Gunluk Analiz

IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı
Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu ?
BRENT PETROL
EURUSD
ALTIN
GBPUSD
USDTRY
Euro Bölgesi’nde negatif enflasyon
Euro Bölgesi enflasyon oranı yüzde 2’lik hedefin çok uzağında
kalmaya devam ediyor. Mayıs ayı öncü verilerine göre Euro
Bölgesi’nde yılık enflasyon yüzde eksi 0.1 ile piyasa beklentilerini
karşıladı. Gıda ve enerji harcamalarının hariç tutulduğu çekirdek
enflasyonda ise görünümün daha olumlu olduğunu söyleyebiliriz.
Piyasa beklentilerinin yüzde 0.8 olduğu çekirdek enflasyon,
beklentiler dahilinde açıklandı. Avrupa tarafında takip ettiğimiz diğer
önemli gelişme Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu
Üyesi İgnazio Visco’nun açıklamalarıydı. Visco, para politikası
açısından en büyük zorluğun düşük enflasyon oranları olduğunu,
gerekmesi durumunda Banka’nın bünyesindeki tüm araçları
kullanmaya devam edeceğini belirtti.
Perşembe günü ECB’nin faiz oranı kararı ve sonrasında ECB Başkanı
Mario Draghi’nin açıklamaları piyasaların merakla beklediği
gelişmelerden. Düşük enflasyon oranlarına rağmen piyasalar,
Draghi’den bir hamle beklemiyor. Zaten ECB üyeleri de yapılan
hamlelerin etkisini görebilmek için zamana ihtiyaç olduğunu, şu an
için beklemenin daha iyi bir tercih olacağını belirtmişti.
TCMB’den ilk yarı özeti
Yurt içinde bugün TCMB’nin yılda iki kere yayınladığı Finansal
İstikrar Raporu takip edildi. Yılın ilk yarısının özeti niteliğinde olan
rapora göre, küresel risk iştahında bir miktar iyileşme yaşansa da
genel olarak piyasalardaki oynaklığın devam ettiği, bu sebeple
gelişmekte olan ülkelere yönelik sermaye akımlarının dalgalı bir seyir izlediği belirtildi. Ekonomik büyümenin istikrarlı bir şekilde devam ettiği ifade edilen raporda, dış ticaretteki olumlu
gelişmelerin, tüketici kredilerindeki ılımlı seyrin ve sıkı para politikası duruşunun etkisiyle cari işlemler dengesinde iyileşmenin devam ettiği vurgulandı. Ayrıca TCMB’nin, fiyat istikrarı
sağlayıcı, finansal istikrarı destekleyici duruşunun devam edeceği belirtildi.
OPEC toplantısına iki gün kala varil fiyatı sakin bir seyir izliyor.
Küresel üretimde ise yaşanan artışlar dikkat çekiyor. Yayınlanan son
raporda OPEC’in üretiminin Mayıs ayında 23 bin varil artarak
32.575 milyon varile ulaştığını görüyoruz. Pazar payını korumak için
2014 yılından bu yana planlı olarak üretimi artıran OPEC’in bu
stratejisinde başarılı olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de sondaj kuyusu
sayısı 2009 yılındaki seviyelere kadar gerilemiş durumda. Fakat
ülkeler bazında baktığımızda birçok OPEC ülkesi pazar payını
kaptırmış durumda. Son verilere göre Rusya petrol üretiminde Suudi
Arabistan’ı 10.9 milyon varille geride bıraktı. Ayrıca Rusya, Çin
petrol pazarında Suudi Arabistan’ı geride bırakarak bir numaralı
tedarikçi haline geldi. Nisan ayında Rusya’nın Çin’e ihracatı yüzde 52
artarken, Suudi Arabistan’ın ihracatı yüzde 22 azaldı. Bu
gelişmelerden sonra toplantıdan çıkacak sonuçlar arasına ‘Suudi
Arabistan’dan agresif bir üretim artırma hamlesi’ni de eklememiz
gerekiyor.
Teknik olarak ise 50.00 seviyesinin üzerinde seyrine devam eden
Brent petrolde 50.50 ve 50.80 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Geri çekilmelerde ise 50.00’nin altında kalıcılık sağlanırsa 49.60 ve
49.30 seviyeleri hedeflenebilir.
