Gunluk Analiz

IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı
Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu ?
EURUSD
GBPUSD
BRENT PETROL
USDTRY
ALTIN
Öne Çıkanlar
Dün aldığı karar ile faiz koridorunun üst bandında 50 baz puanlık
indirim yapan TCMB bugün, banka ekonomistlerini bilgilendirme
amaçlı sunum gerçekleştirdi. Sunumda büyümenin ılımlı ve istikrarlı
eğilimini koruduğu, iç talebin büyümeye yaptığı katkı ve Avrupa
Birliği ülkelerinin talebindeki artışın ihracat rakamlarına olumlu etki
yaptığı belirtildi. Orta vadeli enflasyon beklentilerinin ise yüksek
seviyede olduğu vurgulanırken, likidite politikasındaki sıkı duruşun
yıllık kredi büyüme hızında azalışa sebebiyet verdiği ifade edildi.
Sunumda, petrol fiyatlarındaki düşüşün cari denge üzerindeki olumlu
etkisinin sürmesinin beklendiği ve önümüzdeki süreçte cari işlemler
dengesindeki iyileşmenin devam edeceği vurgulandı.
Japonya tarafında parasal genişleme sinyalleri gelmeye devam ediyor
Hafta sonu Japonya’da düzenlenen G7 zirvesinde ‘kur savaşları’
çerçevesinde, büyümeyi desteklemek için para birimlerinin bilerek
zayıflatılmaması hususunda önemli uyarılarda bulunulmuştu. Bugün
ise parlamentoda konuşma yapan Japonya MB Başkanı Haruhiko
Kuroda, yendeki artışların ve diğer etkenlerin yüzde 2’lik enflasyon hedefi konusunda tehdit oluşturması halinde bankanın ek parasal genişleme adımları atmaya hazır olduğunu söyledi. Öte
yandan Japon hükümet sözcüsü, 2017 Nisan ayında planlanan satış verigisi zammının erteleneceği yönündeki haberleri yalanladı. Japonya MB’nın Haziran ayındaki toplantısında hem
parasal genişleme miktarının hem de satış vergisi konusunun netleşmesi bekleniyor.
Paritede yatay seyrin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Piyalarda
Fed beklentilerinin yön değiştirmesi ile dolar lehine fiyat hareketleri
takip ediyoruz. Gün içerisinde Avrupa tarafında ECB üyelerinin
konuşmaları takip edildi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan
Yardımcısı Vitor Constancio, mali şartlardaki kötüleşmeye karşılık
olarak ECB'nin yeni bir teşvik paketini uygulamaya sokmasını
konuşmak için çok erken olduğunu belirtti. Avrupa Merkez Bankası
(ECB) Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet ise para politikasının
ekonomiyi kalıcı şekilde destekleyemeyeceğini belirterek, Euro
Bölgesi'nde yapısal reformlara ihtiyaç olduğunu vurguladı.
1.1150-1.1130 bandını gün boyu koruyan parite, yükselen trendin
altında fiyatlanmaya devam ediyor. 1.1100 desteğinin kırılması satış
baskısının hacmini artırabilir. 1.1050 aşağı yönlü hareketin devamında
takip edilebilir. Toparlanmaların kalıcı olabilmesi için ise 1.1200’nin
aşılması gerekiyor.
Paritede yükseliş hareketi hacmini artırarak devam ediyor. Dün
İngiltere MB Başkanı Mark Carney’nin açıklamaları ile 1.4600
seviyelerini gören paritede bugün 1.4700 direnci test edildi. AB
referandumu yaklaşırken uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları
da konu hakkında değerlendirmelerde bulunmaya devam ediyor. Fitch
Ratings, İngiltere’nin referandumda Avrupa Bİrliği'nden ayrılma
kararı alması halinde, bunun İngiltere bankacılık sektörünün kredi
notları üzerinde bir miktar aşağı yönlü
baskrı yaratacağını bildirdi. S&P ise İngiltere’nin AB’den ayrılması
Sterlin’in rezerv para statüsünü riske sokacağını belirtti. Yapılan
kamuoyu yoklamaları halen AB yanlılarının önde olduğunu ortaya
koyuyor. Fakat 1 ay gibi uzun bir sürede yürütülecek kampanyalar
ile AB ve AB karşıtları arasındaki farkın kapanabileceğini belirtmemiz
gerek.
