BIST100 endeksi yılın son işlem günü küresel

04.01.2016
BIST100 endeksi yılın son işlem
günü küresel piyasalardaki
negatif seyirle günü ekside
kapattı.
BIST 100 endeksi, Perşembe günü 2,01% düşüşle günü 71.727
puandan kapattı. Endekste işlemler 73.372,07 – 71.433,59 puan
aralığından yapıldı.
Yurt Dışı
Kapanış
En Yüksek
En Düşük
Değişim %
DJI
17.425
17.591
17.421
-1,02
S&P
2.044
2.063
2.044
-0,94
NASDAQ
4.593
4.643
4.593
-1,26
DAX
10.743
10.857
10.743
-1,08
Yurtiçi
Kapanış
En Yüksek
BİST 100
71.727,0
73.372,1
USDTRY
2,9145
2,9275
EURTRY
3,1735
3,1975
Altın
1.061
1.064
En Düşük
71.433,6
2,9135
3,1695
1.059
Değişim %
-2,01%
-0,15%
-0,38%
-0,02%
En Çok
Kazandıran
NTHOL
ENKAI
TMSN
DOHOL
GOZDE
Ekonomik Ajanda
Zaman
Ülke
00:30
ABD
03:35 Japonya
03:45
Çin
10:00 Türkiye
10:00 Türkiye
10:00 Türkiye
10:00 Türkiye
10:00 Türkiye
10:00
Türkiye
%
2,65
2,03
2,02
1,79
1,30
En Çok
Kaybettiren
CCOLA
KOZAL
IHLAS
ULKER
ALARK
%
-5,97
-5,97
-4,35
-4,14
-4,09
En Çok İşlem
Hacmi
GARAN
THYAO
AKBNK
HALKB
SAHOL
mTL
331
227
202
134
95
Küresel Piyasalar
a) ABD
ABD tarafında yılın son işlem günü işsizlik başvuruları ve Chicago PMI
verileri açıklandı. Haftalık işsizlik başvuruları verisi 287.000 seviyesinde
gerçekleşerek beklentiden kötü geldi. Devam eden işsizlik başvuruları
ise 2,19mn seviyesinde gerçekleşti. Öte yandan, Aralık ayı Chicago PMI
verisi beklentinin altında geldi.
Ayrıca bu sabah odağımızda Fed Başkan Yardımcısı Fischer ve Fed
üyesi Mester'ın konuşmaları vardı. Fischer, finans piyasalarındaki
volatilitenin artması durumunda faiz artırımına ihtiyaç duyulabileceği
fakat bu süreçte balonların oluşmasını önlemek adına öncelikle
düzenleyici araçların kullanılması gerektiğini söyledi.
Mester ise konuşmasında Fed'in kademeli faiz artırımı sürecinde
dikkatinin ayrıca orta vadeli görünüm üzerinde olacağını aktardı.
Önem Açıklanacak
FED Üyesi Mester'ın Konuşması
*** İmalat PMI (Aralık)
*** İmalat PMI (Aralık)
*** İmalat PMI (Aralık)
**
TÜFE (Aralık) (Aylık)
*** TÜFE (Aralık) (Yıllık)
**
Çekirdek TÜFE (Aralık) (Yıllık)
**
ÜFE (Aralık) (Aylık)
Beklenti
Önceki
48,9
50,6
0,0%
8,5%
9,35%
-0,05%
52,5
48,6
50,9
0,67%
8,1%
9,22%
-1,42%
6,03%
5,25%
**
ÜFE (Aralık) (Yıllık)
10:55 Euro Bölgesi
***
Almanya İmalat PMI (Aralık)
53
53
11:00 Euro Bölgesi
11:30 İngiltere
11:30 İngiltere
15:00 Euro Bölgesi
15:00 Euro Bölgesi
***
***
***
***
***
İmalat PMI (Aralık)
Mortgage Başvuruları (Kasım)
İmalat PMI (Aralık)
Almanya TÜFE (Aralık) (Aylık)
Almanya TÜFE (Aralık) (Yıllık)
53,1
69.8K
52,8
0,2%
0,6%
53,1
69.6K
52,7
0,1%
0,4%
15:00 Euro Bölgesi
**
Almanya Harmonize TÜFE (Aralık) (Aylık)
0,2%
0,1%
15:00 Euro Bölgesi
16:30 Kanada
16:45
ABD
17:00
ABD
17:00
ABD
17:00
ABD
**
**
***
**
***
***
Almanya Harmonize TÜFE (Aralık) (Yıllık)
İmalat PMI (Aralık)
İmalat PMI (Aralık)
İnşaat Harcamaları (Kasım) (Aylık)
ISM İmalat Endeksi (Aralık)
ISM Fiyat Endeksi (Aralık)
0,4%
0,3%
48,60
51,3
1,0%
48,6
35,5
51,1
0,7%
49,0
36,0
ABD piyasaları Perşembe günü ekside kapandı.
