Fonun Tanımı - Yapı Kredi Portföy Yönetimi

2010
3. ÇEYREK
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
İçindekiler
Piyasalara Genel Bakış.......................................................................................................................................................................5
Para Piyasaları ve Sabit Getirili Stratejiler
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fon (YFBL1)..............................................................................................................1
.1
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Likit Fon (YFBL2)..................................................................................12
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Değişken Fon (YFBD1)..................................................................................................13
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono (Eurobond) Fonu (YFBT4)..............................................................14
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Orta Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (YFBT1)...............................................................15
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Uzun Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (YFBT3)..................................16
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fon (YFBD2)..................................................................17
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fon (YFBA1)..........................................................................................................18
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Dünya Fonları Fon Sepeti (YFDF1)............................................................................19
Hisse Senedi Stratejileri
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon (YFAD1).....................................................................23
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon (YFAK1)...........................................................................24
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Karma Fon (YFAK2)......................................................................................................25
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu (YFAH1).......................................................................................26
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Koç Şirketleri İştirak Fonu (YFAI1).................................................27
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Yabancı Menkul Kıymetler Fonu (YFAY1)..............................................................28
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 100 Endeksi Fonu (YFAE1).................................................................29
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (YFAE2)........................................30
Özel Bankacılık Fonları
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Özel Bankacılık Değişken Fon (YFOB1)..................................................................33
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Özel Bankacılık Büyüme Amaçlı Değişken Fon (YFOB2)..................................34
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Özel Bankacılık İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (YFOB3)....................................35
Özel Bankacılık Şube Listesi..........................................................................................................................................................36
Fon Özet Tablosu ve Yatırım Fonları Kılavuzu......................................................................................................................39
1
Piyasalara
Genel Bakış
Piyasalara
Genel Bakış
Para
Piyasaları
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
Avrupa’da yaşanan borç krizi ve ABD ekonomisinden gelen
yavaşlama işaretleri nedeniyle dünya ekonomisinde
çift dipli bir durgunluk görülebileceği endişesi üçüncü
çeyrekte etkisini azaltarak gündemden düştü. Buna ilave
olarak, Avrupa’da borçluluk ile ilgili endişelerin korkulduğu
kadar büyük olmadığının anlaşılması, Avrupa bankalarına
uygulanan stres testlerinin başarılı bir şekilde sonuçlanması,
zor durumdaki bazı Avrupa ülkelerinin piyasalardan sorun
yaşamadan borçlanması ve ABD’de karların beklenenden
yüksek gelmesi, piyasalarda pozitif bir hava yarattı ve yükseliş
yaşanmasını sağladı. Avrupa’dan gelen durgunluk işaretlerine
rağmen küresel büyüme güçlü kaldı. Bir yandan da Avrupa’da
borçluluk seviyesini, kontrol edilebilir ve sürdürülebilir bir
seviyeye indirmek için alınacak önlemlerin büyümeye negatif
etki edebileceği korkusu doğdu. Global likiditenin yarattığı
momentumla piyasalar yönünü yukarı çevirdi. 3. çeyrek
sonunda ABD ve Çin’de PMI sanayi verilerinin beklentilerin
üzerinde gelmesi piyasalardaki pozitif algılamayı güçlendirdi.
Ağustos ayında ABD’de açıklanan olumsuz veriler nedeniyle
ABD hisse senedi piyasaları satıcılı bir ay geçirdi. FED yaptığı
açıklamalarla dezenflasyon korkusunu vurgularken, yakın
vadede istihdam ve üretimde yavaşlamanın söz konusu olacağı
belirtildi. Faizler ABD’de %0,00 - %0,25 aralığında tutulmaya
devam etti. Ağustos ayında Avrupa borsalarında satışlar yaşansa
da ekonomik toparlanma sürecinde Amerika’dan daha iyi
durumda olduğu algısı kuvvetlenirken sert satışların önüne
geçildi. Asya piyasalarında ise Çin’de ihracat artışında yaşanan
momentum kaybı dünya piyasalarında satışı tetikledi. USD/TL
kuru ABD ve Avrupa’daki harekete paralel 3. çeyreğe 1,5895
seviyesinden başlarken Ağustos ayında 1,48 seviyelerini test
edip yönünü yukarı çevirdi. Ağustos sonlarından itibaren EUR/
USD’daki yükseliş hareketini izleyerek çeyrek sonunda 1,4370
seviyelerine kadar geriledi. İMKB 100 Endeksi ise Ağustos
ayındaki dalgalı hareketinin haricinde Temmuz ayı başından
itibaren düzenli bir şekilde yükselişine devam etti. 53.911
puandan başladığı çeyrekte, Eylül sonunda 66.065 seviyesine
yükselerek hareketini sürdürdü. Gösterge tahvil %8,70
bileşik seviyesinden başladığı 3. çeyreği %8,09 seviyesinden
sonlandırdı.
başında 1,2192 seviyesini alt seviye olarak test eden parite Eylül
sonunda 1,3683 seviyesine kadar yükseldi. Altın bu çeyrekte
de güvenilir liman olma özelliğini sürdürerek yeni zirveler
test etti. Altın çeyrek boyunca yükselişini sürdürerek USD
1.166 - USD 1.318 arasında hareket etti. Çeyreği de USD 1.320
seviyelerinden sonlandırdı.
2010’un Temmuz ve Ağustos aylarında TÜFE sırasıyla -%0,48
ve %0,40 ve yıllık bazda %8,30 olarak gerçekleşti. TCMB,
politika faiz oranı olan 1 haftalık repo oranını %7 seviyesinde
sabit tutmaya devam ederken çıkış stratejileri kapsamında
likiditeyi şekillendirmek amacıyla gecelik faiz oranlarını %6,5
seviyesinden %6,25’e indirdi. TCMB’nin faiz artırımı için en
yakın 2011 yılının 2. yarısında harekete geçebileceği beklentisi
piyasadaki hakim görüş oldu.
Tahvil bono piyasasında 3. çeyreğin ilk ayından itibaren
enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesi ve yılsonu
enflasyon beklentilerinin de düşüşe geçmesiyle beraber
tahvil ve bono piyasasına iyimser bir hava hakim oldu ve
Temmuz ayı içerisinde ciddi artışlar gözlendi. Gösterge tahvil
bileşik faizi bu ay içerisinde %8,66’dan %8,34 seviyelerine
geriledi. Ağustos ayında ise tahvil bono piyasası dalgalı bir
seyir izledi. Enflasyonun tehdit oluşturmaması ve ekonomik
toparlanmanın yavaşlamasıyla beraber, TCMB’nin faiz
artırımına başlayacağı beklentileri, piyasalar tarafından
ertelendi. Bu durum, tahvil bono piyasasında değer artışlarına
neden oldu. Bunun yanında Mali Kural’ın 2012’ye ertelenmesi
satış hareketine yol açtı. Gösterge bileşik faiz Ağustos’ta %8,13
seviyelerine gerilerken Eylül ayı sonunda %8,09 seviyesinden
kapandı. Eylül ayında ise TCMB’nin çıkış stratejileri kapsamında
gecelik faiz oranlarını %6,25’e indirmesi ve likiditeyi azaltmak
adına TL ve yabancı para karşılık oranlarını artırması önemli
gelişmeler olarak kaydedildi. TCMB zorunlu karşılık oranlarını
Türk parası yükümlülüklerde %5,0’ten %5,5’e, yabancı para
yükümlülüklerde %10’dan %11’e çıkardı. Yurtdışında FED’in
dezenflasyon korkusunu vurgulaması ve faiz dostu ortam da
yurtiçindeki faiz düşüşünü desteklemeye devam etti.
2010 yılının son çeyreğine girerken yurtiçinde siyasi belirsizliğin
azalması piyasaları olumlu etkileyecektir. Yurtiçine gelen
yabancı para miktarının artması hisse ve tahvil piyasasında
olumlu etki yaratabilir. Türkiye’nin kredi notunun artırılabilme
ihtimali konuşulmaya devam edecektir. Yurtdışında ise Avrupa
ülkelerinin borçluluğu ve ABD’deki dezenflasyon endişesi takip
edilmeye devam edecek.
