TSPB_PowerPoint.indd

Türkiye Sermaye Piyasaları
Mayıs 2017
İÇİNDEKİLER
2
3
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
12
Türkiye Sermaye Piyasaları
30
Yatırım Kuruluşları
54
Yatırımcı Profili
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ
SERMAYE PİYASASI KURUMLARI
Sermaye
Sermaye Piyasası
Piyasası Kurulu
Kurulu
Türkiye
Türkiye
Sermaye
Sermaye
Piyasaları
Piyasaları Birliği
Birliği
Borsa İstanbul
Banka
Banka
Aracı
Aracı Kurum
Kurum
Yatırım
Yatırım Ortak
Ortak ..
Halka
Halka Açık
Açık
Şirketler
Şirketler
Port.
Port. Yön.
Yön. Şti.
Şti.
Kote Şirketler
Şirketler
Kote
4
Sermaye
Piyasası
Lisanslama
Sicil ve Eğitim
Kuruluşu
Derece. Şti.
Derecelendirme
Bağ. Denetim
Şti.
Şti.
Bağ. Denetim Şti.
Takasbank
Merkezi Kayıt
Kuruluşu
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ
•
Nisan 2001’de kurulmuştur.
•
2014 yılında yeniden yapılanarak üyeleri ve ismi değişmiştir.
•
Kamu tüzel kişiliğine haiz, özdüzenleyici bir meslek örgütüdür.
•
Sermaye Piyasası Kurulu denetimi altındadır.
•
Birliğin Nisan 2016 itibariyle 226 üyesi bulunmaktadır.
o
o
o
o
o
o
5
84 aracı kurum
43 banka
51 portföy yönetim şirketi
9 yatırım ortaklığı
31 gayrimenkul yatırım ortaklığı
8 girişim sermayesi yatırım ortaklığı
ÜYELER
Yatırım Ortaklığı
Portföy Yönetim Şirketi
226
46
142
40
6
Banka
Aracı Kurum
232
231
47
48
40
46
43
44
226
48
52
51
43
43
102
97
95
88
84
2013
2014
2015
2016
2017/04
AMAÇLAR
• Üyelerinin müşterek ihtiyaçlarını karşılamak,
• Çalışanlarının mesleki faaliyetlerini kolaylaştırmak,
• Sermaye piyasasının gelişmesine katkıda bulunmak,
• Üyelerin birbirleri ve yatırımcılar ile olan ilişkilerinde dürüstlüğü ve
güveni hâkim kılmak üzere meslek disiplini ve ahlâkını korumak,
• Üyelerin dayanışma ve sermaye piyasasının gerektirdiği özen ve
disiplin içerisinde çalışmalarını sağlamak,
• Üyelerin iktisadi menfaatlerinin korunmasını ve mesleki konularda
gelişmelerini sağlamak,
• Üyeleri arasında haksız rekabetin önlenmesini sağlamak.
7
FAALİYETLER
• Meslek kurallarını belirlemek,
• Sermaye piyasasının ve aracılık faaliyetlerinin gelişmesini
sağlamak üzere araştırmalar yapmak ve eğitim programları
düzenlemek,
• Eğitimler düzenlemek
• Uyuşmazlıkların çözümünde görev almak
• Uluslararası kurumlarla işbirliği yapmak
• Finansal okuryazarlık faaliyetlerinde bulunmak
8
KURUMSAL YAPI
Disiplin
Komitesi
Başkan
(Yönetim
Kurulu)
Denetleme
Kurulu
Genel Sekreter
Genel Sekreter
Yardımcısı
Araştırma ve
İstatistik
9
Kurumsal
İletişim
Genel Sekreter
Yardımcısı
Genel Sekreter
Yardımcısı
Eğitim
Hukuk İşleri
İnceleme ve
Gözetim
Personel, İdari
ve Mali İşler
Bilgi
Teknolojileri
Üye İşleri
ULUSLARARASI ÜYELİKLER
•
Asya Menkul Kıymetler Forumu (Asia Securities Forum - ASF), 2009 yılından
itibaren üye.
•
Avrasya Borsalar Federasyonu (Federation of Euro-Asian Stock Exchanges FEAS), 2009 yılından itibaren yardımcı üye.
