Günlük Bülten Avrupa Merkez Bankası (ECB) dünkü para politikası toplantısında beklendiği gibi faizlerde ve varlık alım programında değişikliğe gitmezken büyüme ve enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize etti. TCMB’nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün %10,71’ye kadar yükseldi. TCMB bugün BİST repo piyasasından fonlama yapmadı. ABD hisse senedi piyasaları günü yatay bir seyirle tamamladı. ABD’de ithalat fiyatları Şubat ayında %0,2 (beklenti: %0,1), yılık bazda ise %4,6 artış gösterdi (beklenti: %4,4). Ayrıca haftalık işsizlik maaşı başvuruları 20 bin kişilik artışla 243 bin kişi oldu. Diğer taraftan Fed’in Mart ayında faiz artırımına kesin gözüyle bakılmasına bağlı olarak ABD 10 yıllık devlet tahvil faizi getirisi 2016 yılı Aralık ayından bu yana en yüksek olan %2,62 seviyelerine ulaştı. ABD’de bugün tarım dışı istihdam verileri ve işsizlik oranı yakından takip edilecek. ECB Mart toplantısında faiz oranlarında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. ECB politika faiz oranını %0, marjinal fonlama oranını %0,25 ve mevduat faiz oranını %-0,4 seviyesinde sabit tuttu. Ayrıca ECB varlık alım programının tutarında (aylık 60 milyar €) ve süresinde (2017 Aralık) bir değişiklik yapmadı. Öte yandan ECB Başkanı Mario Draghi, ECB’nin 2017-2018 dönemi TÜFE ve büyüme tahminlerini yükselttiğini açıkladı. ECB, Euro Bölgesi büyüme tahminini 2017 yılı için %1,7'den %1,8'e, 2018 beklentisini de %1,6'dan %1,7'ye yükseltti. ECB, 2017 yılı TÜFE tahminini %1,3'ten %1,7'ye, 2018 yılı tahminini %1,5'ten %1,6'ya yükseltti. Asya hisse senedi piyasalarında ise karışık bir görünüm hakim. Japonya Nikkei endeksi para birimi Yen’in Dolar karşısındaki değer kaybına bağlı olarak günü %1,5 değer kazancıyla tamamlarken Çin Şanghay endeksi %0,1 satıcılı işlem görüyor. Dün 90.000 seviyesinin altını test eden BIST 100 endeksi, günü %0,5 değer kaybıyla 89.003 puan seviyesinden sonlandırdı. Yabancılar 3 Mart ile biten haftada hisse senedi piyasasında 133 milyon $ alım yaparken DİBS piyasasında 100 milyon $ satış gerçekleştirdi. Aynı dönemde yurtiçi yerleşikler ise döviz mevduatlarını 1 milyar 542 milyon $ azaltarak 147,7 milyar $’a indirdi. Ayrıca Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, geçen hafta 1 milyar 217 milyon $ azalışla 105 milyar 883 milyon $’a geriledi. Diğer taraftan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s tarafından, Türk şirketlerinin Dolar ve Avro cinsinden borç yüklerinin TL’de son dönemdeki değer kaybı nedeniyle artış kaydettiği; ancak Türk şirketlerinin mevcut döviz rezervlerinin ve sermaye akışlarının kur baskısının etkilerini azalttığı açıklandı. ECB’nin Euro Bölgesi’nin büyüme ve enflasyon tahminlerini yukarıya revize etmesinin ardından Euro değer kazandı. Euro/Dolar paritesi günü %0,3 artışla 1,0577 düzeyinden kapadı. Bu sabah yeniden 1,06’nın üzerini test eden paritede aşağıda 1,0520, yukarıda ise 1,0625 takip edilecek seviyeler. Dolar/TL kuru, gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybına paralel günü %0,7 artışla 3,7738’den sonlandırdı. Diğer taraftan TCMB dün gecelik borç verme faizinden verdiği likiditeyi azaltarak bankaları geç likidite penceresine yönlendirdi. Böylece ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti 10 baz puan artarak %10,71 seviyesine yükseldi. TCMB’nin BIST repo piyasasından fonlama yapmamasının ardından sabah itibariyle 3,76’nın altına gerileyen kurda, aşağıda 3,7270, yukarıda 3,8015 önemli olabilir. Sepet kur son işlemlerde 3,8715’li seviyelerde seyrediyor. 