Vestel Elektronik

ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 30.06.2006
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM
RAPORU
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.-30.06.2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Şirket”) 30.06.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide
bilançosunu ve bu tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye değişim ve
nakit akım tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve
kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Bu mali tabloların hazırlanması Şirket yönetimi sorumluluğundadır.
Bizim sorumluluğumuz denetim çalışmalarımızın sonucunda bu mali tablolar üzerinde görüş bildirmektir.
Ara dönem mali tabloları üzerinde yaptığımız çalışmalar, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul
görmüş denetleme ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur.
İncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik
olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetleme ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetleme
tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun yıllık bağımsız denetleme
raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
2. 2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006
döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp
devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra
yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. Bu seçeneğe göre söz konusu
yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi mümkündür, ancak, bu yatırım
indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 30.06.2006
itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 332.068.195 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket
yatırım indirim hakkını kullanmak ve 30% oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve
30.06.2006 itibariyle 47.482.008 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz
konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının
oluşmasına bağlıdır.
3. Bu çerçevede, söz konusu mali tablolarda yukarıda madde 2’de açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek
düzeltmeler dışında SPK tarafından yayımlanmış Seri: XI; No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe
Standartları Hakkında Tebliği”ne uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır.
4. Raporumuza şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:
31.12.2005 tarihli konsolide mali tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu
tarafından gerçekleştirilmiş olup önceki döneme ilişkin olarak dipnot 2’de belirtilen düzeltme ve
sınıflandırmalar yapılmıştır.
İstanbul, 08.09.2006
ENGİN Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Emre Halit
Sorumlu Ortak Baş denetçi
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30 HAZİRAN 2006 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
İçindekiler
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI
NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR
NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR)
NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ
NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/(ZARARLARI)
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ
NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR
VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
1
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 VE 31.12.2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
30.06.2006
31.12.2005
108.951.516
103.257.909
113.927
-34.696.810
-47.959.791
3.660.464
-16.331.676
-2.917.742
3.271.106
747.692
-28.472.125
-51.260.071
3.148.412
-15.209.702
-2.806.488
1.613.419
578.417.866
548.619.516
----1.166.540
24.754.217
-497.973.305
6.783.675
47.681.697
58.432
----533.743
25.423.250
-472.315.691
5.290.880
44.986.135
69.817
687.369.382
651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 VE 31.12.2005 TARİHLERİ İTBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Referansları
30.06.2006
31.12.2005
111.397.841
103.605.187
2.762.775
50.405.640
--44.667.997
2.139.380
82.124
-9.413.782
130.010
1.796.133
295.067.846
246.224.147
-----730.578
48.113.121
-8.694.122
272.209.573
40.254.034
25.369.453
--25.177.984
2.908.191
61.033
-7.972.331
-1.862.161
208.927.491
161.345.651
-----976.193
46.605.647
-7.424.628
331.920.119
25
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
26
Sermaye Yedekleri
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
27
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı/Zararı
28
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
81.665.350
-108.258.152
----108.258.152
73.744.145
2.520.564
-71.223.581
---(59.713.519)
68.255.445
81.665.350
-108.258.152
----108.258.152
73.306.005
2.520.564
-70.785.441
---10.474.645
58.215.967
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER
687.369.382
651.877.425
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
ÖZSERMAYE
6
6
8
7
9
21
13
23
14
10
6
8
7
9
21
23
14
10
24
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.06.2006 VE 01.01.- 30.06.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
