Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon`una Bağlı B Tipi %100

Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 38. Alt Fon
“Altın, Gümüş, Platinle… Yatırımım bir hazine.”
Para Birimi
Dayanak Varlık
Halka Arz Dönemi
TL
Altın, Gümüş, Platin Usd/ons
[her emtia için getiri üst limiti %30 ile sınırlı olacaktır]
14 - 23 Kasım 2011
Yatırım Dönemi
24 Kasım 2011 - 07 Kasım 2012
Yatırım Vadesi
350 gün
Fiyat Açıklama Tarihi
Çıkış Ücreti
Vergi
Fonun İtfası
Minimum Katılım
Her ayın 1. ve 10. işgünleri
%1 (itfadan önceki çıkışlarda)
%10 stopaj
Yatırım dönemi sonunda
Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı 38. Alt Fon Getiri Hesaplaması
Fonun, yatırımcıya sağlayacağı brüt getiri ise, aşağıdaki basit formül yardımıyla
hesaplanır.
Vade Sonu Brüt Değer= Anapara(%100) + [İştirak Oranı * Değerli Madenler
Sepet Performansı (max %30)]
*(Vade sonunda, Dayanak Varlık Performans<=0 ise Performans =0 olacaktır)
Örnek Hesaplama
Not: Hesaplamalarda kullanılan %80 iştirak oranı örnek amaçlı kullanılmış olup,
kesin oran fonun halka arzı sonrasında açıklanacaktır. Her emtia için getiri üst sınırı %30’dur.
Senaryo A
Başlangıç
Kapanış
Altın
1,600
1,440
Gümüş
30.00
27.00
-10.00%
Platin
1,500
1,350
Performans
-10.00%
-10.00%
Brüt Getiri
%0
Senaryo B
Başlangıç
Kapanış
Altın
1,600
1,760
Gümüş
30.00
36.00
Platin
1500
1500
10.00%
20.00%
0.00%
[Getirilerin aritmetik ortalaması -10.00%]
500 TL ve katları
Fonun Yatırım Stratejisi
Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na bağlı 38. Alt Fonun yatırım amacı; yatırım
döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının %100’ünün geri ödenmesi ve ayrıca,
borsa dışından alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Altın, Gümüş ve Platin’den
eşit ağırlıklı olarak oluşturulan sepetin yükselişinden belirli bir iştirak oranı ölçüsünde
faydalanmasını sağlamaktır. Değerli madenler sepetinde yeralan her emtia için getiri
üst limiti 30% ile sınırlı olacaktır.
Vadesinden önce fondan çıkışlarda fonun o günkü fiyatı üzerinden işlemler
gerçekleştirilecek olup, %100’lük anapara koruması sağlanamayabilecektir.
Fonun Avantajları
Altın, Gümüş ve Platin’den oluşan sepetin Usd/ons cinsi pozitif getirisinden
yararlanma fırsatı sunmaktadır.
Yatırımcılar, sepet içerisinde yer alan emtia fiyatlarının son seviyesi ve başlangıç
seviyeleri arasındaki % değişimlerin aritmetik ortalamasına iştirak ederler.
Her emtianın getirisi %30 ile sınırlandırılarak, fonun performansına yüksek
oranda iştirak edilmesi hedeflenmektedir.
Performans
Brüt Getiri
Senaryo C
Başlangıç
Kapanış
Performans
Brüt Getiri
% 8 [Getirilerin aritmetik ort.(10%) * İştirak oranı(80%)]
Altın
1,600
1,920
Gümüş
30.00
37.50
Platin
1,500
3,000
20.00%
25.00%
30.00%*
%20 [Getirilerin aritmetik ort.(25%) * İştirak oranı(80%)]
*Her emtianın getirisi 30% ile sınırlı olduğu için platinin getirisi 30% olarak hesaplamaya katılmıştır.
A. Senaryo : Değerli madenler sepet fiyatı yükselmez/düşer ise; yatırımcı, yatırım
dönemi sonunda anaparasının %100’ünü alacaktır.
B. Senaryo : Değerli madenler sepet fiyatı %10 yükselir ise; yatırımcı, yatırım
dönemi sonunda anaparasının %108’ini (%100+%8) alacaktır.
C. Senaryo : Değerli madenler sepet fiyatı %25 yükselir ise; yatırımcı, yatırım
dönemi sonunda anaparasının %120’sini (%100+%20) alacaktır.
*Net Getiri hesabında ise, değer artışı üzerinden %10 oranında stopaj düşülecektir.
Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 38. Alt Fon
Anapara Koruma Amaçlı Fonlar?