Geride bıraktığımız çeyrekte Amerika ve Avrupa Merkez
Bankaları
uygulamakta
oldukları
politika
faizlerini
değiştirmeyerek sırasıyla %0,00-%0,25 ve %1,00 seviyelerinde
bıraktılar. FED’in parasal genişlemeye gideceği beklentileri
iyice kuvvetlendi. Buna ilave olarak Avrupa’daki durumun
beklenildiği kadar kötü olmamasının da etkisiyle Eylül ayında
EUR/USD paritesinde hızlı bir yükseliş yaşandı. 3. çeyrek
5
2010
Hisse Senedi
Stratejisi
Birinci çeyrekte yaşanan yükseliş sonrası
56.500 seviyelerinden kapanan İMKB 100
Endeksi yılın ikinci çeyreğinde dalgalı bir
seyir izledi. Nisan ve Mayıs aylarında özellikle
Avrupa kaynaklı borç endişeleri piyasalarda
etkili oldu. Yunanistan’da yaşanan borç krizi
sonucunda piyasaların güvenini kaybetmesi
ve tahvillerin talep görmemesi üzerine IMF
ve Avrupa Birliği kaynaklı bir kurtarma paketi
devreye girdi. Böylelikle Yunanistan’ın iflastan
kurtarılması ve yaşanan borç krizinin Avrupa
Birliği’ndeki diğer zayıf ülkelere (Portekiz,
İspanya, İrlanda gibi) bulaşmaması amaçlandı.
Ancak Avrupa’daki borç krizi özellikle Euro/
Dolar paritesi üzerinde etkisini gösterdi. Nisan
başında 1,35 seviyelerinde olan Euro/Dolar
paritesi, yaşanan borç ve güven krizi ile birlikte
Haziran başında 1,19’un altına kadar geriledi.
Avrupa ülkelerinde ilan edilen mali tedbirlere
karşı halk tarafından yapılan protestolar
yatırımcıların mali konsolidasyon tedbirlerinin
etkinliğini sorgulamasına yol açtı. Euro/Dolar
paritesindeki hızlı gerileme Euro’nun sonunun
geldiğine dair spekülasyonların artmasına yol
açtı. Piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın borçlu
ülkelerin devlet tahvillerini satın alacağını
açıklaması ile bir ölçüde sakinleşti. Böylelikle
1,19-1,20 seviyelerinde taban yapan Euro tekrar
yükselişe geçti ve piyasalarda risk iştahının
artmasına yol açtı. İMKB de dünya borsalarına
paralel olarak Haziran ayının başında dip
yaptığı 53.200 seviyelerinden yükseliş yaşadı
ve ay içinde 57.200 Endeks seviyesini test
etti. Ancak dış borç endişelerinin yatırımcılar
tarafından tekrar dikkate alınmaya başlanması
ile birlikte borsa tekrar değer kaybına uğradı
ve Haziran ayını 54.800 seviyelerinden kapattı.
İkinci çeyrek içinde Yunanistan’da yaşanan borç
ve güven krizinin Avrupa’nın mali açıdan zayıf
olan diğer ülkelerine (İspanya, İtalya, İrlanda
ve Portekiz) yayılması olasılığı belirdi. Anılan
ülkelerin Credit Default Swap (CDS) oranları
tarihi yüksek seviyeleri test ederken devlet
tahvillerinin yıllık faizleri de rekor seviyelere
3. ÇEYREK
yükseldi. Piyasalar bu endişeler ile Avrupa
Merkez Bankası’nı aksiyon almaya zorladılar
ve bunu başardılar. Avrupa Merkez Bankası
Başkanı Trichet’in, Banka’nın zayıf ülkelerin
devlet tahvillerini alacağını açıklaması ile
piyasalardaki endişeler yatışmaya ve risk iştahı
da artmaya başladı.
Avrupa’daki borç krizi, ilgili hükümetleri
mali konsolidasyon tedbirleri açıklamaya
zorladı. Yunanistan’ın ardından İspanya da
harcamaları kısıcı ve vergileri artırıcı tedbirler
açıklayarak Avrupa’daki büyüme beklentisini
düşürdü. Ayrıca Avrupa’daki ticari bankaların
mali yapılarına ilişkin endişeler ve sermaye
ihtiyaçlarına ilişkin belirsizlikler, uygulanan stres
testleri ile bir ölçüde giderilse de daha sonra bu
testlerin etkinliğinin sorgulanması piyasalardaki
tansiyonun tekrar yükselmesine yol açtı. Tüm
bu endişeler özellikle Amerikan hisse senedi
piyasasında yoğun olarak hissedildi. Standart
and Poors (S&P) 500 Endeksi Nisan ayındaki
1.220 seviyesinden Haziran sonunda 1.028
seviyelerine gerileyerek %15’lik düşüş gösterdi.
2. Çeyrekte İMKB 100 Endeksi ise sadece %3’lük
bir gerileme kaydetti. Türk hisse senetlerinin
nısbi olarak güçlü seyretmesinin nedenleri
bankacılık sisteminin sağlam olması, büyüme
oranlarının diğer ülkelere kıyasla cazip olması
sayılabilir. Borsadaki yükseliş trendinin yıl
sonuna kadar devam etmesi beklenebilir. Kısa
vadeli hedefler olarak 65.000-70.000 aralığında
bir endeks seviyesi olası görünüyor.
6
Hisse Senedi
Stratejisi
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
7
%12,65
%7,48
%16,22
%22,11
%5,83
8
%26,03
%21,42
KYD TL BONO ENDEKSLERİ 365 GÜN
%24,65
%19,95
KYD TL BONO ENDEKSİLERİ TÜM
KYD EUROBOND ENDEKSİ (USD/TL)
KYD O/N REPO ENDEKSLERİ BRÜT
%5,09
İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİ
KYD TL BONO ENDEKSLERİ 182 GÜN
%5,95
%7,08
İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ
KYD TL BONO ENDEKSLERİ 91 GÜN
%5,73
YKB A TİPİ ÖB İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU
KYD TL BONO ENDEKSLERİ 30 GÜN
%5,32
YKY A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU
YKB B TİPİ BÜYÜME AMAÇLI DEĞİŞKEN FON
%5,36
YKB A TİPİ İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİ FONU
YKB B TİPİ ÖB BÜYÜME AMAÇLI DEĞİŞKEN FON
%5,77
YKB A TİPİ YABANCI MEN. KIY. FONU
YKY B TİPİ UZUN VADELİ TAHVİL VE BONO FONU
%5,23
YKY A TİPİ KOÇ ŞİRKETLERİ İŞTİRAK FONU
YKB B TİPİ ORTA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU
%4,43
YKB A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU
%7,27
YKB B TİPİ TAHVİL VE BONO (EUROBOND) FONU
YKB B TİPİ DEĞİŞKEN FON
%3,69
YKB A TİPİ KARMA FON
%4,22
YKB B TİPİ ÖB DEĞİŞKEN FONU
YKY B TİPİ LİKİT FON
%2,63
YKY A TİPİ KARMA FON
YKB B TİPİ LİKİT FON
%1,29
YKY A TİPİ DEĞİŞKEN FON
3. ÇEYREK
2010
YAPI KREDİ B TİPİ YATIRIM FONLARI VE ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARI GETİRİLERİ (Ocak-Eylül)
%10,04
%7,87
YAPI KREDİ A TİPİ YATIRIM FONLARI VE ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARI GETİRİLERİ (Ocak-Eylül)
%33,72
%19,69
Sabit
Getirili
Stratejiler
Sabit Getirili
Stratejiler
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ LİKİT FON (YFBL1)
Fonun Tanımı
Fon, kısa vadeli TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak istikrarlı ve enflasyonun üzerinde bir getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Portföy yapısı piyasa koşullarına göre, vadesine 180 günden az kalmış bono veya repodan oluşturulur.
Fon, gecelik repo ve kısa vadeli mevduat gibi alternatif yatırım araçlarından daha iyi bir getiriyi hedeflemektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Kısa vadeli yatırım yapmayı ve düşük derecede risk almayı tercih eden yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Düşük
1-2 ay
100 pay
0,118449 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-17:00 saatleri arasında tüm dağıtım kanallarından o günün fiyatı ile alım/satım işlemi yapılabilir.
• 17:00 ile yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat arasında ise o günkü fiyat üzerinden alım/satım işlemi yapılabilir.
• Yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat ile 24:00 arasında o günün fiyatı üzerinden satım ve yeni günün fiyatı üzerinden alım işlemi yapılır.
• 09:00-14:00 saatleri arasında alım/satım işlemleri limitsiz, 14:00-24:00 saatleri arasında alım/satım işlemleri 200.000 TL’ye kadar gerçekleştirilebilir.
