TEB Taktik Dağılım Fonu`nda her duruma uygun bir
advertisement
Haziran 2013, Sayı: 51 teb.com.tr 0 850 200 0 666 TEB Taktik Dağılım Fonu’nda her duruma uygun bir pozisyon var. Birikimlerinizi yönetirken piyasa şartlarına göre aktif olarak yönetilen bir fon arayışındaysanız TEB B Tipi Taktik Dağılım Değişken Fonu tam size göre. teb.com.tr 444 0 766 AylıkFonBülteni TEB Grubu Yatırım Fonları Haziran’13 TEB Kısa Vadeli Tahvil Bono TEB Dinamik Likit TEB Yatırım Değişken TEB Platin TEB Tahvil TEB Yatırım Tahvil TEB Özel Sektör Tahvil Yatırımlarını kısa vadeli para piyasası enstrümanlarında değerlendirmek suretiyle REPO getirisine yakın bir getiri hedefleyen yatırımcılar Yatırımlarını kısa vadeli para piyasası enstrümanlarında değerlendirmek suretiyle Repo getirisine yakın bir getiri hedefleyen yatırımcılar. Dokuz aylık bono ve tahvil faizlerindeki getiri potansiyelinden yararlanırken, fonun risk seviyesinin görece düşük düzeyde olmasını tercih eden yatırımcılar Dokuz aylık bono ve tahvil faizlerindeki getiri potansiyelinden yararlanırken, fonun risk seviyesinin görece düşük düzeyde olmasını tercih eden yatırımcılar Uzun vadeli tahvillerdeki dalgalanmayı tolare edebilecek, tahvil/bonoların görece yüksek iç veriminden ve sermaye kazancı potansiyelinden faydalanmak isteyen yatırımcılar. Uzun vadeli tahvillerdeki dalgalanmayı tolare edebilecek, tahvil/bonoların görece yüksek iç veriminden ve sermaye kazancı potansiyelinden faydalanmak isteyen yatırımcılar. Portföy çeşitlendirmesine giderek alternatif getiri arayışında olan ve özel sektör tahvillerinin sunduğu getiri potansiyelinden faydalanmak isteyen yatırımcılar. B B B B B B B B B B B A A A En Düşük En Düşük Orta Düşük Orta Düşük Orta Yüksek Orta Yüksek Orta Yüksek Orta Yüksek Orta Yüksek Orta Yüksek Orta Yüksek Yüksek Yüksek En Yüksek Yatırımcı Profili Fon Tipi Risk Derecesi Repo %30 KYD 91 %25 KYD OST %5 Karşılaştırma Ölçütü KYD 91 %65 Fonun Ortalama Vadesi (Gün) KYD 182 %45 KYD OST %5 KYD OST %1 Repo %5 Repo %1 KYD 365 %49 Repo %74 KYD O/N Repo %5 KYD 182 %90 KYD UZUN %45 Repo %9 KYD ÖST Değişken %40 KYD O/N Brüt %10 KYD OST %1 KYD ÖST Sabit %1 KYD TL 547 %94 KYD 547 %45 TEB Değişken TEB Varlık Yönetim TEB Yatırım Büyüme TEB Taktik Hizmeti Tahvil Bono Amaçlı Değişken Tahvil ve bonoların getiri potansiyelinden faydalanırken, birebir hisse senedi riski almadan, hisse senedi piyasasının sunabileceği fırsatlardan faydalanmak isteyen yatırımcılar. Tahvil ve bonoların getiri potansiyelinden faydalanırken, birebir hisse senedi riski almadan, hisse senedi piyasasının sunabileceği fırsatlardan faydalanmak isteyen yatırımcılar. Repo %15 İMKB 30 %15 KYD 365 %10 KYD ÖST - Sabit %40 Repo %15 İMKB 30 %15 KYD OST %5 KYD 182 %65 Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken hisse senedi piyasasının yükseliş potansiyelinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar. KYD O/N %20 İMKB 100 %7 KYD OST %2 KYD USD %2 KYD EUR %2 IAB Altın Piyasası %1 IMKB 100 %10 KYD O/N Brüt %4 KYD OST %5 KYD 182 %65 Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken hisse senedi ve altın piyasasındanda yararlanmak isteyen yatırımcılar. KYD OST %1 KYD TL Bono Endeksi (Tüm) %85 KYD TL 365 %66 TEB Altın TEB Karma TEB Yatırım Hisse Altın fiyatlarında yükseliş bekleyen ve bu yükselişten yararlanmak isteyen, portföyünü çeşitlendirerek alternatif getiri elde etmeyi amaçlayan yatırımcılar. Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken hisse senedi piyasasından da yararlanmak isteyen yatırımcılar. IMKB-100 hisse senetleri piyasasındaki getiriden yararlanmak isteyen ve İMKB nin taşıdğı riskleri tolere edebilen yatırımcılar. İMKB 100 %40 Repo %9 KYD OST %1 KYD TUM %50 IAB Altın Piyasası%100 Repo %5 İMKB 100 %95 71 4 280 939 583 1455 359 472 436 904 530 0 825 0 2013 Getirisi (%) - Haziran sonu itibariyle 1.47 1.92 0.65 -0.65 0.29 -1.52 4.38 0.72 2.45 -1.36 2.54 -22.12 -0.98 0.54 Son 1 Aylık Fon Getirisi (%) 0.11 0.33 -0.61 -1.95 -1.10 -2.97 0.49 -1 -0.52 -3.22 -1.11 -12.79 -7.51 -11.88 Son 3 Aylık Fon Getirisi (%) 0.70 0.96 -0.03 -1.36 -0.54 -2.11 1.46 -0.14 0.72 -2.95 0.39 -19.86 -6.12 -10.31 6.07 7.02 4.85 22.56 5.43 7.93 6.67 8.93 -20.03 12.48 26.12 Son 1 Yıllık Getiri 4.05 4.23 4.84 Alış-Satış Saatleri 16:00 - 17.15 arası hariç sürekli** 16:00 - 17.15 arası hariç sürekli** İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* İhbar Saati 13:15* 1 pay adedi ve katları İlk alışta 5,000,000 adet, daha sonra 500,000 adet ve katları 10 pay adedi ve katları 500 pay adedi ve katları 1 pay adedi ve katları 500 pay adedi ve katları 1 pay adedi ve katları 5000 pay adedi ve katları 1 pay adedi ve katları 1 pay adedi ve katları 25 pay adedi ve katları 50 pay adedi ve katları Min. İşlem Adedi Günlük Komisyon Oranı (yüzbinde) Fon Stratejisi 25 pay adedi ve katları 1 pay adedi ve katları 6 3 6 5 6 6 4,11 6 5 10 4,1 5 10 10 Fon, ağırlıklı olarak gecelik para piyasası enstrümanlarına yatırım yaparken likidite ve faiz risklerinide gözeterek kısa vadeli hazine bonolarında (maks.180 gün) kontrollü pozisyonlar almak suretiyle yatırımcılara getiri sağlamayı hedefler. Fonun ortalama vadesi 90 günü geçemez Fon, ağırlıklı olarak gecelik para piyasası enstrümanlarına yatırım yaparken likidite ve faiz risklerinide gözterek kısa vadeli hazine bonolarında kontrollü pozisyonlar almak suretiyle yatırımcılara getiri sağlamayı hedefler. Fonun ortalama vadesi 45 günü geçemez. Fon, portföyünün %95'ine varan oranlarda, likit fonların yatırım vadesinin dışında kalan, uzun vadeli tahvillerin taşıdığı faiz riskini sınırlı olarak içeren kısa ve orta vadeli bono ve tahvillere yatırım yaparak düşük risk ile kısa vadeli faiz enstrümanlarından görece iyi bir getiri sağlamayı hedefler. Fonun karşılaştırma ölçütü, TEB Portföy Yönetimi Varlık Tahsis Komitesi kararları doğrultusunda piyasa koşulları dikkate alınarak aktif olarak değiştirilmekte ve Fon'da bu stratejiye paralel olarak yönetilmektedir. Fon, portföyünü ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli,işlem hacmi yoğun tahvil ve bonolarda değerlendiren, mevcut ekonomi ve piyasa koşullarına göre portföyünde bulundurduğu sabit getirili menkul kıymetlerin oranını ve ortalama vadelerini aktif olarak belirleyen, fırsat gördükçe değişken ve sabit kuponlu,uzun vadeli iskontolu tahvillere yatırım yapan bir stratejiye sahiptir. Fon, devlet tahvili-hazine bonosu getiri eğrisinin en uzun vadeli kısımlarına yatırım yapan, portföyünü ağırlıklı olarak gösterge tahvillerde ve işlem hacmi yoğun ihraçlarda değerlendiren, mevcut ekonomi ve piyasa koşullarına göre portföyünde bulundurduğu sabit getirili menkul kıymetlerin oranını ve ortalama vadelerini aktif olarak belirleyen bir yatırım stratejisine sahiptir. Fon portföyünün yönetiminde, esas olarak özel sektör kuruluşları tarafından ihraç edilen borçlanma araçları kullanılacak olup, bu strateji çerçevesinde Devlet İç Borçlanma Senetlerinin getirisinin üzerinde bir getiri elde edilmeye çalışılacaktır. Fon, orta-uzun vade perspektifiyle, ağırlıklı olarak özel sektör borçlanma enstrümanlarına yatırım yaparak gerek daha fazla faiz getirisi, gerekse değer artış kazancı sağlayacak alım satım işlemleriyle yönetilecektir. Fon portföyünün %80-%85 lik kısmıyla tahvil ve bono piyasasına yatırım yapmakta olup %15-20 aralığındaki kısmıyla hisse senedi ve VOB piyasalarına yatırım yapmaktadır. Fon, hisse