamı güçleştirdiği için, ekonominin genelinde net istihdam artışı çalışma yaşındaki nüfus artış oranının gerisinde kaldı. Toplam istihdam oranı küçük bir artış göstererek Kasım 2008 itibariyle % 42,4’e ulaştı. Kişi başına milli gelir 9.000 dolardan cari fiyatlarla ilk 9 aylık verilere göre yaklaşık 10.000 dolara yükseldi. Bu olumlu gelişmenin önümüzdeki süreçte de devam etmesi öngörülüyor. Ne var ki, ülkenin ekonomik istikrarı önündeki en büyük engellerden biri olan enflasyon aynı dönemde bir önceki yıla nazaran yüzde 1,67 artarak % 10,06’ya dayandı. Döviz kurundaki yüksek volatiliteye ve küresel mali sorunlara karşın, Türkiye 2008’de ihracatını % 23 artırarak 132 milyar dolar seviyesini yakaladı. İhracat yalnızca 36 milyar dolar olduğu 2002 yılından bu yana hızla büyümeye devam ediyor. Ancak, ithalat aynı dönemde daha hızlı bir artışla 202 milyar dolara ulaştı. Buna paralel olarak ticaret açığı da 70 milyar dolara yükseldi. 2008’de gene yaklaşık 70 milyar dolar olarak gerçekleşen cari açık şimdilik büyük ölçüde doğrudan yabancı yatırımlar tarafından finanse edilmekteyse de, açığın yıldan yıla genişlemesi kırılgan ekonomi üzerinde tehdit oluşturmayı sürdürüyor. Türkiye ekonomisinin 2009’un ikinci yarısında yeniden büyümeye geçeceğini, fakat ilk yarıda oluşacak kayıplar nedeniyle yılı % 1 küçülmeyle kapatacağını öngörüyoruz. 6 EV ALETLERİ SEKTÖRÜ Yıllardır istikrarlı bir şekilde büyüyen Türkiye beyaz eşya sektörü, 2008’de % 2’lik bir üretim kaybıyla 15,9 milyon büyük beyaz eşya üretimi gerçekleştirdi. İhracat % 1 artarak 11,5 milyon birime çıktı, bu da ihracatın oranını % 68’e yükseltti. Toplam üretimin 6 milyon birimini oluşturan buzdolapları, % -13 ile üretim kaybında en büyük payı üstlendi. Çamaşır makineleri üretimi % 8 düşerek 4,7 milyon oldu. Buna karşılık bulaşık makineleri % 16, fırınlar ise % 29 gibi yüksek büyüme oranlarını koruyarak sırasıyla 2,1 milyon ve 3 milyon birime ulaştı. Yurtiçi beyaz eşya pazarı yıla zayıf bir başlangıcın ardından iyi bir atılım yaparak % 3’e yakın bir büyüme oranı yakalamıştı. Bu durum, küresel krizin olumsuz etkilerinin Türkiye’ye ulaşmasıyla bir anda kesintiye uğradı. Yüksek faiz oranları, kredi bulmanın zorlaşması ve yakın geleceğin belirsizliği dayanıklı eşyalara olan talebi hissedilir ölçüde yavaşlattı. Aralık’ta % 30 gibi keskin bir düşüş gösteren satışlar, yıl boyunca sağlanan büyümenin bir ay içinde sıfırlanmasına ve toplam pazar hacminin 5,2 milyon birimde kalmasına yol açtı. İnişli çıkışlı pazar atmosferinde, sadece pazar saturasyonu düşük olan bulaşık makinesi ürün kategorisi % 13 büyüme gösterebildi. Buzdolabı satışları yaklaşık 1,9 milyon birimle düz bir seyir izlerken, çamaşır makinesi ve fırın kategorileri % 5 düşüş kaydetti. Tüketici talebinin düşmeye devam ettiği bu olumsuz pazar koşullarında, üreticilerin kapasite doldurma zorunluluğunu da göz önünde bulundurarak, fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskının sürmesini bekliyoruz. Buna ek olarak, bayilerden daha uygun ödeme koşulları talep eden tüketicilerin sayısında da bir artış öngörüyoruz. 2008 YILINDA ŞİRKET PERFORMANSI Cironun Gelişimi Küresel mali krizin olumsuz etkilerine karşın, BSH 2008 yılında bir önceki yıla göre % 11 artışla toplam 2 milyar TL ciro gerçekleştirdi. Çerkezköy’deki tesislerimiz üretimde bir önceki yıla göre % 4 artış kaydederek yaklaşık 3,1 milyon birim üretti. Bulaşık makineleri % 24, fırınlar ise % 16 ile dikkate değer oranda büyürken, zayıf pazar koşulları buzdolabı üretiminin % 7, çamaşır makinesi üretiminin ise % 2 azalmasına yol açtı. 2007 yılında % 55 olan ihracat oranımız da biraz daha yükseldi ve toplam üretimimizin yaklaşık % 57’si dünya pazarlarına ihraç edildi. Durgun yurtiçi beyaz eşya pazarında, BSH üretim hacmini % 4’e yakın artırarak 2007’de % 25 olan pazar payını % 26’ya yükseltti. Aynı doğrultuda, yurtiçi ciromuz da % 5,5 artışla 1.203 milyon TL’ye ulaştı. Başta yeni buzdolabı serilerimiz ve bulaşık makinelerimiz olmak üzere, tüm ürün kategorilerimiz pazar payımızdaki artışa katkıda bulundu. Yatırımların Gelişimi Türkiye beyaz eşya sektörünün en büyük yabancı yatırımlı şirketi olan BSH, 2008 yılında toplam 53,5 milyon TL.’lik yatırım gerçekleştirdi. Toplam yatırımın 37,9 milyon TL’si Çerkezköy tesislerimizde, ağırlıklı olarak kapasite artırımı, rasyonalizasyon, bakım ve çevre projelerinde değerlendirildi. Ayrıca satış operasyonlarımıza, bayi ve servis ağımıza da 15,6 milyon TL yatırım yapıldı. 7 2008’de Bulaşık Makinesi Fabrikası’nın ikinci hat açılışıyla birlikte, fabrikanın kapasitesi yaklaşık 800.000 birime çıkmıştır. Dondurucu bölümü ürünün alt tarafında, soğutucu bölümü ise üst tarafında bulunan kombi buzdolabı üretimine 2008’de başlandı ve pazara sunuldu. Ankastre, bulaşık makinesi ve kurutma makinesi gibi yeni ürün segmentlerine olan talep hızla artıyor. BSH olarak, Türkiye’deki yatırımlarımıza devam ediyoruz. Kârın Gelişimi ve Mali Durum ile İlgili Temel Rasyolar SPK mevzuatı uyarınca 2008 yılı net dönem kârımız 71.461.491 TL ve faaliyet karımız 149.041.378 TL olarak gerçekleşti. Güçlü TL ve yüksek finansman maliyetleri nedeni ile net karımız geçen seneye göre % 20 düşüş gösterdi. 2008 ve 2007 dönemleri karşılaştırmalı temel bazı rasyolar aşağıda yer almaktadır. 31.12.2008 31.12.2007 Vergi Öncesi Kar / Net Satışlar %4,49 %6,27 Net Dönem Karı / Özkaynaklar Toplamı %13,38 Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar) 31.12.2008 1,50 %17,86 31.12.2007 1,42 Likidite Oranı (Dönen Varlıklar – Stoklar / Kısa Vadeli Borçlar) 1,25 1,13 Toplam Yabancı Kaynaklar / Özkaynaklar 1,52 1,45 Toplam Yabancı Kaynaklar / Aktif Toplam 0,60 0,59 Trend ve Beklentiler Giderek derinleşen küresel mali kriz geleceğe ilişkin bir tahmin yapmayı güçleştiriyor. 2008’in üçüncü ve dördüncü çeyreğinde hızlı bir düşüş yaşayan Türkiye ekonomisinin en erken 2009’un ikinci yarısında yeniden toparlanacağını öngörüyoruz. Yani diğer ülkeler gibi Türkiye’de de ekonominin küçülmesi söz konusu; bu küçülmenin % 1 civarında gerçekleşmesini bekliyoruz. Yüksek işsizlik oranları ve kredi darlığı 2009’da da etkisini sürdüreceğinden, tüketicilerin gerekli ve planlanmış dayanıklı eşya yatırımlarını erteleyeceğini, hatta satın almaktan vazgeçeceğini söyleyebiliriz. Tüketicinin güven kaybı, krizi daha da derinleştirmekte. Güvenin nasıl tekrar sağlanacağı ve ekonomik ortamın nasıl düzeltilebileceği şimdilik meçhul. İleriye dönük olarak, yılın ikinci yarısında dayanıklı eşya sektöründe kısmi bir düzelme bekliyoruz; fakat beyaz eşya pazarının yıl genelinde % 10 kadar küçülmesi muhtemel görünüyor. Bu unsurlar ışığında, pazarın küçülmeye devam ettiği bu ortamda biz de maliyetlerimizi kontrol altında tutmayı sürdüreceğiz. Fakat aynı zamanda, 2009 yılında ankastre cihazlar ve yeni tam otomatik kahve makinelerimiz gibi yenilikçi ürünleri piyasaya sunma doğrultusunda belirlediğimiz stratejimize sadık kalacağız. 8 ÜRETİM RAKAMLARI VE SATIŞLAR Üretim Rakamları 2008 yılı üretim rakamları 2007 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. 2008 Adet 902.456 946.530 528.628 702.680 3.080.294 MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın + Ocak Toplam 2007 Değişim Adet % 970.833 -7 962.741 -2 427.016 24 604.922 16 2.965.512 4 2008 yılında sektörde % 2 üretim azalışı olurken BSH’de % 4 üretim artışı olmuştur. 2008 yılında toplam üretimimiz 3.080.294 adet olarak gerçekleşmiştir. Kapasite kullanım oranı soğutucularda % 80, otomatik çamaşır makinelerinde % 84, bulaşık makinelerinde % 66, fırında %75 ve ocakta % 91 olmuştur. Satışlar 2008 yılı satış rakamları 2007 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. 2008 Adet 966.636 1.000.722 555.924 559.043 51.135 1.274.237 4.407.697 MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın — Elektronik Eşya — Diğer Toplam 2007 Adet 991.782 989.253 459.683 470.174 182.492 1.672.148 4.765.532 Değişim % -3 1 17 16 -257 -24 -7,5 İDARİ FAALİYETLER İŞGÖREN 2008 dönem sonu itibariyle şirketimiz bünyesinde istihdam edilen toplam personel 3.349 kişidir. Kategorileri itibariyle 1.964 kişi işçi, 1.385 kişi memur olarak çalışmaktadır. İşyerimizde 2008 yılı için Türk-Metal sendikası ile üyesi bulunduğumuz MESS arasında imzalanan ve 01.09.2006 -31.08.2008 tarihleri arasını kapsayan Toplu İş Sözleşmesine uygun olarak 1 Mart 2008’den geçerli olmak üzere tüm sendikalı işçilere enflasyon oranı olan %7,31 oranında zam yapılmıştır. Ayrıca işyerimizde sendikalı çalışanlarımıza 5 Aralık 2008’de imzalanan ve 1 Eylül 2008’den itibaren uygulamaya konan 01.09.2008- 31.08.2010 dönemini kapsayan Yeni toplu sözleşme hükümleri uygulanmaktadır. 9 İCRA KURULU 2008 yılında da İcra Kurulu Başkanlığına Norbert Klein, Mali İşlerden sorumlu İcra Kurulu Üyeliğine Özcan Aydilek, Pazarlamadan Sorumlu İcra Kurulu Üyeliğine Ronald Grünberg, Teknik İşlerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliğine Markus Löffler devam etmiştir. - Norbert Wilhelm Maximilian Klein (İcra Kurulu Başkanı) Mannhaim Üniversitesi İktisat Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına Robert Bosch GmbH’da yönetici olarak başlayan Klein, 2001’den bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de İcra Kurulu Başkanı (C.E.O) ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. - Hasan Özcan Aydilek (İcra Kurulu Üyesi ) İstanbul İktisat Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına Mercedes Benz’de Mali İşler Müdürü olarak başlayan Aydilek, 1996 yılından bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Mali ve İdari İşlerden sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. - Ronald Grünberg (İcra Kurulu Üyesi ) Lozan Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına 1976 yılında Grünberg Ticaret A.Ş.’de başlayan ve bu firmada Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlük görevine kadar yükselen Grünberg, 2001 yılından bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Pazarlama ve Satıştan sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. - Markus Löffler (İcra Kurulu Üyesi ) Stuttgart Üniversitesi Makine Mühendisliği Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına 1984 yılında BSH Almanya’da başlayan ve bu firmada çeşitli üst düzey görevlerde bulunan Löffler, 2006 yılından bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Teknik İşlerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. 2008 Yılında Yapılan Bağışlar Şirket ana sözleşmesinin 4/L maddesi uyarınca şirket yönetimi tarafından 2008 yılında çeşitli amaçlarla kurulmuş dernek, vakıf ve kişilere sosyal yardım amacıyla 94.555,61.- TL bağış ve yardımda bulunulmuştur. 10 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Sayın Ortaklarımız, Şirketimiz Mali Tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Tebliği” hükümlerine uygun olarak düzenlemiştir. On beş gündür tetkikinize hazır tutulan 2008 yılı faaliyet sonuçlarını gösteren Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına göre hazırlanan bilânço ve gelir tablomuzun incelenmesinden de görüleceği üzere; Şirketimiz 2008 yılını 71.461.491 TL net kar ile kapatmış bulunmaktadır. Bu kardan yasal tavana ulaşılması nedeniyle I. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmamasını ve Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak net dağıtılabilir karın 35.730.746.- TL’ sinin brüt nakit temettü olarak dağıtılmasını, bakiyenin yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesinden sonra fevkalade ihtiyat olarak ayrılmasını önermekteyiz. Önerimiz Sayın Genel Kurulca uygun görüldüğü takdirde, Hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin % 85,073’ü oranında brüt, % 72,312’si oranında net nakit temettü dağıtılmış olacaktır. Böylece; Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza; 1 TL’lik nominal değerde bir adet hisse senedine 0,85073 TL brüt=net nakit temettü ödemesi; diğer hissedarlarımıza 1 TL’lik nominal değerde bir adet hisse senedine brüt 0,85073 TL net 0,72312 TL nakit temettü ödemesi yapılacaktır. Temettü ödeme başlangıcının 29 Mayıs 2009 olarak belirlenmesini onayınıza sunarız. Sayın Ortaklarımız, 2009 yılının Ülkemize ve Şirketimize hayırlı olması dileği ile Sayın Genel Kurulunuzu saygı ile selamlarız. Saygılarımızla, Johannes NÄRGER Yönetim Kurulu Başkanı 11 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ ANA SÖZLEŞME TADİL TASARISI ESKİ ŞEKİL MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE Şirket, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi 120.000.000.- ( Yüzyirmimilyon)YTL. olup, her biri 1(bir) Yeni Kuruş itibari kıymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüştür. Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş nama yazılı 42.000.000.- (kırkikimilyon) YTL.’dir. Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda nama yazılı hisse senetleri ihraç ederek, kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya ve hisse senetlerini değişik küpürler halinde ihraç etmeye, mevcut küpürleri birleştirmeye veya bölmeye yetkilidir. Satılan hisse senetlerinin bedelleri nakden ve peşinen alınır. Yönetim Kurulu, yeni hisse senedi çıkarılmasına karar verirken itibari değerinin üzerinde hisse senedi çıkarabilir. Yönetim Kurulu tarafından kayıtlı sermaye miktarına kadar yeni hisse senedi çıkarılarak sermayenin artırılması halinde, mevcut ortakların yeniden çıkarılacak hisse senetlerinin almada rüçhan hakları vardır. Rüçhan haklarının kullanılması ile ilgili olarak T.T.K. Md. 394 uygulanır. Rüçhan hakkının kullanım şekli ve süresi Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak belirlenir. Yönetim Kurulunca yeni hisse senetleri çıkarılarak kayıtlı sermaye miktarına ulaşılması halinde yeni kayıtlı sermaye miktarının tesbiti veya kayıtlı sermaye miktarının değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınır ve esas sözleşmenin değiştirilmesi işlemlerine riayet olunur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun hisse senetlerinin kaydileştirilmesi ve kaydileştirilen menkul kıymetlere ilişkin düzenlemelerine uyulur. Şirketin sermaye yapısı aşağıda olduğu gibidir. ORTAKLAR ÜLKESİ 1-YABANCI ORTAKLAR -BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH ALMANYA -Deutsche Bank AG ALMANYA 2- YERLİ ORTAKLAR TOPLAM T.C 12 HİSSE TUTARI ( YTL) HİSSE ORANI (%) 38.069.591,01 1.455.285,65 90.64 3.47 2.475.123,34 42.000.000,00 5.89 100.00 ESKİ ŞEKİL GEÇİCİ MADDE Hisse senetlerinin nominal değerleri 1000.-TL. iken 5274 sayılı T.T.K.’da değişiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 YKr olarak değiştirilmiştir. Bu değişim sebebiyle toplam pay sayısı azalmış olupher 1.000.-TL. nominal değerli 10 adet pay için 1 adet 1 YKr tutarında pay verilecektir. 1 YKr’ye tamamlanamayan paylar için kesir makbuzu düzenlenecektir. Şirketin mevcut 42.000.000 YTL’lik sermayesini temsil eden 9.,10.,11.,12. ve 13. tertip hisse senetleri 14. tertip hisse senetleri olarak birleştirilecektir. Söz konusu değişim ve tertip birleştirme ile ilgili olarak ortakların sahip oldukları paylardan doğan hakları saklıdır. Hisse senetleri değişim işlemleri, sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesinin uygulamaya konulmasını takiben ilgili düzenlemeler çerçevesinde Yönetim Kurulu tarafından başlatılacaktır. YENİ ŞEKİL MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE Şirket, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi 120.000.000.- ( Yüzyirmimilyon) Türk Lirası olup, her biri 1(bir) Kuruş itibari kıymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2009-2013 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2013 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2013 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda Şirket kayıtlı sermaye sisteminden çıkmış sayılacaktır. Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş nama yazılı 42.000.000.- (kırkikimilyon) Türk Lirası’dır. Bu sermaye her biri 1 (bir) Kuruş itibari değerde toplam 4.200.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Şirket sermayesini temsil eden paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde, kayden izlenir. Yönetim Kurulu, 2009-2013 yılları arasında Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda nama yazılı paylar ihraç ederek, kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya yetkilidir. Satılan payların bedelleri nakden ve peşinen alınır. Yönetim Kurulu, itibari değerinin üzerinde pay çıkarmaya yetkilidir. Yönetim Kurulu tarafından kayıtlı sermaye miktarına kadar yeni pay çıkarılarak sermayenin artırılması halinde, mevcut ortakların yeniden çıkarılacak payları almada rüçhan hakları vardır. Rüçhan haklarının kullanılması ile ilgili olarak T.T.K. Md. 394 uygulanır. Rüçhan hakkının kullanım şekli ve süresi Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak belirlenir. 13 Yönetim Kurulunca yeni paylar çıkarılarak kayıtlı sermaye miktarına ulaşılması halinde yeni kayıtlı sermaye miktarının tesbiti veya kayıtlı sermaye miktarının değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınır ve esas sözleşmenin değiştirilmesi işlemlerine riayet olunur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun hisse senetlerinin kaydileştirilmesi ve kaydileştirilen menkul kıymetlere ilişkin düzenlemelerine uyulur. Şirketin sermaye yapısı aşağıda olduğu gibidir. ORTAKLAR ÜLKESİ 1- YABANCI ORTAKLAR -BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH ALMANYA 2- YERLİ ORTAKLAR T.C TOPLAM HİSSE TUTARI ( TL) 41.094.364,66 905.635,34 42.000.000,00 HİSSE ORANI (%) 97,844 2,156 100,000 YENİ ŞEKİL GEÇİCİ MADDE Payların nominal değerleri 1000.-TL. iken önce 5274 sayılı T.T.K.’da değişiklik yapılmasına dair kanun uyarınca 1 Yeni Kuruş, daha sonra 4 Nisan 2007 tarih ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruş’ta yer alan “Yeni” ibaresinin 1 Ocak 2009 tarihinde kaldırılması sebebiyle 1 Kuruş olarak değiştirilmiştir. Bu değişim sebebiyle, toplam pay sayısı azalmış olup her 1.000.-TL. nominal değerli 10 adet pay karşılığında 1 (Yeni) Kuruş nominal değerli pay verilmiştir. Söz konusu değişim ile ilgili olarak ortakların sahip oldukları paylardan doğan hakları saklıdır. İşbu esas sözleşmede yer alan “Türk Lirası” ibareleri 4 Nisan 2007 tarih ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca değiştirilmiş ibarelerdir. 14 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET AŞ. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanmasına azami özeni göstermiştir. Yönetim Kurulu Denetim Komitesinin, Risk Yönetimi ve İç Kontrol sisteminin, Web sitesinin, Kurumsal iletişim ve Pay sahipleri ile ilişkiler biriminin oluşturulması, topluma ve bulunduğu çevreye duyarlı olması ve sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmesi bu yönde yapılan çalışmalar olarak kurumsal yönetim ilkelerine uyumu göstermektedir. Şirketimizin vizyon ve misyonu ile stratejik hedeflerimize ulaşmasının yolunun Kurumsal Yönetim ilkelerini uygulayarak varılacağının bilinci ve anlayışı içerisindeyiz. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ Pay Sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler İcra Kurulu Üyeliğine bağlı Hukuk Servisi tarafından yürütülmektedir. Birim Müdürü Avukat Banu Tüzmen ve Alan Yöneticisi İsmet Birol’dur. İletişim Bilgileri: Tel: 0216 528 90 00 Faks: 0216 528 99 99 E-mail Adresi : [email protected], [email protected] Dönem içinde genel kurul evraklarının, faaliyet raporlarının hazırlanması, temettü ödemeleri, geçen dönemlerde yapılan sermaye artışlarını temsil eden hisse senetlerinin dağıtımı ve senet değişim işlemleri ile Özel Durum Açıklamaları bu birim tarafından yapılmıştır. Ayrıca kar payı ödeme makbuzlarının düzenlenmesi ve çeşitli bilgi alma amaçlı yatırımcı başvuruları birimce sonuçlandırılmıştır. Yapılan başvurular, ağırlıklı olarak telefon ve e-mail yoluyla olup, 2008 yılında tahminen 50–60 civarındadır. 3. PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI Pay Sahipleri genel olarak şirketin mali tabloları, sermaye artırımı, hisse senetlerinin kaydileştirilmesi, kar payı ödemesi ve oranı, yatırımları ve cirosu, hisse senetlerinin piyasa fiyatları konusunda sorular yöneltmektedir. Yatırımcı bilgi talepleri, SPK ve İMKB mevzuatları uyarıca değerlendirilerek yerine getirilmiştir. Özel Durum Açıklamaları ve periyodik mali tablolar elektronik ortamda kamuoyuna duyurulmaktadır. Ana sözleşmede Özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiş olup, dönem içerisinde böyle bir talep gelmemiştir. 15 GENEL KURUL BİLGİLERİ Şirketimizin 27.05.2008 tarihi itibariyle yapılan, 2007 yılı olağan genel kurul toplantısı % 97,22 nisapla toplanmıştır. Toplantıya Pay sahipleri ve temsilcileri katılmıştır. Toplantıya ait davet, Kanun ve ana sözleşmede öngörüldüğü gibi gündemi de ihtiva edecek şekilde, Dünya ve Çağdaş Ulus Gazeteleri ile Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilerek ve İMKB’ye bildirilmek suretiyle yapılmıştır. Genel Kurul’un 15 gün öncesinde faaliyet raporu, Denetim Kurulu raporu, mali tablolar, ana sözleşme, gündem, Yönetim Kurulu’nun kar dağıtım önerisi şirket merkezinde pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. Kar dağıtım önerisi İMKB ve SPK’ ya Genel Kurul öncesi bildirilmiştir. Genel Kurul toplantısında ortaklar herhangi bir soru sormamıştır. Genel Kurul’da hâkim (büyük) ortak tarafından verilen öneriler oybirliği ile karara bağlanmıştır. -SPK mevzuatına ve VUK’na göre hazırlanan 2007 yılına ait mali tablolar görüşülerek onaylanmıştır. -Yıl içinde Yönetim Kurulu üyeliğinden istifa eden Mehmet Gürcan Karakaş ve Dr. Ali Zafer İncecik’in yerine TTK. Md. 315 hükmüne göre seçilen Hermann Butz ve Hüseyin Gelis’in üyeliği oybirliği ile onaylanmıştır. -2007 yılında sosyal yardım amacıyla vergi muafiyetini haiz vakıf ve derneklere toplam 38.582,63 YTL bağışta bulunulduğu hakkında Genel Kurula bilgi sunulmuştur. -Yönetim ve Denetim Kurulları ayrı ayrı oybirliği ile ibra edilmiştir. -Yönetim Kurulumuzun kar dağıtımı ile ilgili Faaliyet Raporumuzda belirtilen teklifi genel kurula okunmuştur. Şirketimiz 2007 dönem sonu Mali Tablolarını, SPK’ nın Seri XI, No:25 sayılı Tebliğine uygun olarak düzenlemiştir. 2007 yılı karından yasal tavana ulaşılması nedeniyle I. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmamasına, net dağıtılabilir karın; 40.069.687,00 YTL’sinin brüt nakit temettü olarak dağıtılmasına ve bakiyenin yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesinden sonra fevkalade ihtiyat olarak ayrılmasına, çıkarılmış 42.000.000 YTL. sermayemize göre hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin %95,404’ü oranında brüt, %81,093’ü oranında net nakit temettü dağıtılmasına, böylece tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza;1 YTL.’lik nominal değerli bir hisseye brüt=net 0,95404 YTL nakit temettü ödenmesine, diğer hissedarlarımıza 1 YTL.’lik nominal değerli bir hisseye brüt 0,95404 YTL. net 0,81093 YTL nakit temettü ödenmesine ve Temettü ödeme başlangıcının 30 Mayıs 2008 tarihi olarak belirlenmesi teklifi oybirliği ile kabul edilmiştir. -Denetçi sayısının iki kişi olarak belirlenmesine ve 1 yıl süre ile ve bu sürenin bitiminde yapılacak olan Olağan Genel Kurul’a kadar görev yapmak üzere Sayın Fatih Dural ve Sayın Av. Hasan Çağlayan’ın seçilmesine karar verilmiştir. -Yönetim Kurulu tarafından 2008–2009 yılları faaliyet ve hesaplarını denetlemek üzere seçilen Bağımsız Denetleme Kuruluşu DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of Deloitte Touche Tohmatsu) Genel Kurul’ca oybirliği ile onaylanmıştır. -Ortaklara kamuya açıklanmış bulunan Şirket kar dağıtım politikası hakkında bilgi verilmiştir ve Yönetim Kurulumuzun 09.05.2008 tarih ve 552 sayılı kararıyla genel kurula teklifine karar verilen “Şirketimizin kar dağıtım politikasının; Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza dağıtılabilir karın asgari % 30’u oranında nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlendiği, bilgisi verilmiştir. Genel Kurul tutanakları şirket merkezimizde pay sahiplerine açık tutulmaktadır ve websitemizde yayınlanmaktadır. 17 5. OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI Oy hakkında imtiyaz yoktur. Her hissenin bir oy hakkı vardır. Ana sözleşmede vekâleten oy kullanılmasını engelleyen hüküm yoktur. Karşılıklı iştirak içinde olunan şirket yoktur. Azınlık payları yönetimde temsil edilmemektedir. Birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir. 6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI VE KAR DAĞITIM ZAMANI Şirketin karına katılma konusunda herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana sözleşmenin 27. maddesinde kar dağıtımı belirlenmiştir. Kar dağıtım işlemleri yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. Dağıtılacak kar tutarı, Yönetim Kurulu tarafından, TTK ve SPK mevzuatının öngördüğü düzenlemeler çerçevesinde genel kurul’a öneri olarak götürülür ve nihai karar Genel Kurul Toplantısında verilir. Şirketimizin kar dağıtım politikası; “Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza dağıtılabilir karın asgari % 30’u oranında nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlenmiştir. Başarıyla uygulanan bu kar dağıtım politikası 2009 ve izleyen yıllarda da aynen sürdürülecektir. 7. PAYLARIN DEVRİ Şirket Ana Sözleşmesi’nde pay devrini kısıtlayan hükümler yoktur. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI Şirket bilgilendirme politikası oluşturulmuştur. Mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya hangi bilgilerin açıklanacağını, bu bilgilerin ne şekilde, hangi sıklıkta, hangi yollarla kamuya duyurulacağını İcra Kurulu belirler. Bilgilendirme politikasının yürütülmesi ile sorumlu olan kişi İcra Kurulu Başkanı Sayın Norbert Klein’dır. 9. ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI Yıl içinde SPK düzenlemeleri uyarınca 64 adet Özel Durum Açıklaması yapılmış olup, yapılan özel durum açıklamalarından sadece biri için SPK tarafından ek açıklama istenmiştir. Şirket hisse senetleri yurt dışı borsalarda kote değildir. Özel Durum Açıklamaları zamanında yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ Şirketimizin internet sitesi http://www.bsh.com.tr’dir. İnternet sitemizde SPK Kurumsal Yönetim ilkeleri II. Bölüm madde 1.11.5’te sayılan bilgilere yer verilmiştir. 18 11. GERÇEK KİŞİ NİHAİ HÂKİM PAY SAHİBİ/SAHİPLERİNİN AÇIKLANMASI Şirketin gerçek kişi nihai hâkim pay sahibi/sahipleri dolaylı ve karşılıklı iştirak ilişkilerinden arındırılmak suretiyle kamuya açıklanmamıştır. Şirketin ortaklık yapısı her yıl Faaliyet Raporu’nda açıklanmaktadır. 