Günlük Bülten:Kur ve faizdeki olumlu havanın endekse
advertisement
01 Temmuz 2016 Günlük Bülten: Kur ve faizdeki olumlu havanın endekse de yansıyacağını düşünüyoruz. . BIST: Endeks dün yeniden 77,300 direnç noktasını test etse de kıramamıştır. Endeksin güne hafif pozitif yatay açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Gün içerisinde yükselişlerini 77,300 direnç noktasına kadar sürdüreceğini belirtilen direnç noktasını kırması durumunda 78,000 seviyesine kadar yükselişlerin devam . edeceğini öngörmekteyiz. Döviz sepeti ve 10 yıllık faizlerde yaşanan geri çekilmeler ayrıca petrol fiyatlarının 50$ seviyelerinde olması piyasayı pozitif etkilemeye devam etmektedir. Endekste geri çekilmelerin yaşanması durumunda 76,000 destek noktası olarak takip edilmelidir. . Direnç: 77,300 - 78,000 – 79,000 Destek: 76,000 – 75,500 – 75,000 Küresel Piyasalar: Piyasalarda rahatlama hareketi devam etmektedir. ABD endeks kapanışları oldukça . kuvvetli olurken olumlu havanın bu sabahta Asya’da devam ettiğini görmekteyiz. BOJ’dan ek önlem ve genişleme beklentisi Asya’da devam eden olumlu havanın sebebi. Tüm dünyada düşük faiz ortamı devam . ederken, eksiye geçen İngiltere tahvil faizlerinden sonra ABD 10 yıllıklarındaki gerileme dikkat çekici durumdadır. Gerileyen tahvil faizleri ile birlikte düşen reel getiriler altın ve gümüş fiyatlarının yükselmesine . sebep olmaktadır. Brent petrol 50 ABD$ üzerinde tutunmaya çalışırken sabah itibariyle Dolar bir miktar güç kazanma çabası içindedir. ABD ISM imalat endeksi günün önemli verisini oluşturmaktadır. Faiz: Tüm dünyada düşmeye devam eden tahvil faizleri bize de olumlu yansımaktadır. Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verisi öncesi tahvil faizlerindeki gerileme devam ederken bugün de benzer bir seyir görebiliriz. 10 yıllık tahvil 9.20 bileşik altını deneyebilir. 2 yıllık tahvilde ise faiz indirim beklentisi ...doğrultusunda 8.50 seviyesi hedeflenmeye devam edecektir. . . . Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 76,817 0.14% $/TL* 2.8832 -0.20% BIST-30 94,535 0.02% €/TL* 3.1997 -0.10% Dow Jones Ind. 1.1097 -0.05% 17,930 1.33% €/$* S&P 500 2,099 1.36% Türkiye 2 Yıllık 8.75 DAX 9,680 0.71% Türkiye 10 Yıllık 9.22 NIKKEI 225* 15,576 0.61% ABD 10 Yıllık 1.45 BOVESPA 51,527 1.03% Brent Petrol* 50 0.64% SENSEX 27,000 0.74% Altın ($/ons)* 1,330 0.61% Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık [email protected] +90 (212) 310 62 85 İş Bankası <ISCTR TI> iştiraklerinden hisse alımı hakkında… Dış ticaret açığı Mayıs ayında yıllık bazda %25.5 azalarak (+%19.6 a/a) 5.05 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 5.10 Milyar ABD$) Arcelik <ARCELK TI> Pakistanlı beyaz eşya üreticisi Dawlance’ı 258mn ABD$ karşılığında satın almak üzere anlaşma imzaladı. <Pozitif> PiyasaMesajı 01 Temmuz 2016 Ekonomik Takvim Tarih Saat 01.07 Veri TIM Haziran İhracat İstatistikleri 17:00 ABD Haziran ISM Üretim Önceki Beklenti 10.8 mlyr $ 51.3 51.3 04.07 10:00 Haziran TÜFE 0.58% 05.07 17:00 ABD Mayıs Fabrika Siparişleri 1.90% -0.8% 06.07 09:00 Almanya Mayıs Fabrika Siparişleri -2.0% 0.50% 15:30 ABD Mayıs Ticaret Dengesi 07.07 09:00 Almanya Mayis Sanayi Uretimi -37.4 mlyr $ -40.0 mlyr $ 0.80% 15:15 ABD Haziran ADP Istihdam Değişimi 173bin 15:30 ABD Temmuz İşsizlik