Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon`una Bağlı B Tipi %104

Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon'una Bağlı B Tipi %104 Anapara Koruma Amaçlı 47.Alt Fon
Mayıs'12
Fon Detayları
47.Alt Fon Getiri Hesaplaması
Para Birimi
TL
Dayanak Varlık
TL ↑
Halka Arz Dönemi
22 - 25 Mayıs 2012
Yatırım Dönemi
28 Mayıs 2012 - 15 Mayıs 2013
Yatırım Vadesi
353 gün
Fiyat Açıklama Tarihi
Her ayın 1. ve 10. işgünleri
Erken Çıkış Ücreti
%1 (itfadan önceki çıkışlarda)
Vergi
%10 stopaj
Fonun İtfası
Yatırım dönemi sonunda
Minimum Katılım
500 TL ve katları
Kurucu
Akbank T.A.Ş.
Portföy Yönetici
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
(USD/TL ↓ EUR/TL ↓)
i) Vade sonunda USD/TL ve EUR/TL'nin kapanış fiyatlarından herhangi biri bariyer
seviyesinin altında olursa;
Vade Sonu Brüt Değer = Anapara ( %104 ) + [İştirak Oranı x Kupon Oranı (%5.5)]
ii) Vade sonunda USD/TL ve EUR/TL'nin her ikisinin de kapanış fiyatları bariyer
seviyelerinin altında olursa;
Vade Sonu Brüt Değer = Anapara ( %104 ) + [İştirak Oranı x Kupon Oranı (%5.5+%5.5)]
%11
Örnek Hesaplama: Hesaplamalarda kullanılan %100 iştirak oranı, USD/TL ve EUR/TL bariyer
seviyeleri, %11 ve %5.5 sabit getiri oranları örnek amaçlı kullanılmış olup, kesin oranlar fonun halka
arzı sonrasında açıklanacaktır. Örnek hesaplama sadece vade sonunda geçerlidir.
USD/TL
EUR/TL
Bariyer
1.78
2.34
Kapanış
1.81
2.37
Senaryo A
Brüt Getiri
USD/TL ve EUR/TL'nin vade sonundaki fiyatları
bariyer fiyatlarının altında oluşmadığı için yatırımcı
yatırım dönemi sonunda anaparasının %104'ünü
alacaktır.
4%
Yatırım Stratejisi
Amaç
Yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının %104'ünün geri
ödenmesi ve ayrıca USD/TL ve EUR/TL kurunun yatırım dönemi sonundaki
seviyelerinin, fonun kuruluşu sırasında belirlenen bariyer seviyelerinin
(kullanım fiyatlarının) altında kalması durumunda belirli kupon getirilerine
iştirak edilmesi
Avantajları
*Yatırım dönemi sonunda %100 anapara korumasına ek olarak %4 sabit getiri
ile %104 anapara koruma hedefi sunmaktadır.
*Yatırım dönemi sonunda USD/TL ve EUR/TL kurunun her ikisi de bariyer
seviyelerinin altında kalırsa %11 oranında ek kupon getirisi elde edilecek olup
toplam %15 oranında getiriye iştirak olunacaktır.
Başlangıç Seviyesi
Talep toplama dönemi son günündeki USD/TL ve EUR/TL kapanış fiyatı
Kapanış Seviyesi
Yatırım döneminin son günü dahil olmak üzere 5 iş günü önceki kapanış
fiyatları
*USD/TL ve EUR/TL fiyat sabitlemeleri için Reuters tarafından ECB37 sayfasında ilan edilen kapanış
seviyeleri kullanılır.
USD/TL
EUR/TL
Bariyer
1.78
2.34
Kapanış
1.81
2.30
Senaryo B
Brüt Getiri
%104 + %5.5
9.5%
USD/TL
EUR/TL
Bariyer
1.78
2.34
Kapanış
1.75
2.39
Senaryo C
Dayanak Varlığın Performans Grafiği
Brüt Getiri
9.5%
Senaryo D
Petrol
USD/TL'nin vade sonundaki fiyatı bariyer
seviyesinin altında, EUR/TL'nin vade sonundaki
fiyatı bariyer seviyesinin üstünde oluştuğu için
yatırımcı anaparasının %109.5'ini alacaktır.