b) Euro Bölgesi
Euro bölgesinde Perşembe günü veri bakımından sakin bir gün
yaşandı.
Avrupa piyasaları yılın son işlem gününü düşük hacim sebebiyle ekside
kapattı.
c) Japonya
Bu gece Japonya'da İmalat PMI verisi (Aralık) açıklandı. Veri 52,5
seviyesinden 51,9 seviyesine geriledi.
d) Çin
Bu gece Çin'de İmalat PMI verisi (Aralık) açıklandı. Veri beklentinin
altında açıklandı.
Ayrıca Çin borsası CSI 300'de işlemler borsadaki 7% değer kaybı
sonrası günün kalan kısmı için durduruldu. Olayda yatırımcıların ilk
halka arzlara ilişkin yasağın kalkacağı yönündeki beklentisi etkili oldu.
04.01.2016
Türkiye
Perşembe günü odağımızda dış ticaret dengesi verisi (Kasım) vardı. Türkiye’nin ihracatları Kasım ayında yıllık bazda 10,2% daralarak
11,74 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. İthalatlar ise 25,3% gerileyerek 15,97 milyar dolar seviyesinde geldi. Bunun sonucunda
dış ticaret açığı önceki yılın aynı ayına göre 49,1% azalarak 4,24 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Dolayısıyla ihracatın ithalatı
karşılama oranı da yıllık bazda 61,1%’den 73,5%’e yükseldi.
Paritelerle ilgili olarak, yılın son işlem gününe 2,9167 seviyesinden başlayan USDTRY paritesi, yatay seyir izleyerek kapanışı 2,9194
seviyesinden yaptı. Diğer yandan, Perşembe günü gün içinde 1,0938 - 1,0853bandında seyreden EURUSD paritesi 1,0856
seviyesinden kapandı. BIST100 endeksi küresel piyasalardaki negatif havanın etkisiyle günü ekside kapattı.
Teknik Analiz
BIST100 endeksi yılın son işlem günü sert satış baskısında kalarak günü 72.500 seviyesinin altında kapattı. Endekste satıcılı seyrin
bugün de devam etmesi halinde sırasıyla 71.000 ve 68.800 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Fiyatlamada alıcılı seyir görülebilmesi
için endeksin öncelikle 71.000 seviyesinin üzerinde kalıcı olması gerekmektedir. Bu durumda sırasıyla 72.500 ve 73.500 seviyeleri
direnç olarak test edilebilir.
Şirket Haberleri
KIPA : Şirket tarafından daha önce 22 Temmuz 2015, 9 Eylül 2015 ve 6 Kasım 2015 tarihli özel durum açıklamaları ile kamuoyunun
bilgisine sunulmuş olan, Şirketin bir kısım mağazalarının Beğendik Mağaza İşletmeleri Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi'ne ve Real
Hipermarketler Zinciri Anonim Şirketi'ne devri ile ilgili olarak devam eden görüşmeler anlaşmaya varılamadan sona ermiştir.
PGSUS : Şirketin Kazakistan merkezli düşük maliyetli tarifeli hava taşımacılığı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla bir ortak girişim
yatırımı gerçekleştirilmesi için JSC Stock Investment Fund of Venture Investments Green Invest ile 31.12.2015 tarihine kadar
çalışmalarda bulunmak üzere anlaştığı 18.12.2014 ve 29.06.2015 tarihli özel durum açıklamaları ile duyurulmuştu. Taraflar
arasındaki görüşmeler devam etmekle birlikte 31.12.2015 tarihi itibarıyla ortak girişim yatırımı gerçekleştirilmesine yönelik herhangi
bir anlaşma sağlanmamıştır.