•
OECD Uluslararası Finansal Eğitim Ağı (International Network on Financial
Education – INFE) 2015 yılından itibaren yardımcı üye.
•
İslami Finansal Hizmetler Kurulu (Islamic Financial Services Board – IFSB), 2016
yılından itibaren gözlemci üye.
•
Uluslararası Menkul Kıymet Birlikleri Konseyi (International Council of Securities
Associations - ICSA), 2006 yılından itibaren üye.
•
Uluslararası Sermaye Piyasaları Düzenleyicileri Örgütü (International Organization
of Securities Commissions - IOSCO), 2003 yılından itibaren gözlemci üye
•
Uluslararası Yatırımcı Eğitimi Forumu (International Forum for Investor Education -
IFIE), 2009 yılından itibaren üye. 2010’dan itibaren IFIE/Asya Grubu kurucu üye.
10
İŞTİRAKLER
MERKEZİ KAYIT KURULUŞU
• %5 pay
• 8 üyeli yönetim kurulunda 1 üye
BORSA İstanbul
• %1,3 pay
• 10 üyeli yönetim kurulunda 1 üye
SERMAYE PİYASASI LİSANSLAMA SİCİL VE EĞİTİM KURULUŞU
• %49 pay
• 7 üyeli yönetim kurulunda 2 üye
11
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI
BIST-100 ENDEKSİ VE İŞLEM HACMİ
Puan
Mn. TL
100,000
10,000
İşlem Hacmi
BIST-100 (TL)
80,000
8,000
60,000
6,000
40,000
4,000
20,000
2,000
Kaynak: Borsa İstanbul
13
2017/03
2016/10
2016/05
2016/01
2015/08
2015/03
2014/10
2014/05
2014/01
2013/08
2013/03
2012/10
2012/05
0
2012/01
0
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ (MİLYAR TL)
504
627
555
614
692
2013
2014
2015
2016
2017/03
Kaynak: Borsa İstanbul
14
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ SEKTÖREL DAĞILIM
100%
90%
80%
Teknoloji
70%
Mali
Hizmetler
60%
Sınai
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2012
Kaynak: Borsa İstanbul
15
2013
2014
2015
2016
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ YOĞUNLAŞMASI
Şirket Sayısı
1-10
11-25
26-50
51-100
100+
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2012
Kaynak: Borsa İstanbul
16
2013
2014
2015
2016
PİYASA DEĞERİ* (2016, MİLYAR $)
Abu Dabi
Varşova
Katar
Borsa İstanbul
Şili
Tel Aviv
Oslo Bors
Filipinler
Meksika
Malezya
Endonezya
Tayland
Suudi Arabistan
Moskova
Singapur
İspanya
Brezilya
Tayvan
Johannesburg
OMX Nordic
Güney Kore
Avustralya
İsviçre
Hindistan
Bombay Borsası
Deutsche Börse
Toronto MX
Hong Kong
Şenzhen
Euronext
Londra Grubu
Şanghay
Tokyo
Nasdaq OMX
NYSE
158
4,104
5,062
7,779
19,573
0
Kaynak: WFE
17
Sıra: 32
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
* WFE tanımı yatırım fonları, borsa yatırım fonları, yatırım ortaklıkları,
kote olmayan şirketleri ve holding şirketlerini içermemektedir.