12. İÇERİDEN DUYURULMASI ÖĞRENEBİLECEK DURUMDA OLAN KİŞİLERİN KAMUYA İçerden öğrenebilecekler durumda olan kişilerin listesi daha önce 2005,2006 ve 2007 yılı faaliyet raporları ile kamuya duyurulmuştu. Bu dönemde içerden öğrenebilecek durumda olan kişilerin listesi aşağıda verilmiştir. —Dr. Wolfgang COLBERG —Prof. E.h.Werner Julius Henrich VOGT —Thomas Alexander BAADER —Hermann BUTZ —Hüseyin GELİS —Leon GRÜNBERG —Norbert KLEIN — Wolfgang TOCHTERMANN —Hasan Özcan AYDİLEK —Ronald GRÜNBERG —Markus LÖFFLER —Apdullah Lemi ÜÇYİĞİT —Banu TÜZMEN —Taner YOMRALIOĞLU —Fatih DURAL —Hasan ÇAĞLAYAN BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 13. MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ Şirket ile ilgili menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren hususlarda mevzuat çerçevesinde bilgilendirilmektedirler. Şirketin Çalışanları da yapılan bilgilendirme toplantıları ve şirket içi iletişim için çıkarılan dergi vasıtasıyla hem kendilerini ilgilendiren hususlar hem de şirketin genel durumu hakkında bilgilendirilmektedirler. 14. MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI Menfaat sahiplerinin yönetimine katılımı konusunda herhangi bir çalışma yoktur. Yönetim kurulu üyeleri ve denetçilerin tamamı Genel Kurul’da yapılan oylama sonucu atanmaktadır. 15. İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI Şirketimiz tarafından oluşturulan insan kaynakları politikası, yayımlanan İK kitapçığında, Şirketimiz iç ağında ve bilgilendirme toplantılarında çalışanlara duyurulmaktadır. İşe alımlarda görevin gerektirdiği özellikler ön planda tutulur ve İK değerlendirmesi haricinde personel istihdam edecek birimin yöneticisi de mutlaka görüşme yapar. 19 Her çalışana kendi ihtiyacı doğrultusunda eğitim sağlanmaya çalışılmakta ve eğitim ve terfilerde tüm çalışanlara eşit davranılmaktadır. Organizasyon şeması ve tüm çalışanlar için görev tanımları oluşturulmuştur. Her yıl performans kıstasları önceden belirlenerek performans ölçme ve değerlendirme işlemi yapılmaktadır. Çalışan memnuniyeti anketi periyodik olarak yapılmaya başlanmıştır. Ayın çalışanı uygulaması ile şirket değerleri çerçevesinde örnek davranışlar ödüllendirilmektedir. Ayrıca her sene düzenlenen törenlerle çalışanlara kıdemlerine uygun olarak plaketler verilmektedir. 16. MÜŞTERİ VE TEDARİKÇİLERLE İLİŞKİLER HAKKINDA BİLGİLER Şirketimizin vizyon-misyon-değerlerinde müşteri ve tedarikçilerin bir numaralı tercihi olmak ilk sırada açıklanmıştır. Müşteri ve tedarikçi memnuniyeti devamlı olarak ölçülüp değerlendirilmektedir. 17. SOSYAL SORUMLULUK Şirketimiz çeşitli sosyal sorumluluk projelerine sponsor olmakla beraber, zaman zaman sosyal sorumluluk projelerine, kamu yararına derneklere doğrudan bağışlarda bulunmaktadır. Gerek dönem içinde gerek geçmiş yıllarda, çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine hiçbir dava açılmamıştır, herhangi bir uyarı alınmamıştır. BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 18. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI, OLUŞUMU VE BAĞIMSIZ ÜYELER Yönetim Kurulu Dr. Wolfgang COLBERG Prof. E.h. Werner J. H. VOGT Thomas Alexander BAADER Hermann BUTZ Hüseyin GELİS* Üyesi Leon GRÜNBERG Norbert KLEIN Wolfgang TOCHTERMANN Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetimden Sorumlu Komite Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu ve Denetimden Sorumlu Komite Üyesi (* 23.12.2008 tarihinde Hermann Butz’un yerine Denetimden Sorumlu Komite Üyeliğine seçilmiştir.) Yönetim Kurulu Üyelerinden Norbert Klein İcra Kurulu Başkanı (CEO)’dur. Yönetim Kurulu Üyeleri arasında bağımsız üye (Şirket veya grup şirketleri ile kendisi veya akrabaları arasında istihdam, sermaye veya ticaret gibi doğrudan veya dolaylı çıkar ilişkisi bulunmayan üye) bulunmamaktadır. Şirketimiz ana sözleşmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin, şirket dışında başka bir görev veya görevler almasını belirli kurallara bağlayan veya sınırlandıran herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. 20 19. YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN NİTELİKLERİ Yönetim Kurulu Üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Şirket ana sözleşmesinde, Yönetim Kurulu üyelerinin nitelikleri ile ilgili herhangi bir hüküm mevcut değildir. 20. ŞİRKETİN MİSYON VE VİZYONU İLE STRATEJİK HEDEFLERİ VİZYONUMUZ “İlk Tercih” Müşterilerin, bayilerin, tedarikçilerin ve çalışanların ilk tercihi olmak. MİSYONUMUZ; • Misyonumuz, faaliyet bölgemizde en çok arzu edilen markalarımızla en yüksek müşteri memnuniyetini sağlamaktır. • Fonksiyonel yenilikleri olan yüksek kaliteli ürünler üreterek tüketicilerimizin hayatını kolaylaştırırız. En rekabetçi ve yüksek kaliteli dağıtım kanalı ve servis ağı ile ürünlerimizin hizmetinin sağlarız. • Türkiye ve dünyadaki ticari ortaklarımız ve tedarikçilerimizin başarıya ulaşmaları için adil ve uzun vadeli işbirlikleri oluşturur ve yol gösteririz. • Ortaklarımıza olduğu kadar müşterilerimize ve çalışanlarımıza da uzun vadeli değer yaratır ve bu sayede karlı büyümeyi sağlarız. • Hedeflerimize ancak, yüksek motivasyona sahip, takım ruhu taşıyan ve donanımlı çalışanlarla ulaşabileceğimize inanırız. • Topluma ve çevreye kaşı sorumluluğumuzun bilinciyle hareket ederiz. • Markalarımız temel değerlerimizdir, onların kendi konumlarında ‘ilk tercih edilen’ olmaları için çalışırız. DEĞERLERİMİZ Müşteri odaklılık Vizyon ve misyonumuzu ancak birbirimize müşteri gibi davranarak gerçekleştirebiliriz. Tüm müşterilerimize değer verir, onların ihtiyaçlarını anlamaya çalışırız. Yaratıcılık Şirketimizin başarısının temelinde yenilikçilik yatar. Yeni yöntemler geliştirmek, fırsatları yakalamak, problemleri çözmek ve mükemmeli yakalamak için yaratıcılığımıza güveniriz. Değişime Açıklık Yeni fikirleri denemekte ve öğrenmekte istekliyiz ve bu sayede değişimlere uyum sağlarız. Çalışanlarımıza gerekli desteği ve araçları sağlayarak pozitif ve ilham veren bir iş ortamı oluştururuz. Takım Ruhu Takım olarak başarıyı yakalamak için birbirimize yardım eder ve bundan keyif alırız. 21 Proaktif Olmak Sorunlar ortaya çıkmadan, nedenlerini tespit edip, tekrarlanmaması için adil çözümler üretiriz. gerekli önlemleri alır; hataların Sorumluluk Çalışanlarımızın profesyonel gelişimini sorumluluk alıp/vererek destekleriz. Doğruluk Doğruluk yol göstericimizdir. Kişisel ve iş ilişkilerimizde her zaman dürüstlüğü, yasalara uygunluğu ve şeffaflığı ön plan da tutarız. Kültürel Çeşitliliğe Duyarlılık Global bir düşünce yapısına sahip uluslararası bir şirketin üyesi olarak kültürel farklılıkları değerlendirir ve yönetiriz. STRATEJİK HEDEFLERİMİZ Şirket Yönetimi 2009 yılı için aşağıdaki ana hedefleri belirlemiştir: 21. • Karlı Büyüme • Pazar Payının Geliştirilmesi RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI Risk yönetimi ve iç kontrol için ayrı ayrı mekanizmalar oluşturulmuştur. Risk Yönetimi Sorumluları Yönetim Kurulu ve İcra Kurulu’nun denetimi altında çalışmaktadır ve ayrıca Denetimden Sorumlu Komite üyeleri de istedikleri zaman onları denetleyebilmektedirler. İç Kontrol mekanizması için kurulan departman da hem belli bir plan çerçevesinde hem de gerektiğinde arızi olarak tüm departmanları denetleyerek İcra Kurulu ve diğer ilgililere rapor etmektedirler. 22. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE YÖNETİCİLERİN YETKİ VE SORUMLULUKLARI Yönetim Kurulu Üyeleri ve Yöneticilerinin yetki ve sorumluluklarına şirket ana sözleşmesinde yer verilmiştir. 23. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI Yönetim kurulu toplantılarının gündemi, İcra Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Üyeleri ile Genel Sekreter tarafından müştereken belirlenir. Yönetim Kurulumuz kural olarak yılda iki defa toplanmakta, bunun haricinde üyelerden biri müzakere talebinde bulunmadıkça içlerinden birinin yaptığı teklife diğerlerinin yazılı muvafakatleri alınmak suretiyle karar verilebilmektedir. Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimini sağlamak üzere bir genel sekreter seçilmiş olup, toplantıya katılım ve toplantıya çağrı yöntemleri ve süreçleri genel sekreter tarafından yürütülmekte, toplantı gündemi ve 3 aylık sonuçların değerlendirilmesini içeren bir dosya toplantıdan en geç 7 gün önce Yönetim Kurulu üyelerine iletilmektedir. 22 Yönetim Kurulu, Kararları’nı oybirliği ile almaktadır. SPK kurumsal Yönetim İlkeleri’nin IV. Bölümü’nün 2.17.4’üncü maddesinde yer alan konularda yönetim kurulu toplantılarına fiilen katılım sağlanmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerine ağırlıklı oy hakkı veya olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. 24. ŞİRKETLE MUAMELE YAPMA VE REKABET YASAĞI Şirket Yönetim Kurulu üyeleri için dönem içinde şirketle işlem yapma ve rekabet yasağı uygulanmamıştır. Ancak, Yönetim Kurulu üyelerinin hiçbiri şirketle işlem yapmadığı gibi şirketle rekabet halinde de değillerdir. 25. ETİK KURALLAR Şirketimizde Şirket Ana sözleşmesi ile Türk Ticaret Kanunu, Borçlar Kanunu, İthalat Rejimi ve İthalat Yönetmeliği, İhracat Rejimi ve Yönetmeliği Gümrük Kanunu, Kambiyo Rejimi, Vergi Usul Kanunu ve ilgili mali mevzuat, Sermaye Piyasası Kanunu ile iş hayatını düzenleyen İş Kanunu ve ülkemizde geçerli ve yürürlükte olan hukuk düzenine uygun hareket edilmesi benimsenmiştir. “Misyon ve Vizyon”umuzda belirtildiği gibi; toplam kalite üretim anlayışını özümsemiş olarak, amaçlarımızı yerine getirirken ticari ve sosyal ilişkilerimizde karşılıklı güven, üstün iş ahlakı ve dürüst davranış ilkesinden vazgeçmemek, toplumsal sorumluluğu ve çevre bilincini yüksek tutmak ana prensiplerimizdendir. Şirketimizde yasalara, şirket kurallarına ve etik kurallara uyumun gözetilmesi için Bölgesel Uyum Komitesi oluşturulmuştur. 26. YÖNETİM BAĞIMSIZLIĞI KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE Yönetim Kurulunda Denetimden Sorumlu Komite oluşturulmuştur. Bu Komitenin üyeleri Hüseyin Gelis ve Wolfgang Tochtermann’dır. Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri SPK Tebliğleri ile belirlenen görevleri yürütmektedirler ve icrada görevli değildirler. Bunun dışında başkaca komite oluşturulmamıştır. 27. YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir menfaat ve hak sağlanmamış olup, Genel kurul kararı gereği ücret de ödenmemektedir. Şirketin herhangi bir Yönetim Kurulu üyesi ve yöneticisine borç verilmemiş, kredi kullandırılmamış ve lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. 23 DENETÇİLER RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Genel Kurulu’na, ORTAKLIĞIN Unvanı BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Merkezi Sermayesi İstanbul Kayıtlı Sermaye 120.000.000.-TL. Ödenmiş Sermaye 42.000.000.-TL. Elektrikli, elektronik ve mekanik gereçlerin ve bunlarda kullanılan aksamın üretimi sanal ortamda dahil satış ve pazarlanması ithali ve ihracı ile ilgili tüm sanayi ve ticari faaliyetlerde bulunmaktır. Fatih Dural, Av. Hasan Çağlayan 2008 yılı hesaplarını incelemek amacıyla toplanacak Ortaklar Olağan Genel Kurulu’na kadar görevlidirler. Ortak değildirler. Faaliyet Konusu Denetçilerin adı, görev süreleri, ortak olup olmadıkları Katılınan yönetim kurulu ve yapılan denetleme kurulu toplantıları sayısı 2008 yılında yönetim kurulu toplantısına katılınmamıştır. Yönetim kurulu kararları incelenmiştir. 4 defa denetleme kurulu toplantısı yapılmıştır. Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin 1.fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin 1. fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları İntikal eden şikâyet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler Ortaklık hesapları kanuni defter ve belgeleri üzerinde 3 ayda bir yapılan incelemelerde kayıtların belgelere ve muhasebe standartlarına uygun olduğu görülmüştür. 2008 yılı hesap döneminde ortaklığın veznesi 4 defa sayılmıştır. Sayımlarda kasa defterlerindeki bakiye ile fiili sayım neticesinin uygunluğu tespit edilmiştir Şirket kayıtları her ay incelenmiş ve şirketin aktifinde kayıtlı kıymetli evrak mevcutlarının defter kayıtlarına uygun olduğu görülmüştür. Tarafımıza intikal ettirilmiş şikâyet ve yolsuzluk yoktur. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin 01.01.2008–31.12.2008 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2008 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki gerçek mali durumunu; 01.01.2008–31.12.2008 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmakta; karın dağıtımı önerisi yasalara ve ortaklık esas sözleşmesine uygun bulunmaktadır. Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. İstanbul, Mart 2009 DENETÇİLER Av. HASAN ÇAĞLAYAN FATİH DURAL 24 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı) 1 Ocak 2008 Seri XI, No:25'e uygun hazırlanmış VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenen Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM KAYNAKLAR Düzeltmeler Seri XI, No:29'a uygun hazırlanmış 916.888.610 469.309 611.655.394 73.505.145 146.170 198.248.754 32.863.838 320.651.148 89.686 344.112 318.096.160 431.421 50.556 1.639.213 1.237.539.758 (6.401.382) (7.567.286) 5.188.126 3.079.550 (11.013.266) 3.911.494 1.443.278 (89.686) 89.686 (629) 186.387 (186.387) 1.443.907 (4.958.104) 910.487.228 469.309 604.088.108 78.693.271 3.225.720 187.235.488 36.775.332 322.094.426 89.686 343.483 318.282.547 245.034 1.494.463 1.639.213 1.232.581.654 638.911.889 69.979.885 166.340.545 272.974.540 71.030.590 58.586.329 89.748.853 62.887.405 18.852.067 8.009.381 1.690.310 755.876 2.073.680 (899.549) (1.860.152) 14.518.182 9.700.914 (14.687.142) (7.911.499) (585.367) (755.876) (18.852.067) 18.852.067 170.509 640.602.199 70.735.761 2.073.680 165.440.996 271.114.388 14.518.182 9.700.914 56.343.448 50.674.830 89.163.486 62.131.529 18.852.067 8.179.890 508.879.016 42.000.000 190.622.409 102.458 21.732.414 162.887.358 91.534.377 1.237.539.758 (6.063.047) (40.194.469) 35.886.059 (1.754.637) (4.958.104) 502.815.969 42.000.000 150.427.940 102.458 21.732.414 198.773.417 89.779.740 1.232.581.654 55 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı) Geçmiş yıl finansal tablolarına yapılan önemli yeniden düzeltme kayıtlarına ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir: - Diğer Dönen Varlıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Stoklar” içerisinde gösterilen 5.894.913 TL tutarındaki “Verilen Sipariş Avansları” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Dönen Varlıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflardan Alacaklar” içerisinde gösterilen 362.949 TL tutarındaki personelden alacaklar , 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Alacaklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - İlişkili taraftan ticari alacak ve borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflardan Alacaklar” ve “İlişkili Taraflara borçlar olarak gösterilen ilişkili şirket bakiyeleri 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Ticari alacaklar”, “Ticari borçlar”, ve Finansal borçlar” olarak ilgili bilanço hesapları altında ek satırlarda gösterilmiştir. - Diğer Alacaklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Ticari Alacaklar” içerisinde gösterilen 620.203 TL tutarındaki “Verilen Depozito ve Teminatlar” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Alacaklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Finansal Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları” içerisinde gösterilen 4.372.058 TL tutarındaki bakiye, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Finansal Borçlar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflara Borçlar” içerisinde gösterilen 35.954 TL tutarındaki “Ortaklara Borçlar” ve 1.660.588 TL tutarındaki “Personele Borçlar” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 29.935.480 TL tutarındaki “Vergi Karşılığı” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 3.734.002 TL tutarındaki “Kullanılmayan İzin Karşılıkları ve İkramiye Karşılıkları”, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Alınan Avanslar” içerisinde gösterilen 45.850.529 TL tutarındaki kalem, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Çalışanlara Sağlanan Faydalar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda 18.852.067 TL tutarındaki uzun vadeli “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen karşılıklar 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Geçmiş Yıllar Karı: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ayrı bir satırda gösterilen 110.153.656 TL tutarındaki olağanüstü yedekler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Geçmiş Yıllar Karı “ kalemi içerisinde gösterilmiştir. 56 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN SERİ: XI, NO: 29 SAYILI TEBLİĞİNE GÖRE DÜZENLENMİŞ 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR ve DİPNOTLAR - Bilanço - Gelir Tablosu - Özkaynak Değişim Tablosu - Nakit Akım Tablosu - Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar 1 OCAK – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLOLARLA İLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz kaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Şirket’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz: Şirket, 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren yıllara ait finansal tablolarını Not 27’de açıklandığı üzere yeniden düzenlemiştir. İstanbul, 13 Mart 2009 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ali Çiçekli Sorumlu Ortak, Başdenetçi İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO .................................................................................................................................................................... GELİR TABLOSU 1-2 ................................................................................................................................................. 3 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ......................................................................................................................... 4 NAKİT AKIM TABLOSU ......................................................................................................................................... 5 MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR................................................................................................................ 6-56 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU............................................................. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ...................................................... NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ..................................................................................................... FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................ FİNANSAL BORÇLAR ...................................................................................................................... DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................................................................ TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ..................................................................................................... DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .............................................................................................. STOKLAR....................................................... .................................................................................... MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................... MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .................................................................................... KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................... TAAHHÜTLER ................................................................................................................................... ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ..................................................................................... DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ....................................................................................... ÖZKAYNAKLAR ............................................................................................................................... SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................................ ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ................................................................................. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ............................................................................ FİNANSAL GELİRLER ...................................................................................................................... FİNANSAL GİDERLER...................................................................................................................... VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)........................................................... HİSSE BAŞINA KAZANÇ.................................................................................................................. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................ FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ........................... FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR .............................................................................................. 6 6-16 17 17 17-18 18 18-19 20 21 22-24 24-25 25-26 26 27 28 29-30 31 32 33 33 33 34-36 37 38-42 42-50 51-52 53-56 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenen Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 3 24 7 8 9 15 8 4 10 11 22 15 Cari Dönem 31 Aralık 2008 1.021.839.090 73.660.199 749.355.478 74.153.879 675.201.599 5.130.868 165.481.274 28.211.271 323.627.066 98.466 343.483 304.806.645 138.154 17.412.072 828.246 910.487.228 469.309 682.781.379 78.693.271 604.088.108 3.225.720 187.235.488 36.775.332 322.094.426 89.686 343.483 318.282.547 245.034 1.494.463 1.639.213 1.345.466.156 1.232.581.654 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1 (Yeniden Düzenlenmiş) Geçmiş Dönem 31 Aralık 2007 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar - Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 24 5 6 24 7 8 22 12 14 15 5 14 15 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR 16 16 16 Cari Dönem 31 Aralık 2008 (Yeniden Düzenlenmiş) Geçmiş Dönem 31 Aralık 2007 682.548.157 333.010.629 253.367.176 79.643.453 142.759.445 20.361.290 122.398.155 12.613.344 1.559.844 125.359.540 14.145.620 53.099.735 128.710.226 94.600.846 23.417.093 10.692.287 640.602.199 296.825.915 226.090.154 70.735.761 2.073.680 210.465.230 45.024.234 165.440.996 12.821.640 9.700.914 50.184.205 11.589.787 46.940.828 89.163.486 62.131.529 18.852.067 8.179.890 534.207.773 42.000.000 150.427.940 102.458 25.529.383 244.686.501 71.461.491 1.345.466.156 502.815.969 42.000.000 150.427.940 102.458 21.732.414 198.773.417 89.779.740 1.232.581.654 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Dipnot 17 17 Satışlar Satışların Maliyeti (-) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 18 18 19 19 FAALİYET KARI 20 21 Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi Geliri/(Gideri) Dönem Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri 22 22 DÖNEM KARI 23 Hisse Başına Kazanç Cari Dönem 1 Ocak31 Aralık 2008 (Yeniden Düzenlenmiş) Geçmiş Dönem 1 Ocak31 Aralık 2007 2.007.015.807 (1.455.938.801) 1.814.929.232 (1.343.813.807) 551.077.006 471.115.425 (274.337.082) (153.857.661) (9.645.404) 37.617.495 (1.812.976) (243.223.043) (81.691.370) (20.934.154) 28.489.945 (2.786.778) 149.041.378 150.970.025 116.556.869 (175.477.833) 67.584.031 (104.827.345) 90.120.414 113.726.711 (34.576.532) 15.917.609 (29.935.480) 5.988.509 71.461.491 89.779.740 1,70 2,14 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Daha önce yayımlanan finansal tablolara göre 1 Ocak 2007 itibariyle bakiye Yeniden düzenleme etkisi (Not: 27) 42.000.000 - Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak 2007 itibariyle bakiye Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Toplam 190.622.409 (40.194.469) 102.458 - 16.902.414 - 218.117.358 35.886.059 467.744.639 (4.308.410) 42.000.000 150.427.940 102.458 16.902.414 254.003.417 463.436.229 - - - 4.830.000 - (4.830.000) (50.400.000) 89.779.740 (50.400.000) 89.779.740 42.000.000 150.427.940 102.458 21.732.414 288.553.157 502.815.969 Daha önce yayımlanan finansal tablolara göre 1 Ocak 2008 itibariyle bakiye Yeniden düzenleme etkisi (Not: 27) 42.000.000 - 190.622.409 (40.194.469) 102.458 - 21.732.414 - 254.421.735 34.131.422 508.879.016 (6.063.047) Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak 2008 itibariyle bakiye 42.000.000 150.427.940 102.458 21.732.414 288.553.157 502.815.969 - - - 3.796.969 - (3.796.969) (40.069.687) 71.461.491 (40.069.687) 71.461.491 42.000.000 150.427.940 102.458 25.529.383 316.147.992 534.207.773 Not Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü Net dönem karı 31 Aralık 2007 itibariyle bakiye 16 Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü Net dönem karı 31 Aralık 2008 itibariyle bakiye 16 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) İşletme faaliyetlerinden nakit akımları Cari Dönem (Yeniden Düzenlenmiş) Geçmiş Dönem 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 Not Dönem karı 71.461.491 89.779.740 - Gelir vergisi gideri 22 18.658.923 23.946.971 - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan zarar 19 1.093.938 1.029.598 - Kıdem tazminatı karşılığı 14 9.155.461 (1.880.386) - Kullanılmamış izin karşılığı 14 314.621 383.448 - Garanti gider karşılığı 12 40.904.180 40.147.574 - Yılsonu prim karşılığı 14 7.608.592 6.159.243 - Promosyon ve montaj gider karşılığı 12 4.004.720 1.422.703 - Satış ve pazarlama giderleri karşılığı 12 3.266.560 - - Lisans komisyon gideri karşılığı 12 70.083.370 - - Şüpheli ticari alacak karşılığı 7 8.599.134 17.888.378 - Stok değer düşüş karşılığı 921.669 3.833.040 - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 10-11 9 65.102.421 51.899.575 - Türev işlemler gelir tahakkuklarındaki (artış) / azalış 6-15 (3.284.674) 3.454.776 27.787.406 (3.185.565) - Gerçekleşmemiş net kur farkı (geliri) / gideri - Faiz gideri 21 44.459.745 45.670.699 370.137.557 280.549.794 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardaki artış 8 (75.173.233) (117.694.791) Stoklardaki (artış) / azalış 9 20.832.545 (19.187.935) Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklardaki (artış) / azalış 15 (1.913.928) 1.123.494 Diğer dönen ve duran varlıklardaki (artış) / azalış 15 10.586.022 (17.905.266) Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış) 8 (67.705.785) 52.600.562 Borç karşılıklarındaki azalış 12 (51.006.708) (25.776.242) 11.018.841 10.392.650 216.775.311 164.102.266 Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış Ödenen gelir vergisi 8-14-15 22 Ödenen faizler Ödenen kıdem tazminatları 14 Faaliyetlerden elde edilen nakit (42.717.602) (23.386.847) (42.488.900) (45.841.836) (4.590.435) (2.870.915) 126.978.374 92.002.668 (68.435.109) Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 10 (54.456.082) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 11 (190.707) (210.342) 2.033.212 1.178.575 (52.613.577) (67.466.876) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan krediler Kredi geri ödemeleri Ödenen temettüler 349.775.200 347.827.860 (310.879.420) (339.060.110) (40.069.687) (50.400.000) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (1.173.907) (41.632.250) Nakit ve nakit benzerlerindeki artış / (azalış) 73.190.890 (17.096.458) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 469.309 17.565.767 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 73.660.199 469.309 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in fiili faaliyet konusu beyaz eşya üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket, Bosch, Siemens, Profilo ve Gaggenau marka dayanıklı ev aletleri üretimi, ithalatı ve satışını gerçekleştirmektedir. Şirket söz konusu üretim faaliyetlerini Çerkezköy yöresindeki BSH Ev Aletleri fabrikalarında gerçekleştirmektedir. Şirket’in merkezi Çakmak Mahallesi Balkan Caddesi No:51 Ümraniye/İstanbul’dadır. Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf, merkezi Almanya’da bulunan BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GMBH’dir. Şirket’in hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (İMKB) işlem görmektedir. Şirket’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle personel sayısı 3.349’dur (31 Aralık 2007: 3.402). Finansal tabloların onaylanması: 31 Aralık 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan mali tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 13 Mart 2009 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır. Kullanılan Para Birimi 5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuruş (YKR) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlişkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 01 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Bu sebeple ekli finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıştır. 6 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.” Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Profilo Elektrogerate’nin aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin düşük olması sebebiyle konsolide edilmemiştir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, Seri XI No 29 sayılı Tebliğe uyumlu olmak açısından 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren muhasebe politikalarında gerekli değişiklikleri yapmıştır. Bu değişikliklerin detayları Not 27’de verilmiştir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket, Seri XI No: 29 sayılı Tebliğe uyumlu olarak finansal tablolarını 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıştır. Şirket’in 31 Aralık 2006 tarihli açılış finansal tablolarında yapılan düzeltme kayıtlarının detayı Not 27’de verilmiştir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket’in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan veya uygulaması tercih edilmeyen standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir veya uygulaması tercih edilmemiştir: UFRYK 11, “UFRS 2 – Şirket ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler” UFRYK 12, “Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları”, UFRYK 14, “UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”, UMS 39, UFRS 7 “Finansal Varlıkların Sınıflandırılmasına İlişkin Değişiklikler” 7 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 16, “Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması” 1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması” UFRS’lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri” UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar” UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UMS 27, “Konsolide ve Solo Mali Tablolar” UFRS’lerin İlk Kez Uygulanmasında Maliyetlerine İlişkin Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yatırım UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin Kapsamlı Değişiklikler UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili 8 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Değişiklikler 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” Değişiklik, işletmelerce, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini gerektirmektedir. Borçlanma maliyetlerinin oluştuğu anda giderleştirilmesi seçeneği bu değişiklik ile sona erecektir. Şirket, UMS23 (Revize) standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulayacaktır. Şirket yöneticileri, UMS 23 standartlarındaki değişiklik ve yenilikler haricinde yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Satışlar, satış tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet satışı ve diğer satışlar Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar 9 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve hareketli ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. 10 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi Olmayan Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfa edilir. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Not 2.4’de açıklandığı üzere Şirket, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirecektir. 11 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. 12 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal yükümlülükler Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. 13 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi Türev araçların ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul değeri piyasada oluşan makul değerlerinden veya indirgenmiş nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Tezgah üstü vadeli kambiyo sözleşmelerinin makul değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir. Türev araçlar makul değerin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda sırasıyla varlık veya yükümlülülük olarak kaydedilmektedirler. Yapılan değerleme sonucu makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul değerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bazı türev araçları ekonomik olarak risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, muhasebesel olarak UMS 39 kapsamında bunlar “Makul değer değişiklikleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar” olarak muhasebeleştirilmekte ve bunların makul değer değişiklikleri dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kur Değişiminin Etkileri Finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler: 14 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Garantiler Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’in üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamirbakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not: 12). 15 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. 16 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in beyaz eşya satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit kıymet yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Maddi varlıkların faydalı ömürleri Şirket maddi varlıkların üzerinden Not 10’da belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılık olarak ayrılan tutarlar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmıştır. 17 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankadaki nakit: Vadesiz mevduat Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 5.629 73.654.570 1.480.053 72.174.517 73.660.199 10.871 458.438 425.589 32.849 469.309 Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 25. notta açıklanmıştır. 4. FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Şirket Ünvanı Profilo Elektrogerate VmbH (*) Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. (**) Profilo Telra A.Ş. Profilo Telra A.Ş. değer düşüş karşılığı (-) Ak Enerji A.Ş. (**) Pay % 100,00 0,23 0,16 31 Aralık 2008 68.251 274.753 1.124.003 (1.124.003) 479 343.483 0,01 Pay % 100,00 0,23 0,16 0,01 31 Aralık 2007 68.251 274.753 1.124.003 (1.124.003) 479 343.483 (*) Profilo Elektrogerate VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin düşük olması sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet değeriyle gösterilmiştir. (**) Satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiştir ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyet değeriyle gösterilmektedir. 5. FİNANSAL BORÇLAR Para birimi Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL Avro Para birimi 16,58% 4,51% Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL Avro 21,57% 3,74% 18 31 Aralık 2008 Kısa vadeli Uzun vadeli 73.256.780 6.386.673 79.643.453 55.078.385 39.522.461 94.600.846 31 Aralık 2007 Kısa vadeli Uzun vadeli 66.190.516 4.545.245 70.735.761 25.741.500 36.390.029 62.131.529 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 1yıl içerisinde ödenecek 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek 7 9.643.453 1 5.365.308 1 5.365.308 1 5.365.308 70.735.761 6.797.220 9.222.385 9.222.385 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek 5 yıl ve daha uzun vadeli 1 5.365.308 3 3.139.614 17 4.244.299 9.222.385 27.667.154 132.867.290 Aşağıda, Şirket’in önemli finansal boçları özetlenmektedir: 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket’in Bayer Hypo Bank’dan 1999 yılında kullandığı yatırım ve işletme sermayesine ilişkin krediler bulunmaktadır. Bu krediler üretim ve modernizasyon amacıyla sabit kıymet alımı ve genel amaçlı işletme sermayesinin ihtiyacı için kullanılmaktadır. Bu kredilerin vadeleri 2008 ve 2009 yıllarıdır. Şirket, Avrupa Yatırım Bankası'ndan, yatırım projeleri finansmanı için, 2007 yılında 20.000.000 Avro ve 25.741.500 TL, 2008 yılında 31.317.000 TL kredi kullanmıştır. Kullanılan kredilerin vadeleri 2009 ile 2015 yılları arasındadır. Bu kredilerin tüm garantörlüğünü BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (Almanya) yapmıştır. 6. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Türev araçlardan kaynaklanan yükümlülükler (Not: 26) 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Bilanço tarihi itibariyle ticari alacaklar detayı aşağıdaki gibidir: Hata! Bağlantı geçersiz. 19 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - 2.073.680 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Hata! Bağlantı geçersiz.Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir şekilde ekonomik sıkıntıya düşen bayilere aittir. Alacakların bir kısmının tahsil edileceği beklenmektedir. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş yıllardaki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Hata! Bağlantı geçersiz.Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 25. notta verilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 Kısa vadeli ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar Borç senetleri Borç senetleri reeskontu (-) Diğer çeşitli borçlar 8. 122.389.964 8.191 122.398.155 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar 20 31 Aralık 2007 157.501.304 8.000.000 (66.988) 6.680 165.440.996 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar İade alınacak vergiler Verilen depozito ve teminatlar Personelden alacaklar Diğer Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 3.980.010 679.964 300.406 170.488 5.130.868 2.096.399 620.203 362.949 146.169 3.225.720 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 98.466 89.686 Diğer alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 25. notta verilmiştir. b) Diğer Borçlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Alınan depozito ve teminatlar Ödenecek vakıf ve sendika aidatları Diğer çeşitli borçlar 21 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 7.690.606 3.618.662 721.435 120.178 462.463 12.613.344 8.023.125 3.348.581 653.045 381.482 415.407 12.821.640 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 9. STOKLAR 31 Aralık 2008 İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Ticari mallar Yoldaki mallar ve malzemeler Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) 56.686.289 2.818.594 32.559.350 44.378.866 40.599.125 (11.560.950) 165.481.274 31 Aralık 2007 51.768.089 1.985.554 40.016.083 37.724.983 66.380.060 (10.639.281) 187.235.488 Stok değer düşüklüğü karşığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme Mamul ve ticari mal Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri Açılış bakiyesi Dönem gideri Kapanış bakiyesi 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 7.710.976 3.849.974 11.560.950 6.717.866 3.921.415 10.639.281 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 10.639.281 921.669 11.560.950 6.806.241 3.833.040 10.639.281 Şirket, 921.669 TL (1 Ocak- 31 Aralık 2007: 3.833.040 TL) tutarındaki stokların değer düşüş karşılığını, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirmiştir. 