20080409 Günlük Piyasalar Bülteni

T. Halkbank AS.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
GÜNE BAŞLARKEN
212 3930386
9 Nisan 2008
..........................................................................................................................eeekkkoonnooommmiiikkaarrraaasssttiirrrmmmaaa@@hhaaalllkkkbbaannnkkk...ccoommm...tttrr........
Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta
1.2920/1.2970 YTL seviyelerinde işlem görüyor. Merkez
Bankası dün gösterge dolar kurunu 1.2832/1.2894 YTL,
euro kurunu 2.0198/2.0295 YTL, pariteyi ise 1.5740
olarak ilan etti. Global piyasalarda görülen satışların
etkisiyle lira, dün dolar karşısında yüzde 0.96, euro
karşısında
yüzde 1.26
değer
kaybeti.TCMB gösterge
kurlarına göre, dün itibariyle YTL’nin yıl başından beri
dolar karşısındaki kaybı yüzde 10.69 ve euro karşısındaki
kaybı ise yüzde 18.39 oldu. Bugün döviz piyasasında yatay
bir seyir izlenmesi bekleniyor.
Merkez Bankası, dün döviz alım ihalesine gelen 65 milyon
dolarlık teklifin 15 milyon dolarını en yüksek 1.2897
YTL’den karşıladı. İhalede oluşan en düşük ve ortalama
fiyatlar sırasıyla 1.2895 YTL ve 1.2897 YTL olurken,
ihaleye gelen tekliflerin ortalaması 1.2905 YTL oldu.
Dünkü döviz alım ihalesinde opsiyon kullanılmayınca
Merkez Bankası’nın toplam döviz alım miktarı 15 milyon
dolar oldu. Merkez Bankası'nın ihale yoluyla bu ay
başından beri aldığı toplam döviz miktarı 180 milyon
dolar, yıl başından bu yana yaptığı döviz alım miktarı ise
3.471,4 milyar dolar oldu.
Bono-tahvil piyasasında, 7 Ekim 2009 vadeli gösterge
kıymet, dün spot piyasada yüzde 18.64, valörlüde yüzde
18.59 seviyesinden kapandı. Bu sabah açılışta ise yüzde
Hazine Kağıtları
11.06.2008
02.07.2008
16.07.2008
13.08.2008
26.11.2008
06.05.2009
05.08.2009
07.10.2009
10.02.2010
19.01.2011
07.03.2012
26.09.2012
Vadeye
Kalan Gün
64
85
99
127
232
393
484
547
673
1016
1429
1632
8 Nisan 2008
Kapanış Bileşik Faiz (%)
16,47
17,12
17,29
17,31
17,78
18,35
18,61
18,64
18,82
19,01
18,93
18,91
18.62 seviyelerinden işlem görüyor. Gösterge tahvil yüzde
16.47 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor.
1
T. Halkbank AS.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 3930386
Hazine Müsteşarlığı dün 13.01.2010 itfa tarihli 21 aylık YTL cinsi iskontolu tahvil ve 03.04.2013 itfa tarihli beş yıllık YTL
cinsi değişken kuponlu tahvil ihraç etti. Hazine, 13 Ocak 2010 vadeli iskontolu tahvil ve 3 Nisan 2013 vadeli değişken
kuponlu tahvilde ihale öncesinde rekabetçi olmayan tekliften (ROT) toplam 3.567,6 milyar YTL satış yaptı. Hazine,
iskontolu tahvilde kamulara net 600 milyon YTL, piyasa yapıcı bankalara 974 milyon YTL satış yaparken, değişken kuponlu
tahvilde kamulara net 615 milyon YTL, piyasa yapıcı bankalara 1.378,6 milyar YTL satış yaptı. Hazine 13 Ocak 2010 vadeli
iskontolu tahvilde ortalama bileşik yüzde 18.45 ile net 2.458,6 milyar YTL, 3 Nisan 2013 vadeli değişken kuponlu tahvilde
ortalama bileşik 18.28 ile net 1.719,4 milyar YTL olmak üzere toplam 4.178 milyar YTL borçlandı. İskontolu tahvil için
gelen nominal teklif 5.363,9 milyar YTL olurken, değişken kuponlu tahvil için gelen nominal teklif 3.430 milyar YTL oldu.