PİYASA DEĞERİ/GSYH (2016)
20% Sıra: 51
Borsa İstanbul
Kolombo
Kazakistan
Viyana
Şenzhen
Dubai
Varşova
Meksika
HoChiMinh
Şanghay
Abu Dabi
Kolombiya
Muscat
Nasdaq OMX
Amman
Lima
Malta
Brezilya
Endonezya
Yeni Zelanda
İrlanda
Deutsche Börse
Moskova
Kazablanka
İspanya
Oslo Bors
Bahreyn
Mauritius
Hindistan
Bombay Borsası
Tel Aviv
Suudi Arabistan
Londra Grubu
Filipinler
Katar
Şili
Euronext
Güney Kore
Lüksemburg
NYSE
Avustralya
Tayland
OMX Nordic
Malezya
Tokyo
Toronto MX
Tayvan
İsviçre
Singapur
Johannesburg
Hong Kong
213%
221%
329%
1013%
0%
Kaynak: WFE, IMF
18
40%
80%
120%
160%
*Yalnızca ana 200%
pazarlar
BORSA İSTANBUL PAY PİYASASINA KOTE OLAN MENKUL KIYMET SAYISI
Varant+Sertifika
BYF+MKYO
Diğer Şirketler
Şirket
1,071
1,241
846
640
328
30
22
56
24
65
352
2013
Kaynak: Borsa İstanbul
19
18
67
18
69
348
341
332
328
2014
2015
2016
2017/03
66
Şirketler: Ulusal Pazar, GYO ve Girişim Sermayesi şirketleri
Diğer Şirketler: İkinci Ulusal Pazar, Gözaltı Pazarı, Gelişen
İşletmeler Piyasası ve Serbest İşlem Platformu şirketleri
BORSALARA KOTE OLAN ŞİRKET SAYISI (2016)
Kolombo
Şili
HoChiMinh
Tahran
Brezilya
Johannesburg
Borsa İstanbul
Tel Aviv
Endonezya
Deutsche Börse
Tayland
Singapur
Varşova
Malezya
Tayvan
OMX Nordic
Euronext
Şanghay
Hindistan
Şenzhen
Hong Kong
Güney Kore
Avustralya
NYSE
Londra Grubu
Nasdaq OMX
Toronto MX
İspanya
Tokyo
Bombay Borsası
381
3,419
3,506
3,541
5,821
0
Kaynak: WFE
20
Sıra: 24
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
BORSA İSTANBUL PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
1,023
817
1,014
873
315
2013
Kaynak: Borsa İstanbul
21
2014
2015
2016
2017/03
PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (2016, MİLYAR $)
Moskova
Suudi Arabistan
Tayland
Borsa İstanbul
Johannesburg
Tayvan
Brezilya
Hindistan
OMX Nordic
İspanya
Avustralya
İsviçre
Toronto MX
Deutsche Börse
Hong Kong
Güney Kore
Londra Grubu
Euronext
Tokyo
Şanghay
BATS Chi-x…
Şenzhen
BATS ADB
NYSE
Nasdaq OMX
0
Kaynak: WFE
22
331 Sıra: 22
11,673
13,683
19,737
31,944
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
HİSSE SENEDİ PİYASALARINDA DEVİR HIZI (2016, İşlem Hacmi/Piyasa Değeri)
Meksika
Yeni Zelanda
Varşova
Atina
Dubai
İrlanda
HoChiMinh
Moskova
Johannesburg
Hindistan
Hong Kong
Oslo Bors
Mısır
Toronto MX
Tayvan
OMX Nordic
Londra Grubu
Suudi Arabistan
Brezilya
Avustralya
İsviçre
Deutsche Börse
Tayland
Euronext
İspanya
NYSE
Tokyo
Güney Kore
Taipei
Şanghay
Borsa İstanbul
Şenzhen
Nasdaq OMX
0%
Sıra: 3
210%
363%
411%
40%
Kaynak: WFE, Borsa İstanbul
23
80%
120%
160%
200%
ÖDÜNÇ PAY PİYASASI İŞLEMLERİ (MİLYON TL)
6,654
6,296
5,565
2,937
2012
Kaynak: Takasbank
24
3,023
2013
2014
2015
2016
AÇIĞA SATIŞ İŞLEMLERİ
18 8
18 4
18 0
17 6
20 %
Açığa Satış İşlem Hacmi (myr. TL)
17 2
16 8
16 4
Toplam İşlem Hacmindeki Payı
18 %
16 0
15 6
17%
15 2
14 8
14 4
16 %
17%
14 0
13 6
13 2
14 %
16%
12 8
12 4
12 0
11 6
12 %
11 2
10 8
10 4
10 0
96
10 %
92
12%
88
84
80
76
8%
72
68
64
60
6%
56
52
48
44
40
36
6%
4%
32
28
24
20
2%
16
12
8
4
34
95
138
178
170
0
0%
2012
Kaynak: Borsa İstanbul
25
2013
2014
2015
2016
KREDİLİ İŞLEMLER
Kredi Hacmi (mn. TL)
Kredi Kullanan Müşteri Sayısı
10,417
9,914
9,539
8,924
11,462
1,062
1,616
1,148
1,507
1,465
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: TSPB
26
VADELİ İŞLEM HACMİ
Vadeli İşlem Hacmi (myr. TL)
Kontrat Sayısı (mn. adet)
88
100
53
62
59
404
435
567
580
2014
2015
2016
2012
2013
415
Kaynak: Borsa İstanbul, VOB
27
Pozisyon kapamalar dahildir.