22 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Maliyet Değeri 1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi 6.767.734 17.000 (174.767) Yer altı ve yerüstü düzenleri 6.693.467 53.876 Binalar Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler 110.805.479 2.528.173 (385.812) 510.406.230 31.455.372 (1.271.707) 1.796.092 14.311 (4.270) 136.434.059 12.856.742 (5.504.656) 18.877.174 1.916.369 (778.108) Yapılmakta olan yatırımlar 15.569.975 5.614.239 (15.433.061) Toplam 807.350.210 54.456.082 (8.119.320) - - - 15.059.176 339.791 34.094 - 6.609.967 6.747.343 112.947.840 555.649.071 2.145.924 143.820.239 20.015.435 - (5.422.174) (335.147) - (36.659.697) (3.117.713) 26.286 (339.434.161) (47.087.817) 985.818 (1.162.514) (179.768) 795 (96.465.441) (11.844.527) 3.672.112 (9.923.676) (2.239.862) 307.159 - (489.067.663) (64.804.834) 4.992.170 - (5.757.321) (39.751.124) (385.536.160) (1.341.487) (104.637.856) (11.856.379) - (548.880.327) 5.751.153 853.686.972 1 Ocak 2008 itibariyle net defter değeri 6.767.734 1.271.293 74.145.782 170.972.069 633.578 39.968.618 8.953.498 15.569.975 318.282.547 31 Aralık 2008 itibariyle net defter değeri 6.609.967 990.022 73.196.716 170.112.911 804.437 39.182.383 8.159.056 5.751.153 304.806.645 23 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve arsalar Maliyet Değeri 1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler 98.775.991 13.462.658 (1.433.170) 483.548.834 25.994.994 (4.826.654) 2.022.055 9.264 (235.227) 128.501.227 11.909.271 (3.976.439) 17.147.317 2.166.185 (436.328) 6.442.734 325.000 - 6.583.463 110.004 - - - - 5.689.056 - - - 6.767.734 6.693.467 110.805.479 510.406.230 1.796.092 136.434.059 18.877.174 Yapılmakta olan yatırımlar 6.801.298 14.457.733 (5.689.056) 15.569.975 Toplam 749.822.919 68.435.109 (10.907.818) 807.350.210 - (5.086.766) (34.725.222) (305.327.278) (1.115.292) (91.970.819) (8.099.923) - (446.325.300) - (335.408) (2.866.455) 931.980 (38.326.914) 4.220.031 (182.389) 135.167 (7.686.314) 3.191.692 (2.044.528) 220.775 - (51.442.008) 8.699.645 - (5.422.174) (36.659.697) (339.434.161) (1.162.514) (96.465.441) (9.923.676) - (489.067.663) 1 Ocak 2007 itibariyle net defter değeri 6.442.734 1.496.697 64.050.769 178.221.556 906.763 36.530.408 9.047.394 6.801.298 303.497.619 31 Aralık 2007 itibariyle net defter değeri 6.767.734 1.271.293 74.145.782 170.972.069 633.578 39.968.618 8.953.498 15.569.975 318.282.547 24 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik Ömrü Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis, makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler 10-18 yıl 25-33 yıl 3-13 yıl 5-6 yıl 5-8 yıl 5 yıl Amortisman giderlerinin 45.139.070’i (2007: 35.502.733) satılan malın maliyetine, 2.276.585’i (2007: 1.782.648) pazarlama ve satış giderlerine, 15.427.407‘i (2007: 12.149.575) genel yönetim giderlerine, 634.050’i (2007: 387.497) araştırma geliştirme giderlerine ve 1.327.722’i (2007: 1.619.555) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri 1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2008 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2008 itibariyle kapanış bakiyesi 1 Ocak 2008 itibariyle net defter değeri 31 Aralık 2008 itibariyle net defter değeri 25 Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 453.009 453.009 2.013.387 190.707 (1.875) 2.202.219 2.466.396 190.707 (1.875) 2.655.228 (313.308) (115.364) (428.672) (1.908.054) (182.223) 1.875 (2.088.402) (2.221.362) (297.587) 1.875 (2.517.074) 139.701 105.333 245.034 24.337 113.817 138.154 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi 451.827 1.240 (58) 453.009 1.804.285 209.102 2.013.387 2.256.112 210.342 (58) 2.466.396 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2007 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2007 itibariyle kapanış bakiyesi (201.118) (112.248) 58 (313.308) (1.562.735) (345.319) (1.908.054) (1.763.853) (457.567) 58 (2.221.362) 1 Ocak 2007 itibariyle net defter değeri 250.709 241.550 492.259 31 Aralık 2007 itibariyle net defter değeri 139.701 105.333 245.034 Diğer maddi olmayan duran varlıklar, yazılım maliyetlerini ve diğer maddi olmayan duran varlık maliyetlerini kapsamaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömür 3-5 yıl Haklar ve diğer maddi olmayan varlıklar İtfa payı giderlerinin 207.281 TL’si (2007: 315.790 TL) satılan malın maliyetine, 10.454 TL’si (2007: 15.856 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 70.843 TL‘si (2007: 108.068 TL) genel yönetim giderlerine, 2.912 TL’si (2007: 3.447 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 6.097 TL’si (2007: 14.406 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli karşılıklar Lisans komisyon gideri karşılığı (i) Garanti gider karşılığı (ii) Promosyon, montaj giderleri karşılığı (iii) Satış ve pazarlama giderleri karşılığı Diğer 26 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 70.083.370 43.140.220 7.236.004 3.266.560 1.633.386 125.359.540 45.581.057 3.392.096 1.211.052 50.184.205 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) (i) BSH Almanya’ya ödenecek lisans komisyon bedeli oranının belirlenmesine yönelik olarak Şirket Maliye Bakanlığı’na başvurmuş olup sözkonusu onay süreci rapor tarihi itibariyle devam etmektedir. Ekli mali tablolarda Şirket 2008 yılına ilişkin lisans komisyon bedeli olarak ödeneceğine inandığı tutar için karşılık ayırmıştır. Şirket yönetimi sözkonusu onay sürecinin 2009 yılı içerisinde tamamlanacağına ve BSH Almanya’ya lisans komisyon bedelinin Maliye Bakanlığı’nın onayına müteakip ödeneceği kanısındadır. (ii) Garanti karşılıkları, Şirket’in beyaz eşya için 36 aylık garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (iii) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket, bayilerine satışı yapılan fakat montaj gideri şirkete ait ürünlerin 31 Aralık 2008’e kadar henüz montajı yapılmayan kısmı için karşılık ayırmıştır. Ayrıca Şirket, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, ana ürünü sevkedilmiş ancak yanında indirimli veya bedelsiz olarak verilen ama henüz teslim edilmeyen ürünler için promosyon karşılığı ayırmıştır. Garanti gider karşılığı Promosyon montaj karşılığı 24.840.481 2.327.182 40.147.574 (19.406.998) 1.422.703 (357.789) 31 Aralık 2007 itibariyle 45.581.057 3.392.096 1 Ocak 2008 itibariyle 45.581.057 3.392.096 40.904.180 (43.345.017) 4.004.720 (160.812) 43.140.220 7.236.004 1 Ocak 2007 itibariyle İlave karşılık Ödemeler / fiili gerçekleşmeler İlave karşılık Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık 2008 itibariyle Şirket, 12 Eylül 2008 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na yaptığı özel durum açıklamasında, Şirket’in pazarlamasını ve satışını yaptığı bir kısım elektronik ürünlerin tedarikçisi (üreticisi) durumunda bulunan Telra Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Şirket arasında 8 Ekim 2003 tarihli Dağıtım Sözleşmesinin ihlal edildiği iddiası ile Telra Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından 1 Ağustos 2008 tarihinde T.C. Kadıköy 2. Asliye Ticaret Mahkemesinde Şirket, Şirket yöneticileri ve Hakim Ortak BSH Bosch Und Siemens Hausgerate GmbH aleyhine, fazlaya ilişkin haklar saklı tutularak 30 milyon ABD Dolar (34.911.000 TL) karşılığı maddi ve manevi tazminat davası açıldığını açıklamıştır. Şirket avukatları davanın kaybedilme olasılığının çok düşük olduğunu ve bu davaya ilişkin bir nakit çıkışı beklemediklerini beyan etmiş olduğundan karşılık ayrılmamıştır. 13. TAAHHÜTLER Dahilde İşleme İzin Belgeleri kapsamında, Şirket, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 496.198.800 ABD Doları tutarında (31 Aralık 2007 : 611.842.310 ABD Doları) ihracat yapmayı taahhüt etmiştir. 27 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 14. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem tazminatı karşılığı: Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.173,19 TL (31 Aralık 2007: 2.030,19 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılık, yıllık %5 enflasyon ve %11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %5,71 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2007: %5,71). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir. 1 Ocak1 Ocak31 Aralık 31 Aralık 2008 2007 1 Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti Aktüeryal kayıp / (kazanç) Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatları 18.852.067 4.808.436 2.328.742 2.018.283 (4.590.435) 23.603.368 4.086.974 (7.477.587) 1.510.227 (2.870.915) 31 Aralık itibariyle karşılık 23.417.093 18.852.067 Toplam cari dönem yükümlülüğünün / (gelirinin) 6.534.572 TL’si (2007: (1.900.452) TL) satılan mallar maliyetine, 1.979.764 TL’si pazarlama ve satış giderlerine (2007: 74.734 TL) ve 641.125 TL’si (2007: (54.668) TL) genel yönetim giderlerine ayrı ayrı dahil edilmiştir. 31 Aralık 2008 Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar İkramiye karşılıkları Kullanılmayan izin karşılığı Personele ödenecek ücretler Ortaklara borçlar 28 31 Aralık 2007 7.608.592 4.048.623 2.443.199 45.206 6.159.243 3.734.002 1.660.588 35.954 14.145.620 11.589.787 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 15. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Devreden KDV Gider paylaşım gelirleri (*) Bayi ve servislere verilen avanslar (**) Vadeli döviz alım gelir tahakkuku Verilen sipariş avansları Peşin ödenen giderler Verilen reklam ve seyahat avansları Diğer KDV Personel ve iş avansları Diğer çeşitli dönen varlıklar Diğer Duran Varlıklar Verilen avanslar (**) Gelecek yıllara ait giderler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait gelirler (***) Sayım ve tesellüm fazlaları Diğer KDV Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Gelecek yıllara ait gelirler (***) 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 17.885.620 6.298.233 1.273.548 1.210.994 501.269 445.845 313.592 123.246 59.436 99.488 28.211.271 23.072.577 4.848.417 1.599.927 5.894.913 312.021 708.000 112.980 42.854 183.643 36.775.332 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 824.971 3.275 828.246 1.579.245 59.968 1.639.213 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 51.223.998 1.617.034 135.449 123.254 45.850.529 752.915 224.382 113.002 53.099.735 46.940.828 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 10.692.287 8.179.890 (*) Şirket'in BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (BSH Almanya) ile yaptığı anlaşma gereğince, ihraç edilen soğutucular için yapılmış ve yapılacak olan garanti giderlerinin bir bölümü, buna ek olarak üretim ile ilgili Ar-Ge giderlerinin bir bölümü BSH Almanya tarafından karşılanmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, garanti gideri paylaşım geliri olarak 490.243 TL (2007: 4.848.417 TL) ve Ar-Ge giderleri paylaşım geliri olarak 5.807.990 TL (2007: Yoktur) ekli finansal tablolarda toplam 6.298.233 TL gelir tahakkuku yapılmıştır. (**) Şirket yetkili servislerinin vergi dairelerine olan borçlarını karşılamak için yetkili servislerine 2007 yılı içersinde avanslar vermiştir. Bu avanslar vadelerine göre yetkili servislerden tahsil edilerek kapanacaktır. (***) Şirket normal garanti giderlerine ek olarak müşterilerine ek garanti süresi hizmeti satmaktadır. İlgili gelirler sözkonusu ek garanti servisi satışlarının gelecek aylar ve yıllarla ilgili kısımlarını oluşturmaktadır. 29 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 16. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye Şirket’in 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GMBH ("BSH-ALMANYA" veya "BSH-D") Deutsche Bank A.G. Halka açık kısım Diğer Nominal sermaye % 31 Aralık 2008 % 31 Aralık 2007 97,84 0,72 1,44 41.093.559 301.641 604.800 95,88 0,86 0,86 2,40 40.269.255 363.822 358.923 1.008.000 100,00 42.000.000 100,0 42.000.000 Enflasyon düzeltmesi Yeniden düzenlenmiş sermaye 150.427.940 192.427.940 150.427.940 192.427.940 Şirket’in 2008 yılındaki sermayesi 4,2 milyar adet hisseden oluşmaktadır (2007: 4,2 milyar hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (2007: hisse başı 0,01 TL). 29 Aralık 2008 tarihinde, Şirket’in hakim hissedarı BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (Almanya) toplam 363.822 lot nama yazılı Şirket hisselerini toplam 5.989.375 ABD Doları bedelle (Lotu; 16,4624 USD fiyattan 1$= 1,5043 TL olup 1 lot hisse fiyatı 24,76 TL’dir.) mevcut ortağımız Deutsche Bank AG’den Borsa dışında satın almıştır. Satışı gerçekleşen hisselerin toplam sermayeye oranı % 0,866’dır. Bu hisse satışı sonrası Deutsche Bank AG’nin ortaklık sermayesinde (BSHEV’de) payı kalmamıştır. b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 25.529.383 21.732.414 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. c) Geçmiş Yıl Kar/Zararları Şirket’in birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 196.563.322 TL (31 Aralık 2007: 160.259.532 TL)’dir. 30 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 16. ÖZKAYNAKLAR (devamı) SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, emisyon primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle; - “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 9 Ocak 2009 tarihli Kararı gereğince 2008 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Söz konusu Kurul Kararı ve SPK’nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını düzenlediği Seri:IV, No: 27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”ne göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2008 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu getirilmiştir. Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının; tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında bulunan dönem net karı 71.316.401 TL (31 Aralık 2007: 80.170.445 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar olan olağanüstü yedekleri toplam tutarı 196.563.322 TL’dir. (31 Aralık 2007: 160.259.532 TL) 31 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 17. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satışlar Yurt içi satışlar Yurt dışı satışlar Satış iadeleri (-) Satış iskontoları (-) 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 1.239.914.327 791.356.620 (20.292.115) (104.737.261) 1.906.241.571 1.203.185.449 656.939.705 (14.645.453) (120.754.667) 1.724.725.034 Gelir Tablosuyla Fark Hizmet satışları Yurt içi servis hizmet gelirleri Yurt dışı servis hizmet gelirleri 4.797.612 5.086.313 9.883.925 4.686.667 4.332.286 9.018.953 90.890.311 81.185.245 1.724.725.034 1.814.929.232 Diğer satışlar Hammadde ve yedek parça satışları 2.007.015.807 Toplam Satışlar Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme giderleri Personel giderleri Genel üretim giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Yarı mamul stoklarındaki değişim Mamul stoklarındaki değişim Mamul servis montaj giderleri Satılan ticari mallar maliyeti Satılan hizmet maliyeti Diğer satışların maliyeti 32 852.445.695 69.555.112 77.451.442 45.346.351 (833.040) 7.456.733 12.680.692 1.064.102.985 756.434.243 54.012.675 67.558.190 35.818.523 479.352 (13.930.269) 9.339.366 909.712.080 339.051.439 1.492.620 51.291.757 393.810.260 1.524.594 38.766.873 1.455.938.801 1.343.813.807 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 18. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 274.337.082 153.857.661 9.645.404 437.840.147 243.223.043 81.691.370 20.934.154 345.848.567 5.384.373 636.962 1.378.655 259.403 303.248 1.682.763 9.645.404 4.581.014 390.943 1.093.025 1.240.223 11.751.224 1.877.725 20.934.154 45.937.759 2.287.039 72.630.012 69.220.108 47.558.784 36.703.380 274.337.082 39.316.013 1.798.505 61.121.742 59.599.200 47.194.484 34.193.099 243.223.043 30.293.256 15.498.250 86.166.582 8.599.134 13.300.439 153.857.661 26.051.739 12.257.643 13.144.443 17.888.378 12.349.167 81.691.370 Araştırma ve geliştirme giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Numune ve test giderleri Malzeme kullanım giderleri Danışmanlık ve lisans giderleri Diğer araştırma ve geliştirme giderleri Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Nakliye ve ihracat giderleri Satış sonrası hizmet giderleri Reklam giderleri Diğer pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Danışmanlık ve lisans giderleri Şüpheli alacak karşılık gideri Diğer genel yönetim giderleri 33 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 19. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Yurtdışı danışmanlık gelirleri BSH-D Ar-Ge gider paylaşım geliri Taşıma gelirleri Konusu kalmayan karşılıklar Diğer servis hizmet geliri İade alınan vergiler Alınan iskonto ve promosyonlar Tübitak Ar-Ge prim geliri Alınan zarar, ziyan ve tazminatlar Diğer gelirler Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Sabit kıymet satış zararı (-) Karşılık giderleri (-) Diğer giderler (-) 20. 1 Ocak31 Aralık 2007 8.875.882 5.807.990 4.585.042 1.538.560 1.488.747 1.191.396 674.524 653.320 497.857 12.304.177 37.617.495 7.656.410 3.455.445 894.596 1.159.339 1.414.511 491.396 2.078.395 1.759.284 9.580.569 28.489.945 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 1.093.938 719.038 1.812.976 1.029.598 1.124.002 633.178 2.786.778 Gelir Tablosuyla Fark 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 55.773.894 25.782.486 18.796.155 15.577.352 626.982 116.556.869 25.798.095 17.954.820 7.475.806 15.768.353 586.957 67.584.031 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 77.300.950 44.459.745 33.221.008 19.026.121 718.339 751.670 175.477.833 23.255.604 45.670.699 20.733.059 13.284.181 715.052 1.168.750 104.827.345 FİNANSAL GELİRLER Kambiyo karları Reeskont faiz gelirleri Forward işlemlerinden gelirler Satışlar ile ilgili vade farkı gelirleri Faiz gelirleri 21. 1 Ocak31 Aralık 2008 FİNANSAL GİDERLER Kambiyo zararları (-) Faiz giderleri (-) Reeskont faiz giderleri (-) Forward işlemlerinden giderler(-) Alımlar ile ilgili vade farkı giderleri (-) Diğer giderler (-) 34 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergiler Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı Ertelenmiş vergi (faydası) / gideri 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 34.576.532 (33.016.688) 1.559.844 29.935.480 (20.234.566) 9.700.914 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 34.576.532 (15.917.609) 18.658.923 29.935.480 (5.988.509) 23.946.971 Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2007: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2007: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 35 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Ertelenmiş Vergi: Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2007 :%20). Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri: Yeniden değerleme ve maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Lisans komisyon gideri karşılığı Garanti gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stoklardaki değişim Personel prim karşılığı Alacak ve borç reeskontu Montaj ve satış giderleri karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Diğer 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 17.622.504 (14.016.674) (8.529.995) (4.683.419) (2.508.222) (1.521.718) (1.495.147) (1.488.189) (1.413.552) 622.340 (17.412.072) 20.053.741 (8.146.528) (3.770.414) (2.432.902) (1.231.849) (889.446) (773.706) (2.329.400) (1.973.959) (1.494.463) 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri) / pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir: 1 Ocak31 Aralık 2008 (1.494.463) (15.917.609) (17.412.072) Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Ertelenmiş vergi geliri 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi 36 1 Ocak31 Aralık 2007 4.494.046 (5.988.509) (1.494.463) BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilir. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır. Şirket yatırım indiriminden faydalanmadığından kurumlar vergisi oranını %20 olarak uygulamıştır. Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 90.120.414 113.726.711 20% 20% Hesaplanan vergi Vergi etkileri: -Ertelenmiş vergiye tabi olmayan KKEG -Bina amortisman değişikliği farkı -Vergiden muaf diğer kazançların vergi etkisi 18.024.083 22.745.342 165.410 469.430 284.324 433.021 484.284 Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri 18.658.923 23.946.971 Vergi karşılığının mutabakatı: Faaliyet karı Gelir vergisi oranı %20 37 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 23. HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren dönemler için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 4.200.000.000 4.200.000.000 - - Tedavüldeki hisse senedi adedi 31 Aralık itibariyle (toplam) 4.200.000.000 4.200.000.000 Tedavüldeki hisse senedinin Ağırlıklı ortalama adedi 4.200.000.000 4.200.000.000 71.461.491 89.779.740 1,70 2,14 Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibariyle (toplam) Çıkartılan hisse senetleri Net dönem karı (TL) (1 hisse 0,01 TL değerindedir.) Hisse başına kazanç (TL) 38 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (Almanya) İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSHHV Willem van Rijn Huishoud-Elektro B.V.- (Hollanda) BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) Diğer ilişkili şirketler İştirak Profilo Telra Elektronik Sanayi ve Tic. A.Ş. Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 39.944.062 36.671.875 16.120.013 38.918.134 6.512.688 4.264.805 4.724.915 3.999.623 3.658.583 3.608.845 2.565.783 1.623.568 2.341.704 191.381 717.922 10.365.122 3.443.867 6.422.939 1.633.586 3.426.659 5.551.075 3.353.359 3.105.158 2.313.162 717.503 1.024.002 1.201.589 59.669 357.219 61.608 120.821 2.408.097 32.274 2.646.923 70.930 1.078.176 1.883.008 58.083 74.153.879 664.964 78.693.271 20.361.290 368.980 45.024.234 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket, BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH’ ye (BSH Almanya) ödenecek olan ve fabrika hasılatı üzerinden hesaplanan 70,083,370 TL lisans komisyon gideri karşılığı ayırmıştır (Not: 12). 39 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (Almanya) İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSHHV Willem van Rijn Huishoud-Elektro B.V.- (Hollanda) BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Finance Management GmbH (Avusturya) Siemens Electrogerate GmbH (Almanya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) Diğer ilişkili şirketler İştirak Profilo Telra Elektronik Sanayi ve Tic. A.Ş. Alımlar Satışlar Alınan vade farkları Verilen faizler Lisans Giderleri 153.500.551 288.643.350 - - 79.431.122 29.002.946 11.600 59.669 14.354.375 120.821 36.753.397 4.752.660 7.170.761 1.717.434 61.503.941 32.314.323 61.054.385 36.855.053 30.664.326 25.997.295 15.163.514 60.033.448 51.991.819 5.358.142 194 11.285.521 6.271.562 - 10.884.789 - - 43.712.726 291.156.940 687.136.873 1.724.783 1.724.783 3.508 10.888.297 79.431.122 40 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Alımlar Satışlar Alınan vade farkları Verilen faizler Lisans Giderleri 157.939.090 222.134.621 - - 18.261.849 İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSHHV Willem van Rijn Huishoud-Elektro B.V.- (Hollanda) BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Finance Management GmbH (Avusturya) Siemens Electrogerate GmbH (Almanya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) Diğer ilişkili şirketler 30.258.926 70.930 13.154.124 30.043.956 8.927.443 2.735.153 2.893.907 67.366.186 29.527.125 75.579.322 20.105.688 21.219.585 19.755.388 16.058.195 58.158.454 24.801.282 7.477.512 7.972.721 2.741.006 - 14.698.277 - - İştirak Profilo Telra Elektronik Sanayi ve Tic. A.Ş. 60.300.177 - 1.523.848 197.111 - 306.323.706 572.897.085 1.523.848 14.895.388 18.261.849 İlişkili taraflarla olan işlemler Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH (Almanya) 41 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 31 Aralık 2008 Orjinal İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Para Birimi BSH Finance Managment GmbH (Avusturya) BSH Finance Managment GmbH (Avusturya) TL Avro Vade 28.11.2008-26.02.2009 30.05.2008-23.12.2009 Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı% 24,75 6,48 Kısa Vadeli Borçlar 25.584.375 227.782.801 253.367.176 31 Aralık 2007 Orjinal İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Para Birimi BSH Finance Managment GmbH (Avusturya) BSH Finance Managment GmbH (Avusturya) TL Avro Vade 14.12.2007 - 28.01.2008 31.05.2007 - 30.09.2008 Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı% 16,83 5,07 Kısa Vadeli Borçlar 67.333.300 158.756.854 226.090.154 42 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar 25. 1 Ocak31 Aralık 2008 1 Ocak31 Aralık 2007 6.023.795 94.806 6.118.601 6.729.741 6.541 6.736.282 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı 5. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket’in genel stratejisi 2007 yılından beri aynı şekilde devam etmektedir. Finansal risk faktörleri Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır. 43 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: ABD$ 1 ve 2,1408 TL = Avro 1 (31 Aralık 2007: 1,1647 TL = ABD$ 1 ve 1,7102 TL = Avro 1) 1,5123 TL = Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 31 Aralık 2008 ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 105.892.316 78.489.386 25.175.634 19.734.230 1.573.507 463.407 35.523.281 35.552.023 11.432.559 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 209.557.336 21.771.144 82.507.863 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 52.453.782 234.169.473 291.821 6.214.393 192.965 20.111.993 109.384.096 - 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 286.915.076 6.407.358 129.496.089 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 39.522.461 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 326.437.537 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu 86.702.400 12. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu(4-10+11) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - 147.957.627 40.500.000 15.363.786 (24.949.764) (142.055.835) 14.900.379 (76.882.323) - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 6.407.358 18.461.538 (30.177.801) 1.210.994 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - 86.702.400 - 565.674 40.500.000 17. İhracat 804.593.379 74.981.684 369.617.311 18. İthalat 691.412.344 32.117.189 343.488.062 44 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 31 Aralık 2007 ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 101.110.677 2.049.069 78.938.086 19.652.016 28.204 2.801.062 45.738.495 1.178.938 44.249.614 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 182.097.832 22.481.282 91.167.047 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 111.114.933 165.475.780 373.091 2.105.024 952.258 317.563 63.538.306 96.109.628 1.886 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 276.963.804 3.374.845 159.649.820 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 36.390.029 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu 12. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu(4-10+11) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 3.374.845 180.928.050 74.016.080 38.000.000 17.400.000 (57.239.921) 57.106.437 (72.361.003) (210.194.087) 16.305.375 (134.010.617) - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 21.278.230 313.353.833 (2.073.680) 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - (1.352.623) - (498.280) - 74.016.080 38.000.000 17.400.000 17. İhracat 674.127.199 87.961.389 317.044.596 18. İthalat 541.385.451 16.936.680 295.069.933 45 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. 