• 24:00-09:00 saatleri arasında ise yeni günün fiyatı üzerinden alım/satım işlemleri limitsiz yapılabilir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0136,1 Ekim 2010 tarihinden itibaren portföy değeri üzerinden günlük % 0,0120
%75 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%20 KYD TL Bono Endeksleri 30 Gün
%5 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
%65-95 Ters Repo
%5-35 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
1,29
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
5,11
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı*
32
Fonun Standart Sapması
0,00 Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,01
Fonun Değeri (milyon TL)
3.448
Toplam Fon içindeki oran
43,71
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
2009
5,40
10,35
6,53
24
0,01
0,01
3.457
49,08
7.043
2008
12,49
17,74
10,06
24
0,03
0,04
3.399
58,42
5.818
2007
13,61
18,37
8,39
22
0,03
0,04
3.681
67,72
5.436
2006
10,94
15,05
9,65
27
0,03
0,03
1.337
26,78
4.993
2005
10,78
13,62
7,72
16
0,02
0,02
1.512
41,28
3.663
2004
18,26
18,66
9,32
14
0,04
0,03
1.316
44,19
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
* Kurucusu Yapı ve Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
** Standart sapma (SS),fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun fiyatının ortalamadan fazla saptığını,volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
TRT031110T10
TRT190111T13
TRT081210T14
TRB120111T10
TRT020211T11
%62
Ters Repo
%27
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%11
Borsa Para Piyasası
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
11
2010
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
3. ÇEYREK
B TİPİ LİKİT FON (YFBL2)
Fonun Tanımı
Fon, kısa vadeli TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak istikrarlı ve enflasyonun üzerinde bir getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Portföy yapısı piyasa koşullarına göre, vadesine 180 günden az kalmış bono veya repodan oluşturulur.
Fon, gecelik repo ve kısa vadeli mevduat gibi alternatif yatırım araçlarından daha iyi bir getiriyi hedeflemektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Kısa vadeli yatırım yapmayı ve düşük derecede risk almayı tercih eden yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı:
Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Düşük
1-2 ay
1.000 pay
0,032619 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-17:00 saatleri arasında tüm dağıtım kanallarından o günün fiyatı ile alım/satım işlemi yapılabilir.
• 17:00 ile yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat arasında ise o günkü fiyat üzerinden alım/satım işlemi yapılabilir. Yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat ile 24:00 arasında ise o günün fiyatı üzerinden satım ve yeni günün fiyatı üzerinden alım işlemi yapılır.
• 09:00-14:00 saatleri arası alım/satım işlemleri limitsiz 14:00-24:00 saatleri arasında ise alım/satım işlemi 200.000 TL’ye kadar gerçekleştirilebilir.
• 24:00-09:00 saatleri arasında yeni günün fiyatı üzerinden alım/satım işlemi limitsiz yapılabilir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0090
%70 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%20 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
%10 KYD TL Bono Endeksleri 30 Gün
01/09/2010’a kadar %60-90 Ters Repo, 01/09/2010 dan sonra %50-80
01/09/2010’a kadar %10-40 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu 01/09/2010 dan sonra %20-50
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
2,63
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
5,18
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı*
32
Fonun Standart Sapması
0,00 Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,01 Fonun Değeri (milyon TL)
439
Toplam Fon içindeki oran
5,56
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
2009
7,04
10,60
6,53
24
0,01
0,01
435
6,17
7.043
2008
14,01
17,79
10,06
24
0,03
0,04
313
5,38
5.818
2007
14,99
18,49
8,39
22
0,03
0,04
368
6,77
5.436
2006
11,98
15,12
9,65
27
0,03
0,03
98
1,96
4.993
2005
11,15
13,74
7,72
16
0,03
0,02
61
1,67
3.663
2004
18,72
18,63
9,32
14
0,04
0,03
54
1,83
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı ve Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart sapma (SS),fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun fiyatının ortalamadan fazla saptığını,volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
TRT031110T10
TRB120111T10
TRT190111T13
TRT020211T11
TRT081210T14
%52
Ters Repo
%41
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%7
Borsa Para Piyasası
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
12
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ DEĞİŞKEN FON (YFBD1)
Fonun Tanımı
Fon, TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak istikrarlı ve enflasyonun üzerinde bir getiri amaçlamaktadır. Sürekli ve
tutarlı getiri sağlamak amacıyla değişen piyasa koşullarına göre ağırlıklı olarak tahvil, bono ve/veya ters repoya yatırım yapılır.
Önerilen Müşteri Profili
Orta derecede risk alarak, risk ile getiri arasında denge sağlamayı hedefleyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Dönem (%)
Düşük
3 ay
1 pay
13,093696 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 - 14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın
verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0070
%45 KYD TL Bono Endeskleri 182 Gün
%30 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%25 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
%60-90 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%10-40 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
Fonun Getirisi
3,69 10,92
16,13
16,42
10,76
13,24
19,80
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
5,62 13,08
18,55
19,78
15,19
15,03
19,75
Enflasyon (TÜFE)
4,77 6,53
10,06
8,39
9,65
7,72
9,32
32 24
24
22
27
16
14
Fonun Standart Sapması
0,01 0,04
0,06
0,05
0,12
0,04
0,11
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,01 0,04
0,07
0,05
0,04
0,02
0,05
Fonun Değeri (milyon TL)
280
382
258
392
299
680
691
Toplam Fon içindeki oran
3,55
5,42
4,43
7,21
5,99
18,56
23,21
7.890 7.043
5.818
5.436
4.993
3.663
2.978
Toplam Fon Sayısı*
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun
fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 İtibarıyla)
%85
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
%13
TRT020211T11
TRT081210T14
TRT190111T13
TRB120111T10
TRT110511T17
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
Borsa Para Piyasası
%2
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
13
2010
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
3. ÇEYREK
B TİPİ TAHVİL VE BONO (EUROBOND) FONU
(YFBT4)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün minimum %51’i ile ağırlıklı T.C. Hazinesi’nin yurtdışında ihraç ettiği Türk Eurobond’larına yatırım
yapmaktadır. Türk Eurobond’larının sağladığı Dolar bazında yüksek getiri potansiyelinin, doğru zamanlama ve doğru
vadede yatırım ile maksimize edilmesi hedeflenmektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Orta vadede Eurobond getirilerinden faydalanmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Orta
3-6 ay
1.000 pay
0,037220 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Pazartesi, salı, çarşamba günlerinde saat 09:00-14:00 arasında verilen alım/satım talimatları izleyen pazartesi günü, pazartesi gününe ait pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0080
%70 KYD Eurobond Endeksleri (USD-TL)
%25 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%5 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
03/09/2010’a kadar %55-85 Eurobond, 03/09/2010 dan sonra %62,5-92,5 Eurobond
03/09/2010’a kadar %10-40 Ters Repo, 03/09/2010 dan sonra %7,5-37,5 Ters Repo
%0-30 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
7,27
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
8,60
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı*
32
Fonun Standart Sapması
0,34
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,25
Fonun Değeri (milyon TL)
5,49
Toplam Fon içindeki oran
0,07
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
2009
14,67
16,57
6,53
24
0,59
0,43
8
0,11
7.043
2008
20,89
29,38
10,06
24
1,32
0,88
1
0,02
5.818
2007
-7,49
-3,78
8,39
22
0,56
0,61
1
0,02
5.436
2006
6,82
12,79
9,65
27
0,56
0,59
1
0,02
4.993
2005
6,04
10,60
7,72
16
0,41
0,42
3
0,08
3.663
2004
17,44
8,69
9,32
14
0,93
1,04
8
0,28
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir.
Sapmanın yüksek olması fonun fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%83
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili
Hazine Bonosu - Eurobond (30/09/10 itibarıyla)
%14
T050620
T050225
T030418
T071119
TRT250112T14
Eurobond
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%3
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
14
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ ORTA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU
(YFBT1)
Fonun Tanımı
Ağırlıklı olarak TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapılarak getiri hedeflenmektedir. Fon portföyünün
en az % 51’i kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarında değerlendirilir.
Önerilen Müşteri Profili
Orta derecede risk alarak, orta ve uzun vadede yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti:
Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Orta
3-6 ay
10 pay
3,047593 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0060
%50 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%25 KYD TL Bono Endeksleri 365 Gün
%15 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%10 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
%65-95 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%5-35 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
4,43
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
6,07
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı*
32
Fonun Standart Sapması
0,02
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,02
Fonun Değeri (milyon TL)
283
Toplam Fon içindeki oran
3,59
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
2009
14,47
15,63
6,53
24
0,07
0,06
387
5,50
7.043
2008
17,05
19,28
10,06
24
0,12
0,13
181
3,11
5.818
2007
17,78
20,94
8,39
22
0,09
0,08
331
6,09
5.436
2006
8,45
13,73
9,65
27
0,22
0,12
218
4,37
4.993
2005
16,69
17,57
7,72
16
0,12
0,06
886
24,19
3.663
2004
21,63
22,12
9,32
14
0,31
0,09
399
13,39
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun
fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
%94
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
TRT020211T11
TRT190111T13
TRT110511T17
TRT161111T14
TRT080611T11
%5
Ters Repo
%1
Borsa Para Piyasası
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
15
2010
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
B TİPİ UZUN VADELİ TAHVİL VE BONO FONU (YFBT3)
3. ÇEYREK
Fonun Tanımı
Fon, ağırlıklı olarak TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon portföyünün
en az % 51’i kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarında değerlendirilir.