Hazine’nin bugün Nisan ayı “İç Borlanma Stratejisi” raporununa göre 9.883 milyar YTL’si piyasaya olmak üzere toplam
10.935 milyar YTL ödemesi bulunuyor.
Hazine Müsteşarlığı dün açıkladığı Mart ayı Hazine nakit gerçekleşmelerine ilişkin geçici sonuçları açıkladı. Yapılan
açıklamada, Mart ayında nakit bazda toplam 12.3 milyar YTL gelir elde edildiği, 13.7 milyar YTL faiz dışı harcama yapıldığı
ve 1.4 milyar YTL faiz dışı açık oluştuğu belirtilerek, toplam 4 milyar YTL faiz ödemesinden sonra Hazine nakit dengesinin
5.4 milyar YTL açık verdiği ifade edildi. Yapılan açıklamada ayrıca, Ocak-Mart döneminde nakit bazda toplam 46.1 milyar
YTL gelir edildiği, 38 milyar YTL faiz dışı harcama yapıldığı ve 8.1 milyar YTL faiz dışı fazla oluştuğu belirtilerek, toplam
12.7 milyar YTL faiz ödemesinden sonra Hazine nakit dengesinin 4.68 milyar YTL açık verdiği ifade edildi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından dün yapılan açıklamaya göre, aylık sanayi üretim endeksi Şubat ayında yüzde
7.5 artış gösterdi. Beklentiler verinin yüzde 8 artacağı yönündeydi. TUIK Ocak ayı için yüzde 11.7 artış olarak açıkladığı
veriyi yüzde 11.4 artış olarak revize etti. Sanayinin alt sektörleri düzeyinde, 2008 yılı şubat ayında, bir önceki yılın aynı
ayına göre madencilik sektörü endeksi yüzde 13.1, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 6.6, elektrik, gaz ve su endeksi
yüzde 12.4 artış gösterdi. Ocak-Şubat dönemi bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında, toplam sanayi sektörü
endeksi yüzde 9.4, madencilik sektörü endeksi yüzde 10.0, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 9.0, elektrik, gaz ve su
endeksi yüzde 12.6 arttı. İmalat sanayi üretim endeksinde Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre değişim oranları
incelendiğinde en yüksek artış yüzde 35.8 ile taşıt araçları ve karoseri imalatında gerçekleşti. Bunu yüzde 31.6 ile mobilya
imalatı ve yüzde 31.1 ile elektrikli makine cihazları izledi.
İMKB-100 endeksi, ABD ve Avrupa borsalarındaki olumsuz havayla birlikte yatay bir seyir izleyerek, dünü yüzde 0.25
düşüşle 42,170.18 puandan kapattı. İşlem hacmi bir önceki güne göre yüzde 8.8 artarak 1.36 milyar YTL seviyesine
yükseldi. Endeks, 2007 yıl sonu kapanışına göre yüzde 24.07 değer kaybederken, geçtiğimiz hafta sonuna göre ise yüzde
1.95 primli.
ABD'li yatırım bankası Merrill Lynch CEO'su John Thain dün yaptığı konuşmada, bankanın daha fazla sermaye artırımı
yapmayı düşünmediğini ve global kredi krizi ortamında bilançosunu daraltmaya devam edeceğini söyledi. Bankanın henüz
İşten çıkarma duyurusu yapmamasına rağmen, giderler üzerine odaklanmanın da mantıklı olacağını belirten Thain, geçen
yıl kaybedilenden daha fazla sermaye artırımı yapıldığını ve bunun öngörülebilir bir gelecekte yeniden hisse senedi
2
T. Halkbank AS.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 3930386
piyasasına başvurmalarını engelleyeceğine inadıklarını ifade etti. Merrill Lynch bugüne kadar ABD mortgage piyasasıyla
bağlantılı yatırımlarının değerini 24 milyar dolar düşürdü. Yatırım bankası ayrıca 2007’nin sonundan bu yana yaklaşık 12.8
milyar dolarlık sermaye artırımı yaptı.