01.01.30.06.2006
01.01.30.06.2005
01.04.30.06.2006
01.04.30.06.2005
36
176.066.106
94.118.165
93.431.399
50.104.837
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
(156.232.135) (84.399.459) (81.735.499) (43.991.426)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
Faaliyet Giderleri (-)
19.833.971
37
NET ESAS FAALİYET ZARARI
9.718.706
11.695.900
6.113.411
(24.584.670) (13.379.486) (13.436.074)
(7.184.040)
(4.750.699)
(3.660.780)
(1.740.174)
(1.070.629)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
38
12.548.254
9.114.702
9.605.967
4.638.893
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
38
(5.784.954)
(5.834.671)
(3.322.658)
(4.804.802)
Finansman Giderleri (-)
39
(58.671.779)
(3.123.185) (52.968.128)
(646.370)
(56.659.178)
(3.503.934) (48.424.993)
(1.882.908)
FAALİYET ZARARI
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı
40
--
--
--
--
Ana Ortaklık Dışı Kar
24
(1.272.467)
299.727
(1.319.418)
(1.133.160)
(3.204.207) (49.744.411)
(3.016.068)
VERGİ ÖNCESİ ZARAR
Vergiler
(57.931.645)
41
NET DÖNEM ZARARI
(1.781.874)
(59.713.519)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (YTL)
42
(0,01)
2.015.014
1.116.722
2.297.672
(1.189.193) (48.627.689)
(718.396)
(0,00)
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(0,01)
(0,00)
4
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.06.2006 VE 01.01.- 30.06.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
01.01.2005 – bakiyesi
Sermaye
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Yasal
Yedekler
Geçmiş
Olağanüstü
Yıllar
Yedekler Karı/Zararları
Net Dönem
Karı/Zararı
Toplam
Özsermaye
81.665.350
110.007.156
2.202.213
49.349.384
51.121.618
15.283.871
309.629.592
Geçmiş yıllar karına transfer
--
--
--
--
15.283.871
(15.283.871)
--
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi (dipnot 2)
--
(1.749.004)
23.053
6.546.612
9.664.484
--
14.485.145
81.665.350
108.258.152
2.225.266
55.895.996
76.069.973
--
324.114.737
Yedeklere transfer
--
--
154.235
14.889.445
(15.043.680)
--
--
Dağıtılan temettü
--
--
--
--
(2.930.478)
--
(2.930.478)
Net dönem zararı
--
--
--
--
--
(1.189.193)
(1.189.193)
30.06.2005 bakiyesi
81.665.350
108.258.152
2.379.501
70.785.441
58.095.815
(1.189.193)
319.995.066
01.01.2006 – bakiyesi
81.665.350
110.007.156
2.387.031
64.238.829
48.661.963
4.448.346
311.408.675
--
(1.749.004)
133.533
6.546.612
9.554.004
6.026.299
20.511.444
81.665.350
108.258.152
2.520.564
70.785.441
58.215.967
10.474.645
331.920.119
Geçmiş yıllar karına transfer
--
--
--
--
10.474.645
(10.474.645)
--
Yedeklere transfer
--
--
--
438.140
(438.140)
--
--
Azınlık oranın değişimi
--
--
--
--
2.973
--
2.973
Net dönem zararı
--
--
--
--
--
(59.713.519)
(59.713.519)
81.665.350
108.258.152
2.520.564
71.223.581
68.255.445
(59.713.519)
272.209.573
01.01.2005 – yeniden düzenlenmiş
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi (dipnot 2)
01.01.2006 – yeniden düzenlenmiş
30.06.2006 bakiyesi
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.06.2006 VE 01.01.- 30.06.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi (zarar)/kar
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Şüpheli alacaklar karşılığı
Ana ortaklık dışı paylar
Maddi duran varlık satış zararı, net
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar
Faiz geliri
Faiz gideri
23
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim
öncesi faaliyet geliri
Ticari alacaklardaki değişim
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim
Stoklardaki değişim
Diğer dönen varlıklardaki değişim
Ticari borçlardaki değişim
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim
Ödenen kıdem tazminatları
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Finansal varlıklardaki artış
Satılmaya hazır varlıklardaki azalış
19
20
16
16
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net
Finansal kiralama işlemlerindeki değişim – net
Ödenen temettü
Ödenen faiz
Alınan faiz
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları
01.01.30.06.2006
(57.931.645)
01.01.30.06.2005
(3.204.207)
16.036.692
(245.615)
678.001
-1.272.467
-1.441.451
(1.353.902)
3.425.087
10.055.915
149.332
--299.727
-1.804.328
-2.013.160
(36.677.464)
11.118.255
(6.224.685)
2.531.469
(1.799.975)
(2.158.354)
19.490.013
(2.979.344)
(16.799)
(4.400.279)
-(78.551)
1.225.526
6.936.184
1.366.957
--
(27.835.139)
16.168.092
(39.992.971) (26.440.350)
(2.525.097)
(97.332)
(632.797)
---(43.150.865) (26.537.682)
39
38
77.161.277
--(8.162.940)
1.353.902
13.315.247
-(1.051.159)
(1.890.682)
--
70.352.239
10.373.406
(633.765)
747.692
113.927
3.816
70.124
73.940
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim
Dönem başı hazır değerler
Dönem sonu hazır değerler
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak
elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer
Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, Bursa, Türkiye’dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde
bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Denizbank A.Ş.