Önerilen Müşteri Profili
Risk alabilen, orta ve uzun vadede yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:3-6 ay
Minimum İşlem Tutarı:1.000 pay
Fon Fiyatı: 0,072271 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 - 14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın
verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
İşlem Kanalları:YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti: Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0060
Karşılaştırma Ölçütü:%60 KYD TL Bono Endeksleri Tüm
%30 KYD TL Bono Endeksleri 365 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:%65-95 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%5-35 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
5,23
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
7,32
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı*
32
Fonun Standart Sapması
0,05
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,04
Fonun Değeri (milyon TL)
142
Toplam Fon içindeki oran
1,81
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
2009
17,52
18,92
6,53
24
0,12
0,12
129
1,84
7.043
2008
17,16
19,14
10,06
24
0,23
0,25
59
1,01
5.818
2007
19,17
21,97
8,39
22
0,14
0,15
212
3,90
5.436
2006
7,63
13,67
9,65
27
0,30
0,10
85
1,70
4.993
2005
18,43
18,05
7,72
16
0,13
0,07
175
4,78
3.663
2004
22,83
22,97
9,32
14
0,31
0,11
148
4,96
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun
fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
%90
TRT250412T11
TRT250112T14
TRT020211T11
TRT161111T14
TRT130411T16
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%10
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
16
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ BÜYÜME AMAÇLI DEĞİŞKEN FON (YFBD2)
Fonun Tanımı
Ağırlıklı olarak sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapılır. Esnek yönetim anlayışıyla hisse senetlerine de yatırım yapabilen
fon, gerek tahvil/bono, gerek hisse senetleri piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmayı hedefler.
Önerilen Müşteri Profili
Risk alabilen, orta ve uzun vadede yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti:
Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Yüksek
6 ay
1 pay
105,532631 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın
verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0070
%56,50 KYD TL Bono Endeksleri Tüm
%30 KYD TL Bono Endeksleri 365 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%2,5 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%1 KYD Eurobond Endeksleri USD-TL
%62,5 -92,5 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-30 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
%0-15 Hisse Senedi
%0-10 Eurobond
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi
5,36 Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
7,78 Enflasyon (TÜFE)
4,77 Toplam Fon Sayısı*
32 Fonun Standart Sapması
0,05 Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,06 Fonun Değeri (milyon TL)
115
Toplam Fon içindeki oran
1,46 Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890 2009
18,27
20,53
6,53
24
0,15
0,15
77
1,09
7.043
2008
16,44
16,89
10,06
24
0,38
0,28
28
0,48
5.818
2007
19,31
22,49
8,39
22
0,17
0,18
82
1,51
5.436
2006
5,83
6,30
9,65
27
0,30
0,28
15
0,31
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS),fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fonun
fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%87
Yatırım Yaptığı İlk 5 Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu (30/09/10 itibarıyla)
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%9
Ters Repo
%4
Hisse Senedi
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
17
TRT250412T11
TRT161111T14
TRT250112T14
TRT110511T17
TRT030811T14
2010
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
3. ÇEYREK
B TİPİ ALTIN FONU (YFBA1)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün % 51’i ile devamlı olarak altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yapmaktadır. Fon’un hedefi dünya
altın piyasalarındaki fiyat gelişmelerini yüksek oranda yansıtarak yatırımcısına orta ve uzun vadede istikrarlı bir getiri
sağlamaktır. Fon, altının getirisinden yararlanmanın yanı sıra, sabit getirili menkul kıymetler ve ters repo işlemleriyle sabit
getirili ürünler piyasasındaki fırsatlardan yararlanmayı da hedeflemektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Altını orta ve uzun vadeli bir yatırım aracı olarak değerlendiren ve altındaki fiyat artış potansiyelinden faydalanmak isteyen, risk alabilen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Yüksek
6 ay
100 pay
0,010914 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İstanbul Altın Borsası ve İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 14:00’e kadar verilen alım/satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden 1. işlem gününde yerine getirilir.
• 14:00’den sonra iletilen alım/satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden 2. işlem gününde yerine getirilir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0055
%95 KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Fiyat Endeksi
%5 KYD O/N Brüt Repo Endeksi
%70-100 Altın
%0-30 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
Fonun Getirisi *
9,14
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi *
11,65
Enflasyon (TÜFE)
4,77
Toplam Fon Sayısı**
32
Fonun Standart Sapması
0,66
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı***
0,74
Fonun Değeri (milyon TL)
41
Toplam Fon içindeki oran
0,52
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
* Fon 15 Mart 2010 tarihinde halka arz edildiğinden 15 Mart- 30 Haziran 2010 dönemine ilişkin getirilerdir.
** Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
*** Standart Sapma (SS),fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir.
Sapmanın yüksek olması fonun fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir. Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%96
Altın
%4
Döviz
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
18
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ DÜNYA FONLARI FON SEPETİ (YFDF1)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün en az % 51’i yabancı fonlara olmak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmış yerli ve
yabancı yatırım fonlarından oluşan, çeşitlendirilmiş bir yatırım fonu grubuna yatırım yapılır. Fon varlıkları, ağırlıklı olarak
hisse senedine ve sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapan yatırım fonlarına, sabit getirili menkul kıymetlere ve hisse
senetlerine yatırılır.
Önerilen Müşteri Profili
Risk almaktan kaçınmayan, ağırlıklı yabancı para cinsinden yurt dışı piyasalarda yatırım yapmayı tercih eden yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı:
Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Giriş Komisyonu: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Yüksek
Minimum 1 yıl
100 pay
0,012457 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 10:00 - 12:00 saatleri arasında Yapı ve Kredi Bankası şubelerinden o günün fiyatı ile alım/
satım işlemi yapılabilir.
• 12:00’ye kadar verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, bozum talimatları ise 3 iş günü sonra gerçekleşir.
• 12:00’ye kadar verilen alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 12:00’den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
YKB Şubeleri
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0014
Yeni pay alım tutarı üzerinden % 1,5 oranında giriş komisyonu uygulanmaktadır.
Fonun yatırım stratejisi gereği karşılaştırma ölçütü bulunmamaktadır.
Fonun yatırım stratejisi gereği bant aralıkları bulunmamaktadır.
*Fonun yatırım stratejisi gereği karşılaştırma ölçütü bulunmadığından getiri bilgilerine yer verilmemektedir.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%93
Yatırım Yaptığı İlk 5 Yatırım Fonu
(30/09/10 itibarıyla)
Yabancı Yatırım
Fonu
Pioneer Büyük Çin Hisse Fonu
Pioneer Pasifik Fonu
Pioneer Gelişmekte Olan Piyasa Tahvilleri Fonu
Pioneer Orta Ölçekli Amerikan Şirketleri Fonu
Pioneer Global Yüksek Getirili Tahviller Fonu
%6
Hisse Senedi
%1
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
19
Hisse
Senedi
Stratejileri
Hisse Senedi
Stratejileri
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
A TİPİ DEĞİŞKEN FON (YFAD1)
Fonun Tanımı
Aktif yönetim anlayışı ile sabit ve değişken getirili enstrümanlara yatırım yapılarak, orta ve uzun vadede yüksek getiri
hedeflenir. Esnek yapısıyla çeşitlendirilmiş bir portföye sahiptir. Hisse senedi oranı % 25-55 seviyesinde tutulmakta,
portföyün kalan kısmı sabit getirili ürünlerde değerlendirilmektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Sabit ve değişken getirili enstrümanlardan aynı anda yararlanmayı düşünen ve risk alabilen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre: Minimum 6 ay
Minimum İşlem Tutarı:
100 pay
Fon Fiyatı: 0,145477 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 13:30’a kadar verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım/satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden, alım talimatları 2 iş günü, geri satım talimatları ise 3 iş günü sonra gerçekleşir.
İşlem Kanalları:
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti:
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0120
Karşılaştırma Ölçütü:
%40 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%40 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%20 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları: %30-60 Ters Repo
%25-55 Hisse Senedi
%5-35 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fonun Getirisi
12,65 40,87
-16,29
24,22
10,03
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
13,19 41,38
-15,47
27,79
1,75
Enflasyon (TÜFE)
4,77 6,53
10,06
8,39
9,65
Toplam Fon Sayısı*
32 24
24
22
27
Fonun Standart Sapması
0,43 0,72
1,08
0,66
0,80
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,36 0,73
1,10
0,63
0,96
Fonun Değeri (milyon TL)
31
27
17
22
5
Toplam Fon içindeki oran
0,40 0,38
0,29
0,40
0,10
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890 7.043
5.818
5.436
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy ve Sektör Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%43
%49 %17
%42
%14 %13
%15
%7
Ters Repo
Bankacılık
Hisse Senedi
Holding
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
Telekom
23
Diğer
Enerji
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
(30/09/10 itibarıyla)
Garanti Bankası
Akbank
İş Bankası (C)
Petkim
Tüpraş
2010
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
3. ÇEYREK
A TİPİ KARMA FON (YFAK1)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarından nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar
tercih edilir. Fon portföyünün en az % 25’i hisse senedi, en az % 20’si tahvil/bono, kalanı ise ters repodan oluşur.