senetleri tarafında uzun, VOB?da aynı büyüklükte kısa pozisyon alarak görece performans farklılığına dayalı hisse senedi stratejisi uygulamaktadır. Böylelikle birebir hisse senedi riski almadan korumalı hisse senedi pozisyonu almaktadır. Farklı vadelerdeki VOB kontratlarının sunmuş olduğu arbitraj olanaklarını da değerlendirir ve elindeki kıymetleri ödünç vermek sureti ile de faiz kazancı elde edilir. Fon portföyünün %80-%85 lik kısmıyla tahvil ve bono piyasasına yatırım yapmakta olup %15-20 aralığındaki kısmıyla hisse senedi ve VOB piyasalarına yatırım yapmaktadır. Fon, hisse senetleri tarafında uzun, VOB?da aynı büyüklükte kısa pozisyon alarak görece performans farklılığına dayalı hisse senedi stratejisi uygulamaktadır. Böylelikle birebir hisse senedi riski almadan korumalı hisse senedi pozisyonu almaktadır. Farklı vadelerdeki VOB kontratlarının sunmuş olduğu arbitraj olanaklarını da değerlendirir ve elindeki kıymetleri ödünç vermek sureti ile de faiz kazancı elde edilir. Fon, portföyünün ağırlıklı kısmıyla orta ve uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken, portföyünün %10'una kadar olan kısmıyla hisse senedi piyasasına yatırım yapma stratejisine sahiptir. Fon, hisse senedi, kamu ve özel sektör borçlanma araçları, repo - ters repo ve altın ve benzeri kıymetli madenlere yatırım yaparak, bu varlık sınıfları arasındaki getiri farklarından faydalanma amacını taşır. Bu amaca ulaşabilmek için, fon portföyündeki varlıkların dağılımını aktif olarak değiştirir. Hisse senedi ve vadeli işlemler piyasalarında kısa vadeli fiyat hareketlerinden belirli limitler dahilinde yararlanmayı hedefler. Fon, ağırlıklı olarak kıymetli madenlere yatırım yapar. Fiziki olarak altın alma ve satma zorunluluğunu ortadan kaldırır ve saklama riskinden korur . Mevcut ekonomi ve piyasa koşullarına göre portföyünde bulundurduğu sabit getirili menkul kıymetlerin oranını, kıymetli madenleri ve ortalama vadelerini aktif olarak belirleyen bir yatırım stratejisine sahiptir. Fon, yatırım yaptığı varlıkları ekonomi ve piyasa koşullarına göre aktif olarak belirleyen ve varlıkları dengeli olarak çalışan bir yatırım stratejisine sahiptir. Hisse senedi seçiminde,makro analiz sonucu belirlenen sektörler portföyün yatırım çerçevesini belirler. Sabit getirili menkul kıymetler tarafında, orta vadeye yatırım yaparak bonoların iç veriminden ve olası sermaye kazancından faydalanmayı hedefler. Fon, yatırım yaptığı hisse senetlerinin seçiminde, başta yüksek yönetişim standartlarına sahip şirketler içerisinden piyasa değeri hedef değerine göre ciddi bir iskonto arzeden, borç-sermaye oranı ekonomik konjonktur ile uyumlu, faaliyet gösterdiği sektör itibariyle büyüme potansiyeline sahip ve hem iç hem de uluslararası pazarlarda rekabet gücü olan hisse senetlerine yatırım yapmayı tercih eder. * B tipi fonlarda T günü 13:15’e kadar verilen alış-satış emirleri ertesi gün (T+1), 13:15 sonrası verilen emirler ise bir sonraki gün (T+2) gerçekleşir. A Tipi fonlarda T günü 13:15’e kadar verilen alış emirleri ertesi gün (T+1), satış emirleri ise bir sonraki gün (T+2) gerçekleşir. 13:15’ten sonra verilen bütün emirlerin gerçekleşme tarihlerine 1 gün eklenir. ** 09:00 - 13:30 saatleri arasında tüm TEB Şubeleri'nden işlem yapabilirsiniz. Saat 13:30 - 16:00 arasında Likit Fon işlemlerini sadece, 0 850 200 0 666 TEB Telefon Şubesi, teb.com.tr ve TEB Express’lerden, yapabilirsiniz. Burada yer alan bilgiler TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım fonlarının geçmiş performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeniyle ortaya çıkabilecek hatalardan TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu değildir.