ABD’de dün açıklanan veriye göre, ABD’de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları Şubat ayında yüzde 0.7
beklentisine karşılık yüzde 1.9 düştü. Ocak ayında değişmediği açıklanan veri yüzde 0.3 artış olarak revize edildi.
Amerikan Merkez Bankası FED’in 18 Mart’ta yaptığı açık piyasa kurulundaki tartışmaları içeren tutanaklar dün açıklandı.
Tutanaklar, durgunluk belirtilerinin güçlenmesi nedeniyle enflasyonla ilgili kaygıların bir yana bırakıldığını ve 0.75 baz
puanlık faiz indirimi kararı alındığını gösterdi. Tutanaklara göre, FED ilk kez 2008’in ilk yarı yılında bir daralma
olabileceğini, yılın ikinci yarısında ise çok küçük bir büyümenin yakalabileceğini öngördü. 2009 yılı için ise büyüme
hızlansa da bu eğilimin zayıf kalacağı vurgulandı. Bu tahminler Fed yetkililerinin 18 Mart'taki toplantıda faiz oranlarını
0,75 puanlık indirerek yüzde 3.0 seviyesinden yüzde 2.25 seviyesine indirmesine neden oldu. Ancak Fed’in faizleri hızla
indirmesine iki bölgesel banka başkanının karşı çıktığı da tutanaklarda yer aldı. Philadelphia Fed Başkanı Charles Plosser
ve Dallas'dan gelen meslektaşı Richard Fisher büyüme konusunda çizilen karamsar tabloya karşı olmadıklarını, ancak
halkın artan fiyatların geçici olmadığına inanmaya başlağını ve bu tür büyük bir faiz indirimi ile “eflasyon beklentilerinin”
daha da güçlendirilmiş olacağını savundu. Komite üyelerinin artan fityatlardan rahatsız olduğu ve çoğunluğun fiyat
artışlarının yılın son aylarına doğru yavaşlayacağını düşündüğü tutanaklarda yer aldı. Gerçek ücretlerin artmadığı ve işçi
ücretlerinin artmasının fiyat artışlarını kalıcı hale getireceği de komite üyelerince kaydedildi. FED’in bundan sonraki
toplantısı 29-30 Nisanda yapılacak. Piyasalar FED’in bu toplantıda faiz oranlarını en az 0.25 baz puan indirmesini
bekliyor.
ABD’de ve Avrupa’da gerileyen konut piyasası ve ABD Merkez Bankası FED’in Mart ayındaki toplantısında aşağı yönlü sert
bir hareketin mümkün olduğundan kaygılandığını gösteren toplantı tutanaklarının resesyon kaygılarını canlandırmasıyla
dün dünya genelinde borsalar düştü. Dün Dow Jones yüzde 0.29, S&P yüzde 0.51 değer kaybetti. ABD borsa endeksi
futuresları ise bu sabah eksi seviyelerde seyrediyor. ABD ekonomisine ilişkin kaygıların devam etmesiyle euro dolar
karşısında 1.5700 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Dün euro dolar paritesi en düşük 1.5673, en yüksek 1.5798 aralığında
işlem gördükten sonra gün sonunda 1.5699 oldu. Sabah itibariyle 1.5705 seviyesinden işlem görüyor. Japon yeni ise dolar
karşısında dün en düşük 101.73 ve en yüksek 102.67 aralığında seyretmesinin ardından 102.6 seviyesinden kapandı.
Sabah itibariyle 102.44 seviyesinden işlem görüyor. ABD’de resesyon kaygılarının risk iştahını azalttığını göstermesi
bakımından önemli bir gösterge olan euro yen paritesi dün en düşük 160.45 ve en yüksek 161.74 aralığında işlem
görmesinin ardından bu sabah 160.84 seviyelerinde seyrediyor.ABD’de benzin stoklarında beklenen düşüşe ilişkin
kaygılarla petrol fiyatları varil başına 108 doların üstünde seyrediyor. Dünü varil başına 108.5 dolar seviyesinden kapatan
petrol fiyatları, sabah itibariyle varil başına 108.54 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları da dünü hafif düşüşle
ons başına 915 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ons başına 909.6 dolar seviyesinden işlem görüyor.
