Günlük Bülten FOMC toplantı tutanaklarının ardından Fed’in 2016 yılında gerçekleştirilebilecek olası faiz artırım ihtimalinde azalış gözlendi. Bugün yurtiçinde Ağustos ayı TCMB Beklenti Anketi sonuçları açıklanacak. FOMC tutanakları Fed yetkililerinin faizlerin kısa vadede artırılıp artırılmayacağı konusunda ayrıştığını gösterdi. ABD’de 27 Temmuz’da yapılan para politikası toplantısının tutanakları dün açıklandı. Tutanaklara göre üyelerin çoğu bir sonraki faiz artırımından önce iktisadi faaliyetleri ölçmek adına daha fazla verinin toplanmasını desteklerken bazı üyeler ekonomik şartların kısa süre içinde faiz artırılmasına izin vereceğini savundu. Fikir ayrılığı olsa da politika yapıcıların ABD ekonomisi ve istihdam piyasasına dair genel olarak pozitif olması 2016'da faiz artışı için hala kapının açık olduğunu gösterdi. Bununla birlikte Fed üyeleri Dudley ve Lockhart’tan gelen şahinvari açıklamalar nedeniyle %51,1’ye çıkan Aralık ayı için faiz artırma ihtimali tutanaklar sonrası %48,5 seviyesine geriledi. Türkiye'deki başarısız darbe girişimi de Fed tutanaklarında kendine yer bulurken, piyasalara etkisinin az olduğunu belirtildi. FOMC'nin bir sonraki toplantısı 20-21 Eylül tarihleri arasında düzenlenecek. Ayrıca Fed Başkanı Janet Yellen'in 26 Ağustos'ta Jackson Hole'de yapılacak Kansas Fed'in yıllık sempozyumunda konuşması bekleniyor. Diğer taraftan ABD hisse senedi piyasaları tutanaklar sonrası kayıplarını toparlayarak yükseliş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3 bp azalışla %1,55 seviyesinden sonlandırdı. 18 Ağustos 2016 Gündem Saat Yurtiçi 14:30 Önceki Beklenti TCMB Beklenti Anketi (TÜFE, yılsonu, %) 11:00 11:30 12:00 12:00 12:00 14:30 15:30 15:30 17:00 Euro Bölgesi Cari Denge (Haziran, milyar €) İngiltere Perakende Satışlar (Temmuz, aylık, %) Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz, yıllık, %) Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz, nihai, yıllık, %) Euro Bölgesi Çekird. TÜFE (Tem., nihai, yıllık, %) Avrupa MB Toplantı Tutanakları (21 Temmuz) ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuru (13 Ağus., bin) ABD Philly FED İmalat Endeksi (Ağustos) ABD Öncü Göstergeler Endeksi (Temmuz, %) Japonya’da dış ticaret rakamları hayal kırıklığı yarattı. Japonya’da ihracat Temmuz ayında %14 azalışla (beklenti: %-13,7) 2009’dan bu yana en büyük düşüşünü kaydetti. İthalat da %24,7 daraldı (beklenti: %-20,0). Böylece Japonya’nın dış ticaret fazlası Temmuz’da 513,5 milyar Yen (5,1 milyar $) oldu. Dolar/Yen paritesi 2013 Kasım ayından beri ilk kez 100 seviyesinin altında işlem görüyor. Asya borsalarında bugün karışık bir seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi ihracatçı şirket hisselerinin değer kazanan Yen’den olumsuz etkilenmesiyle günü %1,6 kayıpla kapattı. Çin Şanghay endeksi de hafif satıcılı seyrediyor. BIST 100 endeksi öğleden sonra gelen alımların ardından günü %0,6 değer kazancıyla tamamladı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's gelişen piyasalarda ekonomik büyümenin istikrara ulaşmasını beklediklerini belirtti. Moody’s Brezilya, Rusya ve Çin için makro görünümü yükseltirken Türkiye ve Güney Afrika'nın daha önce tahmin edilenden daha yavaş büyümesini beklediğini açıkladı. - 15,4 -0,9 0,2 0,1 0,9 266 -2,9 0,3 0,1 -0,5 0,2 0,9 265 2,0 0,3 Hisse Senedi Piyasaları BIST 100 Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) 