%104 + %5.5
Dönem İçi
En Yüksek
Bariyer
Bariyer
1.78
2.34
Kapanış
1.75
2.30
Brüt Getiri
USD/TL'nin vade sonundaki fiyatı bariyer
seviyesinin üzerindedir. Sadece EUR/TL'nin vade
sonundaki fiyatı bariyer seviyesinin altında
oluştuğu için yatırımcı anaparasının %109.5'ini
alacaktır.
15%
Hem USD/TL ve hem de EUR/TL'nin vade
sonundaki fiyatları bariyer fiyatlarının altında
oluştuğu için %5.5+%5.5 =%11 ek getiri elde
edilecek ve yatırımcı yatırım dönemi sonunda
anaparasının %115'ini alacaktır.
%104 + %5.5 + %5.5 = %115
*Net Getiri hesabında ise, değer artışı üzerinden %10 oranında stopaj düşülecektir.
%104 anapara koruma hedefi sadece vade sonunda geçerlidir.
Anapara Koruma Amaçlı Fonlar Alım-Satım Esasları
Alım
Halka Arz
Anapara Koruma Amaçlı Fonlar
Anapara koruma amaçlı fon, iki temel finansal enstrümandan oluşur. Anapara korumasını
sabit getirili menkul kıymetler (Hazine Bonosu, Devlet Tahvili vb) aracılığı ile sağlarken;
potansiyel getiriyi ise fonun yatırım stratejisini oluşturan dayanak varlığın üzerine yazılmış
opsiyon sözleşmesi aracılığı ile sunmaktadır.
"Halka Arz" yoluyla yapılmaktadır. Halka arz bitiminden yatırım dönemi sonuna
kadar geçen süreçte fon alımı mümkün olmamaktadır.
*Halka arz süresince toplanan talepler Akbank B Tipi Likit Fon ile
değerlendirilmektedir.
*Halka arzın son günü saat 12:30'a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir.
Fon Yapısı
Fiyat
Fonun içerisinde opsiyon sözleşmesi olmasından dolayı, koruma amaçlı fonun
fiyatı yatırım dönemi içerisinde her ayın 1. ve 10. işgünlerinde ilan
edilmektedir.
Satım
(Yatırım dönemi
içerisinde)
*Fon fiyatının hesaplanacağı gün saat 10:30'a kadar girilen emirler,
açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı
günden (T), 3 işgünü sonra (T+3) sonra aktarılır.
*Fiyat hesaplama günü saat 10:30'dan sonra girilen satım emirleri ise bir
sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir.
Erken Çıkış Ücreti
Fondan erken çıkışlar diğer yatırımcılar açısından olumsuz etki yaratacağı için
%1 oranında erken çıkış ücreti uygulanmaktadır. Çıkış ücreti, satılan pay
adedine karşılık gelen değer üzerinden hesaplanmaktadır.
İştirak
Oranı
İtfa
Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak
bozularak net tutarlar mevduat hesaplarına geçecektir.
İzahname & Fon izahname, içtüzük ve sirkülerini Akbank T.A.Ş. internet sitesinden www.akbank.com ve
tüm şubelerden elde edebilirsiniz.
Sirküler
http://www.akbank.com/bireysel/mevduat-yatirim/yatirim-fonlari/koruma-amacli-fonlar.aspx
İştirak oranı, alınan opsiyon sözleşmesinin fiyatına bağlı olup, halka arz bitiminde
açıklanmaktadır.
http://yatirimci.akbank.com/akbankfonlari.aspx
Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu'na Bağlı B Tipi %104 Anapara Koruma Amaçlı 47.Alt Fon ile ilgili bütün yasal düzenlemeler ve detaylı bilgiler fon sirküler ve izahnamesinde yer almaktadır. Bu bülten sadece bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup herhangi
bir yatırım garantisi sunmamaktadır. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan,
bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük
yatırımların sonuçlarından Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
AKBANK T.A.Ş. TARAFINDAN HAZIRLANMIŞTIR.