Başvuruları 268bin 08.07 14:30 Haziran Reel Efektif Döviz Kuru 150bin 99.14 15:30 ABD Haziran Tarım Dışı İstihdam Değişimi 38bin 180bin 15:30 ABD Haziran İşsizlik Oranı 4.70% 4.80% 11.07 5 Yıllık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili İhalesi 10 Yıllık TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvil İhalesi 12.07 09:00 Almanya Haziran TUFE 17:00 ABD Mayıs Toptancılar Stok Büyümesi 2 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 13.07 12:00 AB Mayıs Sanayi Üretimi Endeksi 14.07 10:00 Mayıs Sanayi Üretimi Endeksi 10:00 Mayıs Ödemeler Dengesi İstatistikleri 0.10% 0.60% 1.10% -1.1% -2.96mlyr $ 14:30 TCMB Temmuz Beklenti Anketi 15:30 ABD Temmuz İşsizlik Başvuruları 15:30 ABD Haziran UFE Son Talep 0.40% 15.07 10:00 Nisan İşgücü İstatistikleri 10.10% 12:00 AB Haziran TUFE 0.40% 15:30 ABD Haziran Perakende Satışlar 0.50% 15:30 ABD Haziran TUFE 0.20% 16:15 ABD Haziran Sanayi Üretimi Endeksi -0.4% 0.20% Ata Tahmini Makro Ve Şirket Haberleri 01 Temmuz 2016 Dış ticaret açığı Mayıs ayında yıllık bazda %25.5 azalarak (+%19.6 a/a) 5.05 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 5.10 Milyar ABD$) Yılının ilk 5 ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %21 azalarak 21 Milyar ABD$ seviyesine indi. Dış ticaret açığındaki iyileşme devam etmektedir. (4M16: -%20 y/y) İhracatın ithalatı karşılama oranı Mayıs ayında yıllık bazda 859 baz puan artarak %70.6 olarak gerçekleşti. Altın net ihracatı geçen sene Mayıs ayında -110 Milyon ABD$ seviyesindeyken bu sene 510 Milyon ABD$ seviyesine çıktı. Altın hariç karşılama oranına baktığımızda Makro Ve Şirket Haberleri Mayıs ayında %66.5 (+430 baz puan y/y) olduğunu görmekteyiz. En çok ihracat yapılan ülkeler sıralamasında İngiltere Mayıs ayında 1.3 Milyar ABD$’lık ihracat hacmiyle ilk sırada yer aldı (%87 y/y). Çin’den yapılan ithalat Mayıs ayında yıllık bazda %5 artarak 2 Milyar ABD$ oldu. Makro Ve ŞirketenHaberleri Almanya çok ithalat yaptığımız 2. ülke konumundadır. Mayıs ayında Almanya’dan yapılan ithalat yıllık bazda yatay seyrederek 1.9 Milyar ABD$ olmuştur. Dış Ticaret İstatistikleri - Mayıs 2016 May 16 May 15 y/y Dış Ticaret Dengesi -5.05 -6.79 -25.5% -4.23 İhracat 12.14 11.08 9.6% 11.96 1.5% 58.79 61.48 -4.4% İthalat 17.19 17.87 -3.8% 16.19 6.2% 80.17 88.55 -9.5% 70.6% 62.0% 859 bps Karşılama Oranı milyar ABD$ Nis 16 a/a 5A16 5A15 19.6% -21.39 -27.07 y/y -21.0% 73.9% -330 bps 73.3% 69.4% 390 bps Altın İhracatı 1.11 0.09 1125.9% 0.31 255.8% 4.14 5.52 Altın İthalatı 0.60 0.20 202.3% 0.37 60.9% 1.67 1.04 60.3% Altın Net İhracatı 0.51 -0.11 n.m -0.06 n.m 2.47 4.48 -44.8% -5.6 -6.7 -16.8% -4.2 33.6% -23.9 -31.5 -24.4% 11.03 10.99 0.4% 11.65 -5.3% 54.64 55.97 -2.4% 15.82 4.9% 78.50 87.51 -10.3% Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç) İhracat (Altın Hariç) İthalat (Altın Hariç) Karşılama Oranı(Altın Hariç) Kaynak: TÜİK 16.59 17.67 -6.1% 66.5% 62.2% 430 bps -24.9% 73.7% -719 bps 69.6% 64.0% 566 bps Makro Ve Şirket Haberleri 01 Temmuz 2016 İş Bankası <ISCTR TI> iştiraklerinden hisse alımı hakkında… Banka KAP’a yaptığı açıklamalarda iştiraklerinden hisse geri alımına devam ettiğini bildirdi. Banka 30/06/2016 tarihinde aşağıda listelenen alımlarda bulundu. Şirket 1 yıl içinde iştiraklerinin her birinden ödenmiş sermayesinin maksimum %3’üne kadar alım yapacak. 