TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu

TEB Yatırım B Tipi Büyüme Amaçlı Değişken Fonu
OCAK 2012
FON STRATEJİSİ
Fon portföyüne alınacak devlet iç borçlama senetlerinin seçiminde, esas olarak yapılacak
yatırımlarda, daha fazla faiz getirisi sağlaması beklenen uzun vadeli sermaye piyasası araçlarıyla,
değer artış kazancı sağlayacak alım satım işlemlerinden yararlanılacaktır. Fon, stratejisi
çerçevesinde hisse senetlerine de yatırım yapabilecektir. Hisse senedi yatırımları yapılırken İMKB100 Endeksi’ne dahil hisse senetlerinin tercih edilmesi esastır . Ancak, piyasa koşulları
çerçevesinde, fon portföyünün %5’ini aşmamak kaydıyla İMKB-100 dışındaki hisse senetlerine de
yatırım yapılabilecektir. Ayrıca, Fon portföyüne, kamu ve özel sektörün ihraç ettiği döviz cinsinden
borçlanma araçları, döviz cinsinden ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçları da
alınabilecektir.
RISK SINIFI
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
6 ay-1 yıl
ABD öncü ekonomik göstergeleri iyileşmeye işaret etse de FED faizleri 2014 yılına dek duşük
seviyelerde tutacağını açıkladı. ECB bankacılık sistemine ciddi miktarda likidite sağlayarak,
sistemsel bir krizi önledi. Yunanistan konusunda bir anlaşmaya varılacağı beklentisi ağır
basmakta. Gelişmekte olan piyasalarda ise enflasyon baskısı azaldığı için sıkılaştırıcı politikalara
son verilmiş durumda. Tüm bu gelişmeler gelişmekte olan piyasalara ilgiyi oldukça arttırmış
durumda. Ocak ayındaki %20ye varan artışın ardından İMKB 5 yıllık F/K ortalamasına yakın
seviyelerde seyretmekte ancak yine de risk algılamasında gözlemlenen ciddi gerileme yukarı yönlü
riskleri arttırmış durumda. Bu yüzden defansif ve mevsimsellik gösteren senetlerden oluşan
dengeli bir portföy yapısını korumayı şu anda daha makul buluyoruz. Faiz hadlerinin %11.5
seviyesinden %9.4’lere gerilemiş olması ve Merkez Bankası’nın sıkılaştırmayı daha da
arttırmayacağını belirtmesi banka hisselerine destek verdiği için bankacılık sektöründeki
ağırlığımızı piyasa ağırlığı üzerinde tutmaya devam edeceğiz. Öte yandan risklerin hala devam
etmesi sebebiyle temettü verimi yüksek şirketlerle yüksek petrol fiyatlarından doğrudan ya da
dolaylı bir şekilde faydalanacak şirketleri de portföylerde tutmaya devam edeceğiz.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
3.02
2.78
3.02
3.93
11.32
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
3.01
2.02
3.01
2.43
8.02
YATIRIM VADESİ
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
:%3,65 (yıllık)
:%85 KYD Tüm+%10 İMKB
100+%5 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Repo
BPP
9.94%
84.33%
4.72%
1.01%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT200213T25
TRT260912T15
TRT150513T11
TRSEKSPE1211
TRT140813T19
İlk 5 Hisse Senedi
GARAN
ISCTR
TUPRS
AKBNK
TTKOM
Uyarı :Fonların portföylerinin geçmiş döneme ilişkin getirileri gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Bu broşürde yer alan bilgiler TEB Portföy A.Ş. tarafınan yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup,
hiçbir şekilde içeriğinde yer alan bilgiler doğrultusunda tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Fonların değeri piyasalardaki şartlara göre her zaman iniş ve çıkışlar (dalgalanmalar) gösterebilir. Broşürlerden
kaynaklanan hata ve eksikliklerden dolayı oluşabilecek zararlardan fon kurucusu veya TEB Portföy A. Ş. sorumlu değildir. Fevkalade değişken ve profesyonel bir piyasada oluşan bu bilgiler, hiçbir surette fon
kurucusunu ve TEB A.Ş.’yi ilzam etmez ve/veya sorumlu kılmaz. Bilgi edinen ancak kendi bilgi, insiyatif ve değerlendirmesi ile hareket edecektir.