31.10.2014 GÜN LÜK BÜLTEN Japonya Merkez Bankası’nın (Boj) parasal tabanı 80 trilyon Yen’e çıkaracağını açıklamasının ardından küresel piyasalarda iyimserlik artarken €/$ paritesi tekrar 1.26’nın altına geriledi. Eylül ayı dış ticaret verileri ve 4. enflasyon raporunun takip edileceği günde BIST 100 alıcılı açılırken $/TL 2.20 seviyesinin altına gevşedi. ABD hisse senedi piyasaları beklentilerin üzerinde gelen büyüme verisiyle değer kazandı. S&P 500 endeksi %0.62 yükselişle günü 1995 seviyesinden sonlandırdı. ABD’de dün açıklanan üçüncü çeyrek GSYH verisi,%3 olan beklentilerin üzerinde %3.5 büyüme kaydederek ABD ekonomisindeki toparlanmanın devam ettiğini gösterdi. Haftalık işsizlik sigortası başvuruları ise beklentilerin hafif üzerinde artarak 287 bin kişi (beklenti: 285 bin kişi) düzeyinde gerçekleşti. ABD büyüme verisi, Avrupa hisse senedi piyasalarında da yükselişe neden oldu. Euro Stoxx 600 gösterge hisse senedi endeksi %0.59 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde bugün işsizlik oranı ve öncü Tüfe verisi açıklanacak. Asya borsaları Boj’un desteğiyle yükseliyor. Japonya borsası, %4.83 değer kazancıyla günü sonlandırırken Çin Şangay borsası %1.2 alıcılı işlem görüyor. Japonya Merkez Bankası, beklenmedik şekilde parasal tabanda büyüme miktarın 60-70 trilyon yenden 80 trilyon yene çıkardı. Böylece BOJ, Nisan 2013'de başlattığı parasal genişleme programını ilk kez artırdı. Yapılan açıklamaya göre karar 4'e karşı 5 oyla verildi. BOJ'un aldığı bu karar ile portföydeki Japon devlet tahvili miktarını 30 trilyon yen civarında artıracak ve tahvillerin ortalama vadesi 7-10 yıla çıkarılacak. 80.000 seviyesinin üzerini tekrar deneyen BIST 100 endeksi, günü %0.39 değer kazancıyla 79.899 puandan tamamladı. TÜİK’in dün açıkladığı verilere göre tüketici güven endeksi, 2014 Ekim ayında bir önceki aya göre %4.9 azalarak 70.3 değerine geriledi. Diğer taraftan bugün saat 10:00’da Eylül ayı dış ticaret verileri açıklanacak. Dış ticaret açığı 2014 yılının Ağustos ayında 2013 yılının aynı ayına göre %13.5 artarak 8.4 milyar $ olurken (2013 Ağustos: 7.8 milyar $) 6.8 milyar $ olan piyasa beklentisinin de üzerinde açıklanmıştı. Eylül ayında ise dış ticaret dengesinin 7.2 milyar $ açık vermesi bekleniyor. Ayrıca bugün TCMB yılın son enflasyon raporunu yayımlayacak. TCMB 2014 yılına ilişkin üçüncü Enflasyon Raporu’nda 2014 yıl sonu enflasyon tahminini değiştirmeyerek %7.6 (%6.7-8.5) seviyesinde sabit tutmuştu. 