31 Aralık 2008 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki 2.253.384 2.253.384 (2.253.384) (2.253.384) (16.458.968) 8.670.240 (7.788.728) 16.458.968 (8.670.240) 7.788.728 (5.535.344) 5.535.344 Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki TOPLAM 31 Aralık 2007 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki 1.899.087 4.425.860 6.324.947 (1.899.087) (4.425.860) (6.324.947) 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki (22.918.496) 2.975.748 (19.942.748) 22.918.496 (2.975.748) 19.942.748 TOPLAM (13.617.801) 13.617.801 Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 46 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği, ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir: Ticari Alacaklar İlişkili Taraf 31 Aralık 2008 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 74.153.879 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 5.785.448 - Diğer Taraf 675.201.599 (367.938.602) 633.708.020 - Banka Mevduatı 73.654.570 73.654.570 Türev Araçlar 1.210.994 1.210.994 - - - - 68.368.431 - 41.174.629 (28.881.570) 318.950 27.310.807 (26.991.857) (1.896.000) 78.693.271 - 604.088.108 (354.796.536) 458.438 - - 6.527.435 560.803.728 458.438 - 31 Aralık 2007 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 47 72.165.836 - 43.027.423 (17.194.155) 256.957 23.129.313 (22.872.356) (6.632.810) - - - - BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Toplam Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 22.174.758 52.319.704 298.024 74.792.486 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 19.023.757 10.645.097 2.487.738 32.156.592 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 8.416.840 4.904.050 6.055.300 19.376.190 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 2.343.443 499.580 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş Toplam vadesi geçen alacaklar - - 51.958.798 68.368.431 6.640.415 9.483.438 1.045.161 1.045.161 16.526.638 136.853.867 Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı 31 Aralık 2007 30.777.570 Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Toplam Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 18.343.194 48.794.266 718.198 67.855.658 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 27.019.472 17.440.188 3.477.515 47.937.175 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 4.511.680 5.537.689 5.999.952 16.049.321 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 1.376.052 147.740 3.462.853 4.986.645 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 67.192 245.953 1.180.628 1.493.773 Toplam vadesi geçen alacaklar 51.317.590 72.165.836 14.839.146 138.322.572 Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı 23.826.965 Vadesi geçmiş karşılık ayrılmamış ticari alacaklar için alınan teminatlar: Alınan teminat mektupları İpotekler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 305.000 28.576.570 28.881.570 17.194.155 17.194.155 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 1.896.000 6.632.810 Şüpheli ticari alacaklar için alınan teminatlar: İpotekler 48 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir. 49 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi (devamı) 31 Aralık 2008 Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 174.244.299 253.367.176 20.361.290 122.398.155 12.613.344 70.083.370 653.067.634 189.609.607 300.821.970 20.407.860 123.683.240 12.613.344 70.083.370 717.219.391 32.369.800 28.583.176 20.407.860 123.683.240 12.607.844 217.651.920 47.273.654 272.238.794 5.500 70.083.370 389.601.318 76.826.538 76.826.538 33.139.615 33.139.615 93.220.451 (92.009.457) 1.210.994 93.220.451 (94.880.390) (1.659.939) 49.566.957 (48.724.240) 842.717 43.653.494 (46.156.150) (2.502.656) - - Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Borç karşılıkları (Not: 12) Türev finansal araçlar Türev nakit girişleri Türev nakit çıkışları Vadeli döviz işlemleri, net nakit girişi 50 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi (devamı) 31 Aralık 2007 Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 132.867.290 226.090.154 45.024.234 165.440.996 12.821.640 582.244.314 176.471.668 245.368.883 45.258.250 167.590.672 12.821.640 647.511.113 60.760.054 69.948.894 45.258.250 167.590.672 12.806.003 356.363.873 10.850.558 175.419.989 14.275 186.284.822 61.177.995 1.362 61.179.357 43.683.061 43.683.061 90.109.502 (92.183.182) (2.073.680) 90.109.502 (94.564.836) (4.455.334) 53.224.162 (55.125.256) (1.901.094) 36.885.340 (39.439.580) (2.554.240) - - Türev finansal araçlar Türev nakit girişleri Türev nakit çıkışları Vadeli döviz işlemleri, net nakit girişi 51 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 26. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2008 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2007 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar Maliyet bedeliyle gösterilen finansal yatırımlar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not 73.660.199 - 343.483 74.153.879 675.201.599 - - 73.660.199 74.153.879 675.201.599 343.483 3 24 7 4 - - - 174.244.299 253.367.176 122.398.155 20.361.290 5 24 7 24 469.309 - 343.483 78.693.271 604.088.108 - - 469.309 78.693.271 604.088.108 343.483 3 24 7 4 - - - 132.867.290 226.090.514 165.440.996 45.024.234 132.867.290 226.090.514 165.440.996 45.024.234 5 24 7 24 Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir. 52 174.244.299 253.367.176 122.398.155 20.361.290 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 26. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı) Türev Finansal Araçlar Şirket yabancı para yükümlülüklerinin makul değer değişikliği riskine karşı korunma amaçlı olarak 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle aşağıda özeti verilen vadeli döviz satın alım anlaşmaları yapmıştır. Açılış Tarihi 06.08.2008-29.12.2008 11.08.2008-01.11.2008 Kapanış Tarihi 07.01.2009-23.06.2009 29.01.2009-30.04.2009 Döviz Cinsi Avro USD Döviz Tutarı 40.500.000 4.200.000 Şirket, yapılan vadeli döviz alım anlaşmalarıyla ilgili piyasa değerlerinde meydana gelen değişiklikleri cari dönem gelir tablosuna yansıtmıştır. Bilanço tarihi itibariyle vadeli döviz alım anlaşmaları ile ilgili olarak ekli finansal tablolarda “Diğer Dönen Varlıklar” hesap grubu altında 1.210.994 TL net vadeli döviz alım gelir tahakkuku ayırmıştır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle vadeli döviz alım anlaşmalarının özeti aşağıdaki gibidir: Açılış Tarihi 29.11.2007-24.12.2007 31.07.2007-12.12.2007 Kapanış Tarihi 02.01.2008-15.05.2008 31.01.2008-30.06.2008 Döviz Cinsi Avro USD Döviz Tutarı 17.400.000 51.380.000 Şirket, yapılan vadeli döviz alım anlaşmalarıyla ilgili piyasa değerlerinde meydana gelen değişiklikleri 2007 yılı gelir tablosuna yansıtmıştır. 31 Aralık 2007 Bilanço tarihi itibariyle vadeli döviz alım anlaşmaları ile ilgili olarak ekli finansal tablolarda “Diğer Finansal Yükümlülükler” hesap grubu altında 2.073.680 TL net vadeli döviz alım gider karşılığı ayırmıştır. 53 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ Şirket yönetimi, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarını 8 numaralı Uluslararası Finansal Raporlama Standardı “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar”a istinaden yeniden düzenlemiştir. Finansal tabloların bütünü göze alındığında yapılan önemli düzenlemelerin 2007 yılı gelirine etkisi aşağıda özetlenmiştir. Net Kar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle daha önce raporlanan 91.534.377 Kullanılmayan izin karşılığı düzeltmesi İptal edilen nakliye ve garanti karşılıklarının düzeltmesi Diğer düzeltmeler 3.000.000 (5.143.467) 388.830 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yeniden düzenlenen 89.779.740 Şirket, UMS 8 kapsamında yukarıda açıklanan düzeltmelere ek olarak, Seri XI No 29 sayılı Tebliğini finansal tablolarına 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıştır. Seri XI No 29 sayılı Tebliğe uyumlu olmak açısından 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren muhasebe politikalarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2006 tarihli açılış finansal tablolarında, Seri XI No:29 sayılı Tebliğ uyarınca gerekli görülen sınıflamalar yapılmıştır. Yukarıda özetlenen düzeltmelerin 2007 yılı hisse başına kazanç olmuştur. 54 hesaplamalarına etkisi 0,042 TL azalış BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı) Sözkonusu sınıflamaların etkileri aşağıdaki tablolarda belirtilmiştir: 1 Ocak 2007 Seri XI, No:25'e uygun hazırlanmış VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 744.989.101 17.565.767 584.195.546 11.674.677 124.456.726 7.096.385 305.545.271 80.251 1.467.607 303.315.404 674.474 7.535 1.050.534.372 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM KAYNAKLAR Düzeltmeler 52.550.220 (1.220.580) 772.517 47.423.867 5.574.416 (630) (80.251) 80.251 (630) 182.215 (182.215) 52.549.590 Seri XI, No:29'a uygun hazırlanmış 797.539.321 17.565.767 582.974.966 12.447.194 171.880.593 12.670.801 305.544.641 80.251 1.466.977 303.497.619 492.259 7.535 1.103.083.962 541.723.010 346.446.469 101.636.784 43.297.521 50.342.236 41.066.723 7.099.927 23.603.368 5.154.932 5.208.496 57.348.376 (164.790.250) 221.018.134 16.958.296 29.601.460 (34.982.631) (10.456.633) (490.376) (23.603.368) 23.603.368 (660.886) 170.510 599.071.386 181.656.219 322.654.918 16.958.296 29.601.460 8.314.890 39.885.603 40.576.347 7.099.927 23.603.368 4.494.046 5.379.006 467.744.639 42.000.000 190.622.409 102.458 16.902.414 95.238.688 122.878.670 1.050.534.372 (4.308.410) (40.194.469) 21.660.958 14.225.101 52.549.590 463.436.229 42.000.000 150.427.940 102.458 16.902.414 116.899.646 137.103.771 1.103.083.962 55 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı) 1 Ocak 2008 Seri XI, No:25'e uygun hazırlanmış VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenen Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM KAYNAKLAR Düzeltmeler Seri XI, No:29'a uygun hazırlanmış 916.888.610 469.309 611.655.394 73.505.145 146.170 198.248.754 32.863.838 320.651.148 89.686 344.112 318.096.160 431.421 50.556 1.639.213 1.237.539.758 (6.401.382) (7.567.286) 5.188.126 3.079.550 (11.013.266) 3.911.494 1.443.278 (89.686) 89.686 (629) 186.387 (186.387) 1.443.907 (4.958.104) 910.487.228 469.309 604.088.108 78.693.271 3.225.720 187.235.488 36.775.332 322.094.426 89.686 343.483 318.282.547 245.034 1.494.463 1.639.213 1.232.581.654 638.911.889 69.979.885 166.340.545 272.974.540 71.030.590 58.586.329 89.748.853 62.887.405 18.852.067 8.009.381 1.690.310 755.876 2.073.680 (899.549) (1.860.152) 14.518.182 9.700.914 (14.687.142) (7.911.499) (585.367) (755.876) (18.852.067) 18.852.067 170.509 640.602.199 70.735.761 2.073.680 165.440.996 271.114.388 14.518.182 9.700.914 56.343.448 50.674.830 89.163.486 62.131.529 18.852.067 8.179.890 508.879.016 42.000.000 190.622.409 102.458 21.732.414 162.887.358 91.534.377 1.237.539.758 (6.063.047) (40.194.469) 35.886.059 (1.754.637) (4.958.104) 502.815.969 42.000.000 150.427.940 102.458 21.732.414 198.773.417 89.779.740 1.232.581.654 56 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.) 27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (devamı) GEÇMİŞ YIL MALİ TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ (devamı) Geçmiş yıl finansal tablolarına yapılan önemli yeniden düzeltme kayıtlarına ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir: - Diğer Dönen Varlıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Stoklar” içerisinde gösterilen 5.894.913 TL tutarındaki “Verilen Sipariş Avansları” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Dönen Varlıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflardan Alacaklar” içerisinde gösterilen 362.949 TL tutarındaki personelden alacaklar , 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Alacaklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - İlişkili taraftan ticari alacak ve borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflardan Alacaklar” ve “İlişkili Taraflara borçlar olarak gösterilen ilişkili şirket bakiyeleri 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Ticari alacaklar”, “Ticari borçlar”, ve Finansal borçlar” olarak ilgili bilanço hesapları altında ek satırlarda gösterilmiştir. - Diğer Alacaklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Ticari Alacaklar” içerisinde gösterilen 620.203 TL tutarındaki “Verilen Depozito ve Teminatlar” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Alacaklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Finansal Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları” içerisinde gösterilen 4.372.058 TL tutarındaki bakiye, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Finansal Borçlar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “İlişkili Taraflara Borçlar” içerisinde gösterilen 35.954 TL tutarındaki “Ortaklara Borçlar” ve 1.660.588 TL tutarındaki “Personele Borçlar” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 29.935.480 TL tutarındaki “Vergi Karşılığı” 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 3.734.002 TL tutarındaki “Kullanılmayan İzin Karşılıkları ve İkramiye Karşılıkları”, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda “Alınan Avanslar” içerisinde gösterilen 45.850.529 TL tutarındaki kalem, 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Çalışanlara Sağlanan Faydalar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda 18.852.067 TL tutarındaki uzun vadeli “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen karşılıklar 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Geçmiş Yıllar Karı: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda ayrı bir satırda gösterilen 110.153.656 TL tutarındaki olağanüstü yedekler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Geçmiş Yıllar Karı “ kalemi içerisinde gösterilmiştir. 57