Önerilen Müşteri Profili
Orta ve uzun vadede hisse senedi ile sabit getirili menkul kıymetlerin getirisinden yararlanmak isteyen ve risk alabilen
yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre: Minimum 6 ay
Minimum İşlem Tutarı:
100 pay
Fon Fiyatı: 0,635434 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 -13:30 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iş günü, satım talimatları 2 iş günü sonra gerçekleşir.
• 13:30 - 24:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 2 iş günü, satım talimatları 3 iş günü sonra gerçekleşir.
İşlem Kanalları:
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti: Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0030
Karşılaştırma Ölçütü:
%40 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%35 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%25 İMKB Ulusal 30 Endeksi
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları: %25-55 Ters Repo
%20-50 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%20-50 Hisse Senedi
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fonun Getirisi
7,48 29,69
3,67
23,13
2,55
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
8,25 29,53
5,31
21,53
12,50
Enflasyon (TÜFE)
4,77 6,53
10,06
8,39
9,65
Toplam Fon Sayısı*
32 24
24
22
27
Fonun Standart Sapması
0,19 0,48
0,46
0,41
0,57
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
0,11 0,49
0,46
0,35
0,54
Fonun Değeri (milyon TL)
57
50
51
37
30
Toplam Fon içindeki oran
0,73 0,72
0,88
0,69
0,61
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
7.890 7.043
5.818
5.436
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy ve Sektör Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%57 %16
%46
Ters Repo
Bankacılık
Holding
%29
%15 %7
%25
%5
Diğer
Hisse Senedi
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
Metal
24
Telekom
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
(30/09/10 itibarıyla)
Garanti Bankası
Akbank
İş Bankası (C)
Yapı Kredi Bankası
Turkcell
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
A TİPİ KARMA FON (YFAK2)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarından nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar
tercih edilir. Fon portföyünün en az % 35’i hisse senedi, en az % 20’si tahvil/bono, kalanı ise ters repodan oluşur.
Önerilen Müşteri Profili
Orta ve uzun vadede hisse senedi ile sabit getirili menkul kıymetlerin getirisinden yararlanmak isteyen ve risk alabilen
yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre: Minimum 6 ay
Minimum İşlem Tutarı:
100 pay
Fon Fiyatı: 0,236494 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 13:30’a kadar verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım talimatları 2 iş günü, satım talimatlari ise 3 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
İşlem Kanalları:
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti: Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0100
Karşılaştırma Ölçütü:
%50 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%35 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%15 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları: %35-65 Hisse Senedi
%20-50 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-30 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon içindeki oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
16,22
15,31
4,77
32
0,54
0,44
4
0,05
7.890
50,24
51,11
6,53
24
0,87
0,91
5
0,06
7.043
-13,84
-15,21
10,06
24
1,08
1,11
1
0,02
5.818
21,42
29,42
8,39
22
0,78
0,72
2
0,04
5.436
9,96
4,07
9,65
27
0,71
0,74
3
0,06
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy ve Sektör Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%52
%45 %17
Hisse Senedi
Banka
%29
%17 %7
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
%19
Diğer
Telekom
%7
%7
GYO
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
Holding
25
Ulaştırma
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
(30/09/10 itibarıyla)
Akbank
Garanti Bankası
Türk Hava Yolları
İş Bankası (C)
Sinpaş GYO
2010
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
3. ÇEYREK
A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU (YFAH1)
Fonun Tanımı
Fon orta ve büyük ölçekli şirketlerdeki potansiyel büyüme olanaklarını öngörerek, portföy çeşitlendirmesiyle kıstasın
üzerinde getiri hedeflemektedir. Hisse senedi oranı % 55-85 seviyesinde tutularak, diğer kısmı ile sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yapılmaktadır.
Önerilen Müşteri Profili
Hisse senedi piyasasına yatırım yapmak isteyen ve risk almaktan kaçınmayan yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Dönem (%)
Fonun Getirisi
Yüksek
Minimum 1 yıl
10 pay
0,685306 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 - 13:30 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım talimatları 2 iş günü, geri satım talimatları ise 3 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0100
%70 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%25 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%5 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%55-85 Hisse Senedi
%10-40 Ters Repo
%0-30 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
2010
22,11 Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon içindeki oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
18,89
4,77
32
0,73
0,62
8,2
0,10
7.890
2009
76,35
2008
-32,86
2007
33,30
2006
4,72
2005
33,24
2004
15,64
66,93
6,53
24
1,28
1,27
26
0,37
7.043
-35,56
10,06
24
1,99
1,92
15
0,26
5.818
35,81
8,39
22
1,32
1,25
22
0,40
5.436
3,91
9,65
27
1,35
1,30
5
0,10
4.993
44,74
7,72
16
1,16
1,08
5
0,14
3.663
30,36
9,32
14
1,18
1,24
7
0,22
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy ve Sektör Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%40 %22
%72
Banka
%28
Ters Repo
Telekom
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
Diğer
%14 %9
Holding
Petrol Ürünleri
%8 %7
Hisse Senedi
26
Demir Çelik
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
(30/09/10 itibarıyla)
Akbank
Garanti
Turkcell
İş Bankası (C)
Ereğli
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
A TİPİ KOÇ ŞİRKETLERİ İŞTİRAK FONU (YFAI1)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün en az %51’i Koç Grubu’nun İMKB’de kote olan şirketlerinin hisse senetleri, kalan kısmı ise tahvil, bono
ve ters repodan oluşmaktadır. Çeşitlendirilmiş Koç Grubu hisse senetlerinden oluşmuş bir portföy ile orta ve uzun
vadede optimum getiri hedeflenir.
Önerilen Müşteri Profili
Risk alabilen, Koç Grubu şirketleri hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Çıkış Komisyonu
Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Dönem (%)
Yüksek
Minimum 1 yıl
100 pay
0,339625 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Pazartesi, salı, çarsamba ve perşembe günlerinde saat 09:00 - 13:30 arasında verilen alım/satım
talimatları, izleyen Pazartesi günü, Pazartesi günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0100
Katılma belgelerinin yatırımcılar tarafından bir yıldan önce fona geri satımı durumunda
% 1 komisyon uygulanır. Alınan komisyon fona gelir olarak kaydedilir.
%80 Koç Şirketleri Endeksi
%15 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%5 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%65-95 Hisse Senedi
%5-35 Ters Repo
%0-30 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
2010
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon içindeki oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
33,72
33,94
4,77
32
0,67
0,67
41
0,52
7.890
2009
2008
2007
2006
2005
2004
108,21
102,54
6,53
24
1,25
1,33
7
0,10
7.043
-44,86
-45,74
10,06
24
1,85
1,87
2
0,03
5.818
21,94
17,12
8,39
22
1,13
1,10
4
0,07
5.436
23,99
21,30
9,65
27
1,30
1,31
7
0,14
4.993
40,92
40,93
7,72
16
1,05
1,11
4
0,11
3.663
9,92
12,06
9,32
14
1,13
1,33
3
0,11
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy ve Sektör Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
%24 %22
%75
Diğer
%25
Petrol Ürünleri Dayanıklı Tüketim
%11 %8
Ters Repo
Sigorta
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
Otomotiv
%23 %12
Hisse Senedi
27
Gıda
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
(30/09/10 itibarıyla)
Tüpraş
Türk Traktör
Aygaz
Arçelik
Yapı Kredi Sigorta
2010
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
A TİPİ YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU (YFAY1)
3. ÇEYREK
Fonun Tanımı
Fon portföyünün en az %51’i ile devamlı olarak yabancı özel ve kamu sektörü menkul kıymetlerine yatırım yapılır. Yatırım
yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir.
Önerilen Müşteri Profili
Risk almaktan kaçınmayan, yurtdışı piyasalardaki alternatif yatırım fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre: Minimum 6 ay
Minimum İşlem Tutarı:
1 pay
Fon Fiyatı:
10,64827 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-13:30 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iş günü, satım talimatları 2 iş günü sonra gerçekleşir.
• 13:30-24:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 2 iş günü, satım talimatları 3 iş günü sonra gerçekleşir.
• Saat 10:00’a kadar hesaplanıp ilan edilecek ve pay alım-satım talimatları, ilgili işlem gerçekleşme gününde en geç saat 10:30’a kadar gerçekleştirilecektir.