78.148 0,6 9,0 1.732 0,0 4,1 910 -0,6 14,5 MSCI GÜ Borsaları MSCI GOÜ Borsaları S&P 500 Avrupa hisse senedi piyasaları Fed tutanakları öncesi Fed üyelerinden gelen faiz artırımına yaklaşıldığına yönelik açıklamaların ardından değer kaybetti. Euro Stoxx 600 gösterge hisse senedi endeksi düşüşünü dördüncü güne taşıdı. İngiltere’de dün açıklanan istihdam rakamları beklentilere paralel geldi. Nisan-Haziran döneminde işsizlik oranı %4,9’da sabit kalırken haftalık ortalama kazançlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,4 arttı. 7,81 Yurtdışı 2.182 0,2 6,8 340 -0,8 -6,9 FTSE 6.859 -0,5 9,9 CAC 40 4.418 -1,0 -4,7 DAX 10.538 -1,3 -1,9 Bovespa 59.324 0,3 36,8 3.101 -0,3 -12,4 16.486 -1,6 -13,4 Euro Stoxx 600 Şangay Nikkei Döviz Kurları Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) USD / TL 2,9228 -0,2 0,2 EUR / TL 3,3003 -0,1 4,1 Döviz Sepeti 3,1115 -0,2 2,2 Euro / USD 1,1289 0,1 3,9 USD / Yen 100,28 0,0 -16,6 94,72 -0,1 -4,0 Kapanış (%) Günlük Değişim (bp) Yılbaşına Göre Değişim (bp) Dolar Endeksi Fed yetkililerinden yapılan açıklamaların aksine FOMC tutanaklarının ardından bu yıl içinde faiz artırım ihtimalinin azalmasıyla tekrar yükselişe geçen €/$ paritesi, günü 1,1289 seviyesinden sonlandırdı. Sabah itibariyle 1,13 seviyesinin üzerine yükselen paritede aşağıda 1,1220, yukarıda 1,1340 seviyeleri önemli olabilir. Devlet Tahvilleri Türkiye 2 Yıllık 9,07 0 -179 FOMC tutanaklarının ardından dün 2,92 seviyesinin altını tekrar test eden $/TL, günü %0,2 azalışla 2,9228 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde ise 2,92 seviyesinin altına gerileyen $/TL’de aşağıda 2,9010, yukarıda 2,9270 seviyeleri önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3,1120 seviyelerinde bulunuyor. Türkiye 10 Yıllık 9,74 11 -100 ABD 10 Yıllık 1,55 -3 -72 -0,05 -2 -68 FOMC tutanakları öncesi temkinli bekleyişe bağlı olarak dün tahvil faizlerinde yükseliş gözlendi. 11.07.2018 vadeli gösterge tahvil günü spotta %9,07 bileşik seviyesinden tamamlarken valörlüde işlem geçmedi. 11.02.2026 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü spotta %9,69, valörlüde %9,74 bileşik seviyesinden sonlandırdı. ABD petrol stoklarının beklentilerin üzerinde azalış göstermesinin ardından yükselişini beşinci güne taşıyan Brent petrol, günü %1,3 artışla 49,9 $/varilden tamamladı. ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nin açıkladığı verilere göre 12 Ağustos ile biten haftada ABD petrol stokları 2,5 milyon varil azalış göstererek (Bloomberg anketi: 1,7 milyon varil azalış) 521,1 milyon varile geriledi. Sabah itibariyle ise Brent petrol 50 $/varil seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Güvercin algılanan FOMC tutanaklarının ardından yükselişini sürdüren altın, günü %0,2 değer kazancıyla 1.349 $/ons’tan tamamladı. Son işlemlerde ise altın 1.352 $/ons seviyelerine yükseldi. Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü Almanya 10 Yıllık Faizler (satış oranları) 3 Ay 6 Ay TRLIBOR 9,4884 9,7100 9,8662 LIBOR 0,8013 1,1946 - 1,4982 -0,2990 -0,1890 -0,1200 -0,0500 EURIBOR 9 Ay 12 Ay 9,8777 Emtialar Altın Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) 1.348,7 0,2 27,1 Brent Petrol 49,9 1,3 33,7 ABD Ham Petrolü 46,8 0,5 26,3 GSCI Emtia End. 365,1 0,5 17,1 http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 1 1 Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 2