TEB Portföy Pusula Serbest Fonu

TEB PORTFÖY PUSULA SERBEST FON
28 NİSAN - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
TEB PORTFÖY PUSULA SERBEST FON
28 NİSAN - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka Arz Tarihi : 28/04/2016
30/06/2016 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
Birim Pay Değeri (TL)
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı (%)
Portföy Dağılımı
Vadeli Mevduat
Borçlanma Araçları
- Özel Sektör Borçlanma
Araçları
Takasbank Para Piyasası İşlemleri
Paylar
- Petrol ve Petrol Ürünleri
-Holding
Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar
Borsası Teminatı
Vadeli İşlem Opsiyon Borsası Açık
Kısa Pozisyon
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Fon'un Yatırım Amacı
86.316.001 TEB Portföy Pusula Serbest Fon (“Fon”) ağırlıklı
1,019789 olarak yurtdışında ihraç edilmiş kamu ve özel sektör
Eurobondlarına yatırım yaparak, faiz kazancı
sağlamayı amaçlar.
156
En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet
%0,02
%38,13
%30,49
%30,49
%22,86
Portföy Yöneticileri
TEB Portföy Yönetimi
A.Ş.-Özlem KARAGÖZ
Yatırım Stratejisi
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon
içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md.
ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’ne (III52.1) uygun olarak yönetilir. Fon, döviz mevduatı üzerinde bir getiri elde etmeyi
hedefler. Bu hedefe ulaşmak için ağırlıklı olarak Türkiye’de yerleşik şirketlerin yurt
dışında ihraç edilen borçlanma araçlarına ve T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından
ihraç edilen yurtdışı borçlanma araçlarına (Eurobond) yatırım yaparak dengeli bir
portföy yapısı ile riskin dağıtılmasını gözetir. Yurtiçi ve global piyasalarla ilgili
yapılan makroekonomik analizler sonucunda, Türkiye’nin risk priminin düşmesinin
öngörüldüğü dönemlerde Eurobond getiri eğrisinin uzun tarafına yatırım yaparak
sermaye kazancı elde etmeyi amaçlar.
%5,98 Fon Portföy’ünde yer alacak varlık ve işlemlere ilişkin bir sınırlama getirilmemiş
olup; Fon Tebliğ’in 25. Maddesi hükümleri çerçevesinde, Tebliğ’in 17-24 numaralı
maddelerinde yer alan portföy ve işlem sınırlamalarına tabi olmaksızın yatırım
stratejileri dahilinde yatırım yapabilmektedir.
%4,85
%1,13
Yatırım Riskleri
%2,89 Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon
içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md.
%(0,35) ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 41. md. ne
uygun olarak yönetilir. Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler
taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin detaylı bilgilere ise izahnameden ulaşılabilir.
Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat ve oran değişimlerin, pozisyonları olumsuz
etkileme potansiyelidir.Karşı Taraf Riski: Finansal işlemlerde karşı tarafın
yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.Faiz Oranı Riski: Faiz
oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle yönetilmekte olan portföylerin,
pozisyonlarına bağlı olarak maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.Enflasyon riski:
Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının
gerçekleşme olasılığıdır.Kur Riski: Gelecekte döviz kurlarındaki dalgalanmalar
sebebiyle döviz veya dövize endeksli varlık veya yükümlülüklerde meydana
gelebilecek değişikliklerden kaynaklanan zarar ihmalidir.Hisse Senedi, Emtia Riski:
Hisse senedi, emtia ve emtiaya dayalı türev finansal araçlardaki pozisyon durumuna
bağlı olarak fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalınan zarar
ihtimalidir.Opsiyon Riski:Opsiyon parametrelerindeki dalgalanmalara bağlı olarak
maruz kalınan zarar ihtimalidir.Likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda
piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar
olasılığıdır.Kredi Riski: İşlem yapılan karşı tarafın sözleşme gereklerine
uymayarak, yükümlülüğünü kısmen ya da tamamen zamanında yerine
getirmemesinden ya da getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar
ihtimalidir.Strateji Riski: Makro ve mikro değişikliklerin iyi analiz edilememesi
veya yorumlanamaması sonucunda ileride oluşabilecek fırsat veya tehditlerle
uyumlu stratejik kararların neticesinde maruz kalınan zarar ihtimalidir.Operasyonel
Risk: Finansal risklerin dışında kalan tüm riskleri ifade eder.