30.06.2016 Alınan lot (bin) Ağırlıklı Fiyat ANHYT 144 5.05 TSKB 1,600 1.33 ISFIN 249 1.01-1.03 ISMEN 0 0.00 ISGYO 0 0.00 SISE 0 0.00 Kaynak: İşbank KAP açıklaması. Pay 1 Yıl içinde Alınması Planlanan Maksimum Lot (bin) Şu ana kadar alınan hisse adeti lot (bin) Kalan lot (bin) 62.35% 12,300 2,111 10,189 40.93% 52,500 7,390 45,110 30.18% 15,909 12,945 2,964 66.79% 10,650 4,033 6,617 43.60% 22,380 10,623 11,757 65.80% 57,000 6,140 50,860 Makro Ve Şirket Haberleri Arcelik <ARCELK TI> Pakistanlı beyaz eşya üreticisi Dawlance’ı 258mn ABD$ karşılığında satın almak üzere anlaşma imzaladı. <Pozitif> İlk reaksiyon olarak Arçelik’in Pakistanlı Dawlance’ı satın almasını katma değerli bir işlem olarak değerlendiriyoruz. Arçelik satın alma işlemi için 258mn ABD$’ı ödeyecek ve Dawlance şirketinin net finansal borcu 30mn ABD$’ı seviyesindedir. Bu rakamlara göre gerçekleşecek işlemin FD/FAVÖK çarpanı 6.4x seviyesine işaret etmektedir. Arçelik’in FD/FAVÖK çarpanı 2015 yılı gerçekleşen ve 2016 yılı tahminlerimiz çerçevesinde sırasıyla 10.6x ve 8.7x seviyesindedir. Satın alma sonrasında konsolide edilecek Pakistan operasyonlarının Arçelik’in cirosuna %4-5 seviyesinde katkıda bulunacağını ve FAVÖK marjını yukarı yönlü destekleyeceğini düşünmekteyiz. Dawlance Pakistan pazarında buzdolabı ve mikrodalga fırın segmentlerinde pazar lideri olarak konumlanmaktadır. Dawlance 2015 yılında 220.6mn ABD$ ciro ve 45mn ABD$ FAVÖK elde etmiş ve FAVÖK marjı %20.4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Arçelik için 2016 yılı FAVÖK marjı beklentimiz ise %11.2 seviyesindedir. Gerçekleşecek satın alma işleminin Arçelik’in Asya bölgesinde büyüme stratejisi açısından oldukça olumlu olduğunu düşünmekteyiz. 01 Temmuz 2016 Makro Ve Şirket Haberleri 01 Temmuz 2016 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı En Çok Satılan Hisseler Kapanış Değişim TTKOM 6.05 0.5% Hisse Adı THYAO Kapanış Değişim 5.72 -1.5% ISCTR 4.56 3.2% KRDMD 1.28 -0.8% CCOLA 35.12 -0.9% EREGL 4.06 -1.2% GOODY 3.32 -0.9% YKBNK 3.98 1.3% HALKB 8.54 -0.7% AKBNK 8.23 1.1% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 01 Temmuz 2016 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 30/06/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) Satım (TL mn) 146 88 290 250 81 42 105 72 214 187 89 77 28 21 217 210 149 142 44 37 Net (TL mn) 58 40 39 33 27 11 7 7 7 7 Yabancı Takas Oranı (%) 67 66 65 64 63 62 61 60 Aracı Kurum CITI MENKUL TERA MENKUL HSBC YATIRIM TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A MEKSA YATIRIM TEB YATIRIM DENIZ YATIRIM OYAK YATIRIM BURGAN YATIRIM MENKUL TURKISH YAT. Alım (TL mn) Satım (TL mn) 121 243 29 63 39 70 67 95 73 92 158 171 104 112 30 35 49 52 35 38 Net (TL mn) -122 -34 -31 -28 -19 -14 -7 -5 -3 -3 BIST 100 Kapanış&Hacim 81000 5.0 4.0 78000 3.0 63.14 2.0 75000 1.0 72000 0.0 Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz Haz 10 13 14 15 16 17 20 21 22 23 24 27 28 29 30 Yabancı Takas Oranı 29 Haziran 2016 itibariyle %63.14 seviyesindedir. Hacim Kapanış TL bn Aracı Kurum YATIRIM FINANSMAN AK YATIRIM DEUTSCHE SEC CREDIT SUISSE MENKUL GEDIK YATIRIM GLOBAL MENKUL BGC PARTNERS MENKUL MERRILL LYNCH FINANS YAT. HALK YATIRIM 30/06/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