İşlem Kanalları:
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti:
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0100
Karşılaştırma Ölçütü:
%35 Dow Jones Industrial Average Index
%30 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%25 Bloomberg / EFFAS, US Government 1-3 Yr Index
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları: %51-80 Yabancı Menkul Kıymetler
%20-49 Hisse Senedi
%0-30 Ters Repo
%0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon içindeki oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
5,83
8,19
4,77
32
0,40
0,45
0,90
0,01
7.890
28,19
31,94
6,53
24
0,55
0,87
0,95 0,01
7,043
3,28
-2,69
10,06
24
1,08
0,89
0,87 0,01
5.818
-6,68
7,83
8,39
22
0,66
0,50
0,35 0,01
5.436
3.13
10.40
9,65
27
0,80
0,60
0,82
0,02
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
% 64
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
Hisse Senedi
% 25
(30/09/10 itibarıyla)
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
Yapı Kredi Sigorta
Kraft
IBM
Akfen
Pfizer
% 11
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
28
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
A TİPİ İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİ FONU (YFAE1)
Fonun Tanımı
Fon portföyünün %80-100’ü İMKB Ulusal 100 Endeksi hisse senetleri, %0-20’si ise tahvil, bono ve ters repodan oluşur. Pasif olarak
yönetilen fon, İMKB Ulusal 100 Endeksi’ne dahil olan hisse senetleri ile Endeks’in performansını aylık en az %90 korelasyonla
yakalamayı amaçlamaktadır.
Önerilen Müşteri Profili
Uzun vadede İMKB Ulusal 100 Endeksi’ne yatırım yapmayı düşünen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Dönem (%)
Yüksek
Minimum 1 yıl
10 pay
2,150179 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-13:30 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım talimatları 2 iş günü, geri satım talimatları ise 3 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir. “
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0100
%90 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%80-100 Hisse Senedi
%0-20 Borsa Para Piyasası
%0-20 Ters Repo
Ocak-Eylül
2010
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon İçindeki Oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
26,03
22,64
4,77
32
0,82
0,79
15
0,19
7.890
2009
2008
2007
2006
2005
2004
85,96
86,18
6,53
24
1,63
1,63
13
0,19
7.043
-48,01
-46,69
10,06
24
2,47
2,46
6
0,10
5.818
41,08
39,98
8,39
22
1,65
1,60
12
0,22
5.436
-2,62
-1,7
9,65
27
1,75
1,73
16
0,32
4.993
45,25
52,27
7,72
16
1,50
1,45
24
0,66
3.663
45,25
32,26
9,32
14
1,77
1,94
41
1,38
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
%92
(30/09/10 itibarıyla)
Hisse Senedi
Garanti
Akbank
Turkcell
İş Bankası (C)
Halkbank
%8
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
29
2010
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (YFAE2)
3. ÇEYREK
Fonun Tanımı
Fon, portföyünün en az %80’i ile hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Pasif olarak yönetilmekte olan fon, İMKB Ulusal 30
Endeksi’ne dahil olan hisse senetleri ile Endeks’in performansını aylık en az %90 korelasyonu ile yakalamayı amaçlamaktadır.
Önerilen Müşteri Profili
Uzun vadede hisse senetleri getirisinden tam anlamıyla yararlanmak isteyen ve risk alabilen yatırımcılara önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yüksek
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre: Minimum 1 yıl
Minimum İşlem Tutarı:
100 pay
Fon Fiyatı: 0,038653 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
Alım/Satım Kuralları:
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 13:30’a kadar verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım/satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden alım talimatları 2 iş günü, geri satım talimatları ise 3 iş günü sonra gerçekleşir.
İşlem Kanalları:
YKB Şubeleri ve Alternatif Dağıtım Kanalları
(ATM, 444 0 444 Telefon Bankacılığı, www.yapikredi.com.tr)
Yönetim Ücreti:
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0120
Karşılaştırma Ölçütü:
%90 İMKB Ulusal 30 Endeksi
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları: %80-100 Hisse Senedi
%0-20 Borsa Para Piyasası
%0-20 Ters Repo
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon İçindeki Oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
21,42
23,03
4,77
32
0,92
0,90
24
0,31
7.890
79,91
81,80
6,53
24
1,77
1,74
18
0,25
7.043
-45,75
-45,31
10,06
24
2,69
2,67
11
0,19
5.818
41,19
42,86
8,39
22
1,77
1,75
16
0,29
5.436
-5,71
-6,15
9,65
27
1,73
1,73
14
0,28
4.993
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk
5 Hisse Senedi
%93
(30/09/10 itibarıyla)
Hisse Senedi
Garanti
Akbank
İş Bankası (C)
Turkcell
Sabancı Holding
%7
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
30
Özel
Bankacılık
Fonları
Özel
Bankacılık
Fonları
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
B TİPİ ÖZEL BANKACILIK DEĞİŞKEN FON (YFOB1)*
* Sadece Özel Bankacılık Müşterileri tarafından, Özel Bankacılık Merkezleri’nden alınabilmektedir.
Fonun Tanımı
Faiz riskinden göreceli olarak daha az etkilenen değişken kuponlu tahvillere minimum %51 oranında yatırım yapar. Fon,
orta ve uzun vadeli yatırım perspektifine sahip yatırımcıları bu tahvillerin yüksek iç verim potansiyelinden yararlandırmayı
hedeflemektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Faiz riskinden kaçınan, orta ve uzun vadeli yatırım perspektifine sahip Özel Bankacılık Müşterileri’ne önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Çıkış Komisyonu:
Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Orta
3-6 ay
Fon payı alımında asgari pay alım limiti 5.000.000 paydır. Fon satımında,asgari fon satım limiti 1.000.000 paydır ve Alım/Satım talimatları 1.000.000 payın katları şeklinde gerçekleştirilir.
0,020013 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 - 14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Özel Bankacılık Merkezleri
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0055
Katılma belgelerinin yatırımcılar tarafından 91 günden önce fona geri satımı
durumunda % 0,5 komisyon uygulanır. Alınan komisyon fona gelir olarak kaydedilir.
% 55 KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün
%25 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%20 KYD TL Bono Endeksleri 365 Gün
% 70-100 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
% 0-30 Ters Repo
% 0-20 Borsa Para Piyasası
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon İçindeki Oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
17,87
20,46
8,39
22
0,10
0,07
68
1,25
5.436
12,50
15,40
9,65
27
0,19
0,06
54
0,11
4.993
8,41
7,38
7,72
16
0,06
0,02
54
0,15
3.663
4,22
5,95
4,77
32
0,03
0,02
52
0,66
7.890
14,73
15,05
6,53
24
0,05
0,06
58
0,82
7.043
16,43
19,14
10,06
24
0,11
0,12
41
0,70
5.818
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5
Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%94
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
(30/09/10 itibarıyla)
%4
TRT030413T16
TRT280916T19
TRT260613T17
TRT260214T10
TRT250112T14
Ters Repo
%2
Borsa Para Piyasası
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
33
2010
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
3. ÇEYREK
B TİPİ ÖZEL BANKACILIK BÜYÜME AMAÇLI
DEĞİŞKEN FON (YFOB2)*
* Sadece Özel Bankacılık Müşterileri tarafından, Özel Bankacılık Merkezleri’nden alınabilmektedir.
Fonun Tanımı
Türkiye’deki yatırım enstrümanlarının sağladığı getiri potansiyelinden maksimum seviyede yararlanarak yüksek performans
sağlanması hedeflenmektedir. Bu amaç doğrultusunda ağırlıklı sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapılmasının yanı sıra,
esnek bir yönetim anlayışıyla hisse senetlerine ve dövize endeksli menkul kıymetlere de yatırım yapılmaktadır.
Önerilen Müşteri Profili
Alternatif fırsatları değerlendirmek isteyen, risk alarak orta ve uzun vadeli yatırım amaçlayan Özel Bankacılık Müşterileri’ne önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım İçin Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Yüksek
3-6 ay
Fon payı alımında asgari pay alım limiti 5.000.000 paydır. Fon satımında,asgari fon satım limiti 1.000.000 paydır ve Alım/Satım talimatları 1.000.000 payın katları şeklinde gerçekleştirilir.
0,02183 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00 - 14:00 saatleri arasında verilen alım/satım talimatları 1 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 14:00’den sonra verilen alım/satım talimatları ise 2 iş günü sonra, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Özel Bankacılık Merkezleri
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0055
%56,5 KYD TL Bono Endeksleri Tüm
%30 KYD TL Bono Endeksleri 365 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%2,5 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%1 KYD Eurobond Endeksleri (USD-TL)
% 62,50 -92,50 Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
% 0-30 Ters Repo
% 0-20 Borsa Para Piyasası
% 0-15 Hisse Senedi
%0-10 Eurobond
Ocak-Eylül
Dönem (%)
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon İçindeki Oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
18,49
20,53
6,53
24
0,15
0,12
55
0,78
7.043
16,97
16,89
10,06
24
0,36
0,28
15
0,26
5.818
19,37
21,31
8,39
22
0,17
0,17
67
1,23
5.436
8,06
13,01
9,65
27
0,26
0,15
39
0,78
4.993
15,45
15,45
7,72
16
0,20
0,10
58
1,58
3.663
5,77
7,78
4,77
32
0,05
0,05
96
1,21
7.890
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/10 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5
Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu
%83
Devlet Tahvili ve
Hazine Bonosu
(30/09/10 itibarıyla)
%13
Ters Repo
%4
Hisse Senedi
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
34
TRT250412T11
TRT250112T14
TRT161111T14
TRT030811T14
TRT110511T17
YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş.