2015 yıl sonuna ilişkin enflasyon tahmini ise %5.0 (%3.3-%6.7) düzeyinde korunurken orta vadede enflasyon hedefi %5.0 seviyesinde bulunuyor. FOMC toplantı kararının ardından gerileyişini sürdüren €/$ paritesi, günü %0.2 azalarak 1.2613 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde 1.26 seviyesinin altına gerileyen paritede teknik olarak aşağıda 1.25, yukarıda ise 1.2610 seviyeleri önemli olabilir. Brezilya Merkez Bankasının faiz artırmasının ardından gelişmekte olan ülkelere hızlanan sermaye girişleriyle gerileyen $/TL, günü %0.8 azalışla 2.1981 seviyesinden tamamladı. Sabah itibariyle 2.20 seviyesinin altına çekilen $/TL’de teknik olarak aşağıda 2.1880, yukarıda ise 2.2190 seviyeleri önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 2.4780 düzeylerinde bulunuyor. 13.07.2016 vadeli gösterge tahvil, günü spotta %8.75, valörlüde %8.66 bileşik seviyesinden tamamladı. 24 Temmuz 2024 vadeli 10 yıllık gösterge tahvilinin faizi ise spotta %8.84, valörlüde %8.75 düzeyindeydi. Brent petrol, günü %1 düşüşle 86.2 $/varil’den tamamlarken son işlemlerde 86 $/varil’in altına geriledi. Dolardaki değerlenmeye bağlı olarak düşüşünü sürdüren altın, günü %1.1 değer kaybıyla 1199 $/ons’tan sonlandırırken Boj’un toplantı kararını açıklamasının ardından 1170 $/ons seviyelerine gevşedi. Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti 10:00 TCMB Enflasyon Raporu (4) 10:00 Dış Ticaret Dengesi (Eylül, milyar $) -8,04 -7,13 Yurtdışı 12:00 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül, %) Euro Bölgesi TÜFE (Ekim, öncü, yıllık, %) 11,5 0,3 11,5 0,4 14:30 ABD Kişisel Gelirler (Eylül) 0,3 0,3 14:30 ABD Kişisel Harcamalar (Eylül) 0,5 0,1 14:30 ABD Kişisel Tüketim Harcamalar Deflatörü (Eylül, yıllık) 1,5 1,5 15:45 ABD Chigago İmalat PMI Endeksi (Ekim) 60,5 60,0 15:55 ABD Michigan Üni. Tük. Güv. End. (Ekim, nihai) 86,4 86,4 Hisse Senedi Endeksleri Kapanış Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) BIST 100 79.899 0,39 17,8 S&P 500 1.995 0,62 7,9 17.195 1,30 3,7 Nasdaq 4.566 0,37 9,3 Euro Stoxx 600 330,7 0,59 0,7 FTSE 6.464 0,15 -4,2 CAC 40 4.141 0,74 -0,8 DAX 9.115 0,35 -4,6 52.337 2,52 1,6 2.422 1,3 14,5 16.414 4,8 0,8 Dow Jones Bovespa Şangay Nikkei Döviz Kurları Kapanış Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) USD / TL 2,1981 -0,8 2,3 EUR / TL 2,7740 -0,9 -6,1 Döviz Sepeti 2,4854 -0,9 -2,6 Euro / USD 1,2613 -0,2 -8,2 Yen / USD 109,21 0,3 3,7 Dolar Endeksi 86,147 0,2 7,6 Emtia Kapanış Altın Brent Petrol ABD Ham Petrolü GSCI Emtia End. Değişim Yıl Sonuna Göre (%) Değişim (%) 1.198,9 -1,1 -0,2 86,2 -1,0 -22,2 81,1 -1,3 -17,6 541,6 -0,9 -14,3 Tahvil Kapanış (%) Değişim Yıl Sonuna Göre (bp) Değişim (bp) Türkiye 2 Yıllık 8,66 4 -144 Türkiye 10 Yıllık 8,75 -1 -166 ABD 10 Yıllık 2,31 -1 -72 Almanya 10 Yıllık 0,84 -5 -108 Faiz* 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 10,3495 10,2695 10,2592 10,2592 LIBOR 0,2326 0,3239 EURIBOR 0,0880 0,1890 TRLIBOR 0,2630 0,5416 0,3400 * Burada Kullanılan Oranlar Alış ve Satış Oranının Ortalamasıdır. 1 Hazine Yönetimi Araştı rma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. 2