.
VADELİ İŞLEM HACMİ (2016, MILYAR $)
Borsa İstanbul
131
Malezya Türev…
Bombay Borsası
İspanya
Johannesburg…
MCX-Hindistan
Euronext
Moskova
Nasdaq OMX
Tayvan Tür. Bor.
NSE-Hindistan
CFFEX-Çin
Hong Kong
ICE Türev (ABD)
Kore Borsası
Zhengzhou EB-Çin
Dalian EB-Çin
Tokyo Borsası
Şanghay Tür. Bor.
BM&FBOVESPA
Montreal Borsası
Londra Metal Borsası
ASX SFE Türev
Deutsche Börse
ICE Türev (Avrupa)
CME Grubu
Sıra: 26
BANKA
0
Kaynak: WFE
28
66,946
107,967
1,025,444
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
BORSA İSTANBUL’A KOTE OLAN ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI
436
464
519
299
192
2012
Kaynak: WFE
29
2013
2014
2015
2016
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI (2016)
Kazakistan
Brezilya
Lima
Varşova
Şenzhen
Borsa İstanbul
Kolombiya
Tel Aviv
Hong Kong
İsviçre
Moskova
Taipei
Buenos Aires
Johannesburg
Oslo Bors
Viyana
İspanya
Şanghay
Hindistan
İrlanda
Euronext
Bombay…
OMX Nordic
Güney Kore
Londra Grubu
0
Kaynak: WFE
30
519
Sıra: 20
5,311
5,383
7,276
8,901
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
YATIRIM KURULUŞLARI
YATIRIM KURULUŞLARININ TAHVİL/BONO KESİN ALIM-SATIM HACMİ (MİLYAR TL)
Aracı Kurum
Banka
1,945
1,766
143
1,635
97
1,308
1,257
117
1,670
1,802
Kaynak: Borsa İstanbul
32
2013
184
117
1,141
2012
1,059
2014
942
2015
1,125
2016
TCMB ve Takasbank verileri hariç.
Tescil işlemleri dahil.
YATIRIM KURULUŞLARININ REPO/TERS-REPO HACMİ (MİLYAR TL)
Aracı Kurum
16,315
Banka
14,626
13,289
1,358
14,877
1,331
1,397
1,271
13,229
11,931
11,508
2012
2013
Kaynak: TSPB
33
12,779
1,614
2014
14,700
2015
13,546
2016
TCMB ve Takasbank verileri hariç.
Tescil işlemleri dahil.
ARACI KURUMLARIN PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
1,634
2,045
2,027
2015
2016
1,746
1,247
2012
Kaynak: Borsa İstanbul
34
2013
2014
YATIRIM KURULUŞLARININ VADELİ İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
Banka
Aracı Kurum
1,135
4
5
6
8
9
808
830
1,160
6
869
5
85
95
1,131
1,154
2015
2016
865
712
745
2012
2013
Kaynak: Borsa İstanbul, VOB
35
2014
KALDIRAÇLI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
21,850
Likidite Sağlayıcı
Müşteri
17,005
9,604
7,459
7,693
4,956
2,366
940
1,426
2012
Kaynak: TSPB
36
9,546
1,986
2,970
2013
12,245
3,340
4,353
2014
2015
2016
İŞLEM HACİMLERİNDE YOĞUNLAŞMA (2016)
No. of Intermediaries
Yatırım
Kuruluşu Sayısı
51+
21-50
7%
19%
11-20
1-10
13%
11%
20%
23%
67%
66%
Vadeli İşlemler
Kaldıraçlı İşlemler
17%
24%
76%
57%
Pay
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
37
SGMK
PİYASALARDAKİ İLK ON YATIRIM KURULUŞU (2016/12)
Pay Piyasası
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YAPI KREDİ YATIRIM A.Ş.