10 Mart 2017 Gündem Saat Yurtiçi Yurtdışı 10:00 10:00 10:00 10:00 12:30 12:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 22:00 Almanya Cari Denge (Ocak, Milyar €) Almanya Dış Ticaret Dengesi (Ocak, Milyar €) Almanya İhracat (Ocak, aylık, %) Almanya İthalat (Ocak, aylık, %) İngiltere Sanayi Üretimi (Ocak, yıllık, %) İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Ocak, Milyar £) ABD Tarım Dışı İstihdam (Şubat, bin) ABD İşsizlik Oranı (Şubat, %) ABD Ortalama Saatlik Ücretler (Şubat, aylık, %) ABD Ortalama Saatlik Ücretler (Şubat, yıllık, %) ABD İşgücüne Katılım Oranı (Şubat, %) ABD Hazine Bütçe Dengesi (Şubat, Milyar $) Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) 89.003 -0,5 13,9 1.836 0,1 4,8 923 -1,3 7,0 2.365 0,1 5,6 373 0,1 3,2 FTSE 7.315 -0,3 2,4 CAC 40 4.982 0,4 2,5 DAX 11.978 0,1 4,3 Bovespa 64.585 -0,2 7,2 Şangay 3.214 -0,1 3,6 19.605 1,5 2,6 Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) USD / TL 3,7738 0,7 7,1 EUR / TL 3,9948 1,1 7,8 Döviz Sepeti 3,8833 0,9 7,4 Euro / USD 1,0577 0,3 0,6 USD / Yen 114,95 0,5 -1,7 Dolar Endeksi 101,85 -0,2 -0,4 Kapanış (%) Günlük Değişim (bp) Yılbaşına Göre Değişim (bp) 83 BIST 100 MSCI GÜ Borsaları MSCI GOÜ Borsaları S&P 500 Euro Stoxx 600 Nikkei Döviz Kurları Devlet Tahvilleri Türkiye 2 Yıllık 11,46 0 Türkiye 10 Yıllık 11,36 3 -3 ABD 10 Yıllık 2,61 5 16 Almanya 10 Yıllık 0,42 6 22 Faizler (satış oranları) LIBOR EURIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 11,9155 12,0487 12,1940 1,1090 1,4210 - 1,8012 -0,3290 -0,2410 -0,1710 -0,1110 12,4083 Emtialar Kapanış Günlük Değişim (%) 1.201,2 -0,6 4,7 52,2 -1,7 -8,1 ABD Ham Petrolü 49,3 -2,0 -8,3 GSCI Emtia End. 382,6 -1,3 -3,9 Altın Brent Petrol Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü 15,5 18,0 2,0 0,5 3,2 -3,1 190 4,7 0,3 2,7 -190,0 Kapanış TRLIBOR Altın düşüşünü 4. güne taşıdı. Altın günü %0,6 azalışla 1.201 $/ons seviyesinden sonlandırdı. Bu sabah altın 1.200 $/ons seviyesinin de altına gerileyerek 1.198 $/ons’tan işlem görüyor. 24,0 18,7 -2,8 0,1 4,3 -3,3 227 4,8 0,1 2,5 62,9 51,3 Hisse Senedi Piyasaları TL cinsi tahvil faizleri dün yatay bir seyir izledi. Yurtiçinde 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artışla %11,36, 2 yıllık gösterge faizi ise değişim göstermeyerek %11,46 ile günü tamamladı. OPEC’in Mayıs sonrası petrol üretim kesintisine devam edip etmeyeceğine yönelik belirsizlik ve ABD’de art arda rekor seviyelere yükselen petrol stokları, petrol fiyatlarını baskılıyor. Brent petrol günü %1,7 değer kaybıyla 52,2 $/varil’den kapadı. Brent petrol sabah itibariyle 52,6 $/varil’den işlem görüyor. Önceki Beklenti Önemli Bir Veri Yok Yılbaşına Göre Değişim (%) http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 1 1 Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 2