04.01.2016
Hisse Önerileri
Yıl İçinde
Hisse Görülen
Aralık Ayı
Son
adı Dip Seviye Zirve Seviyesi Kapanış
Hedef
Fiyat
Yükseliş
Potansiyeli
MRDIN
3,3
4,2
3,78
4,3
13,76%
BIZIM
10,85
13,55
12,75
15,35
20,39%
OTKAR
68,5
95,5
90,1
89,25
-0,94%
Yorum
2015 yılının ilk çeyreğinde, inşaat sektöründeki zayıf performansın etkisiyle satışları yıllık bazda %47
daralan Mardin Çimento, ikinci ve üçüncü çeyrekte, ilk çeyreğe göre beklenmedik bir performans
sergiledi. Özellik siyasi istikrarın sağlanamamasıyla 2015 yılında çimento sektörü firmalarının güçlü bir
performans sergileyememesi Mardin Çimento’nun da satışlarına negatif yansıdı. Ancak şirketin net nakit
varlığının güçlü pozisyonu ve öz kaynak karlılığının yüksek olması, önümüzdeki dönemde Çimento
sektörü firmalarının siyasi istikrarın sağlanmasıyla ön plana çıkabileceği beklentisiyle Mardin
Çimento’nun olumlu performans sergileyeceğine işaret ediyor. Her ne kadar şirketin satışlarında 2012
yılından itibaren azalış görülse de, operasyonel faaliyetlerden kaynaklı olarak, net kar marjının satışlar
kadar gerilememesi Mardin Çimento’ya dair pozitifliği artırıyor.
2014 yılında satışlar bazında zayıf bir performans sergileyen BİZİM toptan, 2015 yılında tekrar büyümedeki
istikrarlı rayına geri göndü. İlk 9 aylık dönemde satışlar yıllık bazda %11’lik bir artış sağlayan BİZİM
Toptan’ın bu dönemde maliyetlerindeki artış ise; brüt kar marjında hafif gerilemeye neden oldu. Şirket
dengeli şekilde %10’luk bir brüt kar marjı oranını korumayı ise; başarabiliyor. Şirketin operasyonel
giderleri ise; bu dönemde dengeli ve beklentiler dahilinde bir artış göstermiş, şirketin güçlü net nakit
pozisyonu da devam etmiştir. Özellikle şirketin net kar marjı bu dönemde düşüş gösterse de,
sürdürülebilir net kar beklentileri yakalanmıştır. BIZIM Toptan’ın 2016 yılında da 2015 yılındaki satış
performansına paralel şekilde, son beş yıllık büyüme performansı ortalamalarını tutturacağını
öngörüyoruz.
Kamyon, kamyonet, midibüs ve otobüs üretiminde faaliyet gösteren Otokar, 2015 yılının ilk yarısında
güçlü performans sergileyemese de üçüncü çeyrekte satışlarda geçen yılın aynı dönemine göre %47’lik
bir artış performansı sergileyerek, geçen senenin satış rakamlarını yakalamayı başardı. Bu dönemde
şirketin brüt kar marjında ise; kısmi gerileme görüldü. Özellikle üçüncü çeyrekte de şirketin net karı
üzerinde hem kur farkı giderleri ve faiz giderlerinin aşağı yönlü baskısı devam etmiştir. Bu dönemde
şirketin net karı %71 oranında gerilemiş ve net kar marjı da %5.4 seviyesinden %1.8 seviyesine
düşmüştür. Yılın dördüncü çeyreğiyle birlikte, TL tarafındaki zayıflığın kısmen azalması ve oynak kur
hareketlerindeki normalleşmenin Otokar üzerinde pozitif etkili olması beklenebilir. Ancak kurun TL
tarafındaki pozitiflik şirketin ihracattan kaynaklı satışlarını da olumsuz etkileyebilir.
Yasal Uyarı : Bu dokümanda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme ve yorum güvenilir olduğu düşünülen Alan Yatırım A.Ş.
Araştırma Departmanı tarafından burada sunulan bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda makul özen gösterilmiş
olmakla beraber, olabilecek hatalar ve eksikliklerden sorumlu değildir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve
doğru olduğu garanti edilemez, içerik haber verilmeksizin değiştirilebilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım – satım önerisi ya da getiri
vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu belgede yer alan yatırımla ilgili bilgiler, yorumlar ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan görüşler,
yatırımcının mali durumuna veya risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilere uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi, değerlendirme,
yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve /veya dolaylı zararlardan
Alan Yatırım A.Ş. sorumlu olmayacaktır. Tüm hakları saklıdır.