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Diğer ortaklar (Halka açık)
Diğer
25,4
17,6
17,5
29,4
10,1
100,0
30 Haziran 2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 398’dir (31.12.2005: 296).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye
Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi
doğrultusunda, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin
yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15
Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe
Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara
dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu
kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate
alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği, ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer
emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre
düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu çerçevede, 30.06.2006 ve 31.12.2005 tarihleri
itibariyle konsolide mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır.
Mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir:

Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı 30.06.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali
tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon
düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade
edilmektedir.
7
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)

Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan
varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup, yüksek
enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço
tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak
2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir.
Para ölçüm birimi ve raporlama birimi
31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi
Hakkındaki 5083 sayılı Kanun’a göre, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren, Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimi
Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa
(YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası (1.000.000 TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk
Lirası değerler Yeni Türk Lirası’na dönüştürülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusu kapsamında, 30 Haziran 2006 tarihinde sona eren
döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil
olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiştir.
Konsolidasyon Esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu
şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından
önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri
üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak
tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca
Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye
payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide
mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Konsolide edilen şirket
Nihai oran
Faaliyet
ve oy hakkı (%)
gösterdiği
ülke
30.06.2006 31.12.2005
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş.
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Amity Oil International Pty. Ltd.
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
24,0%
20,0%
79,1%
2,4%
2,4%
11,0%
11,0%
79,1%
24,0%
20,0%
79,1%
2,4%
2,4%
10,2%
10,2%
79,1%
8
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
 Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90
MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 154 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile
Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW
gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti
vermektedir.
 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete
geçmiştir.
 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı
faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 16 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu
ruhsatların dokuzunda Avustralyalı ve Kanadalı ortaklarla birlikte çalışmaları sürdürmektedir.
 Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve
kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan,
serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç
edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
 Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış
doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi
toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi
veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
 Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil
International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim
yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
9
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli
görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler
içerisinde SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde
Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda
değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla:
01.04.-30.06.2006 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi
geliri oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
01.01.-30.06.2005 dönemine ait gelir tablosunda 810.412 YTL amortisman gideri ve 243.124 YTL ertelenen vergi
geliri oluşmuş ve net dönem karını 567.288 YTL azaltmıştır.
01.04.-30.06.2005 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi
geliri oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin
mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak
gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının
muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende
satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti
verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile
ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin
tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri,
alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde,
satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış
bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere
yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı,
hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk
madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı
ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış
fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen
tutardır.
10
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile
gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde
amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda
gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Mobilya ve demirbaşlar
25 – 30
25 – 30
5
17 – 25
5
5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi
olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi
durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen
işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye
SPK X1 No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını
değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu
varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri
kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri,
bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit
akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile
dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın
maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli
faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma
maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle
satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar
olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı
11
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran
varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların
sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden
geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş
kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak
üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin
etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki
dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz
kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle
oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal
araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na
çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari
işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme
metodları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında
tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği
tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde
kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli
olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı
öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
12
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın
olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı
değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı
tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas
almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz
kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal
kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama
adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu
yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve
yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu
karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine
bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik
taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya
oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir.
Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup
Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak
kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya
da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal
kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz
ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında
katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik
ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara
bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve
ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
13
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi
için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair
makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul
bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık
ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler
dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde
bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin
mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak
yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar
için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir
varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi
kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve
öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere
yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının
taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve
kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının
tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda
azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli
olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları
bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm
çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak
ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan
menkul kıymetleri içermektedir.
14
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
30.06.2006
31.12.2005
59.700
31.118
54.227
716.574
113.927
747.692
Kasa
Bankalar
Vadesiz mevduat
Grup’un Denizbank A.Ş.’de vadesiz mevduatları bulunmakta olup dipnot 9’da açıklanmıştır.