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
A TİPİ ÖZEL BANKACILIK İMKB ULUSAL
30 ENDEKSİ FONU (YFOB3)*
* Sadece Özel Bankacılık Müşterileri tarafından, Özel Bankacılık Merkezleri’nden alınabilmektedir.
Fonun Tanımı
Fon portföyünün %80-100’ü İMKB Ulusal 30 Endeksi hisse senetleri, %0-20’si ise tahvil, bono ve ters repodan oluşur. Pasif
olarak yönetilmekte olan fon, İMKB Ulusal 30 Endeksi’ne dahil olan hisse senetleri ile Endeks’in performansını aylık en az %90
korelasyonla yakalamayı amaçlamaktadır.
Önerilen Müşteri Profili
Orta ve uzun vadede İMKB Ulusal 30 Endeksi’ne yatırım yapmayı düşünen ve risk alabilen Özel Bankacılık Müşterileri’ne önerilir.
Fon Bilgileri
Risk Seviyesi:
Yatırım için Tavsiye Edilen Süre:
Minimum İşlem Tutarı:
Fon Fiyatı: Alım/Satım Kuralları:
İşlem Kanalları:
Yönetim Ücreti: Karşılaştırma Ölçütü:
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları:
Dönem (%)
Yüksek
Minimum 1 yıl
Fon payı alımında asgari pay alım limiti 1.000.000 paydır. Alım talimatının 1.000.000 paydan daha fazla olması veya alım talimatı öncesi sahip olunan pay sayısının 1.000.000 veya daha fazla olması durumunda 200.000 pay ve katları şeklinde alım yapılabilir. Sahip olunan pay sayısının 1.000.000 payın altında bulunması durumunda alım talimatları asgari 1.000.000 payı tamamlayacak şekilde gerçekleştirilir.
0,071534 (30 Eylül 2010 itibarıyla)
İMKB Hisse Senetleri Piyasası’nın açık olduğu günlerde;
• 09:00-13:30 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 iş günü sonra, geri satım talimatları ise 2 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ilk iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
• 13:30’dan sonra verilen alım talimatları 2 iş günü, geri satım talimatları ise 3 iş günü sonra talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günündeki pay fiyatı üzerinden gerçekleşir.
YKB Özel Bankacılık Merkezleri
Portföy değeri üzerinden günlük % 0,0028
%90 İMKB Ulusal 30 Endeksi
%10 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
% 80-100 Hisse Senedi
% 0-20 Borsa Para Piyasası
% 0-20 Ters Repo
Ocak-Eylül
2010
Fonun Getirisi
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Enflasyon (TÜFE)
Toplam Fon Sayısı*
Fonun Standart Sapması
Karşılaştırma Ölçütünün S.S.’sı**
Fonun Değeri (milyon TL)
Toplam Fon İçindeki Oran
Yönetilen Fon Toplamı (milyon TL)
24,65
23,03
4,77
32
0,91
0,90
15
0,19
7.890
2009
2008
2007
2006
2005
2004
87,82
81,80
6,53
24
1,77
1,74
14
0,19
7.043
-44,48
-45,31
10,06
24
2,72
2,67
17
0,29
5.818
45,76
42,86
8,39
22
1,83
1,75
32
0,59
5.436
-1,11
-1,70
9,65
27
1,88
1,73
25
0,50
4.993
38,37
55,07
7,72
16
1,26
1,28
33
0,90
3.663
12,10
24,70
9,32
14
0,77
0,54
1
0,04
2.978
Fonun geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
*Kurucusu Yapı Kredi Bankası ve Yapı Kredi Yatırım olan fonlar kastedilmektedir.
**Standart Sapma (SS), fiyatlardaki dalgalanmayı ölçen istatistiksel bir göstergedir. Sapmanın yüksek olması fon fiyatının ortalamadan fazla saptığını, volatil ve riskli olduğunu gösterir.
Yukarıdaki tablonun hazırlanmasında SPK ve İMKB verileri kullanılmıştır.
Portföy Dağılımı (30/09/2010 itibarıyla)
Yatırım Yaptığı İlk 5
Hisse Senedi
%93
(30/09/2010 itibarıyla)
Hisse Senedi
%7
Ters Repo
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun
fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden
dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.
35
Garanti
Akbank
İş Bankası (C)
Turkcell
Sabancı Holding
Özel Bankacılık Merkez ve Şube Listesi
Yapı Kredi Özel Bankacılık Merkez ve Şubeleri
Adana Özel Bankacılık Merkezi 0322 456 16 46 • Altunizade Özel Bankacılık Merkezi 0216 651 75 10 • Ankara Özel Bankacılık Merkezi 0312 468 17 58 • Antalya
Özel Bankacılık Merkezi 0242 322 99 09 • Ataşehir Özel Bankacılık Merkezi 0216 580 85 10 • Atatürk Bulvarı Özel Bankacılık Merkezi 0312 433 65 56 • Bakırköy
Özel Bankacılık Merkezi 0212 570 23 31 • Beyoğlu Özel Bankacılık Merkezi 0212 252 53 45 • Bursa Özel Bankacılık Merkezi 0224 251 47 81 • Caddebostan
Özel Bankacılık Merkezi 0216 478 25 68 • Çankaya Özel Bankacılık Merkezi 0312 440 90 10 • Eminönü Özel Bankacılık Merkezi 0212 527 45 32 • Esentepe
Özel Bankacılık Merkezi 0212 216 01 23 • Etiler Özel Bankacılık Merkezi 0212 263 90 81 • Fenerbahçe Şubesi 0216 330 56 26 • Feneryolu Özel Bankacılık
Merkezi 0216 347 66 87 • Harbiye Özel Bankacılık Merkezi 0212 296 63 60 • İstanbul Özel Bankacılık Merkezi 0212 458 91 21 • İzmir Özel Bankacılık
Merkezi 0232 425 00 88 • Karşıyaka Özel Bankacılık Merkezi 0232 364 34 04 • Kozyatağı Özel Bankacılık Merkezi 0216 416 01 20 • Levent Özel Bankacılık
Merkezi 0212 283 91 71 • Maçka Özel Bankacılık Merkezi 0212 343 16 90 • Mersin Özel Bankacılık Merkezi 0324 325 05 50 • Moda Özel Bankacılık Merkezi
0216 449 15 35 • Nakkaştepe Şubesi 0216 341 31 25 • Osmanbey Özel Bankacılık Merkezi 0212 296 35 33 • Plaza Özel Bankacılık Merkezi 0212 339 70 00 •
Suadiye Özel Bankacılık Merkezi 0216 361 00 46 • Ulus Özel Bankacılık Merkezi 0212 270 77 97 • Yeşilköy Özel Bankacılık Merkezi 0212 662 90 10 • Yeşilyurt
Özel Bankacılık Merkezi 0212 663 97 00
Özel Bankacılık Hizmeti Veren Yapı Kredi Şubeleri
Bayrampaşa Abdi İpekçi Şubesi 0212 612 34 60 • Saraybahçe Şubesi 0262 331 11 89 • Zekeriyaköy Şubesi 0212 202 71 44
36
2010
3. ÇEYREK
Fon Özet
Tablosu ve
Yatırım Fonu
Kılavuzu
Fon Özet Tablosu ve
Yatırım Fonu Kılavuzu
Fon Özet Tablosu
Fon Adı
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
Halka Arz Tarihi:
Yatırımcı Sayısı(*)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fon (YFBL1)
12 Temmuz 00
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Likit Fon (YFBL2)
27 Ağustos 02
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Özel Bankacılık Değişken Fon (YFOB1)
20 Haziran 05
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Değişken Fon (YFBD1)
15 Ekim 93
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono (Eurobond) Fonu (YFBT4)
12 Temmuz 00
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Orta Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (YFBT1)
27 Kasım 96
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Uzun Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (YFBT3) 6 Ağustos 01
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Özel Bankacılık Büyüme Amaçlı Değişken Fon (YFOB2) 4 Şubat 05
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fon (YFBD2)
7 Mart 88
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu (YFBA1)
16 Mart 10
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Dünya Fonları Fon Sepeti (YFDF1)
10 Aralık 07
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon (YFAD1)
25 Haziran 98
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon (YFAK1)
11 Temmuz 97
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Karma Fon (YFAK2)
19 Haziran 90
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu (YFAH1)
27 Kasım 96
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Koç Şirketleri İştirak Fonu (YFAI1)
22 Eylül 98
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi Yabancı Menkul Kıymetler Fonu (YFAY1)
7 Eylül 00
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 100 Endeksi Fonu (YFAE1)
21 Ocak 94
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (YFAE2) 21 Haziran 01
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Özel Bankacılık İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (YFOB3) 12 Temmuz 00
390.077
16.979
137
14.921
308
11.436
2.124
283
3.560
2.746
101
1.964
86
494
1.646
883
418
1.492
1.442
61
Vergi Durumu:
Fonun Net Varlık Değeri Dolaşım Oranı(*)
3.448.179.330
438,959,663
52.174.857
280.146.732
5.489.751
283.072.129
142.475.471
95.550.547
115.257.258
40.976.708
7.433.288
31.313.535
57.254.615
4.138.784
8.208.045
40.921.874
898.437
14.926.193
24.294.045
14.763.564
%44,45
%34,74
%35,71
%11,89
%9,83
%9,79
%31
%60,79
%5,31
%37,54
%1,19
%13,1
%30,03
%3,5
%9,02
%24,1
%4,69
%6,94
%12,28
%20,64
atırım fonu katılma belgelerinin satışı halinde, elde edilen gelir Y
üzerinden %10’luk vergi kesintisi (stopaj) yapılmaktadır.