Geride kalan haftanın son gününde piyasalara faiz artırımı için yeşil
ışık yakan Yellen dolardaki değer kazanımını tetiklemişti. Yeni
haftaya biraz daha olumsuz bir görünüm ile başlangıç yapan dolar
endeksi biraz daha gerileme eğiliminde. Parite açısından bakacak
olursak hayati önem taşıyan fiyat seviyelerinde bulunduğumuzu fark
ediyoruz. 200 günlük ortalama seviyesine denk gelen 1.1100
seviyesinden görülen tepki alımlarının gün içerisinde de ağırlığını
korumaya devam ediyor. 1.1150 – 1.1180 aralığının satış baskısının
yeniden gündeme gelebileceği seviyeler olduğunu düşünüyoruz. Eğer
yükseliş bu seviyeleri aşarsa hareketliliğin devamı için 1.1200
seviyesinin üzerinde kalmamız gerekiyor.
Geri çekilmelerde ise 1.1120 ile 1.1100 aralığı yeniden tepki alımlarına
şahit olabileceğimizi ifade edebiliriz. 1.1050 ise sert satışların
duraksayacağı son derece önemli seviyelerin başında geliyor.
Altında dokuz gündür devam eden satış baskısının bugün sona
erdiğini görüyoruz. Mayıs ayı içerisinde açıklanan FED tutanaklarıyla
artan ABD faiz artırım ihtimalinden en çok etkilenen ürün altın oldu.
Ay içerisinde yüzde 5’e yakın değer kaybeden değerli emtia 1200
dolar seviyesine kadar çekildikten sonra bu seviyeden gelen tepki
alımlarıyla yükselişe geçti. ABD tarafından yoğun veri akışının
olduğu haftada gelecek veriler altın fiyatlarında oldukça etkili olacak.
Özellikle Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi altının
kaderinde belirleyici olabilir.
Gelen tepki alımlarının devam etmesi halinde 1214 dolar seviyesi
üzerinde kalıcılık sağlanırsa hareketin devamında 1220 direnci
hedeflenebilir. Satış baskısının geri gelmesi halinde ise 1207 ve 1200
dolar destekleri takip edilmesi gereken önemli destekler.
Paritede son derece sert fiyat hareketlerinin olduğu bir gün
geçiriyoruz. Brexit etkisi paritede kendini göstermeye devam ediyor.
Yapılan son ankette AB yanlıları ve AB’den ayrılmak isteyenlerin
arasındaki farkın kapandığını görüyoruz. OBR’nin anketine göre
AB’den ayrılmak isteyenler yüzde 46’ya çıkarken, AB’de kalmak
isteyenlerin oranı ise yüzde 51’e geriledi. Şirketin son yaptığı ankette
aradaki farkın yüzde 13, bu ankette ise yüzde 5’e gerilemesi dikkat
çeken noktalardan biri oldu. Diğer önemli gelişme ise Başbakan David
Cameron ve Londra yeni Belediye Başkanı Sadık Han’ın İngiltere’nin
AB’de kalması için güçlerini birleştirmesiydi. Cameron yaptığı
açıklamada, Sadık han ile çoğu konuda anlaşamadıklarını ancak
İngiltere’nin AB’de kalması konusunda hemfikir olduklarını belirtti.
Teknik olarak ise 1.4570 seviyesine kadar gerileyen parite, gelen
tepki alımları ile yükselişine devam ediyor. 1.4675 direnci aşılırsa
yükseliş, önce 1.4700, sonrasında ise 1.4725 seviyesine doğru devam
edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.4600 desteği kırılırsa 1.4570 gündeme
gelecektir.
Yurt içinde Nisan ayı dış ticaret açığı açıklandı. TÜİK’in açıkladığı
rakamlara göre dış ticaret açığı Nisan’da 4.21 milyar dolar ile
beklentilere yakın gerçekleşti. Rakamın detaylarına baktığımızda
ihracat yüzde 10.2 azalarak 11.983 milyar dolar, ithalat ise yüzde
11.9 gerileyerek 16.190 milyar dolar olarak açıklandı. Bu dönemde
AB ülkelerine yapılan ihracatın yüzde 7.5’lik bir artış kaydettiğini,
Türkiye ürünlerine gelen yasak sebebiyle de Rusya’ya yapılan
ihracatın yüzde 55 gerilediğini görüyoruz. ABD tarafında ise tüketici
harcamaları Nisan ayında son 6 yılın en büyük artışını yaşadı.
Tüketici harcamaları yüzde 0.7’lik piyasa beklentilerinin üzerinde
yüzde 1.0 olarak açıklandı. Gıda ve enerji harcamalarının hariç
tutulduğu kişisel tüketim harcamaları endeksinde ise yüzde 0.2’lik
artış kaydedildi.
Teknik olarak ise paritede yatay görünüm gün boyunca korundu.
Satış baskısının hacmini artırması durumunda 2.9400 ve 2.9320 takip
edeceğimiz önemli destekler. Toparlanmalarda ise 2.9480’nın
üzerinde kalıcılık sağlanırsa 2.9600’ye doğru yükseliş görülebilir.