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli finansal borçlar
ABD$
YTL
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
ABD$
EURO
Uzun vadeli finansal borçlar
ABD$
EURO
30.06.2006
31.12.2005
2.509.746
253.029
40.254.034
--
2.762.775
40.254.034
41.470.344
8.935.296
6.577.063
18.792.390
50.405.640
25.369.453
193.444.066
52.780.081
117.627.691
43.717.960
246.224.147
161.345.651
15
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 11 ve 13 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi
cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,17 ile 3,25) ve Euribor + (0,5 ile 3,2) arasında
değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan
2017’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
EURO
ABD$
YTL
YTL
toplamı
30.06.2006
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
4.446.529
4.266.790
3.986.199
3.986.199
3.986.199
10.039.891
27.437.824
21.471.708
21.471.708
21.471.708
21.471.708
34.796.970
253.029
------
53.168.415
42.991.119
42.427.268
42.427.268
42.427.268
75.951.224
Toplam finansal borçlar
30.711.807
148.121.626
253.029
299.392.562
31.12.2005
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
4.180.867
4.258.612
4.118.317
3.978.022
3.978.022
11.205.896
43.960.621
12.716.152
11.471.708
11.471.708
11.471.708
40.532.828
-------
65.623.487
23.823.079
21.930.566
21.707.848
21.707.848
72.176.310
Toplam finansal borçlar
31.719.736
131.624.725
--
226.969.138
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
16
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
Alacak senetleri
Verilen depozito ve teminatlar
Ertelenmiş finansman geliri (-)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
Ticari borçlar
Cari hesap borçları
Ertelenmiş finansman gideri (-)
30.06.2006
31.12.2005
35.540.573
150.000
105.810
(519.309)
(580.264)
28.964.381
-88.008
-(580.264)
34.696.810
28.472.125
45.102.561
(434.564)
25.177.984
--
44.667.997
25.177.984
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları ve borçları bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
17
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. (“Zorlu Linen”)
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”)
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili kuruluşlar
30.06.2006 itibariyle, Grup’un Denizbank’ta 22.106 YTL
bulunmaktadır.
30.06.2006
31.12.2005
31.464.903
1.843.088
14.451.200
30.828
169.772
36.495.243
1.729.694
12.840.477
47.548
147.109
47.959.791
51.260.071
(31.12.2005: 314.585 YTL) vadesiz mevduatı
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen
Diğer ilişkili kuruluşlar
Ortaklara temettü borçları
Personele borçlar
-1.000.237
405.315
102.567
631.261
1.864.400
30.000
581.837
102.567
329.387
2.139.380
2.908.191
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
01.01.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Diğer
gelirler
Diğer
giderler
-21.379.847
8.777.893
232.609
3.339.504
71.174
712
196.302
5.519.025
1.885.161
15.810
--
263.104
----
30.390.349
3.607.692
7.419.996
263.104
18
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
01.04.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Diğer
gelirler
Diğer
giderler
-11.242.374
4.672.949
82
1.927.715
32.824
301
110.609
5.073.156
1.753.349
15.810
--
262.464
----
15.915.405
2.071.449
6.842.315
262.464
30.06.2005 tarihi itibariyle ilişkili taraflara yapılan net satışlar 28.252.949 YTL (01.04.-30.06.2005: 14.560.445
YTL)’dir.
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına
sağlanan faydalar
30.06.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 331.357 YTL’dir.
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Diğer alacaklar
Devreden KDV
Peşin ödenen vergiler
Verilen iş avansları
Diğer çeşitli alacaklar
Sigorta hasar tazminat alacakları
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve harçlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
30.06.2006
31.12.2005
2.615.741
186.300
303.063
555.360
--
1.732.493
427.214
329.997
50.000
608.708
3.660.464
3.148.412
1.533.095
263.038
1.463.191
398.970
1.796.133
1.862.161
19
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme
Ticari mal
Verilen sipariş avansları
30.06.2006
31.12.2005
14.984.141
774.668
572.867
14.442.022
569.498
198.182
16.331.676
15.209.702
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
20
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal
vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi
etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle
gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden
kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü
için uygulanacak oran kazanılan yatırım indirimi hakkı olan ana ortaklık için %30 diğer grup şirketleri için %20’dir
(31.12.2005: %30).