GEDIK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
DENİZ YATIRIM A.Ş.
FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YATIRIM FINANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Toplam (myr. TL)
SGMK Kesin Alım-Satım
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
8%
8%
7%
6%
5%
5%
5%
4%
4%
4%
2,015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş.
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
A1 CAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.
CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Toplam (myr. TL)
13%
11%
10%
7%
6%
5%
5%
4%
3%
3%
1,160
Kaldıraçlı İşlemler
AKBANK T.A.Ş.
29%
1
HSBC BANK A.Ş.
7%
2
YAPI KREDİ BANKASI A.Ş.
7%
3
T. GARANTİ BANKASI A.Ş.
6%
4
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
6%
5
T. İŞ BANKASI A.Ş.
6%
6
CITIBANK A.Ş.
4%
7
ANADOLUBANK A.Ş.
3%
8
JP MORGAN CHASE BANK MERKEZİ NEW YORK İSTANBUL TÜRKİYE
3%
ŞB
9
DEUTSCHE BANK A.Ş.
3%
10
Toplam (myr. TL)
1,308
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
38
Vadeli İşlemler
IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.
INVEST-AZ MENKUL DEĞERLER A.Ş.
GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
DESTEK MENKUL DEĞERLER A.Ş.
ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.
VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
ATIG YATIRIM MENKUL DEGERLER A.Ş.
Toplam (myr. TL)
10%
9%
9%
7%
7%
6%
6%
4%
4%
4%
21,850
TAMAMLANAN KURUMSAL FİNANSMAN PROJE SAYISI (SADECE ARACI KURUMLAR)
Özelleştirme
883
Halka Arz-Hisse Senedi
Birleşme-Ortaklık
746
Diğer Danışmanlık
Sermaye Art.-Temettü Dağ.
Halka Arz-Tahvil
644
14
63
393
409
16
47
21
43
34
11
34
90
72
87
83
702
608
465
114
284
175
2012
Kaynak: TSPB
39
2013
2014
2015
2016
PAY SENEDİ HALKA ARZLARI
Tutar (mn. TL)
Halka Arz Sayısı
30
19
13
6
2
343
648
1,381
714
119
2012
2013
2014
2015
Kaynak: Borsa İstanbul
40
2016
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRAÇLARI
758
ÖSBA İhraç Miktarı (myr. TL)
Borçlanma Aracı Sayısı
621
517
330
235
42
2012
Kaynak: Borsa İstanbul
41
56
66
80
90
2013
2014
2015
2016
KURUMSAL YATIRIMCILARIN PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ (MİLYAR TL)
Risk Ser.
GYO
MK Yat. Ort.
EYF
MKYF
133
1.1
96
1.5
76
1.0
18
0.3
22
112
1.3
24
0.3
21
0.3
61
0.3
48
38
27
30
35
41
2013
2014
2015
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
42
47
2016
ARACI KURUMLARDA VARLIK YÖNETİMİ
Portföy Büyüklüğü (mn. TL)
Yatırımcı Sayısı
3,696
2,923
2,753
2,649
2,511
3,735
4,366
5,375
1,267
1,341
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: TSPB
43
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE VARLIK YÖNETİMİ
Portföy Büyüklüğü (mn. TL)
3,500
Yatırımcı Sayısı
3,082
2,861
3,000
2,500
2,118
2,283
2,422
2,000
1,500
1,000
500
0
56,367
64,614
81,799
100,979
122,081
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: SPK, TSPB
