günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
78.739
Dow Jones
18.199
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
Kapanış
-0,83 VİOP Endeks
96,125
0,17 VİOP Dolar
3,108
S&P 500
2.139
Bovespa
64.344
0,81 Dolar Açık Pozisyon
DAX
10.726
0,16 Fut. Dow Jon.
Nikkei
17.336
Şangay
3.112
Değ.(%)
-0,17 VİOP 30 Açık Pozisyon
-0,32 Fut. S&P 500
-0,13 Fut. DAX
444 0 321
28.10.2016
Para Piy.
Kapanış
-1,26 Dolar/TL
3,0975
0,53
0,67 Faiz
105.420 Euro/Dolar
Değ.(%)
9,11
0,55
1,0921
0,11
171.411 Dollar Index
98,67
0,04
18.179
0,28 Brent Petrol
50,56
1,26
2.143
0,43 Altın (Ons)
1.270,56
0,28
3,2400
0,43
10.711
0,05 Döviz Sepeti
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
Yabancı merkez bankalarının elindeki ABD tahvili miktarı geçtiğimiz
hafta son 4 yılın en düşük seviyesinden toparlandı. 26 Ekim'de sona
eren haftada yabancı merkez bankalarının elindeki ABD tahvili
miktarı 3.24 milyar dolar artışla 3 trilyon 120 milyar oldu. Bir önceki
hafta bu rakam 15 Temmuz 2012'den bu yana görülen en düşük
seviyeye inmişti.
Dünya piyasalarını dün de bahsettiğimiz gelişmiş ülke faizlerinde yaşanan
yükseliş damgasını vurdu. FED’in faiz artırım beklentileri bile Avrupa ülkelerinin
10 yıllık tahvillerini pozitife geçmesini sağlayamamıştı. ECB’nin Mart 2017
tarihinde sona erecek varlık alımı programını uzatmaması ve parasal
genişlemede parametre ile dizayn değişikliği beklentilerinin güçlü Euro bölgesi
ekonomik büyümeleri sonrasında daha fazla telafuz edilmesi ile birlikte gelişmiş
ülke tahvil verim eğrileri dikleşti. Dün İngiltere ve Almanya tahvilleri son 6 ayın
en yüksek seviyesine yükseldi. Son bir haftadır devam eden gelişen ülke
tahvillerinden çıkışıda dün tetikledi. Saat 15:30’da ABD’de 3. Çeyrek büyüme
rakamı açıklanacak. Ciddi bir artış bekleniyor.Yılın ilk yarısında %1 büyüyen
ABD’de %2,5 büyüme bekleniyor ki bu beklenti bir bakıma aşılabilecek kolay bir
seviye olabilir. Gündem artık tamamen FED ve Merkez Bankalarının 2017’de
pekte genişlemeci durmamalarının etkileri şeklinde özetleyebiliriz. 2 Kasım FED
toplantısı gerçekleşecek. Artık toplantı metninde Aralık ayının işaret edilmesine
kesin gözüyle bakılıyor.
Japonya'da tüketici fiyatları Eylül ayında da düşüş gösterdi.Eylül
ayıyla birlikte tüketici fiyatlarında düşüş 7 aya ulaştı. Japonya İçişleri
ve İletişim Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, Eylül ayında
çekirdek tüketici fiyat endeksi geçen yılın aynı ayına göre yüzde 0,5
düştü. Ekonomistler de çekirdek TÜFE'nin yüzde 0,5 gerilemesini
bekliyorlardı.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Yves Mersch,
ECB'nin ultra düşük faiz oranlarını hızlı bir şekilde sona erdirmesi
gerektiğini belirtirken, politika yapıcıları 1,7 trilyon euro Gelişen ülkeler son üç-dört ayda belki geçmiş son iki yılda görmedikleri rahat ve
büyüklüğündeki parasal genişlemenin dizaynını değiştirirken
uzun dönemi geride bırakıyorlar. Tahvil ve borsa tarafından önemli sıcak para
dikkatli olmaları konusunda uyardı.
girişleri ve kazanımlar oluştu. Fakat gelişmiş ülke tahvillerinde verim eğrisinin
dikleşmesi ile birlikte risk alma iştahı azalıyor. Türkiye faiz üst koridoru 250 baz
Amazon'un 3. çeyrek karı yatırımcı beklentilerini karşılamadı. puan indirdikten sonra TL’nin bir gardı kalmadı. Net rezervler kuvvetli değil.
Amazon 3. çeyrekte pay başıhna 52 cent kar ve 32,71 milyar dolar
Geçen sene FED faiz artırımı varken oldukça geniş koridorda zorlanmıştı TL.
kazanç elde ettiğini açıkladı. Analistler ise pay başına 78 cent kar
Şimdi tahvil ve kur tarafında BIST zorlanacak. BIST’i karlarıyla ayakta tutan
ve 32,69 milyar dolar kazanç bekliyorlardı.
bankalar için çok kolay bir dönem olamayacak. 80.000 artık önemli bir direnç
olması sonrasında, 77.750 desteği önemli. 77.750 kırılırsa yeni bir dönem
fiyatlaması başlar.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
80.000 denemesi sonrasında seans içi grafiklerde yükselen trend
kırıldı ve omuz baş omuz oluştu. 78.750 altında bu formasyon
gerçekleşebilir. Sağ omuz 78.750-79.500 arasında oluştu. Yardımcı
göstergeler kırılım gösteriyor. 78.750-77.000 arasında bir düşüşle
formasyon konsolide olabilir.
Endekste 96,300/500 destek bölgesi aşağı yönlü kırıldı. 96,300 altında kalındığı
sürece satış eğilimi devam edecektir. 95,300 seviyesinden itibaren seansiçi
yükselen trend desteği, kısa vadeli destek noktası olarak takip edilebilir. Yukarı
yönlü hareketlerde 96,500 seviyesi geçilmeden, long pozisyona geçilmesini
önermiyoruz.
Para Piyasaları
3,05-3,11 aralığında artık 3,11 seviyesinin, döviz sepetinde de 3,26 direncinin kırılmasını artık yakın bir zamanda görebiliriz demiştik. Bunun nedenini
ise gelişmiş ülke tahvillerinde verim eğrisinin dikleşmesi ile açıklamıştık. Yakın zamanın bir günde olması dün tahvillerde ne denli büyük bir sıçrama
olduğunu gösteriyor. Dolar/TL’de yeni bandımız 3,10-3,20 olacak. Döviz sepetinde 3,26 kırılması durumunda ise 3,15-3,20 bandına kur yükselebilir.
Gelecek hafta Çarşamba FED toplantısına kadar TL’de yine en zayıflıklar görebiliriz.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
28 Ekim
Cuma
Ülke
Euro Bölgesi
Euro Bölgesi
Euro Bölgesi
ABD
ABD
ABD
Ref
u
u
u
u
u
u
Tüketici Güveni (Eki)
Tüketici Enflasyon Beklentisi (Eki)
Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eki)
İstihdam Maliyet Endeksi (çeyreklik) (3. Çeyrek)
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek)
Michigan Mevcut Koşullar (Eki)
TSI
12:00
12:00
15:00
15:30
15:30
17:00
Konsensüs
-8,0
0,8%
0,6%
2,5%
105,5
Önceki
-8,2
4,7
0,7%
0,6%
1,4%
105,5
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1