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi
oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar
30.06.2006
31.12.2005
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılabilecek yatırım indirimi
Gider karşılıkları
Diğer
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
kayıtlı değerleri ile vergi matrahları
arasındaki net fark
Diğer
730.577
332.068.195
8.493.162
1.769.991
976.193
321.506.907
9.354.959
--
Ertelenmiş vergi
30.06.2006
31.12.2005
199.689
47.482.008
2.493.624
424.118
292.857
44.693.278
2.806.488
--
50.599.439
47.792.623
161.987.858
155.352.159
48.113.121
46.605.647
450.212
--
130.010
--
48.243.131
46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
2.917.742
47.681.697
2.806.488
44.986.135
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
130.010
48.113.121
-46.605.647
21
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer cari / Dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler
Diğer
Diğer cari olmayan / Duran varlıklar
Peşin ödenen giderler
30.06.2006
31.12.2005
3.002.120
268.986
1.585.326
28.093
3.271.106
1.613.419
58.432
69.817
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
Ülke
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC
Solbar Energy Ltd.
LLC Zorlu Enerji
Oran
30.06.2006
31.12.2005
Rusya
İsrail
Ukrayna
51%
27%
100%
51%
27%
--
Tutar
30.06.2006
31.12.2005
402.180
757.665
6.695
402.180
131.563
--
1.166.540
533.743
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
30.06.2006
Şerefiye
Birikmiş itfa payı
26.761.315
(1.338.065)
--
---
26.761.315
(2.007.098)
Net kayıtlı değer
25.423.250
(669.033)
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur).
24.754.217
22
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
İlaveler
Çıkışlar Transferler
30.06.2006
5.268.261
60.056
13.552.711
-21.662.904
-17.957
6.886
480.700.292
129.318
390.200
-3.644.360
380.339
35.004.532 39.426.034
---------3.163.703
(11.197)
----- (3.163.703)
5.328.317
13.552.711
21.662.904
24.843
483.993.313
379.003
4.024.699
71.266.863
560.241.217 40.002.633
(11.197)
--
600.232.653
4.895.483
73.397
824.659 1.096.802
6.145
1.212
79.821.668 12.976.319
214.113
13.479
2.163.458
174.148
----(1.535)
--
-------
4.968.880
1.921.461
7.357
92.797.987
226.057
2.337.606
87.925.526 14.335.357
(1.535)
--
102.259.348
01.01.2006
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net kayıtlı değer
472.315.691
497.973.305
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın
tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Kayseri ve
Yalova’da santral yapımı ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
30.06.2006 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki
kurulabilen 1.065.193 YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir.
30.06.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 541.315.360 YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
23
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
Maliyet
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Birikmiş itfa payı
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
30.06.2006
3.234.688
7.566.771
495.784
2.540.183
---
--(74.743)
5.774.871
7.566.771
421.041
11.297.243
2.540.183
(74.743)
13.762.683
1.917.865
3.921.722
166.776
314.605
682.258
35.439
--(59.657)
2.232.470
4.603.980
142.558
6.006.363
1.032.302
(59.657)
6.979.008
5.290.880
6.783.675
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
Kısa vadeli alınan avanslar
30.06.2006
31.12.2005
82.124
61.033
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
24
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41)
TRT payı karşılığı
Dava ve gider karşılıkları
30.06.2006
31.12.2005
920.620
8.092.782
400.380
1.287.456
5.255.136
1.429.739
9.413.782
7.972.331
730.578
976.193
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet
süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve
çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş
(kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.770,63 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de
kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon
ayrılmamıştır.
30.06.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %6,3 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir
(31.12.2005: yıllık %5,5).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı
İlaveler/(çıkışlar), net
Dönem sonu
976.193
(245.615)
691.399
284.794
730.578
976.193
25
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
30.06.2006
31.12.2005
Dönem başı
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış)
Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar
7.424.628
(2.973)
1.272.467
7.987.759
6.740
(569.871)
Dönem sonu
8.694.122
7.424.628
190.000.000
81.665.350
190.000.000
81.665.350
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
(Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 YKr nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı
Çıkarılmış sermaye
Bilanço tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
Zorlu Holding A.Ş.
Denizbank A.Ş.
Korteks Mensucat A.Ş.