44
ARACI KURUMLARIN ŞUBE AĞI
Acente Şubesi
6,911
161
Şube
İrtibat Bürosu
7,288
7,174
150
153
6,162
323
5,374
310
6,684
6,950
7,071
5,763
5,018
2012
Kaynak: TSPB
45
2013
2014
2015
2016
ARACI KURUMLARIN ÇALIŞAN SAYISI
6,632
5,258
2012
Kaynak: TSPB
46
5,480
2013
6,478
5,657
2014
2015
2016
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN ÇALIŞAN SAYISI
583
615
2013
2014
Kaynak: TSPB
47
698
720
2015
2016
BANKALARIN ÇALIŞAN SAYISI
213,431
200,745
216,063
216,722
210,136
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: BDDK
48
ARACI KURUMLARIN BİLANÇOSU (MİLYAR TL)
Dönen Varlıklar
Toplam Varlıklar
Özsermaye
20.1
13.0
10.4
14.2
15.3
11.4
2012
Kaynak: TSPB
2013
2014
4.3
4.0
3.7
3.3
3.0
49
14.1
14.0
15.1
21.2
2015
2016
ARACI KURUMLARIN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)
Brüt Kar
Faaliyet Karı
Net Kar
2,175
2,001
1,587
1,394
1,122
529
290
126
2012
Kaynak: TSPB
50
226
2013
281
2014
372
433
483
301
332
2015
2016
ARACI KURUMLARIN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)
Komisyon Gelirleri
Kurum Portföyü Kar/Zararları
Kurumsal Finansman Gelirleri
Varlık Yönetimi Gelirleri
Diğer Gelirler
2,175
2,001
358
1,587
1,394
1,122
257
167
133
52
95
129
686
2012
Kaynak: TSPB
51
308
360
170
89
136
78
1,332
895
2013
164
106
1,511
1,017
2014
2015
2016
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN BİLANÇOSU (MİLYON TL)
Dönen Varlıklar
Toplam Varlıklar
Özsermaye
571
472
609
552
507
456
410
321
348
365
311
2013
Kaynak: TSPB
52
373
2014
2015
2016
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)
Brüt Kar
Faaliyet Karı
Net Kar
347
296
230
205
61
2013
Kaynak: TSPB
53
59
65
2014
70
88
2015
91
105
2016
111
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)
Fund Sales
Financial Advisory
Discretionary Asset Mgmt.
Investment Trust Mgmt.
Pension Fund Mgmt.
Mutual Fund Mgmt.
337
294
22
229
205
28
25
20
99
91
69
52
177
121
134
2013
2014
Kaynak: TSPB
54
2015
211
2016
YATIRIMCI PROFİLİ
YURTİÇİ TASARRUFLARIN DAĞILIMI (MİLYAR TL)
2,263
1,989
1,818
1,610
1,459
213
563
Mevduat
518
517
469
474
772
2012
946
2013
1,053
2014
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları
56
Pay Senedi
Tahvil-Bono
226
249
195
247
1,245
1,453
2015
2016
YURTİÇİ YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ
15%
32%
53%
2012
12%
29%
14%
28%
11%
26%
25%
Pay Senedi
Tahvil-Bono
Mevduat
59%
58%
2013
2014
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları
57
11%
63%
64%
2015
2016
Yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarrufu: 2 trilyon TL (2016)
YURTDIŞI YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ
Pay Senedi
49%
43%
47%
44%
45%
Tahvil-Bono
Mevduat
39%
39%
12%
2012
28%
26%
27%
2015
2016
35%
19%
18%
2013
2014
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları
58
29%
Yurtdışı yerleşiklerin toplam tasarrufu: 350 milyar TL (2016)