Parite 1.4700’yi test etmeye devam ediyor. Bu seviyenin aşılması
durumunda ise 1.4760 ve 1.4800 seviyeleri takip edilebilir. Geri
çekilmelerde ise 1.4650 ve 1.4600 destekleri önemli olacaktır.
Petrol fiyatlarında hafif alıcılı bir görüntü hakim. ABD’de petrol
stoklarının beklentilerin üzerinde gerilemesi ile varil fiyatı son 7 ayın
zirve seviyelerine tekrar yükseldi. Dün açıklanan haftalık ham petrol
stoklarında 3.300 milyon varillik azalış beklentisine karşın, 5.137
milyon varillik gerileme kaydedildi. Haziran 2015’te günlük 9.6
milyon varil olan ABD üretimi, petrol fiyatlarındaki gerilemeye
paralel olarak 8.8 milyon varile geriledi. 2016 yılı başından bu yana
toparlanma sürecinde olan petrol fiyatlarının 50 dolar üzerinde
istikrar kazanması ile ABD’deki kaya gazı üreticilerinin tekrardan
üretime geçmesi bekleniyor.
Teknik olarak ise 49.70-49.80 bandının geçilmesiye Brent petrol 50
dolar seviyelerine yükselebilir. Fakat bu fiyat seviyelerinin şu an için
test edilebilir ama sürdürülebilir fiyat seviyeleri olmadığını
söyleyebiliriz. Olası satış baskısında ise 49.00 desteği kırılırsa 48.60
ve 48.30 seviyeleri gündeme gelecektir.
Dünkü sert fiyat hareketlerinin ardından kurda bugün inişli çıkışlı bir
görünüm takip ediyoruz. Yeni kurulan hükümet ve TCMB’nin dün
yaptığı faiz indirimi, paritenin tekrardan 2.94’lü seviyelere
gerilemesini sağladı. Bugün ise yurt içinde kapasite kullanım oranı ve
imalat güveni açıklandı. Reel kesim güven endeksi Mayıs ayında bir
önceki aya göre yüzde 0.3 puan azalarak 109.8 seviyesine geriledi.
Kapasite kullanım oranı ise Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde
0.4 puan artarak yüzde 75.7 seviyesine yükseldi. Teknik olarak
günün kalanında satış hareketinin hız kazanabilmesi için 2.9300’nin
aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor. Bu seviyenin altında ise 2.9250 ve
2.9700 takip edeceğimiz önemli destekler. Yükselişlerde ise 2.9500’in
üzerinde kalıcılık sağlanırsa 2.9570 ve 2.9660 seviyeleri gündeme
gelebilir.
Dolar endeksindeki değerlenme altın fiyatları üzerinde baskı
yaratıyor. Bir haftadır satış baskısı altında olan değerli maden, Nisan
ayı başından bu yana en düşük seviyelerine gerilemiş durumunda.
Dün ABD tarafından yeni konut satışlarını takip ettik. 2008’den bu
yana en güçlü artışın kaydedildiği veriyle birlikte, ABD
ekonomisindeki toparlanmanın yılın ikinci çeyreğinde devam ettiğini
söyleyebiliriz. Bugün ise ABD tarafında dış ticaret dengesi açıklandı.
Nisan ayının öncü verilerine göre dış ticaret açığı 57.5 milyar dolar ile
beklentinin altında geriledi.
Teknik olarak ise 1220 seviyesinin altına sarkan altın fiyatlarında,
1214 ve 1207 seviyeleri aşağı yönlü hareketin sürmesi halinde
görülebilir. Tekrar bir toparlanma hareketi için ise 1226’nın aşılması
gerekiyor.