TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu

TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu
OCAK 2013
FON STRATEJİSİ
Fon portföyüne alınacak devlet iç borçlama senetlerinin seçiminde, esas olarak yapılacak
yatırımlarda, daha fazla faiz getirisi sağlaması beklenen uzun vadeli sermaye piyasası araçlarıyla,
değer artış kazancı sağlayacak alım satım işlemlerinden yararlanılacaktır. Fon, stratejisi
çerçevesinde hisse senetlerine de yatırım yapabilecektir. Hisse senedi yatırımları yapılırken İMKB100 Endeksi’ne dahil hisse senetlerinin tercih edilmesi esastır . Ancak, piyasa koşulları
çerçevesinde, fon portföyünün %5’ini aşmamak kaydıyla İMKB-100 dışındaki hisse senetlerine de
yatırım yapılabilecektir. Ayrıca, Fon portföyüne, kamu ve özel sektörün ihraç ettiği döviz cinsinden
borçlanma araçları, döviz cinsinden ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçları da
alınabilecektir.
RISK SINIFI
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
6 ay-1 yıl
Ocak ayına ikinci bir not artırımı beklentileriyle oldukça olumlu başlayan piyasalar Moody’s den
gelen açıklamaların ardından not artışının daha uzun vadede gelebileceği beklentisiyle ayın son
haftasında yerini kar realizasyonuna bıraktı. Yurtiçinde ise sanayi üretimi yıllık %11,3 artarak
beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, Türkiye imalat PMI endeksi ise sert artış kaydetti. Kasım
ayında cari açık beklentilerin altında 4,5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. TCMB PPK
toplantısında politika faizini %5,50’de sabit tutarken faiz koridorunun alt ve üst sınırlarında indirim
yaptı. Yine kredilerin öngörülenden daha hızlı artmaya başladığına dikkat çeken TCMB zorunlu
karşılık oranlarında artırıma gitti. Ekonomik verilerin iyi gelmeye devam etmesi ve not artışı
beklentilerinin hala canlı olması sebebiyle yılın ilk yarısı için olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Piyasalarla ilgili olumlu görüşümüz çerçevesinde Ocak ayında da bankacılık sektöründeki
ağırlığımızı koruduk. Bankacılık hisseleri içinde değişiklikler yaparak iyi performans göstermiş
banka hisselerini, daha iyi performans göstermesini beklediğimiz diğer banka hisseleri ile
değiştirdik. Ocak ayında iç piyasada toparlanma beklentisiyle tüketime yönelik otomotiv ve
dayanıklı tüketim sektörlerindeki ağırlığımızı arttırırken daha çok defansif özellikli gıda&içecek ve
enerji sektörleri ağırlığımızı azalttık.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
0.65
3.49
0.65
14.59
19.09
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
0.4
3.26
0.4
12.39
14.77
YATIRIM VADESİ
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
:%3,65 (yıllık)
:%85 KYD Tüm+%10 İMKB
100+%5 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Repo
BPP
11.71%
75.50%
11.42%
1.37%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT240914T15
TRT110913T11
TRT150513T11
TRT150120T16
TRT170713T17
İlk 5 Hisse Senedi
AKBNK
IST30
HALKB
GARAN
ISCTR
Bu belge, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca Türk Ekonomi Bankası A.Ş. içi kullanım ve Banka çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, tavsiye ya da herhangi bir öneri
içermemektedir. Bu belge hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu belgedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan
ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve/veya TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Yatırım Fonları’nın geçmiş döneme ilişkin getirileri, gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım veya satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.