Halka açık
Diğer
30.06.2006
31.12.2005
Pay oranı
30.06.2006
Tutar
31.12.2005
17,6%
25,4%
17,5%
29,4%
10,1%
23,9%
25,4%
17,5%
22,0%
11,2%
14.366.519
20.730.000
14.330.198
24.016.227
8.222.406
19.513.720
20.730.000
14.330.198
17.966.408
9.125.024
100,0%
100,0%
81.665.350
81.665.350
Sermaye düzeltmesi
102.574.571
102.574.571
Toplam ödenmiş sermaye
184.239.921
184.239.921
Kayıtlı sermaye
Denizbank A.Ş.’nin çoğunluk payını alan Dexia ile Zorlu Holding A.Ş. arasındaki sözleşme uyarınca Denizbank
A.Ş.’nin sahibi bulunduğu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. hisselerinin Denizbank A.Ş.’nin Dexia tarafından
devralınmasından önce Zorlu Holding A.Ş.'ne satılacaktır. Satışın gerçekleşmesi çeşitli ön koşulların tamamlanması ve
gerekli izinlerin alınmasına bağlı olacaktır.
26
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup
A
B
Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi
YTL
Nama
Nama
816.653.500
7.349.881.500
8.166.535
73.498.815
8.166.535.000
81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri
adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az beş en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu
tarafından idare olunur.
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
30.06.2006
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
31.12.2005
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
Tarihi
değer
Özsermaye
enflasyon
düzeltmesi
farkları
Düzeltilmiş
değer
81.665.350
2.520.564
71.223.581
102.574.571
1.101.361
4.582.220
184.239.921
3.621.925
75.805.801
155.409.495
108.258.152
263.667.647
81.665.350
2.520.564
70.785.441
102.574.571
1.101.361
4.582.220
184.239.921
3.621.925
75.367.661
154.971.355
108.258.152
263.229.507
27
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK,
birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5
oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları
üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için
kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye
kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek
kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde
özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
2.520.564
71.223.581
2.520.564
70.785.441
73.744.145
73.306.005
68.255.445
58.215.967
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş Yıllar Karı
28
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
ABD$
EURO
GBP
YTL karşılığı
Varlıklar
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar
Verilen avanslar
3.484
26.026.301
100.000
2.764
---
6
---
11.156
41.717.558
160.290
Yabancı para varlıkları
26.129.785
2.764
6
41.889.004
Yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
1.565.753
25.872.072
120.683.802
5.820.007
7.118.111
-4.446.526
26.265.281
2.878.370
--
---49.935
--
2.509.745
50.405.638
246.224.148
15.258.115
11.409.620
Yabancı para yükümlülükleri
161.059.745
33.590.177
49.935
325.807.266
Yabancı para pozisyonu, net
(134.929.960)
(33.587.413)
(49.929)
(283.918.262)
ABD$
EURO
GBP
YTL karşılığı
Varlıklar
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar
Verilen avanslar
344.104
33.980.142
817.868
2.172
-7.977.515
12
---
465.194
45.594.554
13.761.720
Yabancı para varlıkları
35.142.114
7.979.687
12
59.821.737
Yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar
30.000.025
4.901.672
87.664.101
10.414.827
-11.837.726
27.538.872
67.332
---24.384
40.254.034
25.369.453
161.345.651
14.137.883
Yabancı para yükümlülükleri
132.980.625
39.443.930
24.384
241.106.986
Yabancı para pozisyonu, net
(97.838.511)
(31.464.243)
(24.372)
(181.285.249)
30.06.2006
31.12.2005
29
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım
harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 30 Haziran 2006 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu
kazanılmış olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 321.506.907 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31
Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005
tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak
kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
Alınan teminatlar
Teminat mektupları
Çek ve senetler
30.06.2006
31.12.2005
49.654.706
11.766.731
38.131.597
11.358.522
Şarta bağlı yükümlülükler
a. 30.06.2006 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak 60.000.000 ABD Doları
tutarında maddi varlıklar üzerinde ipotek ve ilişkili kuruluş olan Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks’in kefaleti
bulunmaktadır.
b. Bağlı ortaklıklardan Zorlu Petrogas tarafından 26.10.2005 tarihinde Anteres Energy Limited’den alımı
gerçekleştirilen Amity Oil’in devredilen 8 adet kuyusunda devir tarihinden sonra yapılacak çalışmalar sonucunda
olumlu sonuç alındığı taktirde Zorlu Petrogas, Anteres Energy Limited’ e 4.4 Milyon ABD Doları ek olarak
ödeyecektir.<
c. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.
d. Grup tarafından açılmış ve 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 741.278 YTL’dir. Aynı
tarih itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 361.190 YTL’dir.
30
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
2006 dönemi itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır.