Portföyünde en az %51 hisse senedi taşıyan yatırım fonlarına ait katılma belgelerinin 1 yıldan fazla süreyle elde tutulduktan sonra satılması (fona iadesi) durumunda, sağlanan kazanç stopaja bağlı değildir.
Saklama Ücreti:
Saklama ücreti olarak Takasbank A.Ş.’nin belirlediği ücret tarifesi uygulanmaktadır.
Fon İçtüzüğü:
Sürekli Bilgilendirme Sayfaları
http://www.yapikredi.com.tr/tr-TR/yatirim_fonlari/fonlar/main.aspx
Fon Yöneticisi:
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.
* 30 Eylül 2010 itibarıyla
39
Yatırım Fonları Kılavuzu
2010
3. ÇEYREK
Yatırım Fonu Nedir?
Yatırımcılardan katılma belgesi karşılığı toplanan birikimlerle oluşan portföyün, yatırımcılar
hesabına, çeşitli para ve sermaye piyasası araçlarında profesyonel yöneticiler tarafından riskin
dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre yönetildiği mal varlıklarıdır.
Yatırım Fonları Hangi Varlıklara Yatırım Yapabilir?
Yatırım fonları; Ters Repo, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, Hisse Senedi, Özel Sektör Tahvili
ve Finansman Bonosu, Yabancı Menkul Kıymetler, Yatırım Fonları, Değerli Madenler, Vadeli
Sözleşmeler ve Opsiyonlar gibi varlıklara yatırım yapabilmektedir.
Yatırım Fonlarının Avantajları Nelerdir?
• Yatırım fonları tasarrufların uzman ekipler tarafından yönetilmesine olanak sağlamaktadır.
• Küçük tasarruf sahiplerinin yatırımlarında büyük yatırımcıların sahip olduğu yatırım avantajlarını
elde etmelerini sağlamaktadır.
• Yatırım fonu portföyünde yer alan yatırım araçlarının çeşitliliği riskin minimuma indirilmesine
olanak sağlamaktadır.
• Yatırımcıların yatırım tutarlarını diledikleri zaman nakde çevirebilmeleri nedeniyle likit bir yatırım
aracıdır.
Fon Tipleri ve Türleri Nelerdir?
Yatırım fonları, yatırım yapılan sermaye piyasası araçları, getiri potansiyeli ve risk seviyelerine
göre farklı tür ve tiplere ayrılır. A Tipi Fonlar portföy büyüklüklerinin aylık ortalama bazda en az
%25’ini devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senetlerine yatıran yatırım fonlarıdır. B Tipi Fonlarda
bu şart aranmaz. Portföylerinde bir miktar hisse senedi tutabildikleri gibi, hiç hisse senedi
taşımayabilirler.
Portföy’ünde en az %25 oranında hisse senedi bulunan ‘A Tipi’ ve hisse senedi içermesi zorunlu
olmayan ‘B Tipi’ genel ayrımının altında, yatırım fonları ağırlıklı olarak yatırım yaptıkları menkul
kıymet türlerine göre Likit Fon, Tahvil ve Bono Fonu, Altın Fonu, Değişken Fon, Hisse Senedi
Fonu, Sektör Fonu, İştirak Fonu, Yabancı Menkul Kıymetler Fonu, Karma Fon, Endeks Fon, Fon
Sepeti Fonu gibi türlere ayrılır.
Yatırım Fonlarının Gelirleri Nasıl Oluşur?
Yatırım fonları gelirlerini, portföylerinde bulunan menkul kıymetlerin alım/satım kârları, temettü
gelirleri ve faizden elde ederler. Ayrıca, portföylerinde bulundurdukları menkul kıymetlerin piyasa
değerlerinin yükselmesi de portföyün değerinin artmasını, dolayısıyla fonun pay değerinin
yükselmesini sağlar.
40
2010/3. ÇEYREK FON BÜLTENİ
Yatırım Fonlarına Yatırım Yaparken Nelere Dikkat
Edilmelidir?
Yatırım fonları, türlerine göre değişen ağırlıkta olmak üzere risk taşımaktadır. Genellikle
yüksek potansiyel getiri, yüksek potansiyel risk anlamına gelir. Bu nedenle, kişisel getiri ve risk
beklentilerine uygun bir yatırım fonu tipi tercih edilmelidir.
Seçilen yatırım fonunun geçmiş performansları incelenebilir. Yatırım fonunun geçmişteki
performansı önemli bir gösterge ise de, gelecekte de aynı ölçüde kazandıracağına dair bir
garanti oluşturmaz.
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Nedir?
Yatırım stratejisi bant aralıkları fonun hangi yatırım araçlarına ne oranda yatırım yapacağını belirli
bir bant içinde gösterir.
Karşılaştırma Ölçütü Nedir?
Fonun performansının ölçülmesi ve kıyaslanması için fon yönetim stratejisine uygun olarak
belirlenen fonun varlık dağılımı ile yönetim stratejisine göre baz alınan endekslerdir.
Yatırım Fonları Nasıl Vergilendirilir?
Yatırım fonu katılma belgelerinin satışı halinde, elde edilen gelir üzerinden %10’luk vergi
kesintisi (stopaj) yapılmaktadır.
Sermaye şirketleri ve benzer nitelikteki yabancı kurumların, Sermaye Piyasası Kurulunun
düzenleme ve denetimine tabi fonlar ile bu fonlara benzer yabancı fonların, münhasıran menkul
kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara
bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan dar mükelleflerden Sermaye Piyasası
Kanununa göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye
Bakanlığı’nca belirlenenlerin. 1 Ekim 2010 tarihinden itibaren elde edeceği yatırım fonu getirileri
üzerinden %0 oranında stopaj kesilir.
41
NOTLAR
NOTLAR
NOTLAR
yapikredi.com.tr
444 0 444
Bankacılık işlemleriniz ve sorularınız için:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
yapıkredi.com.tr | 444 0 444
Yapı Kredi Plaza D Blok
Levent 34330 İstanbul
Tel: (0212) 339 70 00
Faks: (0212) 339 60 37
Yayının Adı: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Fon Bülteni / Yayın Türü: Yerel, süreli / Yayının Mahiyeti: İktisadi / Yayının Süresi: 3 aylık / Yayının Dili: Türkçe / Yayın Sahibi: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
adına Ayşe İmre Tüylü / Sorumlu Müdür: Bengi Küçük / Adres: Yapı Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul / Tel: (0212) 339 70 00
Basıldığı Matbaa: Filmon Ofset Filmcilik Ltd. Şti. İkitelli Organize Sanayi Bölgesi Evren Küçük Sanayi Sitesi B1/Blok No: 35/37 İkitelli-İstanbul
Tel: (0212) 671 57 40 (PBX) Faks: (0212) 671 57 43 www.filmon.com.tr
Bu raporda yer alan istatistikler dahil tüm bilgiler Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından resmî veya diğer kaynaklardan derlenmiştir. Bu veri, istatistik veya analizler ayrıca doğrulanmamış olup başka kaynaklar farklı
veri sunabilir, yorumlar yapabilir veya bu kaynakları kullandığından farklı analiz yöntemleri kullanabilirler. Bilgilerin eksikliği, yanlışlığı veya yorum farklılığından Yapı Kredi Özel Bankacılık hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Yapılan analize, verilere veya istatistiklere dayanılarak yapılan işlemlerden doğabilecek maddî veya manevî her türlü zarardan Yapı Kredi Portföy Yönetimi sorumlu tutulamaz. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri
amacıyla hazırlanmış olup yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde menkul değerlerin
satın alınması veya satılması için bir teklif veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu rapor, Yapı Kredi Portföy Yönetimi onayı olmadan çoğaltılamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.