TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN

TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka Arz Tarihi : 07/03/2000
30/06/2016 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
Birim Pay Değeri (TL)
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı (%)
Portföy Dağılımı
Paylar
- Bankacılık
- Holding
- Petrol ve Petrol
Ürünler,
- İletişim
- Perakende.
- Otomotiv
- Hava Yolları ve
Hizmetleri
- Çimento.
- Kimyasal Ürün
- Gayrimenkul Yatırım
Ort.
- İletişim Cihazları
- Temir, Çelik Temel
- Bilgisayar Toptancılığı
- İnşaat Taahhüt
- Endüstriyel Tekstil
- Gıda
- Sağlık
Ters Repo
Vadeli İşlem Opsiyon
Borsası Teminatı
Takasbank Para Piyasası
İşlemleri
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Fon'un Yatırım Amacı
TEB Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ("Fon") Borsa
6.325.980 İstanbul A.Ş. (“BIST”) hisse senedi piyasasında işlem gören hisse
senetlerine yatırım yaparak, BIST Endeks getirisi üzerinde bir getiri
sağlamayı amaçlar.
0,056600
591 En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet
%3,99
%87,54
%26,61
%7,92
%6,02
Portföy
Yöneticileri
TEB Portföy
Yönetimi A.Ş.Alen Bebiroğlu
Yatırım Stratejisi
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne
uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası
Kurulu’nun Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’ne (III-52.1) uygun olarak yönetilir.
Fon’un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı
olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç olmak üzere BIST’te işlem gören ihraççı
payları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem
sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı paylarına dayalı opsiyon
sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı paylarına dayalı
aracı kuruluş varantlarına yatırılır.
Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınrlamalar
aşağıdaki gibidir:
%5,34 Ortaklık Payları %80-%100, Ters Repo %0-%20, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20,
Mevduat ve/veya Katılma Hesapları %0-%10, Yapılandırılmış Yatırım Araçları %0-%10,
Yatırım Fonu Katılma Payları,Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Girişim Sermayesi Yatırım
Fonu Katılma Payları %0-%20, Varant ve Sertifikalar %0-%10.
%4,91
Yatırım Riskleri
%4,86 Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin detaylı
bilgilere ise izahnameden ulaşılabilir. Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat ve oran değişimlerin,
%4,71 pozisyonları olumsuz etkileme potansiyelidir.Karşı Taraf Riski: Finansal işlemlerde karşı
%4,67 tarafın yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.Faiz Oranı Riski: Faiz oranlarındaki
%4,35 dalgalanmalar nedeniyle yönetilmekte olan portföylerin, pozisyonlarına bağlı olarak maruz
kalabileceği zarar olasılığıdır.Enflasyon riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından
%4,26 arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığıdır.Kur Riski: Gelecekte döviz
%3,26 kurlarındaki dalgalanmalar sebebiyle döviz veya dövize endeksli varlık veya yükümlülüklerde
%2,88 meydana gelebilecek değişikliklerden kaynaklanan zarar ihmalidir.Hisse Senedi, Emtia Riski:
%2,08 Hisse senedi, emtia ve emtiaya dayalı türev finansal araçlardaki pozisyon durumuna bağlı
%1,52 olarak fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalınan zarar ihtimalidir.Opsiyon
Riski:Opsiyon parametrelerindeki dalgalanmalara bağlı olarak maruz kalınan zarar
ihtimalidir.Likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde
dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.Kredi Riski: İşlem yapılan karşı
tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, yükümlülüğünü kısmen ya da tamamen zamanında
yerine getirmemesinden ya da getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar
ihtimalidir.Strateji Riski: Makro ve mikro değişikliklerin iyi analiz edilememesi veya
yorumlanamaması sonucunda ileride oluşabilecek fırsat veya tehditlerle uyumlu stratejik
kararların neticesinde maruz kalınan zarar ihtimalidir.Operasyonel Risk: Finansal risklerin
dışında kalan tüm riskleri ifade eder.