Altın, Gümüş, Platin’in Başlangıç ve Kapanış Seviyeleri Nasıl Belirlenir?
Başlangıç Seviyesi : Talep toplama dönemi son günü, Altın, Gümüş ve Platin’in
ABD Doları cinsinden kapanış fiyatları başlangıç seviyeleri olarak belirlenir.
Kapanış Seviyesi : Yatırım döneminin son günü dahil olmak üzere beş işgünü
önceki kapanış fiyatları ise son seviyeler olarak belirlenir.
Altın’ın günlük fiyat sabitlemesi için Bloomberg GOLDLNPM <Index>, Platin için
PLTMLNPM <Index> ve Gümüş için SLVRLN <Index> sayfalarında ilan edilen
sabitlemeler kullanılacaktır.
Yatırım vadesi sonunda fon, portföyünde bulunan sabit getirili menkul kıymetler
aracılığı ile anapara koruması sunarken, portföyde bulunan ve fonun yatırım
stratejisini oluşturan opsiyon aracılığı ile yatırımcılara iştirak oranına paralel olarak
getiri sağlayan fonlardır.
Anapara koruma hedefi, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve Borsa dışı Ters Repo
yatırımları ile sağlanmaktadır.
Koruma Amaçlı Fon ile İlgili Önemli Hususlar
Koruma Amaçlı Fonların Alımı : Koruma amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla
yapılır. Halka arz sonrasında yatırım dönemi sonuna kadar fon almak mümkün
olmayacaktır.
Halka arz süresince
değerlendirilmektedir.
toplanan
talepler
Akbank
B
Tipi
Likit
Fon
ile
Halka arzın son günü saat 12:30’a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir.
Ancak, bundan sonra iptal söz konusu olmayacaktır.
Koruma Amaçlı Fonlarda Fiyat: Fonların içerisinde borsa dışında işlem gören
opisyon sözleşmeleri olmasından dolayı, koruma amaçlı fonlarımızın yatırım dönemi
içerisinde her ayın 1. ve 10. işgünü fon fiyatı ilan edilmektedir.
Fon fiyatlarını www.akbank.com ve tüm Akbank şubelerinden öğrenebilirsiniz.
Koruma Amaçlı Fonlarda Satım (yatırım dönemi içerisinde) : Fon fiyatının
hesaplanacağı gün saat 10.30’a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden
yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü (T+3) sonra
aktarılır. Fiyat hesaplama günü saat 10:30’dan sonra girilen satım emirleri ise bir
sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir.
Koruma Amaçlı Fonlarda İtfa : Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların
hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar mevduat hesaplarına
geçecektir.
Koruma Amaçlı Fon Değerleri : Kesinleşen portföy dağılımı, iştirak oranı,
dayanak varlık fiyat başlangıç seviyesi ve gerekli görülen diğer bilgiler en geç yatırım
dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde sirkülerin ilan edildiği
Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında yapılacak
ilan ve Kurucu tarafından uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik
posta vb.) kamuya duyurulacaktır.
Fondan erken çıkışlarda bir ceza var mıdır?
Fondan erken çıkışlar diğer yatırımcılar açısından olumsuz etki yaratacağı için %1
oranında erken çıkış komisyonu uygulanmaktadır. Çıkış komisyonu, satılan pay
adedine karşılık gelen değer üzerinden hesaplanmaktadır.
Komisyonun tamamı alt fona gelir olarak yazılacak olup, paylarını yatırım dönemi
sonuna kadar elde tutanlardan komisyon alınmaz.
Yönetim ücreti ne kadardır? Varsa diğer masraflar anapara korumasını
etkileyebilir mi?
Fon yönetim ücreti yıllık %2’dir. Ayrıca kayda alım ücreti, denetim ücreti, saklama
ve diğer giderler adı altında %0,3’lük gider fon tarafından ödenir. Yatırımcıların bu
giderler sebebiyle anapara korumalarından yararlanmamaları sözkonusu
olmayacaktır. Portföy kurulması aşamasında bu giderler gözönünde bulundurularak
anapara koruması sağlanacak yapı kurulur.
İştirak oranı neye bağlıdır?
İştirak oranı, alınan opsiyonun fiyatına bağlıdır ve halka arz sonrası açıklanan oranın
değişmesi sözkonusu olmayacaktır.
Fon izahname, içtüzük ve sirkülerine nasıl ulaşılır?
Akbank T.A.Ş
edinebilirsiniz.
internet
sitesinden
www.akbank.com
ve
tüm
şubelerden