fon raporu eık eylül

EYLÜL 2009
ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları $ (EIK)Emeklilik Yatırım Fonu
DÜŞÜK
RĐSK
DÜŞÜK
ORTA
RĐSK
Fonun Yatırım Amacı
Döviz cinsi veya dövize endeksli devlet borçlanma araçlarındaki getiri imkanından yararlanarak, orta-uzun
vadede istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir.
Fonun Stratejisi
Fon Portföyünün en az %80'ini ters repo dahil dövize endeksli ya da döviz cinsinden Devlet Đç Borçlanma
Senetleri'ne yönlendirerek yatırımların değerini enflasyon ve kur riskine karşı koruyarak faiz geliri elde etmeyi
hedefleyen fondur. Ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen USD cinsi veya USD'ye endeksli iç borçlanma
enstrümanlarına yatırım yapılan fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrümanlara yatırım
yapılır. Nakit eş değeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasında
ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Döviz cinsinden devlet iç
borçlanma senetleri kısa süreli olduğu için az riskli bir yatırım aracı olmakla beraber finansal piyasalardaki
dalgalanmalardan kaynaklanan faiz ve kur değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski ve/veya iç ve
dış kamu borçlanma senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeni ile piyasa riski taşımaktadır.
Fonun Muhtemel Riskleri
Fon portföyü ağırlıklı olarak T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Dolar cinsinden kamu ve özel sektör
borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla Dolar cinsinden
Eurobondların getirilerinden faydalanmaktadır. Fon,faiz ve kur riski taşımaktadır. Dolar kuru, ve Eurobond faiz
oranlarındaki değişimler, portföyün getirisini etkilemektedir. Fon düşük oranda özel sektör borçlanma araçlarına
da yatırım yapmayı planlamaktadır ve buna bağlı olarak kredi ve likidite riski taşımaktadır. Fon yönetiminde
risklerden korunmak amacıyla çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedir.
Fon Temel Bilgileri
Kurucu
Yönetici
Halka Arz Tarihi
Fon Değeri
Birim Pay Değeri
Yatırımcı Sayısı
ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş
ErgoĐsviçre Portföy Yönetimi A.Ş
6/11/2008
1,096,513.41
0.011378
1750
Toplam Pay Sayısı
Dolaşımdaki Pay Sayısı
Kurucu Pay Sayısı
DolaşımdakiPay Oranı
Yönetim Ücreti
En Az Alınabilir Pay
10,000,000,000
96,370,361.412
9,903,629,638.588
0.96%
Günlük yüzbinde beş
0.001
Fon Getiri
Kıstas Getiri
Fon Standart Sapma
Kıstas Standart Sapma
9.39 %
28.27%
0.991%
0.843%
Fon Performans Bilgileri
ORTA
RĐSK
Halihazırda eurobond piyasasında vade uzatmanın
getireceği ek faiz kazancının uzayan vade nedeniyle
alınan faiz riskini karşılamadığı için halen kısa vadeli
olan yatırım stratejimizi koruyoruz.
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %80-100 Bono,%0-20
Repo.
Kıstas: KYD Eurobond Endeksleri USD-YTL
*Halka arz tarihinden itibaren
Fon – Kıstas Grafik
1.30
Aktif Dağılımı
1.25
1.20
1.15
DÖVĐZE
ENDEKSLĐ
TÜRK
KIYMETLERĐ;
99.09%
TERS REPO;
0.91%
1.10
1.05
1.00
0.95
K 08 A 08 O 09 Ş 09 M 09 N 09 M 09 H 09 T 09
Kıstas
A 09 E 09
Getiri Karşılaştırma
DETK Dağılımı
YÜKSEK
RĐSK
Fon
28.27%
30.00%
25.00%
USDTUR_300611
15.17%
USDTUR_140113
66.89%
20.00%
15.00%
10.00%
USDTUR_150315
8.91%
11.94%
9.39%
5.00%
0.00%
-5.00%
Fon
Kıstas
Dolar
-1.17%
Euro
GEÇMĐŞ DÖNEM GETĐRĐLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI ĐÇĐN BĐR GÖSTERGE SAYILMAZ.