TEMMUZ 2009 ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları $ (EIK)Emeklilik Yatırım Fonu DÜŞÜK RĐSK DÜŞÜK ORTA RĐSK Fonun Yatırım Amacı Döviz cinsi veya dövize endeksli devlet borçlanma araçlarındaki getiri imkanından yararlanarak, orta-uzun vadede istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir. Fonun Stratejisi Fon Portföyünün en az %80'ini ters repo dahil dövize endeksli ya da döviz cinsinden Devlet Đç Borçlanma Senetleri'ne yönlendirerek yatırımların değerini enflasyon ve kur riskine karşı koruyarak faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen USD cinsi veya USD'ye endeksli iç borçlanma enstrümanlarına yatırım yapılan fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrümanlara yatırım yapılır. Nakit eş değeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasında ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Döviz cinsinden devlet iç borçlanma senetleri kısa süreli olduğu için az riskli bir yatırım aracı olmakla beraber finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz ve kur değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski ve/veya iç ve dış kamu borçlanma senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeni ile piyasa riski taşımaktadır. Fonun Muhtemel Riskleri Fon portföyü ağırlıklı olarak T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Dolar cinsinden kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla Dolar cinsinden Eurobondların getirilerinden faydalanmaktadır. Fon,faiz ve kur riski taşımaktadır. Dolar kuru, ve Eurobond faiz oranlarındaki değişimler, portföyün getirisini etkilemektedir. Fon düşük oranda özel sektör borçlanma araçlarına da yatırım yapmayı planlamaktadır ve buna bağlı olarak kredi ve likidite riski taşımaktadır. Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedir. Fon Temel Bilgileri Kurucu Yönetici Halka Arz Tarihi Fon Değeri Birim Pay Değeri Yatırımcı Sayısı ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş ErgoĐsviçre Portföy Yönetimi A.Ş 6/11/2008 1,007,616.83 0.011106 214 Toplam Pay Sayısı Dolaşımdaki Pay Sayısı Kurucu Pay Sayısı DolaşımdakiPay Oranı Yönetim Ücreti En Az Alınabilir Pay 10,000,000,000 90,727,059.766 9,909,272,940.234 0.91% Günlük yüzbinde beş 0.001 Fon Getiri Kıstas Getiri Fon Standart Sapma Kıstas Standart Sapma 6.78% 22.51% 1.063% 0.905% Fon Performans Bilgileri ORTA RĐSK Halihazırda eurobond piyasasında vade uzatmanın getireceği ek faiz kazancının uzayan vade nedeniyle alınan faiz riskini karşılamadığı için halen kısa vadeli olan yatırım stratejimizi koruyoruz. Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %80-100 Bono,%0-20 Repo. Kıstas: KYD Eurobond Endeksleri USD-YTL *Halka arz tarihinden itibaren Fon – Kıstas Grafik 1.30 Aktif Dağılımı 1.25 1.20 1.15 DÖVĐZE ENDEKSLĐ TÜRK KIYMETLERĐ; 95.36% 1.10 TERS REPO; 4.64% 1.05 1.00 0.95 K 08 A 08 O 09 Ş 09M 09 N 09 M 09 H 09 T 09 Kıstas Fon Getiri Karşılaştırma DETK Dağılımı YÜKSEK RĐSK 22.51% 25.00% USDTUR_300611 16.78% USDTUR_140113 73.17% 20.00% 15.00% 10.00% USDTUR_150315 10.05% 7.67% 6.78% 5.00% 0.00% -5.00% Fon Kıstas Dolar -1.51% Euro GEÇMĐŞ DÖNEM GETĐRĐLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI ĐÇĐN BĐR GÖSTERGE SAYILMAZ. Hazırlayan: A. Tuğberk ÇĐTĐLCĐ, 0216 544 05 10