%1,51
%1,33
%1,31
%7,87
%2,70
%1,89
1
TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
1 Ocak-31 Aralık 2011***
1 Ocak-31 Aralık 2012***
1 Ocak-31 Aralık 2013***
1 Ocak-31 Aralık 2014***
1 Ocak-31 Aralık 2015
1 Ocak-30 Haziran 2016
(*)
(**)
(***)
Toplam
Getiri
(%)
%(23,063)
%58,185
%(8,731)
%28,793
%(16,299)
%7,927
PERFORMANS BİLGİSİ
Enflasyo
Portföyün Karşılaştırma
Karşılaştırma n Oranı Zaman İçinde
Ölçütünün
Ölçütünün
(%)
Standart
Standart
Getirisi / Eşik (TÜFE) Sapması (%) Sapması (%)
Değer (%)
(*)
(**)
(**)
% (19,518) %10,448
%1,459
%1,5028
%48,932
%6,183
%0,916
%0,9766
%(12,249)
%7,400
%1,878
%1,8038
%25,652
%8,170
%1,225
%1,2315
%(15,069)
%8,808
%1,416
%1,3294
%7,039
%3,632
%1,174
%1,1991
Bilgi
Rasyosu
(0,0184)
0,0408
0,0718
0,0488
(0,0195)
0,0310
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün
Toplam Değeri /
Net Aktif Değeri
12.151.312
13.967.082
18.833.856
14.480.520
8.993.291
6.325.980
Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır.
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
İlgili dönemler için herhangi bir inceleme yapılmamış ve denetlenmemiştir.
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır.
2
TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1)
Fon’un kurucu ve yöneticisi olan 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk
Ekonomi Bankası A.Ş.’nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları
Yönetimi, Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı
alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kuruluş temel amacı, bireysel
ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek
portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir.
2)
Fon portföyünün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde
belirtilmiştir.
3)
Fon 1 Ocak - 30 Haziran 2016 döneminde net %7,93 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma
ölçütünün getirisi aynı dönemde %7,04 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %0,89 olarak
gerçekleşmiştir.
Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir.
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık
dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir.
Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile nispi getiri oranı
arasındaki farkı ifade etmektedir.
4)
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy
değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
Portföy Değerine Oranı (%)
%0,009284
%0,000293
%0,000213
%0,001281
%0,000063
%0,000372
133.007
7.840.220
%1,696470
01/01/2016 - 30/06/2016 döneminde :
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücreti Giderleri
Saklama Ücreti Giderleri
Aracılık Komisyonu Giderleri
Kurul Kayıt Ücreti
Diğer Faaliyet Giderleri
Toplam Faaliyet Giderleri
Ortalama Fon Portföy Değeri
Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri
5)
TL Tutar
107.318
3.390
2.460
14.811
728
4.300
1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ilişkin Fon’un yatırım stratejisinde herhangi bir değişiklik
yapılmamıştır.1 Ocak 2011 - 30 Haziran 2016 döneminde toplam 3 defa strateji değişimi
gerçekleşmiştir. İlgili dönemlerdeki yatırım stratejileri aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
Yatırım stratejisi değişiklikleri:
Strateji Dönemi
31/12/2008-11/07/2012
12/07/2012-22/01/2015
23/01/2015-11/11/2015
12/11/2015-…
Strateji Bilgisi
Hisse %70-%100, Kamu Borçlanma Araçları %0-%30, Ters Repo/Repo %0-%30
Hisse %75-%100, Ters Repo/Repo %0-%25
Vadeli Mevduat %0-%10, Repo/Ters Repo %0-%20, Hisse %80-%100, Takasbank Para Piyasası %0-%20
Vadeli Mevduat %0-%10, Repo/Ters Repo %0-%20, Hisse %80-%100, Takasbank Para Piyasası %0-%20
3
TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
Karşılaştırma ölçütü değişiklikleri:
Kıstas Dönemi
31/12/2008-11/07/2012
12/07/2012-22/01/2015
23/01/2015-11/11/2015
12/11/2015-…
Kıstas Bilgisi
%90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %10 KYD ON Brüt Endeksi
%95 BIST Ulusal 100 Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi
%95 BIST Ulusal 100 Endeksi + %3 KYD ON Brüt Endeksi + %2 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat
Endeksi
% 95 BIST 100 Endeksi + %5 KYD O/N Repo Brüt Endeksi
6)
Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1)
Fon’un, 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ait performans sunuş raporu Sermaye Piyasası
Kurulu’nun VII-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans
Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını
Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde yer alan performans
sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
2)
Fon’un bağlı olduğu şemsiye fonun ünvanı “TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Senedi Şemsiye
Fonu” olup, şemsiye fonun türü hisse senedi şemsiye fonudur.
…………….
4