2005 yılı içerisinde gerçekleşen işletme birleşmesinden ortaya çıkan pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir:
Şirketin bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. 26.10.2005 tarihinde Amity Oil
İnternational PTY Limited’in % 100’ ünü 50.756.634 YTL karşılığı satın almıştır. Satın alma işlemi sonucunda iktisap
edilen varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma fiyatının altında kalan
kısmı 26.422.591 YTL mali tablolarda şerefiye olarak yansıtılmıştır. Amity Oil International PTY Limited’in Zorlu
Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. tarafından satın alımı sonucunda elde edilen net varlıklar ve
oluşan şerefiye aşağıdaki gibidir:
Tutar
Satın alma maliyeti
Tenzil: Alınan net varlıkların makul değeri
50.756.634
(24.334.043)
Pozitif şerefiye
26.422.591
Nakit ve nakit benzeri değerler
Dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
9.575.020
10.259.924
5.805.663
2.420.441
107.941
(3.834.946)
Net varlıkların makul değeri
24.334.043
Satın alma maliyeti - nakit çıkışı
Satın alınan bağlı ortaklıktaki hazır değerler
50.756.634
(9.575.020)
Bağlı ortaklık net satın alma maliyeti
41.181.614
31
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Toplam satış - Miktar
Elektrik – kwh
Buhar – ton
Doğalgaz –S/m3
Toplam satış – Tutar
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
01.0130.06.2006
01.0130.06.2005
01.0430.06.2006
01.0430.06.2005
1.225.283.986
360.318
113.408.744
847.739.378
281.098
--
623.240.863
181.504
62.350.450
450.251.710
146.686
--
130.013.445
39.452.111
6.600.550
88.644.399
-5.473.766
67.750.099
22.128.897
3.552.403
46.555.377
-3.549.460
176.066.106
94.118.165
93.431.399
50.104.837
30.06.2006
31.12.2005
563.175.874
72.439.146
38.147.839
547.871.985
52.125.161
25.910.276
673.762.859
625.907.422
Bölüm varlıkları
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
a) 19 Temmuz 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile Grup iştiraklerinden ICFS LLC şirketinin iştiraki olan
Rosmiks International BV, Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard Bank PLC.ile akdettiği 80.000.000 ABD
Doları tutarındaki Köprü Kredisi Kullanımı Anlaşması kapsamında, Zorlu Holding A.Ş.ile birlikte, Fortis Bank N.V./
Fortis Banque S.A. ve Standard Bank PLC lehine kredi alımına karar verilmiştir.
32
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
b) 04.07.2006 tarihinde Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Pakistan’da rüzgar enerji santrali kurmak üzere niyet
mektubu imzalamıştır. Anlaşmaya ilişkin AEDB, Gharo – Keti Bandar koridorunda yer alan rüzgar enerjisi geliştirme
bölgesinde Zorlu Enerji’ye yer tahsis edilecek ve Zorlu Enerji de bu bölgede rüzgar enerji santrali kurarak 20 yıl
boyunca elektrik üretecektir. Projenin 50 MW’lık ilk safhasının yaklaşık bir buçuk yıl içerisinde 80-100 milyon ABD
Doları yatırım ile tamamlanması ve üretime geçirilmesi planlanmaktadır.
c) Zorlu O/M, Yunanistan Elektrik Kurumunun Girit Adasındaki Elektrik Santrali’nin tüm bakım hizmetlerini 5
yıllığına üstlenmiştir.
d) 14 Temmuz 2006 tarihinde Rosmiks International BV ile Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat ve Ticaret A.Ş.
arasında müteahhitlik işlerinin yapılmasına ilişkin olarak Kozhuhovo Bölgesi(Rusya) için 221.000.000 ABD Doları,
Tereshkovo Bölgesi (Rusya) için ise 215.810.000 ABD Doları tutarında iki adet sözleşme imzalanmıştır.
e) 31.08.2006 tarihinde Amity Oil, Trakya Bölgesindeki ruhsat sahalarından biri olan "Adatepe 6" kuyusunda doğalgaz
bulmuştur. Kuyuda üretim testlerine hemen başlanacak olup, günlük üretim miktarının 130.000-150.000 metreküp/gün
olarak gaz üretimi yapılması beklenmektedir.
NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti yoktur (31.12.2005: Yoktur).
NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ
01.01.30.06.2006
01.01.30.06.2005
01.04.30.06.2006
01.04.30.06.2005
Yurtiçi satışlar
Diğer satışlar
187.241.242
109.776
103.933.425
78.742
99.164.972
3.665
55.276.349
53.857
Brüt satışlar
187.351.018
104.012.167
99.168.637
55.330.206
Eksi: Satışlardan iade, iskonto ve indirimler
(11.284.912)
(9.894.002)
(5.737.238)
(5.225.369)
Net satışlar
176.066.106
94.118.165
93.431.399
50.104.837
Araştırma ve geliştirme giderleri
Satış ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
130.079
11.498.600
12.955.991
-8.674.772
4.704.714
-6.144.873
7.291.201
-4.736.296
2.447.744
Faaliyet giderleri
24.584.670
13.379.486
13.436.074
7.184.040
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ
33
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
01.01.30.06.2006
01.01.30.06.2005
01.04.30.06.2006
01.04.30.06.2005
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Reeskont faiz gelirleri
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Diğer gelirler
434.564
10.143.545
1.353.902
616.243
-5.668.196
2.206.174
1.240.332
35.202
8.633.178
775.328
162.259
-2.710.142
1.098.141
830.610
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
12.548.254
9.114.702
9.605.967
4.638.893
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Kambiyo zararları
Reeskont faiz giderleri
Karşılık giderleri
Diğer giderler
2.424.776
519.309
2.837.646
3.223
4.022.958
-1.804.328
7.385
1.978.230
(200.182)
1.541.387
3.223
3.851.555
-945.878
7.369
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
5.784.954
5.834.671
3.322.658
4.804.802
4.296.963
54.374.816
669.346
2.453.839
3.495.231
49.472.897
400.611
245.759
58.671.779
3.123.185
52.968.128
646.370
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ
Kısa vadeli borçlanma giderleri
Uzun vadeli borçlanma giderleri
30.06.2006 itibariyle kısa ve uzun vadeli finansman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
Kambiyo zararları
Faiz giderleri
Diğer
01.01.30.06.2006
01.04.30.06.2006
49.594.702
8.164.146
912.931
48.473.457
4.383.472
111.199
58.671.779
52.968.128
34
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme
işlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-30.06.2006 ve
2005 dönemleri için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (dipnot 2).
NOT 41 - VERGİLER
Kurumlar vergisi karşılığı
Eksi: Peşin ödenen vergiler
Kurumlar vergisi karşılığı, net
Ertelenen vergi yükümlülükleri, net
30.06.2006
31.12.2005
2.951.206
2.717.466
(2.030.586)
(1.430.010)
920.620
1.287.456
2.356.308
1.186.976
3.276.928
2.474.432
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle
devreden yatırım indirimi tutarlarının 2006 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu edilmesi halinde
2005 dönemindeki mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından hesaplanacaktır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
 Gerçek kişilere
 Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,
 Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı
sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın
10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup
izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar
Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum
kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
35
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım
harcamalarının %100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları
amortismana tabi iktisadi kıymetlerle ilgili harcamaların %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili
kazançlarından yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından
24.04.2003 tarihinden önceki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında
gelir vergisi stopajı yapılmakta, 24.04.2003 tarihinden sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu
tutar üzerinden gelir vergisi stopajı yapılmamaktadır.
Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir
ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005
tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım
indirimi istisna tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde
sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına
kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında
muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Grup’un konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Kurumlar vergisi karşılığı
Ertelenen vergi karşılığı
01.01.30.06.2006
01.01.30.06.2005
01.04.30.06.2006
01.04.30.06.2005
2.951.206
(1.169.332)
-2.015.014
734.597
(1.851.319)
-2.297.672
1.781.874
2.015.014
(1.116.722)
2.297.672
(59.713.519)
(1.189.193)
(48.911.333)
(1.002.040)
8.166.535.000
8.166.535.000
8.166.535.000
8.166.535.000
(0,01)
(0,00)
(0,01)
(0,00)
NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hissedarlara ait net kar/(zarar)
Çıkarılmış hisselerinin
ağırlıklı ortalama adedi
Hisse başına kar/(zarar)
NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU
a) Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
b) 01.01.-30.06.2006 ara dönemi için Grup’un yabancı para cinsi finansal borçların değerlemesinden kaynaklanan ve
nakit çıkışı gerektirmeyen kur farkları toplam 49.515.591 YTL’dir.
36
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.06.2006 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN
DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.