1
TEB PORTFÖY PUSULA SERBEST FON
28 NİSAN - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
28 Nisan 2016-30 Haziran
2016(***/****)
(*)
(**)
(***)
(****)
Karşılaştırma
Portföyün
Ölçütünün
Zaman İçinde
Getirisi / Eşik Enflasyon
Standart
Toplam
Değer (%) Oranı (%) Sapması (%)
Getiri (%)
**** (TÜFE) (*)
(**)
%1,899
%1,588
%1,105
%0,071
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması (%)
(**)
%0,0209
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün
Toplam Değeri
Bilgi
/ Net Aktif
Rasyosu
Değeri
0,1045
86.316.001
Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır.
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
Fon, 28 Nisan 2016 tarihinde halka arz edildiğinden performans bilgisi 28 Nisan 2016 tarihinden itibaren hesaplanmıştır.
Fon’un türü serbest fon olup portföyün karşılaştırma ölçütü bulunmamaktadır. Portföye 28 Nisan 2016 tarihinden itibaren eşik
değer belirlenmiştir.
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır.
2
TEB PORTFÖY PUSULA SERBEST FON
28 NİSAN - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1)
Fon’un kurucu ve yöneticisi olan 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk
Ekonomi Bankası A.Ş.’nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları
Yönetimi, Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı
alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kuruluş temel amacı, bireysel
ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek
portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir.
2)
Fon portföyünün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde
belirtilmiştir.
3)
Fon 28 Nisan - 30 Haziran 2016 döneminde net %1,90 oranında getiri sağlarmıştır. Eşik değerin
getirisi aynı dönemde %1,60 olmuştur. Sonuç olarak Fon’un nispi getirisi %0,30 olarak
gerçekleştirmiştir.
Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir.
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık
dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir.
Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile nispi getiri oranı
arasındaki farkı ifade etmektedir.
4)
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy
değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
Portföy Değerine Oranı (%)
%0,002868
%0,000034
%0,000081
%0,000809
%0,000079
%0,000484
220.677
57.433.210
%0,384233
28/04/2016 - 30/06/2016 döneminde :
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücreti Giderleri
Saklama Ücreti Giderleri
Aracılık Komisyonu Giderleri
Kurul Kayıt Ücreti
Diğer Faaliyet Giderleri
Toplam Faaliyet Giderleri
Ortalama Fon Portföy Değeri
Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri
TL Tutar
145.323
1.738
4.103
40.985
4.001
24.527
5)
Fon portföy yapısı ve A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde açıklandığı üzere; yönetim stratejisi
karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü
belirlenememiştir. Karşılaştırma ölçütü yerine performans bilgisi hesaplamalarında VII-128.5
sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna,
Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve
Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (“Tebliğ”)’in 8. maddesi uyarınca kurucu
devrinin gerçekleştiği 28 Nisan 2016 tarihinden itibaren eşik değer kullanılmıştır. Performans
sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği ve karşılaştırma ölçütü değişikliği
yapılmamıştır
6)
Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
3
TEB PORTFÖY PUSULA SERBEST FON
28 NİSAN - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1)
Fon’un, 28 Nisan - 30 Haziran 2016 dönemine ait performans sunuş raporu Sermaye Piyasası
Kurulu’nun VII-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans
Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını
Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde yer alan performans
sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
2)
Fon’un bağlı olduğu şemsiye fonun ünvanı “TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fonu”
olup, şemsiye fonun türü serbest şemsiye fondur.
…………….
4