İngiltere’nin en büyük mortgage kreditörü Halifax tarafından dün yapılan açıklamaya göre, İngiltere’de konut fiyatları Mart
ayında yüzde 2.5 düşüş gösterdi. Şubat ayında yüzde 0.4 düşüş gösteren konut fiyatlarının Mart ayındada yüzde 0.4
düşmesi bekelniyordu. Verinin beklenenden düşük gelmesinin ardından İngiltere Merkez Bankası BOE’nin Perşembe günü
yapacağı toplantıda faiz oranlarını yüzde 5.25’ten yüzde 5.0’a indireceği beklentieri kuvvet kazandı. Geçen hafta da
Nationwide tarafından açıklanan verilerde Mart ayında konut fiyatlarının yüzde 0.6 düştüğü belirtilmişti.
Fransız sigorta şirketi AXA dün yaptığı açıklamada, batılı büyük bankaların aktif değerlerinde yaptıkları indirimlerin 400
milyar euroyu (629 milyar dolar) aşabileceğini belirtti. AXA'nın açıkladığı bu tahmin, ABD'li yatırım bankası Lehman
Brothers'ın dünya genelindeki bankalar için yaptığı toplam 400 milyar dolar tahminini aşmasına rağmen bir başka
Amerikan yatırım bankası olan Goldman Sachs'ın 1.2 trilyon dolarlık global kredi zararı tahminin altında kalıyor.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) para politikası toplantısı sonrası yapılan açıklamaya göre, faiz oranları beklendiği gibi yüzde
0.5 seviyesinde değiştirmeden bırakıldı. BOJ’un aldığı bu karar sürpriz olmamasına rağmen, bugün aylık ekonomik
raporunu yayınlayacak olan merkez bankasının Japon ekonomisine ilişkin karamsar bir tablo çizip çizmeyeceği merakla
bekleniyor. BOJ’un bundan sonraki toplantısı 19-20 Mayıs’ta yapılacak.
Bu hafta açıklanacak olan veriler aşağıda yer almaktadır:
10.04.2008 Perşembe
3
T. Halkbank AS.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 3930386
Türkiye Şubat ayı Cari Açık
Türkiye Mart ayı Kapasite Kullanım Oranı
İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı
Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
ABD Şubat ayı Dış Ticaret Dengesi
11.04.2008 Cuma
ABD Mart ayı İhracat Fiyat Endeksi
ABD Mart ayı İthalat Fiyat Endeksi
Sabah itibariyle EUR/USD 1.5685-1.5726, GBP/USD 1.9651-1.9684, USD/JPY 102.29–102.83, USD/CHF 1.0132-1.0167,
altın fiyatları ons başına 912.40-918.20 dolar, ABD ham petrolü 108.72 dolar ve Brent ham petrolü 106.55 dolar
seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 2.7215, 3 ay 2.7100, 6 ay 2.6800 1 yıl 2.6018, EURIBOR oranları; 1 ay
4.353, 3 ay 4.742, 6 ay 4.747, 1 yıl 4.750, TRLIBOR oranları 1 ay 15.51, 3 ay 15.79, 6 ay 16.43, 1 yıl 17.33, gösterge 10
yıllık ABD Hazine tahvili getirisi % 3.545, 2030 vadeli Türkiye tahvili 150.813/151.188 seviyelerinde bulunuyor.
GÜNDEM 09/04/2008
Saat
Gösterge
Dönem
0900 Almanya
Dış Ticaret Dengesi
Şubat
15.8 mlyr €
16.1 mlyr €
1200 Euro Bölgesi
Gayri Safî Yurtiçi Hasıla (Revize)
IV. Çeyrek
% 0.4
% 0.4
1500 Türkiye
TCMB Beklenti Anketi
Nisan I. Dönem
% 0.50
% 1.0
1000 Türkiye
1400 ABD
1700 ABD
Dış Ticaret Endeksleri
Haftalık Mortgage Başvuruları
Toptan Satış Stokları
Tahmin
Şubat
Şubat
Önceki
688.3
Orkide SALTIK/Yönetmen..................0212 [email protected]...
Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd. ........... 0212 [email protected]........
Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının
hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden
ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi,
görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez.
Bilgiler Reuters’dan alınmıştır.
4