PAY SENEDİ YATIRIMCI SAYISI
Pay Senedi Yatırımcı Sayısı
(bin)
2012
Yurtiçi Yatırımcılar
1,080.3
Yurtiçi Bireysel
1,075.4
Yurtiçi Kurumlar
4.3
Yurtiçi Kurumsal
0.6
Yurtdışı Yatırımcılar
8.3
Yurtdışı Bireysel
4.8
Yurtdışı Kurumlar
1.3
Yurtdışı Kurumsal
2.2
Toplam
1,088.6
Kaynak: MKK
59
2013
1,100.9
1,095.2
5.1
0.6
9.6
6.0
1.3
2.3
1,110.4
2014
1,065.5
1,059.6
5.2
0.7
9.9
6.2
1.4
2.3
1,075.4
2015
1,049.2
1,043.5
5.0
0.7
9.8
6.2
1.5
2.1
1,059.0
2016
1,031.3
1,025.9
4.7
0.7
9.5
6.2
1.4
1.9
1,040.8
PAY SENEDİ PORTFÖYÜ DAĞILIMI (MİLYAR TL)
Halka Kapalı Kısım
Yabancı
Yerli
627
606
555
553
504
378
361
329
340
310
159
157
141
121
73
73
90
85
89
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: MKK, Borsa İstanbul
60
141
PAY PİYASASINDA YABANCI YATIRIMCILAR
İşlem Hacmi
Saklama
80%
32%
Saklama Payı
İşlem Hacmi Payı
70%
28%
60%
24%
50%
20%
40%
16%
30%
12%
20%
8%
10%
4%
0%
0%
2012
Kaynak: MKK, Borsa İstanbul
61
2013
2014
2015
2016
PAY SENEDİ PORTFÖY DAĞILIMI
100%
Yurtdışı Diğer
90%
80%
Yurtdışı Kurumlar
70%
60%
Yurtdışı Bireysel
50%
Yurtiçi Diğer
40%
30%
Yurtiçi Kurumlar
20%
10%
Yurtiçi Bireysel
0%
2012
Kaynak: MKK
62
2013
2014
2015
2016
Halka açık pay senedi portföyü: 247 milyar TL (2016)
YATIRIMCI GRUPLARINA GÖRE PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ DAĞILIMI
100%
90%
Yurtdışı Kurumsal
80%
Yurtdışı Kurumlar
70%
60%
Yurtdışı Bireysel
50%
Yurtiçi Kurumsal
40%
30%
Yurtiçi Kurumlar
20%
Yurtiçi Bireysel
10%
0%
2012
Kaynak: TSPB
63
2013
2014
2015
2016
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI YATIRIMCILARI
100%
Yurtdışı Diğer
90%
80%
Yurtdışı Kurumlar
70%
60%
Yurtdışı Bireysel
50%
Yurtiçi Diğer
40%
30%
Yurtiçi Kurumlar
20%
10%
Yurtiçi Bireysel
0%
2012
Kaynak: MKK
64
2013
2014
2015
2016
ÖSBA portföy büyüklüğü: 49 milyar TL (2016)
YATIRIM FONU YATIRIMCILARI
50.0
45.0
3.0
Portfoy Değeri (myr. TL)
3.0
Yatırımcı Sayısı (mn.)
40.0
2.92
35.0
2.9
30.0
2.8
25.0
2.81
2.77
20.0
2.8
2.75
2.7
15.0
2.7
10.0
2.6
5.0
2.6
-
30.5
31.0
36.2
38.9
47.1
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: MKK
65
2.91
2.9
2.5
ÖZEL EMEKLİLİK SİSTEMİ KATILIMCILARI
70.0
6.6
Portfoy Değeri (myr. TL)
60.0
6.0
Yatırımcı Sayısı (mn.)
6.0
5.1
50.0
7.0
5.0
4.1
40.0
4.0
3.1
30.0
3.0
20.0
2.0
10.0
1.0
-
20.3
26.0
37.6
48.0
60.8
2012
2013
2014
2015
2016
Kaynak: EGM
66
-
Portföy büyüklüğü devlet katkılarını içermektedir.
VADELİ İŞLEMLER YATIRIMCI DAĞILIMI (SADECE ARACI KURUMLAR)
100%
Yurtdışı Kurumsal
90%
80%
Yurtdışı Kurumlar
70%
Yurtdışı Bireysel
60%
50%
Yurtiçi Kurumsal
40%
30%
Yurtiçi Kurumlar
20%
Yurtiçi Bireysel
10%
0%
2012
Kaynak: TSPB
67
2013
2014
2015
2016
KALDIRAÇLI İŞLEM YATIRIMCI DAĞILIMI
100%
Yurtdışı Kurumsal
80%
Yurtdışı Kurumlar
60%
Yurtdışı Bireysel
40%
Yurtiçi Kurumsal
Yurtiçi Kurumlar
20%
Yurtiçi Bireysel
0%
2012
Kaynak: TSPB
68
2013
2014
2015
2016
www.tspb.org.tr
[email protected]